PhÇn 2 Các nghiệp vụ tín dụng của ngân hàng th ơng mại
1. Nghiệp vụ tín dụng ngắn hạn
1.2. Các ph ơng thức cho vay ngắn hạn
1.2.1. Chiết khấu chứng từ có giá
1.2.1.1. Khái niệm
Tín dụng thơng mại là quan hệ tín dụng giữa các doanh nghiệp với nhau, đợc thực hiện dới hình thức mua bán chịu hàng hoá.
Thơng phiếu là công cụ của tín dụng thơng mại, là một giấy nợ phát sinh trong quan hệ thơng mại, dùng để xác nhận cho ngời cầm nó (ngời thụ hởng) một trái quyền ngắn hạn về tiền đối với ngời thụ lệnh khi giấy tờ đến hạn. Có 2 loại thơng phiếu chính:
Hối phiếu là một văn tự thơng mại do ngời lập ra (ngời phát lệnh) để lệnh cho một ngời khác (ngời thụ lệnh) phải trả một số tiền nhất định khi hối phiếu đến hạn thanh toán cho ngời thụ hởng.
Lệnh phiếu là một văn tự thơng mại, theo đó ngời phát hành cam kết trả một số tiền nhất định cho ngời thụ hởng khi đến hạn thanh toán hoặc theo lệnh của ngời này cho một ngời khác.
Chiết khấu chứng từ có giá (thơng phiếu) là một nghiệp vụ tín dụng ngắn hạn, trong đó khách hàng chuyển nhợng thơng phiếu cha đáo hạn cho ngân hàng để đổi một số tiền bằng mệnh giá của thơng phiếu trừ lãi chiết khấu và hoa hồng phí (nếu có).
Tỷ lệ phần trăm giữa phần lợi tức ngân hàng đợc hởng so với số tiền ghi trên chứng từ có giá gọi là lợi suất chiết khấu.
Chứng từ có giá nhận chiết khấu bao gồm các loại thơng phiếu có kỳ hạn nh lệnh phiếu, hối phiếu, trái phiếu ngắn hạn... do các đơn vị đợc phép phát hành hợp pháp, còn thời hạn thanh toán và đợc bảo toàn mệnh giá.
Ví dụ. Ngân hàng chiết khấu 1 hối phiếu có các yếu tố sau:
Ngân hàng
-- 21 --
Mệnh giá hối phiếu 950.000.000 đồng Thời hạn còn lại của hối phiếu 30 ngày
Lãi suất chiết khấu 9,6%/năm Các loại phí khác 50.000 đồng
Số tiền cho vay = 950.000.000 - (950.000.000 * 0,008 + 50.000) = 942.350.000 đồng.
Qui trình cho vay và thu nợ trong kỹ thuật chiết khấu
1.2.1.2. Kỹ thuật chiết khấu
Khi khách hàng có nhu cầu chiết khấu, khách hàng phải nộp cho ngân hàng các loại giấy tờ sau:
_ Đơn xin chiết khấu
_ Bảng kê có kèm theo các bản gốc của chứng từ xin chiết khấu.
Sau khi nhận đợc các hồ sơ đó, ngân hàng tiến hành thẩm định các mặt sau:
_ Tính hợp pháp, hợp lệ của thơng phiếu.
_ Xem xét mối quan hệ thơng mại của các chủ thể có liên quan đến thơng phiếu.
_ Nghiên cứu khả năng trả nợ của các chủ nợ có liên quan, đặc biệt là ngời thụ lệnh (ngời phải thanh toán thơng phiếu) và ngời thụ hởng (ngời xin chiết khấu).
Ngân hàng
Người đi vay
Người thanh toán nợ
Cho vay 942.350.000
Nhận thương phiếu
950.000.000 Thu nợ
Hình thành thư
ơng phiếu
-- 22 --
Ngân hàng chỉ chấp nhận chiết khấu những thơng phiếu có đủ điều kiện sau:
_ Còn thời hạn thanh toán.
_ Phải hợp lệ về mặt hình thức và nội dung.
_ Đối với hối phiếu phải có chữ ký “chấp nhận” của ngời thụ hởng.
_ Khách hàng phải chuyển nhợng quyền sở hữu cho ngân hàng dới hình thức ký hậu.
Sau khi thẩm định, ngân hàng loại trừ các thơng phiếu không đủ điều kiện chiết khấu hay còn nghi ngờ khả năng thanh toán, rồi tính ra số tiền ngân hàng trả cho khách hàng theo các thơng phiếu đã nhận chiết khấu.
Các yếu tố xác định số tiền cấp cho khách hàng : 1. Mệnh giá : M
2. Lãi chiết khấu : R 3. Hiện giá (1 - 2) : P 4. Hoa hồng phí : H
5. Giá trị ròng (3 - 4) : G là số tiền cấp cho khách hàng chiết khấu + Lãi chiết khấu là số tiền lãi trong nghiệp vụ chiết khấu mà ngân hàng đợc hởng.
Phơng pháp tính lãi chiết khấu nh sau:
360 t r R = M ì ì
Trong đó:
R : Lãi chiết khấu
M : Mệnh giá thơng phiếu r : Lãi chiết khấu
t : Thời gian chiết khấu
Thời gian chiết khấu tức là thời gian tính lãi chiết khấu, là số ngày đề nghị chiết khấu và ngày thơng phiếu đáo hạn (không tính ngày đề nghị chiết khấu và ngày đáo hạn) cộng với số ngày làm việc của ngân hàng. Nếu ngày đáo hạn là ngày nghỉ thì đ- ợc dời đến ngày làm việc tiếp theo.
-- 23 --
+ Hiện giá là số tiền còn lại của mệnh giá sau khi trừ lãi chiết khấu:
P = M - R
Hiện giá đợc tính theo phơng pháp chiết khấu lãi, do vậy lãi suất chiết khấu là lãi suất danh nghĩa, không phải là lãi suất hiệu dụng. Trong quản trị lãi suất ngân hàng phải xác định lãi suất hiệu dụng và trên cơ sở đó qui đổi về lãi suất chiết khấu.
+ Giá trị ròng là số tiền cấp cho khách hàng đi vay:
G = M - (R - H)
Một số phí hoa hồng đợc tính để khấu trừ nh sau:
- Hoa hồng ký hậu: H1 = (M*r1*t)/360 r1 : tỷ lệ hoa hồng năm
- Hoa hồng dịch vụ: H2, bao gồm dịch vụ chấp nhận hối phiếu, dịch vụ thông báo. Các loại phí này đợc tính theo số tiền cố định.
Đến thời hạn thanh toán thơng phiếu, ngân hàng sẽ thu nợ ở ngời chịu trách nhiệm thanh toán thơng phiếu. Nếu ngời này không thanh toán, ngân hàng có thể chọn một trong hai cách sau:
_ Ngân hàng có thể trích tài khoản tiền gửi thanh toán của ngời xin chiết khấu để thu hồi, sau đó trả lại thơng phiếu cho ngời này để họ tự đòi nợ.
_ Ngân hàng tiến hành thủ tục tố tụng để truy đòi số nợ: theo luật định, ngân hàng có quyền chỉ định một trong số những ngời tham gia ký chuyển nhợng thơng phiếu để trả nợ cho ngân hàng. Trong trờng hợp này ngân hàng thờng chỉ định ngời nào có đủ khả năng tài chính nhất.
1.2.1.3. Ưu điểm và rủi ro
• Ưu điểm
_Chiết khấu là nghiệp vụ ít rủi ro, khả năng thu hồi nợ của ngân hàng là khá chắc chắn.
_ Đây là hình thức tín dụng khá đơn giản, ít phiền phức đối với ngân hàng.
-- 24 --
_ Chiết khấu không làm “đóng băng vốn “ của ngân hàng vì thời hạn của chiết khấu ngắn (dới 90 ngày) và ngân hàng thơng mại có thể khá dễ dàng xin tái chiết khấu ở ngân hàng trung ơng.
_ Tiền cấp cho khách hàng khi chiết khấu thờng đợc chuyển vào tài khoản tiền gửi của khách hàng, bởi vậy nó lại tạo ra nguồn vốn cho ngân hàng.
• Rủi ro
Cơ sở phát hành thơng phiếu là quan hệ thơng mại, nếu nh thơng phiếu đợc phát hành không trên một cơ sở quan hệ thơng mại của các chủ thể hợp pháp thì đó là tai hoạ cho khả năng trả nợ trong tơng lai. Trên thực tế ngân hàng các nớc đã phát hiện các loại thơng phiếu nh sau:
- Ngời thụ lệnh thơng phiếu không hợp pháp: về hình thức hối phiếu đợc phát hành có đầy đủ các điều kiện theo luật, về nội dung, ngời thụ lệnh ghi trên hối phiếu không có trên thực tế ( chỉ là chủ thể do ngời ký phát tởng tợng ra) hoặc hối phiếu đ- ợc phát hành chỉ do ý muốn của ngời ký phát (ngời thụ lệnh không biết hoặc không
đồng ý cho việc phát hành hối phiếu đó).
- Ngời ký phát và ngời thụ lệnh thông đồng trong vịêc phát hành hối phiếu giả
tạo. Đây là loại hối phiếu đợc phát hành trên cơ sở thoả thuận của các chủ thể liên quan. Thực chất là ngời thụ lệnh cho mợn chữ ký của mình để ngời ký phát vay ngân hàng, nhng gữa họ không có một quan hệ thơng mại phát sinh. Ví dụ: tập đoàn Tăng Minh Phụng là một dẫn chứng thực tế về các hợp đồng thơng mại giả tạo và chắc chắn các dạng nh thế có thể xuất hiện trong tơng lai với các thơng phiếu.
Ngoài những rủi ro xuất phát từ hối phiếu giả tạo, kỹ thuật chiết khấu thơng phiếu cũng gặp phải rủi ro từ các nguyên nhân khác nh khả năng tài chính yếu kém của các chủ thể liên quan đến hối phiếu, lệnh phiếu, các điều kiện về hình thức và nội dung của các thơng phiếu không phù hợp các qui định của pháp luật .... cũng cần phải đợc ngân hàng thẩm định trớc khi quyết định cho vay.
-- 25 --