2- Nghiệp vụ kinh doanh chênh lệch tỷ giá - Arbitrages Arbitrages
2.1.1 Nghiệp vụ Arbitrages phức tạp – Đáp án:
Phương án 1:
Bán EUR/USD (tại thị trường 1) -> Bán USD/CHF (tại thị trường 2) ->Bán CHF/EUR (tại thị trường 3)
Phương án 2:
2- Nghiệp vụ kinh doanh chênh lệch tỷ giá - Arbitrages Arbitrages
2.1.1 Nghiệp vụ Arbitrages phức tạp – Đáp án:
Phương án 1
Bán EUR/USD theo Dm = 1,4052
=>số USD mua được: 150.000 * 1,4052 = 210.780 USD
Bán USD/CHF theo Dm = 1,1807
=>số CHF mua được: 210.780 * 1,1807 = 248.867,946 CHF
Bán CHF/EUR theo Dm CHF/EUR = 1 /1,6449 = 0,6079 => số EUR mua được 248.867,946 * 0.6079 = 151.296,7025 EUR
Lợi nhuận Arbitrages được xác định theo phương án 1 là:
2- Nghiệp vụ kinh doanh chênh lệch tỷ giá - Arbitrages Arbitrages
2.1.1 Nghiệp vụ Arbitrages phức tạp – Đáp án:
Phương án 2
Bán EUR/CHF (tại thị trường 3) theo Dm = 1,6375 =>số CHF mua được:150.000 * 1,6375 = 245.625 CHF
Bán CHF/USD theo Dm CHF/USD = 1/1,1874 = 0,8421 =>số USD mua được: 245.625 * 0,8422 = 206.859,525 USD
Bán USD/EUR theo Dm USD/EUR = 1/Db (EUR/USD) = 1 /1,4140 = 0,7072 => số EUR mua được 206.859,525 * 0,7072 = 146.293,865 EUR
Lợi nhuận Arbitrages được xác định theo phương án 2:
2- Nghiệp vụ kinh doanh chênh lệch tỷ giá - Arbitrages Arbitrages
2.1.1 Tìm kiếm cơ hội Arbitrages giản đơn - Bài tập áp dụng 1:
Tại thị trường A: GBP/USD = 2.0315/55
GBP/EUR = 1.4388/28
Tại thị trường B: USD/GBP = 0.4870/10 USD/EUR = 0.7072/16 USD/EUR = 0.7072/16