phối 50,781,010 10.61 100,703,656 20.27 49,922,646 98.31 9.66
Qua bảng phân tích số liệu trên ta thấy năm 2011 DN làm ăn có lãi và lợi nhuận tăng 18,305,867đ, tương ứng với tỷ lệ tăng là 3.82%. Mặc dù có tăng nhưng tỷ lệ tăng tương đối nhỏ. Lợi nhuận của công ty sau khi nộp thuế TNDN thì tiến hành chia lãi cho các cổ đông, phần còn lại trích lập các quỹ.
- Quỹ đầu tư phát triển: Năm 2011 trích lập 73,741,290đ giảm 25,011,004đ so với năm 2010, tương ứng tỷ lệ giảm là 25.33%, tỷ trọng quỹ này giảm 5.79%.
- Quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu: Năm 2011 trích lập 24,580,430đ, giảm 11,628,744đ so với năm 2010, tỷ lệ giảm tương ứng là 32.12%, tỷ trọng giảm 2.62%.
- Quỹ khen thưởng phúc lợi: Năm 2011 trích lập 24,580,430đ, giảm 5,045,258đ so với năm 2010, tỷ lệ giảm tương ứng 17.03%, tỷ trọng giảm 1.24%.
- Còn lại lợi nhuận sau thuế chưa phân phối là 100,703,656đ chiếm tỷ trọng 20.27%, tăng 49,922,646đ, tương ứng với tỷ lệ tăng 98.31%.
Tỷ lệ trích lập quỹ đầu tư phát triển giảm như vậy là không hợp lý, năm 2011 DN tiến hành đầu tư trang thiết bị, máy móc mở rộng quy mô sản xuất sẽ cần một lượng vốn lớn hơn so với năm 2010. Công ty nên bổ sung phần lợi nhuận chưa phân phối đó vào vốn kinh doanh để mở rộng quy mô sản xuất. Tăng quỹ phúc lợi khen thưởng để động viên cán bộ công nhân viên có thành tích tốt nhằm nâng cao tinh thần trách nhiệm làm việc mang lại hiệu quả cao cho công ty.
2.2.2.6. Phân tích tình một số chỉ tiêu về tỷ suất lợi nhuận.
Để thấy rõ hơn tình hình lợi nhuận của DN thì ta cần phải đặt lợi nhuận trong mối quan hệ với doanh thu, chi phí, vốn chủ sở hữu, vốn kinh doanh.
BẢNG 2.8: PHÂN TÍCH MỘT SỐ CHỈ TIÊU TỶ SUẤT LỢI NHUẬN
Đơn vị tính: VNĐ
Các chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 So sánh 2011/2010
Tiền TL(%)
1. Tổng doanh thu 23,383,782,147 28,967,972,300 5,584,190,15
3 23.882. Tổng chi phí 22,961,996,022 28,520,645,694 5,558,649,672 24.21 2. Tổng chi phí 22,961,996,022 28,520,645,694 5,558,649,672 24.21 3. Vốn kinh doanh bình quân 31,576,710,365 36,072,605,043 4,495,894,67
8 14.244. Vốn cổ phần 11,150,000,000 11,150,000,000 0 0.00 4. Vốn cổ phần 11,150,000,000 11,150,000,000 0 0.00 5. LNST 316,339,594 335,494,955 19,155,361 6.06 6. Lợi nhuận chia cổ tức 215,368,166 223,605,806 8,237,640 3.82
7. TSLN/DT (%) 1.35 1.16 (0.19) -14.39 8. TSLN/Tổng chi phí (%) 1.38 1.18 (0.20) -14.61 9. TSLN/VKDBQ (%) 1.00 0.93 (0.07) -7.16 10. TSLN/VCP (%) – ROE 2.84 3.01 0.17 6.06 11. TLLN chia cổ tức (%) 68.08 66.65 (1.43) -2.10 12. TLCT/VCP (%) 1.93 2.01 0.07 3.82
Qua bảng phân tích ta thấy các chỉ tiêu lợi nhuận đa số đều dương điều này chứng tỏ trong 2 năm qua tình hình hoạt động của DN là tốt, cụ thể như sau:
- Chỉ tiêu TSLN/DT đã có sự thay đổi năm 2011 là 1.16% giảm 0.19% tương ứng tỷ lệ giảm là 14.39%. Đó là do năm 2011 tốc độ tăng của doanh thu lớn hơn tốc độ tăng của lợi nhuận.
- TSLN/Tổng chi phí năm 2011 đạt 1.18%, giảm 0.2% so với năm 2010. Tỷ lệ giảm tương ứng là 14.61%.
- TSLN/Vốn KDBQ năm 2011 đạt 0.93% giảm 0.07% so với năm 2010, tỷ lệ giảm tương ứng là 7.17%.
- TSLN/VCP năm 2011 đạt 3.01% tăng 0.17% so với năm 2010, tương ứng tỷ lệ tăng là 6.06%.
- TLLN chia cổ tức năm 2011 là 66.65% giảm 1.43% so với năm 2010, tỷ lệ giảm là2.10%.
- TLCT/VCP năm 2011 đạt 2.01% tăng 0.07% so với năm 2010, tỷ lệ tăng là 3.82%.
Như vậy nếu nhìn một cách tổng quát thì ta có thể đánh giá công ty đang phát triển bình thường khi lợi nhuân 2 năm đều tăng nhưng khi xét đến các chỉ tiểu tỷ suất lợi nhuận cụ thể thì ta thấy rõ và cụ thể hơn. Năm 2011 tỷ lệ tăng của vốn kinh doanh bình quân tương đối lớn nhưng tỷ lệ tăng của doanh thu và chi phí lại gần như nhau nên đã làm cho lợi nhuận tăng ít và các chỉ tiêu tỷ suất giảm. Điều đó cho thấy DN làm ăn chưa thực sự hiệu quả và chưa phát huy hết tiềm lực kinh doanh của mình. Do thời điểm ký kết hợp đồng và thời điểm hoàn thành bàn giao công trình tương đối cách xa nhau cho nên DN chưa dự đoán kết được sự gia tăng của các yếu tố đầu vào. Dẫn đến đẩy chi phí lên cao làm cho tình hình phát triển của lợi nhuận chưa thực sự tốt.