PhÇn 2 Các nghiệp vụ tín dụng của ngân hàng th ơng mại
2. Hệ thống tín dụng trung và dài hạn
2.4. Các ph ơng thức cho vay trung và dài hạn
2.4.4. Cho vay hợp vốn
Cho vay hợp vốn là hỡnh thức nhiều TCTD tập hợp vốn để cho một khỏch hàng vay.
Cỏc TCTD tham gia cho vay hợp vốn thờng là cỏc ngõn hàng thơng mại, cỏc cụng ty bảo hiểm, cỏc ngõn hàng đầu t và cỏc tổ chức tài chớnh khỏc.
Cho vay hợp vốn đợc sử dụng trong cỏc trờng hợp :
- Nhu cầu vay của khỏch hàng vợt quỏ khả năng cho vay của một TCTD theo khả năng vốn hoặc vợt quỏ theo quy định của luật.
- Khoản vay lớn, ngời cho vay muốn phõn tỏn tiền vay để rủi ro.
- Nhiều TCTD nhỏ muốn tiếp cận cỏc dự ỏn lớn cú rủi ro thấp hay muốn tiếp cận với cỏc TCTD lớn cú trỡnh độ nghiệp vụ tớn dụng cao để học hỏi.
Đối với ngời đi vay, vay hợp vốn khi dự ỏn quỏ lớn, khú cú thể vay ở một TCTD nờn phải tiền kiếm nguồn tài trợ từ nhiều TCTD khỏc nhau. Vay hợp vốn chi phớ đi vay sẽ giảm hơn so với đi vay ở nhiều TCTD riờng lẻ. Hơn nữa, vay hợp vốn giỳp ngời vay cú thể nhận đợc tiền vay thuận lợi theo kế hoạch so với nhận tiền vay từ nhiều TCTD riờng lẻ.
Ngoài cỏc u điểm nờu trờn, cho vay hợp vốn cũng cú một số nhợc điểm. Đối với ngời cho vay, một số TCTD khụng cú mối quan hệ trực tiếp với ngời đi vay nờn khụng thể cung cấp cỏc dịch vụ khỏc, mất cơ hội kinh doanh. Đối với ngời đi vay thỡ chi phớ vay hợp vốn rừ ràng là lớn hơn so với vay từ một TCTD nờn vay hợp vốn chỉ thực hiện khi khụng thể trỏnh đợc.
*Cỏc phơng thức cho vay hợp vốn.
Cho vay hợp vốn trực tiếp.
Cho vay hợp vốn trực tiếp là nhiều TCTD cựng tham gia cho một khỏch hàng vay, mỗi TCTD cú một hợp đồng tớn dụng riờng với khỏch hàng. Mọi vấn đề nảy sinh trong khi thực hiện hợp đồng khụng liờn quan đến cỏc TCTD cựng cho vay hợp vốn.
Mụ hỡnh cho vay hợp vốn trực tiếp:
-- 50 --
cho vay hợp vốn giỏn tiếp.
Cho vay hợp vốn giỏn tiếp là cỏc TCTD cựng tham gia cho một khỏch hàng vay và chỉ thụng qua một hợp đồng tớn dụng duy nhất ký kết giữa nhúm cỏc TCTD và ngời
đi vay. Cỏc TCTD cú thể tham gia gúp vốn cho vay bằng hai cỏch :
- Dự phần trực tiếp ( Direct Participation) : mỗi ngời cho vay dự phần trực tiếp là một thành viờn trong hợp đồng tớn dụng cho vay, cú trỏch nhiệm phỏp lý trực tiếp với ngời đi vay, cú trỏch nhiệm tham gia phần vốn nhất định vào khoản cho vay. Trớc khi tiến hành ký kết cho vay, những ngời dự phần trực tiếp đàm phỏn với nhau về cỏc điều kiện cho vay. Khi hợp đồng cho vay đó đợc ký kết mà cỏc TCTD khụng thể gúp thờm vốn vào khoản cho vay ở dạng dự phần trực tiếp nữa. Trong trờng hợp này, cỏc TCTD cú thể tham gia dới hỡnh thức dự phần giỏn tiếp.
- Dự phần giỏn tiếp (Indirect Participation) : thành viờn tham gia dự phần giỏn tiếp khụng phải là thành viờn trong hợp đồng cho vay, vỡ thế khụng cú quan hệ phỏp lý hoặc nghĩa vụ trực tiếp với ngời đi vay. TCTD dự phần giỏn tiếp khụng phải tham gia ký kết hợp đồng tớn dụng với khỏch hàng nờn việc cho vay dự
người cho vay 1
người cho vay 3 người
cho vay 4
người cho vay 2 người đi
vay hđcv1 hđcv4
hđcv3
hđcv2
-- 51 --
phần giỏn tiếp cú thể tiến hành bất kể khi nào trớc hoặc sau khi ký kết hợp
đồng tớn dụng cho vay hợp vốn.
*Cỏc chủ thể tham gia giao dịch cho vay hợp vốn giỏn tiếp.
Tổ chức tớn dụng quản lý đầu mối ( Lead Manager).
TCTD quản lý đầu mối cú vai trũ quan trọng nhất trong hoạt động cho vay hợp vốn.
Vỡ thế TCTD làm nhiệm vụ này thờng là một tổ chức lớn, cú uy tớn, đợc ngời đi vay và cỏc TCTD khỏc tham gia cho vay hợp vốn uỷ thỏc dàn xếp việc hợp vốn và cho vay. TCTD đầu mối phải thực hiện cỏc cụng việc :
- Đàm phỏn cỏc điều khoản và điều kiện về khoản vay với ngời đi vay.
- Sửa soạn bảng bhi nhớ thụng tin.
- Marketing khoản vay với cỏc TCTD khỏc ( thu hỳt hợp vốn).
- Lập và thơng lợng hồ sơ vay.
Tổ chức tớn dụng quản lý (Manager).
Với khoản vay nhỏ, thỡ chỉ cú một TCTD đầu mối kiờm tổ chức quản lý. Với cỏc khoản cho vay lớn, cú nhiều TCTD quản lý và cú một TCTD đầu mối quản lý chung.
Đối với cỏc khoản vay mang tớnh quốc gia, cú quy mụ lớn, cú thể cú một nhúm cỏc TCTD đầu mối.
TCTD quản lý cú nhiệm vụ cựng với TCTD đầu mối dàn xếp hoạt động hợp vốn và cam kết cỏc hỡnh thức cho vay đối với khoản vay.
-- 52 --
Mụ
hỡnh cho vay hợp vốn giỏn tiếp.
Đàm phỏn và ký kết hợp đồng tớn dụng.
Tổ chức tớn dụng đại lý (Argent).
Trong nhiều trờng hợp, TCTD đầu mối kiờm luụn vai trũ của TCTD đại lý. TCTD đại lý cú nhiệm vụ thay mặt cỏc TCTD tham gia hợp vốn, thực hiện hợp đồng sau khi nú
đợc ký kết, bao gồm:
- Tập hợp cỏc khoản tiền hợp vốn của cỏc TCTD tham gia cho vay.
- Thực hiện giải ngõn.
- Theo dừi khoản vay.
- Tớnh lói và phớ của khoản vay.
- Thu lói, gốc của khoản vay và phõn bổ chỳng cho cỏc TCTD tham gia cho vay.
Cỏc tổ chức tớn dụng thành viờn (Participtions).
Người đi vay
Tctd đầu mối
Tctd t.viờn 2 Tctd
t.viờn 1
Tctd quản lý 2
Tctd
t.viờn 3 Tctd
t.viờn 4 Tctd
quản lý 1
Đàm phỏn hĐtd
Trợ giỳp đàm phỏn
đàm phỏn h.vốn
-- 53 --
Cỏc TCTD thành viờn thờng là cỏc tổ chức nhỏ, khụng cú khả năng tham gia thực hiện cỏc nhiệm vụ nờu trờn. Nhiệm vụ chớnh của TCTD thành viờn là gúp vốn theo thoả thuận với TCTD dàn xếp và tham gia thẩm định khoản vay.
Mụ hỡnh cho vay hợp vốn giỏn tiếp.
Thực hiện hợp đồng tớn dụng.
Ngời đi vay (Borrower).
Ngời đi vay cú trỏch nhiệm cung cấp cỏc thụng tin tài chớnh chi tiết cho TCTD đầu mối để tổ chức này thực hiện nhiệm vụ của mỡnh. Những quyền lợi và nghĩa vụ khỏc của ngời đi vay cũng tơng tự cỏc loại cho vay khỏc.
*Cỏc loại phớ trong cho vay hợp vốn.
Phớ trong cho vay hợp vốn mà ngời đi vay phải thanh toỏn cho cỏc TCTD gồm hai nhúm:
Phớ trọn gúi (Front-end Fee).
Người đi vay
Tctd T.viờn 3 Tctd
T.viờn 2 Tctd đại
lý
Tctd T.viờn 1
Giải ngõn giỏm sỏt
Gúp vốn
-- 54 --
Phớ đầu mối (Lead Managerment Fee) : ngời đi vay phải trả cụng tổ chức cho TCTD
đầu mối trong trờng hợp khoản vay lớn, cú nhiều TCTD quản lý.
Phớ quản lý ( Managerment Fee) : phớ này thờng đợc trả dựa trờn sự đúng gúp của từng TCTD quản lý đối khoản vay.
Phớ đại lý (Argent Fee) : ngời đi vay phải trả cụng cho TCTD thực hiện vai trũ đại lý.
Phớ phỏp lý (Legal Fee) : là cỏc khoản chi tiờu cho cỏc thủ tục phỏp lý mà ngời đi vay phải hoản trả cho TCTD đầu mối.
Phớ thực hiện (On-going Fee)
Phớ cam kết (Commitment Fee) : là phớ ngời đi vay phải trả cho số tiển mỡnh vay nh- ng cha sử dụng.
Lói (Interest) : đợc tớnh trờn số tiền thực tế sử dụng.
*Cỏc kỹ thuật trong cho vay hợp vốn giỏn tiếp.
Cam kết toàn bộ (Fully Underwitten) : theo cam kết này, cỏc TCTD đầu mối phải cung cấp đầy đủ số tiền mà ngời đi vay cần. Trong trờng hợp TCTD muốn giảm phần vốn gúp cú thể kờu gọi cỏc TCTD khỏc tham gia dới hỡnh thức dự phần giỏn tiếp.
Cam kết một phần (Parly Underwitten) : theo cam kết này, TCTD đầu mối cam kết cung cấp một phần đỏng kết cung cấp phần đỏng kể số tiền ngời vay cần. Nếu hoạt
động hợp vốn thành cụng thỡ tổ chức này sẽ cho vay phần cũn lại.
Cam kết theo khả năng (Best Effort) : TCTD đầu mối cam kết chỉ cung cấp khi nào hoạt động hợp vốn thành cụng và số tiền cho vay nhỏ hơn rất nhiều so với yờu cầu của ngời vay. Nếu hoạt động hợp vốn khụng thành cụng thỡ ngời đi vay khụng nhận
đợc khoản tiền nào cả.