SỬ DỤNG CÔNG CỤ GOAL SEEK
Hỉnh 11.13: Hỉnh 11.13: Bạn cố thể sử ơụng Goal Seek để chỉnh sửa các đữ liệu đẩu vào của một trường hợp kinh doanh và quyết định ảnh hưởng của chúng trên kết quả của
3 . H ộ p S e t C e ll đ ã c h ứ a th a m c h iế u B 3 7 . N ế u k h ô n g h ã y c lic k t r o n g h ộ p S e t C e ll v à s a u đó c h ọ n ô B 3 7 t r ê n w o r k s h e e t .
4 . C lic k tr o n g h ộ p T o V a lu e , v à gõ n h ậ p 0 (z e ro ).
5 . C lic k t r o n g h ộ p B y C h a n g in g C e ll v à c h ọ n ô w o r k s h e e t B 4 ( h o ặ c ch i v iệ c n h ậ p B 4 t r o n g h ộ p ).
6. C lic k O K .
G o a l S e e k t r á v ề m ộ t g iá t r ị ch o d o a n h s ố n ă m 1 . B ở i v ì b ạ n đ ã th a y đối cá c g iá tr ị cho c á c n ă m 2 đ ế n 6 s a n g c á c c ô n g thức p h ụ th u ộ c v à o n ă m
1 , c á c g iá t r ị c ủ a c h ú n g c ũ n g th a y đ ổ i. K ế t q u ả là d o a n h sô g ia t ă n g được y ê u cầu đê dự á n h ò a v ố n - n g h ĩa là có m ộ t g iá t r ị h iệ n t ạ i r ò n g là 0 .
208 Sie.
Chương 12. Hoạch định các ỉợi nhuận
Hoạch đ ịn h các
Í Ợ í n h u Ậ n
C á c k h á i n iệ m v ề đ ò n b ẩ y h o ạ t đ ộ n g v à đ ò n b ẩ y t à i c h ín h là đ iề u
cốt yếu đế hiếu một công ty sẽ kinh doanh như th ế nào trong tình hình
th ị trư ờ n g d a o đ ộ n g .
M ộ t c ô n g t y được x e m là có đòn b ẩ y t à i c h ín h k h i n ó c h ịu c á c c h i p h í v ậ n h à n h c ố đ ịn h được g ọ i là đ ò n b ẩ y h o ạ t đ ộ n g h o ặ c c á c c h i p h í v ố n cô đ ịn h được g ọ i l à đ ò n b ẩ y t à i c h ín h .
M ứ c độ đ ò n b ấ y h o ạ t đ ộ n g c ủ a m ộ t c ô n g t y là p h ạ m v i m à q u a đó c á c h o ạ t đ ộ n g c ủ a n ó đ ò i h ỏ i c á c ch i p h í đ iề u h à n h c ố d ịn h , c h ẳ n g h ạ n n h ư c á c c h i p h í s a u đ â y :
♦ Các chi phí sản xuất cô định chẳng hạn n h ư thuê t h iế t b ị.
♦ C á c c h i p h í b á n h à n g c ố đ ịn h c h ẳ n g h ạ n n h ư t iề n lư ơ ng c ủ a n h â n v iê n h ỗ trợ b á n h à n g .
♦ C á c c h i p h í h à n h c h ín h c ố đ ịn h c h ẳ n g h ạ n n h ư c h i p h í d u y trì m ộ t bộ p h ậ n k ế to á n .
M ứ c đ ộ đ ò n b ấ y t à i c h ín h củ a m ộ t c ô n g t y đo nó m u a c á c t à i s ả n củ a nó q u a v a y t i ề n n h ư t h ế n à o . C ụ th ể hơ n, đ ò n b ấ y t à i c h ín h l à p h ạ m v i m à q u a đó lợ i n h u ậ n c ủ a m ộ t c ô n g t y từ t à i s ả n vư ợ t q u á c h i p h í t à i trợ m u a c á c t à i s ả n đ ó b ằ n g n ợ . C ô n g ty k ỳ v ọ n g r ằ n g d ò n b ấ y có được do v a y t iề n s ẽ m a n g l ạ i ch o n ó th u n h ậ p vượt q u a c á c c h i p h í c ố đ ịn h c ủ a c á c t à i s ả n v à c ủ a c á c n g u ồ n q u ỹ . C ô n g t y k ỳ v ọ n g r ằ n g n h ữ n g th u n h ậ p bố s u n g n à y s ẽ t ă n g lư ợ n g lợ i n h u ậ n c h u y ể n đ ế n c á c cổ đ ô n g .
209
Phân tích dữ liệu kinh doanh Microsott Excel 2010
PHÂN TÍCH ĐỒN BẨY hoạt độ ng
Đ ò n b ầ y h o ạ t đ ộ n g l à p h ạ m v i m à c á c h o ạ t đ ộ n g c ủ a m ộ t c ô n g t y đ ò i h ỏ i c á c c h i p h í v ậ n h à n h c ố đ ịn h . N h ữ n g ngư ờ i q u ả n lý có th é đ ịn h n g h ĩa m ứ c độ đ ò n b ẩ y h o ạ t đ ộ n g m à h ọ m u ô n c ô n g t y c h ịu d ự a v à o n h ữ n g lự a c h ọ n c ủ a h ọ v ề c á c c h i p h í c ố đ ịn h . V í dụ , h ọ có t h ế m u a t h iế t b ị m ớ i n h ằ m g ia t ă n g sự tự đ ộ n g h ó a v à g iả m c á c c h i p h í n h â n c ô n g k h ả b iế n , h o ặ c h ọ có th ế c h ọ n d u y t r ì c á c c h i p h í n h â n c ô n g k h ả b iế n . T h iế t b ị c à n g được tự đ ộ n g h ó a m à m ộ t c ô n g t y m u a b ằ n g k h o ả n đ ầ u tư v ố n th ì đ ò n b ấ y h o ạ t đ ộ n g c ủ a n ó c à n g ca o .
Nghiên cứu trường hợp: Doanh ỉhu phần mềm
B ạ n sở hữ u m ộ t c ô n g t y tư v ấ n n h ỏ b á n c á c s ả n p h ẩ m p h ầ n m ề m c h u y ê n d ụ n g n h ư là m ộ t tr o n g v à i d ò n g k in h d o a n h . K h i b ạ n n h ậ n m ộ t đơn đ ặ t h à n g , b ạ n g h i p h ầ n m ề m s a n g m ộ t D V D , in v à d á n m ộ t n h ă n , c h è n n ó v à o m ộ t p h o n g b ì D V D v à s a u đó c h è n D V D v à o m ộ t g ó i bưu p h ẩ m có lớ p đ ệ m . B ạ n in m ộ t n h â n th ư v à bưu p h í. C u ố i c ù n g b ạ n sẽ gởi m ộ t SỐ bưu p h ẩ m c ù n g m ộ t lú c t ạ i bưu đ iệ n .
M ộ t c á c h c h ậ m t r ễ , b ạ n n h ờ m ộ t n h à p h á t t r iề n w e b t h iế t k ế v à t h iế t lậ p m ộ t w e b s it e c h o c ô n g t y c ủ a b ạ n . M ộ t n h â n v i ê n g ợ i ý r ằ n g n ế u b ạ n đ ể c á c k h á c h h à n g đ ặ t h à n g v à d o w n lo a d trự c t iế p p h ầ n m ề m từ s it e m ớ i c ủ a b ạ n , b ạ n có th ế t i ế t k iệ m c á c c h i p h í l iê n q u a n đ ế n v iệ c gở i đ i c á c D V D - ch ứ c h ư a n ó i g ì v ề sự h a o m ò n t r ê n x e hơ i c ủ a b ạ n v à
sự kiên nhẫn của bạn khi bạn đi đến bưu điện.
N h ữ n g h ệ lụ y t à i c h ín h c ủ a v iệ c th ự c h i ệ n m ộ t t h a y đ ổ i k in h d o a n h c h ẳ n g h ạ n n h ư t h a y đ ổ i n à y là g ì?
Đánh giá những hệ lụy tài chính cửa một sự thay đếỉ kinh doanh
Bạn xem lại một số đơn đặt hàng gần đây và thấy rằng bạn dã trả
ch o m ộ t n h â n v iê n t r u n g b ìn h $ 5 m ỗ i đơn đ ặ t h à n g đ ể c h u ẩ n b ị m ỗ i D V D đ ể g ở i q u a bưu đ iệ n . B ạ n b á n c á c D V D m ỗ i đ ĩa g iá $1 0 . C á c c h i p h í v à lợ i n h u ậ n m ỗ i đơn đ ặ t h à n g n h ư s a u . '
♦ D V D t r ắ n g : $ 0 .2 5 .
♦ B iế m s ố m ỗ i D V D c h o c á c n h â n , p h o n g b ì v à g ó i bưu p h ẩ m : $ 1 .
♦ G h i, in v à g ở i q u a bưu đ iệ n m ỗ i D V D ; $ 5 .
♦ T ổ n g chi p h í mỗi D V D : $ 6 .2 5 .
♦ T h u n h ậ p m ỗ i D V D : $ 3 . 7 5 .
Chương 12. Hoạch định các lợi nhuận
N ế u b ạ n có th ế lo ạ i bỏ ch i p h í s ả n x u ấ t v à gở i q u a bưu đ iệ n c á c D V D , tố n g c h i p h í k h ả b iế n sẽ g iả m từ $ 6 .2 5 m ỗ i đơn đ ặ t h à n g x u ố n g
$ 0 .0 0 . N g o à i r a , th u n h ậ p k in h d o an h m ỗ i đơn đ ặ t h à n g s ẽ t ă n g từ $ 3 . 7 5 lê n $ 1 0 .
M ặ t k h á c , đ ế q u ả n l ý d o a n h th u v à xử lý c á c đơn đ ặ t h à n g , b ạ n c ầ n m ộ t m á y t ín h m ớ i có g i á k h o ả n g $ 1 ,4 0 0 k ế c ả t h iế t t h i ế t b ị n g o ạ i v i b ắ t bu ộc. M u a m ộ t t h i ế t b ị m ớ i sẽ p h á t s in h m ộ t ch i p h í c ố đ ịn h m ớ i ch o v iệ c b á n v à p h â n p h ô i p h ầ n m ềm . B ạ n sẽ p h ả i b á n 1 4 0 đơn v ị p h ầ n m ề m ch ỉ đ ể b ả o đ ả m c h i p h í củ a t h iế t b ị, đ â y l à đ iể m h ò a v ố n ch o k h o ả n đ ầ u tư n à y .
B ạ n n ê n đư a r a q u y ế t đ ịn h dựa v à o cá c đơn đ ặ t h à n g p h ầ n m ề m củ a b ạ n đ á n g t in c ậ y n h ư t h ế n à o . G iả sử b ạ n có m ộ t lu ồ n g ổ n đ ịn h k h o ả n g 6 0 đơn đ ặ t h à n g m ỗ i t h á n g - do tín h ổn đ ịn h c ủ a lu ồ n g đơn đ ặ t h à n g , rủ i ro k in h d o a n h t h ì t h ấ p . T r o n g trư ờ ng hợ p đó, b ạ n h ò a v ô n t r ê n k h o ả n đ ầ u tư t r o n g h ơ n h a i t h á n g m ộ t c h ú t m à sa u đó b ạ n có t h ê m $ 6 .2 5 lợi n h u ậ n ch o m ỗ i đơ n đ ặ t h à n g . L ợ i n h u ậ n th ê m v à o đó l à k ế t q u ả t ạ o đ ò n b ẩ y ch o v i ệ c đ ầ u tư v ố n .
B â y g iờ g iả sử c á c đơ n đ ặ t h à n g c ủ a b ạ n k h ô n g đ á n g t in c ậ y - rủ i ro k in h d o a n h hơ i ca o h ơ n . P h ầ n m ềm c ủ a b ạ n được ấ n đ ịn h c u n g c ấ p chứ c n ă n g m à đ ố i th ủ c ạ n h t r a n h k h ô n g có n h ư n g b ạ n k h ô n g b a o g iờ b iế t k h i n à o đ ố i th ủ c ạ n h t r a n h s ẽ n â n g c ấ p s ả n p h ẩ m b á n r a c ủ a n ó v à c h e n v à o h o ạ t đ ộ n g k in h d o a n h c ủ a b ạ n .
N ế u th ờ i g ia n đ ầ u tư c ủ a b ạ n tr ù n g k h ớ p v ớ i v iệ c s ụ t g iả m c á c đơn đ ặ t h à n g c h o p h ầ n m ề m c ủ a b ạ n , m á y tín h m ớ i có t h ể h ầ u n h ư n g ồ i k h ô n g t r o n g v à i t h á n g . S ẽ có í t lợi n h u ậ n đ ể b ả o đ ả m v ố n , đ iể m h ò a v ố n sẽ được đ ẩ y m ạ n h v à o tư ơ n g la i v à b ạ n sẽ m ấ t cơ h ộ i đ ầ u tư $ 1 , 4 0 0 b ằ n g
một cách khác nào dó, chẳng hạn như quảng cáo. Đòn bẩy này thực sự
đi ngược l ạ i m o n g m u ố n c ủ a b ạ n .
C ó n h ữ n g v ấ n đ ề k h á c c ầ n x e m x é t b a o g ồ m :
♦ B a o n h iê u k h á c h h à n g th ích m ột D V D thực sự hơn là m ộ t file dovm load ?
♦ B ạ n sẽ m ấ t b a o n h iê u k h á c h h à n g , n h ữ n g n gư ờ i m à k h ô n g có b ă n g t h ô n g đ ế download m ộ t f ile l5 - m e g a b y t e m ộ t c á c h t h u ậ n lợ i?
V à v .v ..., c á c q u y ế t đ ịn h k in h d o a n h h iế m k h i rõ r à n g .
Đ ò n b ẩ y h o ạ t đ ộ n g c ắ t c ả h a i c h iề u . T rư ờ n g hỢp n g h iê n cứu n à y
thảo luận một rủi ro nhỏ nhưng các nguyên tắt cũng được áp dụng tốt
cho n h ữ n g q u y ế t đ ịn h t r iệ u đô la . M ộ t q u y ế t đ ịn h t ố t có t h ể t ă n g đ á n g k ế k h ả n ă n g s in h lợ i m ộ t k h i b ạ n đ ã h ò a v ố n t r ê n c h i p h í c ố đ ịn h . V iệ c
211
Phân tích dữ liệu kinh doanh Microsott Excel 2010
tín h to á n th ờ i g ia n k é m có th ế g iả m đ á n g k ề k h ả n ă n g s in h lợ i n ế u m ấ t th ờ i g ia n lâ u hơ n dự t ín h đ ể h ò a v ố n t r ê n k h o ả n đ ầ u tư.
Nghiên cứu trường hợp; so sánh mức độ đòn bẩy hoạt động
Đ ố i vớ i m ộ t v í dụ c h i t iế t h ơ n , h ã y x e m x é t b a cử a h à n g sơ n k h á c n h a u . C á c h o ạ t đ ộ n g c ủ a c h ú n g g iố n g h ệ t n g o ạ i trừ n h ữ n g q u y ế t đ ịn h m à c h ú n g đư a r a v ề c h i p h í k h ả b iế n v à c h i p h í c ố đ ịn h c ủ a c h ú n g :
Y o u r F a t h e r 's P a i n t S t o r e đ ã q u y ế t đ ịn h ch ịu c á c c h i p h í cô đ ịn h t h ấ p n h ấ t v à c h i p h í k h ả b iế n cao n h ấ t . N ó có ít t h iế t b ị c h u y ê n d ụ n g v à p hụ th u ộ c n h iề u v à o k in h n g h iệ m v à k iế n th ứ c c ủ a n h â n v iê n b á n h à n g c ủ a n ó . T ạ i cử a h à n g n à y , h o a h ồ n g b á n h à n g tương đ ố i c a o .
P a in t B y N u m b e r s đ ã q u y ế t đ ịn h ch ịu c á c c h i p h í c ố đ ịn h cao hơn Y o u r F a t h e r ’s P a i n t S to r e n h ư n g g iữ cho c á c c h i p h í k h ả b iế n c ủ a nó t h ấ p hơ n . C ử a h à n g n à y đ ã đ ầ u tư m ộ t s ố t iề n tư ơ ng đ ố i v à o t h iế t b ị p h ố i m à u m à m ộ t n h â n v iê n b á n h à n g có t h ể tự đ ộ n g p h ố i c á c m ẫ u m à u . B a n q u ả n lý c ủ a k h á c h h à n g t in r ằ n g v iệ c p h ụ th u ộ c v à o t h iế t bị
sẽ cho phép nó thuê những người bán hàng ít có kinh nghiệm hơn và do
đó k iế m í t t iề n hơ n Y o u r F a t h e r 's P a i n t S t o r e .
M ix 'n ' M a t c h P a i n t s đ ã q u y ế t đ ịn h ch ịu c á c c h i p h í c ố đ ịn h ca o n h ấ t v à c á c c h i p h í k h ả b iế n t h ấ p n h ấ t t r o n g b a cử a h à n g . N ó đ ã đ ầ u tư n h iề u v à o t h iế t b ị v ố n k h ô n g c h ỉ so k h ớ p c á c m ẫ u sơ n m ộ t c á c h c h ín h x á c m à c ò n tự đ ộ n g t r ộ n c á c sơ n đ ể tạ o r a m ộ t g a llo n sơ n tưcfng hỢp.
N h â n v iê n b á n h à n g c ủ a n ó k h ô n g c ầ n k iế n th ứ c đ ặ c b iệ t v à n h ậ n h o a h ồ n g t h ấ p hơ n n h â n v iê n t ạ i c á c cử a h à n g k h á c .
ƯỚC iượng các chi phí cô' định
H ìn h 1 2 . 1 , 1 2 . 2 , v à 1 2 . 3 m in h h ọ a m ộ t b ả n p h â n t íc h d o a n h th u v à th u n h ậ p trư ớ c l â i v à th u ế ( E a r n in g s B e fo r e I n t e r e s t a n d T a x e s ( E B I T ) ) c ủ a m ỗ i cử a h à n g ch o m ộ t s ố lư ợ ng d o a n h th u v ớ i c á c c h i p h í c ố đ ịn h , ch i p h í k h ả b iế n v à t ỷ s u ấ t b á n h à n g đơn v Ị h iệ n có c ủ a c h ú n g .
H ìn h 1 2 . 1 đ ế n 1 2 . 3 là m rõ r à n g m ộ t s ố x u hư ớ n g. N h ữ n g x u hư ớ n g n à y có được từ q u y ế t đ ịn h c ủ a m ỗ i cử a h à n g v ề v iệ c q u ả n lý c á c c h i p h í k h ả b iế n v à c h i p h í c ố đ ịn h c ủ a n ó .
♦ Your Father's Paint Store có chi phí c ố định thấp n h ất và chi p h í m ỗ i đơ n v Ị ca o n h ấ t , s ẽ h ò a v ố n n h a n h hơ n P a i n t B y N u m b e r s v à M ix 'n ' M a t c h P a in t s . T u y n h iê n , m ộ t k h i đ ã đ ạ t được đ iể m h ò a v ố n , E B I T c ủ a Y o u r F a t h e r 's P a i n t S t o r e sẽ ít hơ n P a i n t B y N u m - b e r s v à M ix 'n ' M a tc h P a in t s t ạ i b ấ t k ỳ m ứ c s ả n x u ấ t n à o đó. Đ â y
212
Chương 12. Hoạch định các lợi nhuận
là do Y o u r F a t h e r ’s P a in t S t o r e có ch i p h í b á n h à n g m ỗ i đơn v ị cao n h ấ t . B ấ t k ế n ó b á n b ao n h iê u g a ỉlo n sơ n , nó ch ịu c ù n g m ộ t h o a h ồ n g b á n h à n g tương đôi ca o t r ê n m ỗ i đơn v ị.
P a in t B y N u m b e r s có c á c c h i p h í cố đ ịn h g iữ a c á c c h i p h í c ố đ ịn h c ủ a Y o u r F a t h e r 's P a in t S t o r e v à M ix ’n ’ M a tc h P a in t s đ ạ t đ ế n đ iể m h ò a v ố n t r ễ h ơ n Y o u r F a t h e r 's P a in t S t o r e n h ư n g sớ m h ơ n M ix ’n ' M a tc h P a i n t s . M ộ t k h i nó đ ạ t được đ iể m h ò a v ố n , nó có l ã i hơn Y o u r F a t h e r * s P a in t S t o r e bở i v ì g iá t h à n h b á n h à n g c ủ a n ó t h ấ p hơ n (do s u ấ t h o a h ồ n g t h ấ p hơ n). T u y n h iê n , sa u k h i h ò a v ố n P a in t B y N u m b e r s ít có l ã i v ề E B I T hơn M ix 'n' M a tc h P a in t s k h i d o a n h
thu tăng. N ó t r ả cho n h â n v iê n b á n h à n g hoa hồng cao hơ n M ix n ’ M a tc h P a in t s .
Pàeđcosts: S20.00a00ịVaMiÌccoste:
ỉiocụòõo i m M
$mjĩo6 4ô; 5o"
80 70;