nhau. Tuy nhiên, Chính Phủ và NHNN cũng đã có những chính sách, quyết định kịp thời và quyết liệt nhằm ổn định nền kinh tế, giảm bớt gánh nặng của các doanh nghiệp (DN) và giải cứu nợ xấu ở các ngân hàng.
Cơ cấu tín dụng chuyển dịch theo hướng tập trung vào các lĩnh vực ưu tiên và giảm dần tỷ trọng dư nợ đối với lĩnh vực không khuyến khích với mức lãi suất biến động giảm phù hợp với diễn biến kinh tế vĩ mô và thị trường tiền tệ. Bên cạnh đó, thị trường ngoại hối tương đối ổn định và thanh khoản ngoại tệ được cải thiện rõ rệt.
- Bắt đầu từ những tháng đầu năm 2012, NHNN điều chỉnh giảm 1% đối với các mức lãi suất điều hành và trần lãi suất huy động VND của các tổ chức tín dụng kể từ cuối tháng 3/2012 nhằm tạo điều kiện cho các tổ chức tín dụng giảm lãi suất cho vay.
Theo đó, lãi suất tái cấp vốn được điều chỉnh giảm từ mức 15%/năm xuống 14%/năm, lãi suất cho vay qua đêm trong thanh toán điện tử LNH giảm từ mức 16%/năm xuống mức 15%, lãi suất tái chiết khấu giảm từ mức 13%/năm xuống 12%/năm; lãi suất tối đa áp dụng đối với tiền gửi bằng VND không kỳ hạn và có kỳ hạn dưới 1 tháng của các tổ chức tín dụng giảm từ 6%/năm xuống 5%/năm, kỳ hạn từ 1 tháng trở lên giảm từ 14%/năm xuống 13%/năm.
- Tốc độ tăng tín dụng cho vay của năm 2012 so với cuối năm 2011 đã tăng từ 0.76% cuối tháng 6/2012 lên 1.02% vào cuối tháng 7/2012 - theo số liệu NHNN.
- NHNN đã 6 lần giảm lãi suất huy động và cho vay trong năm 2012, cụ thể là:
+ Lần đầu tiên vào những ngày đầu tháng 3, mức điều chỉnh từ 14% về 13%/năm theo yêu cầu giảm lãi suất huy động của Thủ tướng chính phủ.
+ Tiếp đó là vào đầu tháng 4, lãi suất huy động cũng giảm thêm 1%, về 12% /năm. + Cuối tháng 5, NHNN quyết định đưa trần lãi suất huy động - cho vay lần lượt về còn 11 và 14% /năm, đồng thời hạ một loạt lãi suất điều hành.
+ Đầu tháng 6, trần lãi suất huy động VND đã giảm từ mức 11%/năm xuống còn 9%/năm. Bên cạnh đó, theo thông tư 19/2012/TT-NHNN được ban hành đầu tháng 6/2012, NHNN đã cho phép các NHTM tự quyết định lãi suất huy động kỳ hạn dài (từ 12 tháng trở lên). Đây là một bước đi hợp lý của NHNN, giúp các NHTM tự cân đối được cơ cấu tiền gửi theo kỳ hạn của mình.
+ Cuối tháng 12, NHNN đã đưa trần lãi suất huy động giảm xuống còn 8%/năm. Theo các DN, với mức lãi suất này thì họ hy vọng các NH sẽ cho vay ra ở mức 11- 12% nhưng điều này chưa xảy ra.
- Lãi suất thị trường nội tệ LNH trong khoảng 10 ngày trước Tết Nguyên đán tăng ở mức cao nhưng đã giảm xuống vào những ngày cuối năm 2012 do NHNN hỗ trợ tích cực thông qua nghiệp vụ thị trường mở.
Theo đó, lãi suất thị trường LNH qua đêm ở mức khoảng 8-9%/năm, 1 tuần khoảng 9- 10.5%/năm, 2 tuần khoảng 10-11.5%/năm, 1 tháng khoảng 12-13%/năm.
Bảng 2.5. Bảng thống kê lãi suất trung bình 12 tháng của năm 2012
Tháng 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Lãi suất (%) 13.14 13.17 12.45 11.5 8 10.57 9.32 9.33 9.33 9.56 9.54 9.54 9.25 Nguồn: NHNN Hình 2.1. Diễn biến lãi suất trung bình 12 tháng của năm 2012
0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12 Lãi suất Nguồn: NHNN
Lãi suất trung bình 2 tháng đầu năm 2012 ổn định ở mức 13%. Bắt đầu từ tháng 3/2012 thì lãi suất trung bình có xu hướng giảm, từ 12% xuống còn 9% vào tháng 6 và giữ nguyên tới hết tháng 8. Bước sang tháng 9 thì lãi suất trung bình tăng nhẹ, sau đó tiếp tục giữ nguyên không đổi đến cuối tháng 11. Và cuối cùng vào tháng 12/2012 thì
lãi suất trung bình giảm nhẹ, trở về mức 9%.
Nhìn chung, lãi suất trung bình các tháng trong năm 2012 có xu hướng giảm. - Tình hình giảm lãi suất điều hành ở một số loại như sau:
Hình 2.2. Một số loại lãi suất điều hành vào cuối năm 2011 và cuối năm 2012 (đơn vị: %) 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16%
Lãi suất tái chiết khấu Lãi suất tái cấp vốn Lãi suất cơ bản
13% 15% 14% 8% 10% 9% Cuối 2011 Cuối 2012 Nguồn: Internet
Ta có thể thấy, so với cuối năm 2011, thì vào cuối năm 2012, lãi suất tái chiết khấu, lãi suất tái cấp vốn và lãi suất cơ bản đều giảm đi 5%. Cụ thể, đến cuối năm 2012 thì: + Lãi suất tái chiết khấu là 8%.
+ Lãi suất tái cấp vốn là 10%. + Lãi suất cơ bản là 9%.
Xét về từng loại lãi suất thì lãi suất tái cấp vốn trong 2 năm 2011 và 2012 là cao nhất trong 3 loại. Đứng thứ hai là lãi suất cơ bản, và cuối cùng là lãi suất tái chiết khấu.