1.3.1. Khỏi niệm và cơ chế hỡnh thành Quỹ quay vũng của dự ỏn Tài chớnh Nụng thụn Nụng thụn
Quỹ quay vũng của dự ỏn Tài chớnh Nụng thụn: là số tiền luỹ kế từ việc cỏc PFI hoàn trả vốn gốc của cỏc khoản vay phụ sẽ được sử dụng để thành lập và duy trỡ một quỹ quay vũng để cho vay lại với cựng mục đớch và theo những điều kiện và điều khoản tương tự như đối với cỏc khoản cho vay lại của Khoản Tớn dụng IDA
Cơ chế hỡnh thành Quỹ quay vũng của dự ỏn Tài chớnh Nụng thụn:
cấu phần tớn dụng tài trợ cho cỏc khoản vay cú kỳ hạn ngắn, trung dài hạn phự hợp với kỳ hạn của khoản vay PFI/MFI giải ngõn cho cỏc Tiểu dự ỏn đến người vay cuối cựng (ngắn hạn: 3-6-12 thỏng, trung dài hạn: trờn 12 thỏng, phổ biến là 36-48-60 thỏng…) nờn trong quỏ trỡnh thực hiện Dự ỏn (30 năm) song song với cụng tỏc giải ngõn là cụng tỏc thu hồi vốn của cỏc khoản vay đến hạn, hỡnh thành cỏc quỹ quay vũng với số tiền rất lớn. Cú thể phõn chia thành 2 giai đoạn rỳt vốn và giải ngõn cấu phần này như sau:
- Rỳt vốn từ tài khoản tớn dụng về tài khoản đặc biệt:
Tài khoản tớn dụng (hay Tài khoản vay): Là tài khoản mở tại Ngõn hàng Thế giới để theo dừi cho vay dự ỏn đối với Chớnh phủ Việt Nam. Do Tài khoản tớn dụng được thiết lập riờng cho từng khoản vay trực tiếp, nờn Dự ỏn TCNT I, II, III (3 khoản vay khỏc nhau) được theo dừi ở 3 Tài khoản tớn dụng khỏc nhau.
Tài khoản đặc biệt: Là tài khoản do Ban QLDA mở tại Ngõn hàng phục vụ (hiện là Ngõn hàng TMCP Đầu tư và Phỏt triển Việt Nam) để WB cú thể chuyển tiền vào theo yờu cầu của Ban QLDA nhằm mục đớch thanh toỏn cỏc chi phớ hợp lý hợp lệ.
Thụng thường, cả Ban QLDA và cỏc PFI đều sử dụng hỡnh thức bồi hoàn vốn. Theo hỡnh thức giải ngõn này, trờn cơ sở hồ sơ chứng từ chi tiờu hợp lệ do Ban QLDA thực hiện, WB sẽ chuyển tiền giải ngõn từ Tài khoản tớn dụng về Tài khoản đặc biệt của Ban QLDA. Trờn cơ sở hồ sơ chứng từ chi tiờu hợp lệ do PFI/MFI thực hiện, Ban QLDA sẽ chuyển tiền giải ngõn từ Tài khoản đặc biệt tới Tài khoản nhận vốn của cỏc PFI.
- Thu nợ và giải ngõn từ Quỹ quay vũng:
Quỹ quay vũng được thành lập từ số tiền luỹ kế từ việc cỏc PFI hoàn trả vốn gốc của cỏc khoản vay phụ sẽ được sử dụng để thành lập và duy trỡ một quỹ quay vũng để cho vay lại với cựng mục đớch và theo những điều kiện và điều khoản tương tự như đối với cỏc khoản cho vay lại của Khoản Tớn dụng IDA.
Tài khoản Quỹ quay vũng: Là tài khoản do Ban QLDA mở tại Ngõn hàng phục vụ (hiện là Ngõn hàng TMCP Đầu tư và Phỏt triển Việt Nam) để theo dừi thu nợ gốc và giải ngõn vốn cho cỏc PFI.
Sau khi nhận tiền giải ngõn từ Tài khoản đặc biệt, đến thời hạn trả nợ gốc, cỏc PFI sẽ chuyển trả nợ gốc vào Tài khoản Quỹ quay vũng của Ban QLDA. Cũng từ Tài khoản này, Ban QLDA tiếp tục giải ngõn và thu hồi cỏc khoản nợ tiếp theo trong suốt quỏ trỡnh thực hiện Dự ỏn.
Quy mụ của Quỹ quay vũng bằng tổng số tiền trờn Tài khoản Quỹ quay vũng và tổng dư nợ cho vay cỏc PFI/MFI từ Quỹ.
- Trả nợ :
Do đặc thự tỏch bạch chức năng quản lý nhà nước và chức năng thực hiện dự ỏn, Bộ Tài chớnh thay mặt cho Chớnh phủ Việt Nam nhận nợ với WB thụng qua Hiệp định tài trợ. Sau đú, BIDV (là đơn vị thực hiện Dự ỏn) nhận
vay lại khoản vay này với Bộ Tài chớnh thụng qua Hợp đồng vay lại. Việc hoàn trả nợ gốc, lói và phớ của BIDV cho Bộ Tài chớnh và Bộ Tài chớnh trả cho WB tuõn theo đỳng lịch trả nợ cam kết tại cỏc văn bản trờn.
Trả nợ cho Bộ Tài chớnh : Vốn vay được trớch từ Tài khoản quỹ quay vũng để hoàn trả nợ gốc cho Bộ Tài chớnh mỗi năm/lần kể từ sau năm kết thỳc thời gian õn hạn cam kết tại Hợp đồng vay lại (RFI từ 2002-2016, RFII là 2011-2028, RFIII là 2016-2032).
Trả nợ cho WB : Vốn thu hồi từ BIDV được trả về Quỹ tớch lũy trả nợ nước ngoài của Bộ Tài chớnh. Bộ Tài chớnh dựng nguồn này để trả lại cho WB theo đỳng lịch trả nợ hàng năm kể từ sau năm kết thỳc thời gian õn hạn cam kết tại Hiệp định tài trợ (RFPI từ 2007-2036, RFPII từ 2013 – 2042, RFPIII từ 2018 – 2048).
Việc lập và sử dụng Quỹ tớch lũy trả nợ nước ngoài của Bộ Tài chớnh được quy định tại Thụng tư 54/2009/TT-BTC ngày 18/03/2009 của Bộ Tài chớnh. Trong đú cú chỉ rừ việc sử dụng vốn tạm thời nhàn rỗi sau khi đó đạt mức dự trữ tối thiểu của Quỹ tớch lũy theo thứ tự ưu tiờn: (i) Tạm ứng cho Ngõn sỏch Nhà nước (ii) Cho Ngõn hàng Phỏt triển Việt Nam vay cú kỳ hạn tối đa khụng quỏ 3 năm (iii) Sử dụng dịch vụ Quản lý tài sản của cỏc Ngõn hàng thương mại lớn, cỏc tổ chức tài chớnh trong nước cú uy tớn và cỏc Ngõn hàng nước ngoài hoạt động hợp phỏp tại Việt Nam (iv) Sử dụng vào cỏc mục đớch cơ cấu lại nợ, hỗ trợ cỏc dự ỏn cho vay lại hoặc vay cú bảo lónh Chớnh phủ gặp khú khăn tạm thời để đảm bảo khả năng trả nợ theo cỏc đề ỏn được Thủ tướng Chớnh phủ phờ duyệt hoặc theo quyết định của Bộ trưởng Bộ Tài chớnh (v) gửi cú kỳ hạn tại cỏc Ngõn hàng thương mại, cỏc tổ chức tài chớnh của Việt Nam trờn cơ sở chào lói suất cạnh tranh với mục tiờu đảm bảo tớnh thanh khoản, tớnh an toàn và hiệu quả cho Quỹ tớch lũy.