- Khoản phải trả 10% doanh thu - Tồn quỹ tiền mặt 5% doanh thu
8. Huy động vốn
-Ngân hàng VTB nhận cho vay 50% giá xe với lãi suất thực 8% năm và LS nãy sẽ
được điều chỉnh theo tốc độ lạm phát trong nước. Hợp đồng vay thỏa thuận nợ gốc sẽ được trả nợ đều trong 3 năm, thời gian ân hạn 1 năm tức bắt đầu trả vào năm thứ hai (cả gốc và lãi); trong thời gian ân hạn lãi vay được tính và cộng dồn vào vào nợ gốc (vốn hĩa chi phí vay).
- 50% gía xe cịn lại do các cổ đơng gĩp. Suất sinh lời địi hỏi của vốn chủ sở hữu thực là 20% năm (RROE: Required Return On Equity).
- Thuế suất thuế TNDN 25%.
Phần 1. Phân tích lợi nhuận (trình bày trên EXCEL)
1. Bảng thơng số với các ghi chú đầy đủ rõ ràng. 2. Chỉ số lạm phát và tỷ giá hối đối.
3. Lịch đầu tư. 4. Lịch khấu hao.
5. Bảng sản lượng và doanh thu 6. Bảng chi phí.
7. Lịch trả nợ vay. 8. Vốn lưu động 9. Báo cáo thu nhập
Phần 2. Phân tích ngân lưu
a. Báo cáo ngân lưu danh nghĩa theo quan điểm tổng đầu tư (TIP nom.). Tính NPV, IRR.
b. Báo cáo ngân lưu thực theo quan điểm tổng đầu tư (TIP real). Tính NPV, IRR
Anh (chị) hãy đánh giá tính khả thi về mặt tài chính, nhận xét ngắn gọn về kết quả tính tốn ở phần này
Phần 3. Phân tích tác động của lạm phát:
Anh (chị) hãy xác định tác động do thay đổi tốc độ lạm phát trong nước đối với Hiện giá của từng khoản mục trong báo cáo ngân lưu theo quan điểm tổng đầu tư. (Gợi ý: Hãy lập
bảng phân tích độ nhạy một chiều của tốc độ lạm phát trong nước đến hiện giá từng khoản mục trong báo cáo ngân lưu.
Phần 4: Phân tích rủi ro