2.2.4.1. UBCKNN
Uỷ ban Chứng khoỏn Nhà nước được thành lập ngày 28/11/1996 theo Nghị định số 75/CP của Chớnh phủ, là cơ quan thuộc Chớnh phủ thực hiện chức năng tổ
chức và quản lý Nhà nước về chứng khoỏn và TTCK. Việc thành lập cơ quan quản lý TTCK trước khi thị trường ra đời là bước đi phự hợp với chủ trương xõy dựng và phỏt triển TTCK ở Việt Nam, cú ý nghĩa quyết định cho sự ra đời của TTCK sau đú hơn 3 năm.
Với vị thế là cơ quan quản lý chuyờn ngành về chứng khoỏn và TTCK, UBCKNN cú vai trũ rất quan trọng trong việc chuẩn bị cỏc điều kiện cho sự ra đời của TTCK, đồng thời tổ chức và quản lý nhà nước về chứng khoỏn và TTCK với mục tiờu chớnh là tạo mụi trường thuận lợi cho việc huy động vốn cho đầu tư phỏt triển, đảm bảo cho TTCK hoạt động cú tổ chức, an toàn, cụng khai, cụng bằng và hiệu quả, bảo vệ quyền lợi và lợi ớch hợp phỏp của cỏc nhà đầu tư.
Đến ngày 19/2/2004, Chớnh phủđó cú Nghịđịnh số 66/2004/NĐ – CP về việc chuyển giao UBCKNN vào Bộ Tài chớnh, theo đú UBCKNN là một cơ quan trực thuộc Bộ Tài chớnh thực hiện nhiệm vụ quản lý Nhà nước về chứng khoỏn và
TTCK. Theo Quyết định số 112/2009/QĐ-TTg ngày 11/9/2009 của Thủ tướng Chớnh phủđó quy định chức năng nhiệm vụ của Uỷ ban Chứng khoỏn Nhà nước là cơ quan trực thuộc Bộ Tài chớnh, thực hiện chức năng tham mưu, giỳp Bộ trưởng Bộ Tài chớnh quản lý nhà nước về chứng khoỏn và TTCK; trực tiếp quản lý, giỏm sỏt hoạt động chứng khoỏn và TTCK; quản lý cỏc hoạt động dịch vụ thuộc lĩnh vực chứng khoỏn, TTCK theo quy định của phỏp luật. Uỷ ban Chứng khoỏn Nhà nước cú tư cỏch phỏp nhõn, con dấu cú hỡnh Quốc huy, tài khoản riờng tại Kho bạc Nhà nước và trụ sở tại thành phố Hà Nộị Uỷ ban Chứng khoỏn Nhà nước thực hiện cỏc nhiệm vụ, quyền hạn:
- Trỡnh Bộ trưởng Bộ Tài chớnh để trỡnh Chớnh phủ, Thủ tướng Chớnh phủ xem xột, quyết định:
+ Cỏc dự ỏn luật, dự thảo nghị quyết của Quốc hội, dự ỏn phỏp lệnh, dự thảo nghị
quyết của Uỷ ban Thường vụ Quốc hội; dự thảo nghị định của Chớnh phủ; dự thảo quyết định của Thủ tướng Chớnh phủ về chứng khoỏn và TTCK;
+ Chiến lược, quy hoạch, chương trỡnh mục tiờu quốc gia, chương trỡnh hành
động, đề ỏn, dự ỏn quan trọng về chứng khoỏn và TTCK. - Trỡnh Bộ trưởng Bộ Tài chớnh xem xột, quyết định:
+ Dự thảo thụng tư và cỏc văn bản khỏc về chứng khoỏn và TTCK; + Kế hoạch phỏt triển TTCK hàng năm.
- Ban hành văn bản hướng dẫn chuyờn mụn, nghiệp vụ, văn bản quy phạm nội bộ, văn bản cỏ biệt thuộc phạm vi quản lý của Uỷ ban Chứng khoỏn Nhà nước.
-Tổ chức thực hiện cỏc văn bản quy phạm phỏp luật, chiến lược, quy hoạch, kế
hoạch, chương trỡnh, dự ỏn, đề ỏn thuộc lĩnh vực chứng khoỏn và TTCK sau khi
được cấp cú thẩm quyền ban hành hoặc phờ duyệt.
-Tuyờn truyền, phổ biến, giỏo dục phỏp luật về chứng khoỏn và TTCK.
-Cấp, gia hạn, đỡnh chỉ, thu hồi giấy phộp, giấy chứng nhận liờn quan đến hoạt
động chứng khoỏn và TTCK; chấp thuận những thay đổi liờn quan đến hoạt động chứng khoỏn và TTCK.
Giao dịch chứng khoỏn, Trung tõm Lưu ký chứng khoỏn và cỏc tổ chức phụ trợ; tạm
đỡnh chỉ hoạt động giao dịch, hoạt động lưu ký của cỏc Sở Giao dịch chứng khoỏn, Trung tõm Giao dịch chứng khoỏn, Trung tõm Lưu ký chứng khoỏn trong trường hợp cú dấu hiệu ảnh hưởng đến quyền và lợi ớch hợp phỏp của nhà đầu tư; chấp thuận cỏc quy định, quy chế của cỏc Sở Giao dịch chứng khoỏn, Trung tõm Giao dịch chứng khoỏn, Trung tõm lưu ký chứng khoỏn; chấp thuận việc đưa vào giao dịch cỏc loại chứng khoỏn mới, thay đổi và ỏp dụng phương thức giao dịch mới,
đưa vào vận hành hệ thống giao dịch mớị
- Thanh tra, giỏm sỏt, xử lý vi phạm hành chớnh và giải quyết khiếu nại, tố cỏo trong hoạt động chứng khoỏn và TTCK.
- Thực hiện cụng tỏc thống kờ, dự bỏo về hoạt động chứng khoỏn và TTCK; tổ
chức quản lý và ứng dụng cụng nghệ thụng tin, hiện đại húa hoạt động trong lĩnh vực chứng khoỏn và TTCK.
- Tổ chức nghiờn cứu khoa học; tổ chức, phối hợp với cỏc cơ quan, tổ chức liờn quan đào tạo, bồi dưỡng đội ngũ cỏn bộ, cụng chức, viờn chức quản lý chứng khoỏn và nhõn viờn hành nghề chứng khoỏn; phổ cập kiến thức về chứng khoỏn và TTCK cho cụng chỳng.
- Thực hiện hợp tỏc quốc tế trong lĩnh vực chứng khoỏn và TTCK theo phõn cụng, phõn cấp của Bộ trưởng Bộ Tài chớnh và quy định của phỏp luật.
- Hướng dẫn cỏc tổ chức hiệp hội chứng khoỏn thực hiện mục đớch, tụn chỉ và
Điều lệ hoạt động của hiệp hội; kiểm tra việc thực hiện cỏc quy định của Nhà nước, xử lý hoặc kiến nghị cơ quan Nhà nước cú thẩm quyền xử lý cỏc vi phạm phỏp luật của cỏc hiệp hội chứng khoỏn theo phõn cấp của Bộ trưởng Bộ Tài chớnh và quy
định của phỏp luật.
- Thực hiện chếđộ bỏo cỏo về chứng khoỏn và TTCK theo quy định của phỏp luật và phõn cụng, phõn cấp của Bộ trưởng Bộ Tài chớnh.
- Quản lý tổ chức bộ mỏy, biờn chế; thực hiện chếđộ tiền lương và cỏc chếđộ, chớnh sỏch đói ngộ, thi đua khen thưởng, kỷ luật, đào tạo, bồi dưỡng đối với cỏn bộ, cụng chức, viờn chức thuộc phạm vi quản lý của Uỷ ban Chứng khoỏn Nhà nước
theo phõn cấp của Bộ trưởng Bộ Tài chớnh và quy định của phỏp luật; thực hiện phũng, chống tham nhũng, tiờu cực và thực hành tiết kiệm, chống lóng phớ trong việc sử dụng tài sản, kinh phớ được giao theo quy định của phỏp luật.
- Thực hiện cải cỏch hành chớnh theo mục tiờu và nội dung chương trỡnh cải cỏch hành chớnh được Bộ trưởng Bộ Tài chớnh phờ duyệt.
- Quản lý kinh phớ do ngõn sỏch nhà nước cấp và cỏc nguồn kinh phớ khỏc, tài sản được giao; thực hiện chế độ tự chủ về biờn chế và kinh phớ hoạt động theo quy
định của cấp cú thẩm quyền.
- Thực hiện cỏc nhiệm vụ, quyền hạn khỏc do Bộ trưởng Bộ Tài chớnh giao và theo quy định của phỏp luật.
Cơ cấu tổ chức của UBCKNN bao gồm 15 đơn vị: Vụ Phỏp chế, Vụ Phỏt triển TTCK, Vụ Quản lý phỏt hành chứng khoỏn, Vụ Quản lý kinh doanh chứng khoỏn, Vụ Quản lý cỏc cụng ty quản lý quỹ và Quỹđầu tư chứng khoỏn, Vụ Giỏm sỏt TTCK, Vụ Hợp tỏc quốc tế, Vụ Tổ chức cỏn bộ, Vụ Tài vụ - Quản trị, Văn phũng, Cơ quan Đại diện UBCKNN tại thành phố Hồ Chớ Minh, Thanh tra, Cục Cụng nghệ thụng tin, Trung tõm Nghiờn cứu khoa học và Đào tạo chứng khoỏn, Tạp chớ Chứng khoỏn.
Trong đú Vụ Quản lý phỏt hành chứng khoỏn là tổ chức hành chớnh thuộc UBCKNN, thực hiện chức năng tham mưu, giỳp Chủ tịch UBCKNN tổ chức, thực hiện cỏc nhiệm vụ, quyền hạn được giao theo quy định tại Quyết định số
112/2009/QĐ-TTg ngày 11/9/2009 của Thủ tướng Chớnh phủ quy định chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn và cơ cấu tổ chức của UBCKNN trực thuộc Bộ Tài chớnh. Vụ Quản lý phỏt hành chứng khoỏn cú cỏc chức năng, nhiệm vụ, quyền hạn cụ thể sau đõy:
- Trỡnh Chủ tịch UBCKNN để trỡnh Bộ trưởng Bộ Tài chớnh văn bản quy phạm phỏp luật về chào bỏn chứng khoỏn của cỏc TCPH và cỏc vấn đề liờn quan
đến cụng ty đại chỳng theo phõn cụng của Chủ tịch UBCKNN. -Trỡnh Chủ tịch UBCKNN quyết định:
nghiệp vụ liờn quan đến chào bỏn chứng khoỏn của cỏc TCPH, đấu giỏ cổ phần qua Sở Giao dịch Chứng khoỏn và cỏc vấn đề liờn quan đến cụng ty đại chỳng thuộc thẩm quyền của UBCKNN;
+ Chấp thuận cỏc tổ chức kiểm toỏn đủ điều kiện thực hiện kiểm toỏn cỏc tổ
chức chào bỏn chứng khoỏn ra cụng chỳng, cỏc CTCK, cụng ty quản lý quỹ, quỹ đầu tư chứng khoỏn và cụng ty đầu tư chứng khoỏn; chấp thuận cỏc ngõn hàng thương mại đủ điều kiện thực hiện bảo lónh phỏt hành trỏi phiếu theo quy định phỏp luật.
- Chủ trỡ, phối hợp với cỏc đơn vị xõy dựng chớnh sỏch, giải phỏp, đề ỏn liờn quan đến hoạt động phỏt hành và tăng nguồn cung hàng húa cho TTCK.
- Thẩm định hồ sơ cụng ty đại chỳng (trừ CTCK, cụng ty quản lý quỹ và cụng ty đầu tư chứng khoỏn).
- Thẩm định trỡnh Chủ tịch UBCKNN cấp, đỡnh chỉ, thu giấy chứng nhận đăng ký chào bỏn chứng khoỏn ra cụng chỳng, phỏt hành riờng lẻ của cỏc cụng ty đại chỳng (trừ CTCK, cụng ty quản lý quỹ, cụng ty đầu tư chứng khoỏn và quỹ đầu tư
chứng khoỏn).
- Thẩm định, trỡnh chủ tịch Chủ tịch UBCKNN hướng dẫn TCPH cổ phiếu trả
cổ tức, cổ phiếu thưởng, cổ phiếu theo chương trỡnh lựa chọn cho người lao động. - Quản lý và giỏm sỏt việc thực hiện cỏc quy định phỏp luật liờn quan đến hoạt
động chào bỏn chứng khoỏn ra cụng chỳng và cỏc hoạt động của cụng ty đại chỳng. Lập cỏc bỏo cỏo phõn tớch về tỡnh hỡnh hoạt động, quản trị cụng ty và hoạt động phỏt hành của cỏc cụng ty đại chỳng.
- Quản lý, giỏm sỏt cỏc doanh nghiệp 100% vốn nước ngoài, doanh nghiệp nước ngoài chuyển đổi, doanh nghiệp cú vốn đầu tư nước ngoài là cụng ty đại chỳng phỏt hành, niờm yết chứng khoỏn trờn TTCK Việt Nam, cỏc doanh nghiệp Việt Nam phỏt hành, niờm yết chứng khoỏn trờn thị trường nước ngoàị
- Tham mưu cho Chủ tịch UBCKNN trong việc hướng dẫn, hỗ trợ và giỏm sỏt cỏc tổ chức nghề nghiệp trong lĩnh vực phỏt hành, niờm yết chứng khoỏn;
2.2.4.2. Sở Giao dịch chứng khoỏn Tp. Hồ Chớ Minh
Ngày 11/07/1998, với Nghị định số 48/CP về Chứng khoỏn và TTCK, TTCK Việt Nam chớnh thức được khai sinh. Cựng ngày, Thủ tướng Chớnh phủ cũng ký Quyết định số 127/1998/QĐ-TTg thành lập Trung tõm Giao dịch Chứng khoỏn Thành phố Hồ Chớ Minh. Hai năm sau, vào ngày 28/07/2000, phiờn giao dịch đầu tiờn với 2 mó cổ phiếu niờm yết đó chớnh thức được tổ chức tại Trung tõm Giao dịch Chứng khoỏn TP.HCM, đỏnh dấu một bước ngoặt lịch sử của TTCK Việt Nam. Nhằm đỏp ứng sự phỏt triển nhanh chúng của thị trường, đỏp ứng quỏ trỡnh đổi mới nền kinh tế, tỏi cơ cấu cỏc doanh nghiệp, ngày 11/05/2007 Thủ tướng Chớnh phủđó ký quyết định số 599/QĐ chuyển Trung Tõm thành Sở Giao dịch Chứng khoỏn Thành phố Hồ Chớ Minh (HOSE), hoạt động theo mụ hỡnh Cụng ty TNHH Một Thành viờn (100% vốn chủ sở hữu thuộc Bộ Tài chớnh). Việc chuyển đổi mụ hỡnh
đó giỳp HOSE cú một vị trớ tương xứng với cỏc Sở Giao dịch khỏc trờn thế giới trong mối quan hệ và hợp tỏc quốc tế, từ đú nõng cao vị trớ và tầm ảnh hưởng của TTCK Việt Nam.
Sở giao dịch chứng khoỏn thành phố Hồ Chớ Minh là nơi niờm yết cổ phiếu của cỏc doanh nghiệp lớn hàng đầu trong nền kinh tế. Căn cứ theo Nghị định 58/2012/NĐ-CP ban hành ngày 20/7/2012 thỡ điều kiện niờm yết cổ phiếu trờn HSX như sau:
- Là CTCP cú vốn điều lệ đó gúp tại thời điểm đăng ký niờm yết từ 120 tỷ đồng Việt Nam trở lờn tớnh theo giỏ trị ghi trờn sổ kế toỏn;
- Cú ớt nhất 02 năm hoạt động dưới hỡnh thức CTCP tớnh đến thời điểm đăng ký niờm yết (ngoại trừ DNNN cổ phần húa gắn với niờm yết); tỷ lệ lợi nhuận sau thuế trờn vốn chủ sở hữu (ROE) năm gần nhất tối thiểu là 5% và hoạt động kinh doanh của hai năm liền trước năm đăng ký niờm yết phải cú lói; khụng cú cỏc khoản nợ phải trả quỏ hạn trờn 01 năm; khụng cú lỗ luỹ kế tớnh đến năm đăng ký niờm yết; tuõn thủ cỏc quy định của phỏp luật về kế toỏn bỏo cỏo tài chớnh;
- Cụng khai mọi khoản nợ đối với cụng ty của thành viờn HĐQT, Ban kiểm soỏt, Giỏm đốc (Tổng Giỏm đốc), Phú Giỏm đốc (Phú Tổng Giỏm đốc), Kế toỏn trưởng, cổđụng lớn và những người cú liờn quan;
(300) cổđụng khụng phải cổđụng lớn nắm giữ, trừ trường hợp DNNN chuyển đổi thành CTCP theo quy định của Thủ tướng Chớnh phủ;
- Cổ đụng là cỏ nhõn, tổ chức cú đại diện sở hữu là thành viờn HĐQT, Ban kiểm soỏt, Giỏm đốc (Tổng Giỏm đốc), Phú Giỏm đốc (Phú Tổng Giỏm đốc) và Kế
toỏn trưởng của cụng ty; cổ đụng lớn là người cú liờn quan với thành viờn HĐQT, Ban kiểm soỏt, Giỏm đốc (Tổng Giỏm đốc), Phú Giỏm đốc (Phú Tổng Giỏm đốc) và Kế toỏn trưởng của cụng ty phải cam kết nắm giữ 100% số cổ phiếu do mỡnh sở hữu trong thời gian 06 thỏng kể từ ngày niờm yết và 50% số cổ phiếu này trong thời gian 06 thỏng tiếp theo, khụng tớnh số cổ phiếu thuộc sở hữu Nhà nước do cỏc cỏ nhõn trờn đại diện nắm giữ;
- Cú hồ sơđăng ký niờm yết cổ phiếu hợp lệ theo quy định.
2.2.4.3. Sở Giao dịch chứng khoỏn Hà Nội
Sở Giao dịch Chứng khoỏn Hà Nội (Sở GDCK Hà Nội) được thành lập theo Quyết định số 01/2009/QĐ-TTg của Thủ tướng Chớnh phủ trờn cơ sở chuyển đổi, tổ
chức lại Trung tõm Giao dịch chứng khoỏn Hà Nội (thành lập theo Quyết định số
127/1998/QĐ-TTg và khai trương hoạt động vào ngày 08/03/2005). Ngày 24/06/2009, Sở GDCK Hà Nội chớnh thức ra mắt, hoạt động với mụ hỡnh Cụng ty TNHH một thành viờn do Nhà nước (đại diện là Bộ Tài chớnh) làm chủ sở hữụ Với chức năng là đơn vị chịu trỏch nhiệm tổ chức quản lý và điều hành thị trường giao dịch chứng khoỏn, Sở GDCK Hà Nội đó tổ chức hoạt động đấu giỏ cổ phần, tổ chức
đấu thầu trỏi phiếu Chớnh phủ, huy động vốn cho ngõn sỏch Nhà nước và vận hành 03 thị trường giao dịch thứ cấp trờn một nền cụng nghệ: thị trường cổ phiếu niờm yết, thị trường trỏi phiếu Chớnh phủ (TPCP) chuyờn biệt và thị trường giao dịch cổ
phiếu của cụng ty đại chỳng chưa niờm yết (UPCoM).
Căn cứ theo Nghịđịnh 58/2012/NĐ-CP ban hành ngày 20/7/2012 thỡ điều kiện
điều kiện niờm yết cổ phiếu trờn HNX như sau:
- Là CTCP cú vốn điều lệđó gúp tại thời điểm đăng ký niờm yết từ 30 tỷđồng Việt Nam trở lờn tớnh theo giỏ trị ghi trờn sổ kế toỏn;
- Cú ớt nhất 01 năm hoạt động dưới hỡnh thức CTCP tớnh đến thời điểm đăng ký niờm yết (ngoại trừ DNNN cổ phần húa gắn với niờm yết); tỷ lệ lợi nhuận sau
thuế trờn vốn chủ sở hữu (ROE) năm liền trước năm đăng ký niờm yết tối thiểu là 5%; khụng cú cỏc khoản nợ phải trả quỏ hạn trờn 01 năm, khụng cú lỗ lũy kế tớnh
đến thời điểm đăng ký niờm yết; tuõn thủ cỏc quy định của phỏp luật về kế toỏn bỏo cỏo tài chớnh;
- Tối thiểu 15% số cổ phiếu cú quyền biểu quyết của cụng ty do ớt nhất 100 cổ đụng khụng phải cổ đụng lớn nắm giữ, trừ trường hợp DNNN chuyển đổi thành CTCP theo quy định của Thủ tướng Chớnh phủ;
- Cổ đụng là cỏ nhõn, tổ chức cú đại diện sở hữu là thành viờn HĐQT, Ban