LI MU
3.2. ts gi i pháp nh m nâng cao hi u qu kinh doanh ca công ty
ti n hành các ho t đ ng s n xu t kinh doanh, các nhà qu n tr đ u c n ph i
xácăđnh m tăcáchăt ngăđ i chính xác nhu c u v n kinh doanh c n thi t cho các ho t
đ ng c a danh nghi p trong t ng th i k nh tăđnh và ph i phù h p v i quy mô c a doanh nghi p, tránh tình tr ng th a v n ho c thi u v n. B i n uăxácăđnh nhu c u v n kinh doanh quá cao s gây tình tr ng đ ng v n, không khuy n khích doanh nghi p khai thác các kh n ngăti m tàng, tìm m i bi n pháp c i ti n ho tăđ ng s n xu t kinh
doanhăđ nâng cao hi u qu s d ng v n. Ng c l i, n uăxácăđ nh v n kinh doanh quá th p s khôngăđ m b o s n xu tăđ c liên t c, gây nên thi t h i do ng ng s n xu t, ch m ti năđ giao d ch hàng hóa. Bên c nhăđó,ăvi c ch đ ngăxácăđ nhăđúngănhuăc u v n s giúp doanh nghi păcóăc năc đ t ch c huyăđ ng v n,ăđápă ng k p th i nhu c u v v năđ s n xu t kinh doanh.
Vi căxácăđ nhăđúngăđ n nhu c u v năl uăđ ngăth ng xuyên s giúp công ty có k ho ch phân b , s d ng v năl uăđ ng phù h p, ch đ ng trong kinh doanh, tránh
đ c tình tr ng thi u v n trong kinhădoanh,ătránhăđ đ ng v n, góp ph năt ngănhanhă
vòng quay v n,ăđ nâng cao hi u qu s d ng v n.
xácă đ nh nhu c u v nă l uă đ ngă th ng xuyên c n thi t, công ty có th s d ngăph ngăphápăxácăđnh nhu c u v năl uăđ ngăth ng xuyên sau:
Ph ngăphápăgián ti p
căđi m c aăph ngăphápăgiánăti p là d a vào k t qu th ng kê kinh nghi m v v năl uăđ ngăbìnhăquânăn măbáoăcáo,ănhi m v s n xu tăkinhădoanhăn măk ho ch và kh n ngăt căđ luân chuy n v năl uăđ ngăn măk ho chăđ xácăđ nh nhu c u v năl uă đ ng c a doanh nghi p.
Công th cătínhătoánănh ăsau:
Vnc = VLD 0 × × (1+ t)
vnc: Nhu c u v năl uăđ ngăn măk ho ch
Mi, M0: T ng múc luân chuy n v năl uăđ ngăn măk ho chăvàăn măbáoăcáo.
VL 0:S d ăbìnhăquânăv nălunăđ ngăn măbáoăcáoăt:ăT l gi m (ho căt ng)ăs
54
M c luân chuy n v năl uăđ ngăđ c tính theo doanh thu bán hàng (doanh thu thu n). N uăn măk ho ch t căđ luân chuy n v năl uăđ ngăt ngăs làm cho nhu c u v năl uăđ ng gi m b t.
Trên th c t ,ăđ căđoánănhanhănhuăc u v năl uăđ ngăn măk ho ch các doanh nghi păth ng s d ngăph ngăphápătínhătoánăc năc vào t ng m c luân chuy n v n và s vòng quay v năl uăđ ng d tínhăn măk ho ch.ăCáchătínhănh ăsau:
Vnc =
Trongăđó:
M1: T ng m c luân chuy n v năn măk ho ch L1: S vòng quay v năl uăđ ngăn măk ho ch
Vi c d tính t ng m c luân chuy n v năn măk ho ch có th d a vào t ng m c luân chuy n v n c a k báo cáo có xét t i kh n ngăm r ng kinh quy mô kinh doanh
trongăn măk ho ch.ăT ngăt s vòng quay v năn măk ho ch có th đ căxácăđ nh
c năc vào s vòng quay v năl u đ ng bình quân c a các doanh nghi p trong cùng ngành ho c s vòng quay v năl uăđ ng c a doanh nghi p k báo cáo có xét t i kh
n ngăt căđ luân chuy n v năl uăđ ng k k ho ch so v i k báo cáo.
Ph ngăphápăgiánăti păcóă uăđi mălàăt ngăđ iăđ năgi n, giúp doanh nghi pă c
tínhăđ c nhanh chóng nhu c u v năl uăđ ngăn măk ho chăđ xácăđ nh ngu n tài tr phù h p.
Vi căxácăđ nh nhu c u v năl uăđ ng b ngăph ngăphápăgiánăti p ch nên áp d ng
trongătr ng h p các m c tiêu c aăcôngătyăvàămôiătr ng s n xu t kinh doanh trong
n mă k ho chă làă t ngă đ i nă đ nh so v iă n mă báoă cáo.ă N u có bi nă đ ng l n v doanh thu và tình hình s n xu t kinh doanh nhu c u v năl uăđ ng có th đ căxácăđ nh theo công th c sau:
NC(VL )ă= HTK + PTh - PTr
Trongăđó:
NCă(VL ):ăNhuăc u v năl uăđ ng HTK: Hàng t n kho
PTh: Các kho n ph i thu PTr: Các kho n ph i tr
Trênăc ăs nhu c u v năl uăđ ngăth ng xuyên trong k k ho chăvàăc năc vào k ho ch s n xu t,ăcôngătyăxácăđ nhăđ c k t c u v năl uăđ ng h p lý, nhu c u v n
M1
l uăđ ngăth ng xuyên cho t ng kho n m cătheoăxuăh ng v năđ ng c a k t c u v n
lunăđ ngăđ xây d ng k ho chăhuyăđ ng v n. M i ngu n v n có chi phí s d ng v n
khácănhau,ădoăđóăvi căhuyăđ ng ngu n v n cho ho tăđ ng kinh doanh ph iăđ c tính toán c th đ cóăchiăphíăhuyăđ ng th p nh t, h n ch r i ro và t o ra m t k t c u v n h pălý.ăTrênăc ăs này, phòng k toán xác l păđ c k ho ch ngu n v năl uđ ng, xác
đ nhăđ c h n m c tín d ng c n thi t.
Bên c nh vi c l p k ho ch ngu n v năl uăđ ng,ăcôngătyăc ngăph i ti n hành ki mătraăvàăđánhăgiáănhuăc u v năl uăđ ng, t đóăcóăbi n pháp ch n ch nh công tác qu n lý v năv t so v i k ho chăđ ng năng a r i ro do s d ng v n sai m căđích.
3.2.2. Xây d ng k ho ch t ch c , huy đ ng và s d ng v n kinh doanh
B t c ho tăđ ng nào trong quá trình s n xu tăkinhădoanhăđ u c n ph i lên k ho ch v th . Nó không ch giúpăchoădoanhăxácăđ nhăđ c nh ng n i dung c n th c hi n mà còn giúp doanh nghi p ch đ ngăh nătrongăquáătrìnhăth c hi n các n i dung
đó.ă i v i công tác qu n tr v n doanh nghi p thì vi c l p k ho ch t ch c, huy
đ ng và s d ng v n l iăcàngăcóăýăngh aăquan tr ng, b i nó giúp cho các nhà qu n tr doanh nghi p có th ch đ ng t ch c s d ng và phân b v n m t cách h p lý cho
cácăkhâu,ăcácăgiaiăđo n s n xu tăkinhădoanh,ăđ ng th i tìm ki măđ c nh ng ngu n tài tr thích h păđ có th nâng cao hi u qu s d ng c aăđ ng v n. Vi c xây d ng k ho chăhuyăđ ng và s d ng v n kinh doanh có th chiaăthànhăcácăb c sau:
B c 1: ảuy đ ng các ngu n tài tr cho nhu c u v n kinh doanh
Sauăkhiăxácăđ nh nhu c u v n kinh doanh, mà ch y u là nhu c u v năl uăđ ng, công ty c năxácăđnh chính sách tài tr v n cho phù h p v iăđ căđi m s n xu t kinh doanh c a mình. Vi c lên k ho ch tài tr này ph iăc năc vào kh n ngătàiăchínhăhi n t i c a công ty, s v n th a ho c thi u so v iăn măbáoăcáo,ăchiăphíăs d ng c a t ng ngu n v n, t đóăl a ch năkênhăhuyăđ ng v n phù h p nh t. Th c t hi n nay công ty
đangăs d ng ch y u ngu n v n ch s h u (v n dài h n)ăđ tài tr cho nhu c u v n ng n h n. Nó t o ra tính an toàn, năđ nh cho các kho n v nănh ngăkhôngămangăl i hi u qu s d ng cao cho m iă đ ng v n, b i chi phí s d ng ngu n v n dài h n
th ngăcaoăh năkh n ngăsinhăl i c aăđ ng v n ng n h n.ăDoăđó,ăđ có th đápă ng các nhu c u v năl uăđ ngăt ngăthêmătrongăth i gian t i, côngătyănênăt ngăc ng huy
đ ng các ngu n v n ng n h n m t cách h pălýăh n.ăC th :
- Các ngu n v n chi m d ng: Ngu n v n này có chi phí s d ng th p nh t, th m chí không ph i tr chi phí. Vi c s d ng ngu n v n này s giúpăgiaăt ngănhanhăchóngă
doanh l i c aăđ ng v n.ăTrongăđó,ăkho n v n quan tr ng nh t là các kho n ph i tr
56
m i quan h uy tín, lâu dài, tôn tr ng k lu tătrongăthanhătoán,ăđ m b o thanh toán
đúngăh păđ ng, th i h n nh măgiaăt ngăni m tin v iăcácăđ i tác, t đóăcóăth nh n
đ c nh ngă uăáiănh tăđ nhătrongămuaăhàngăvàăthanhătoán.ă i v i ch đ uăt ,ăkháchă
hàng, công ty nên có nh ng chính sách ngo i giao t t khuy n khích h t m ngătr c giá tr,ăthanhătoánănhanhăcácăđ t h s ăthanhătoán…ăTuyănhiên,ăc ngăc n ph i tính
toánăđ các kho n gi m tr nàyăkhôngăđ căcaoăh năthuănh p mà s v năđóăcóăth t o ra, nh v y m i có th nângăcaoăđ c hi u qu s d ng các kho n v n chi m d ng này.
- Ngu n v n tín d ng ngân hàng: M t ngu n v n r t quan tr ngăđ b sung cho nhu c u v năl uăđ ng mà công ty có th s d ng là các kho n vay n ,ăđ c bi t là vay ng n h n t ngân hàng và các t ch c tín d ng trong n n kinh t . Vi c vay v n ngân hàng hi n nay khá thu n l i.ăCôngătyăc ngăth ng xuyên quán tri t và th c hi n quy trình qu nălýăđ m v n cho s n xu tăđúngănguyênăt c, ki măsoátăđ c quá trình s d ng v n cho ho tăđ ng s n xu t kinh doanh. Khi c p v n ph iăđ đi u ki n v cânăđ i tài
chính,ăđi u ki n tài tr v n c aăngânăhàng,ăcânăđ iăđ c ngu n ti n, lu ng ti n theo chi ti t h ng m c công trình ho c ho tăđ ng c th c a s n xu t kinh doanh. Công tác
đ m b o v năanătoànăphátăhuyăđ c hi u qu s d ng v n nên chi măđ c lòng tin c a các ngân hàng làm vi căcùngă(đ c ngân hàng K th ngăvàăngânăhàngăSHBăx p h ng Doanh nghi păkimăc ng).
Bên c nhăđó,ăđ tài tr cho nhu c uăđ uăt ăvàoăcácătàiăs n dài h n, công ty c n ch đ ngăhuyăđ ng ngu n v n dài h n,ăđ m b o tính ch c ch n, năđ nhăchoăl ng v năđ uăt .ăCácăngu n v n dài h n mà công ty có th huyăđ ngăđ c ch y u g m hai ngu năđóălàăngu n tài tr t bên trong và ngu n tài tr t bên ngoài.
- Ngu n tài tr t bênătrong:ă âyălàăngu n v n có th huyăđ ngăđ căvàoăđ uăt ă
t chính ho tăđ ng c a b n thân doanh nghi p ngoài s v n ch s h u b raăbanăđ u. Ngu n v n bên trong th hi n kh n ngăt tài tr c a doanh nghi p. Ngu n v n này
th ng bao g m:
+ L i nhu n gi l iăđ táiăđ uăt :ăHàngăn măcông ty có th s d ng m t ph n l i nhu n sau thu đ b sungăt ngăv n,ăđápă ng nhu c uăđ uăt ăt ngătr ng c a công ty. Th c t cho th y trong th i gian qua, do ho tăđ ng s n xu tăkinhădoanhăđ t hi u qu nên côngătyăđãăgi l i m t ph n l i nhu n thông qua các qu chuyên d ng,ăđ c bi t là qu đ uăt ăphátătri n. Trong th i gian t i, công ty có th s d ng các qu nàyăđ đ u
t ăchoăcácăho tăđ ng s n xu t kinh doanh m t cách ch đ ng mà không b ph thu c b iăcácăđi u ki nănh ăkhiăđiăvayăngânăhàngăho c các t ch c tín d ng…
+ Kh uă haoă TSC :ă ti n trích kh uă haoă TSC ,ă ti nă tríchă tr c s a ch a l n
TSC ăth ng r t dài, ph i sau nhi uăn măm i c n thay th đ i m i; trong khi hàng
n măcôngătyăđ u trích kh uăhao,ăvàătríchătr c s a ch a l n và các kho nănàyăđ c tích l i. Vì v y,ătrongăkhiăch aăcóănhuăc u thay th và s a ch aăTSC ăc ,ăcông ty có th s d ng s ti năđóăđ đápă ng nhu c uăđ uăt ăt ngătr ng c a mình.
Ngoài ra, công ty còn có th huyăđ ng m t s ngu n v năbênătrongăkhácănh ăti n
nh ng bán tài s n không c n dùng ho c kho n thu nh p ròng v thanhălýăTSC ăđ đápă ng nhu c u ngu n v năđ u t ădàiăh n c a mình.
- Ngu n v năbênăngoài:ă huyăđ ng v năđ uăt ădàiăh n cho các ho tăđ ng s n xu tăkinhădoanh,ăsauăkhiăhuyăđ ng t iăđaăđ c các ngu n v n bên trong, công ty m i
huyăđ ngăđ n ngu n v năbênăngoài.ăC năc vàoăđi u ki n th c t c a mình, công ty có th huyăđ ng ngu n v năbênăngoàiăd i các hình th c ch y u sau:
+ Vay dài h n ngân hàng và các t ch c tín d ng:ă âyălàăm t th aă c tín d ng
d i d ng h păđ ng gi aăng iăvayăvàăng iăchoăvay.ăTheoăđó,ăng iăvayăcóăngh aăv
hoàn tr kho n ti n vay theo lchătrìnhăđãăđnh. L i th c a vay dài h n so v i các hình th c tài tr dài h n khác là chi phí tài tr th p và tính linh ho tăcaoăh n.ăKhiăvayăti n,
ng iă vayă th ngă th ngă l ng tr c ti p v i nhà tài tr ,ă doă đóă ch ph i ch u m t kho n chi phí nh cho các th t c vay.
+ăHuyăđ ng v n t các cá nhân có ngu n v năd ăth a, mu năđ uăt ăvàoăcácăho t
đ ng s n xu t kinh doanh c a công ty.
+ H tr và phát tri n các công ty c ph n m i thành l păn mă2012ăđ hút v n
đ uăt ,ăv n góp c a các ch nhi m công trình t o ngu n v n m i cho ho tăđ ng s n xu t kinh doanh.
B c 2: Xây d ng k ho ch phân b và s d ng h p lý v n kinh doanh cho t ng khâu, t ng giai đo n s n xu t kinh doanh
Sauăkhiăđãăxácăđ nhăđ c nhu c u v n kinh doanh và có k ho chăhuyăđ ng các ngu n tài tr đ đ đápă ng nhu c u v năkinhădoanhăđó,ăcông ty c n lên k ho ch phân b và s d ng v năl uăđ ngăhuyăđ ngăđ c cho t ng khâu, t ngăgiaiăđo n c a quá trình s n xu t kinh doanh. Vi c phân b này ph iăđ căc năc vàoăc ăc u v năl uă đ ng c a k báo cáo c ngănh ăk ho ch s n xu t và tiêu th s n ph m trong t ng giai
đo n c a k k ho ch.
B c 3: Th c hi n k ho ch
Sau khi l p k ho chăhuyăđ ng v n, công ty c n ch đ ng trong vi c phân ph i và s d ng s v năđãăđ c t o l p sao cho mang l i hi u qu cao nh t. Công ty c n
c năc trên k ho ch kinh doanh và d báo nh ng bi năđ ng c a th tr ngăđ đ aăraă
58
hàng t n kho là h p lý và hi u qu ...ă ng th i, công ty c n có s phân b h p lý ngu n v n d a trên chi năl c phát tri n. T k ho ch t ng th , công ty c năđ aăraăcácă
k ho ch chi ti t.ă làmăđ căđi uănàyăđòiăh i công ty ph i d a vào ho tăđ ng kinh doanh c a nh ngăn mătr căc ngănh ăkh n ngăvàăti m l c c aăcôngătyătrongăn măti p
theoăđ có th xây d ng m t k ho ch chi ti t, c th và sát th c t nh t.
n k th c hi n, công ty ph iăth ng xuyên qu n lý ch t ch các kho n v n,
đ m b o vi c s d ng v n trên th c t ph i phù h p v i nhu c u v năđãă c tính và k ho ch tài tr v năđãăho chăđ nh, nhanh chóng phát hi n tình tr ng th a ho c thi u v n t ngăkhâuăđ có bi n pháp x lý k p th i. N u th a v n thì công ty có th s d ng s v nănàyăđ m r ng quy mô kinh doanh tránh lãng phía v n.ăNg c l i,ătrongătr ng h p thi u v n thì công ty ph i tìm ngu n tài tr đ bùăđ p ph n v n thi u h tăđó.
Có th nói vi c l p k ho ch s d ngăvàăhuyăđ ng v n chính xác là m t công vi căkhóăkh năb i ngoài các y u t ch quan t phíaăBanălãnhăđ o công ty còn ph thu c vào nhi u y u t kháchăquanănh :ătìnhăhìnhăbi năđ ng c a th tr ng, s thayăđ i
c ăch chính sách c aăNhàăn c, kh n ng,ăuyătínăc a chính công ty... Th c t , s v n c a công ty luôn có nh ng s bi năđ ng gi a các th iăđi mătrongăn m,ăvìăv y, khi th c hi nătrênăc ăs nh ng k ho chăđãăđ raăc ngăc n ph iăc năc vào tình hình th c t đ
có nh ngăđi u ch nh thích h p khi có nh ngăthayăđ iăkhôngăđ c d báoătr c. C th , n u thi u v n công ty c n ch đ ng nhanh chóng tìm ngu n tài tr b sung, n u