CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÁC ĐỘNG CỦA ĐẦU TƯ TRỰC TIẾP NƯỚC NGOÀI ĐỐI VỚI CÔNG NGHIỆP HÓA
2.1. Một số vấn đề cơ bản về đầu tư trực tiếp nước ngoài
Đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) là một khái niệm được nhiều tổ chức quốc tế và các nhà nghiên cứu đề cập đến.
Quỹ tiền tệ quốc tế (IMF) định nghĩa “FDI là một hoạt động đầu tư được thực hiện nhằm đạt được những lợi ích lâu dài trong một doanh nghiệp hoạt động trên lãnh thổ của một nền kinh tế khác nền kinh tế nước chủ đầu tư, mục đích của chủ đầu tư là giành quyền quản lý thực sự doanh nghiệp” (IMF, 1993, tr. 86).
Khái niệm của Quỹ tiền tệ quốc tế nhấn mạnh rằng FDI là hoạt động thực hiện trong thời gian lâu dài với những mục tiêu và lợi ích dài hạn. Động cơ của các nhà đầu tư nước ngoài là tìm kiếm lợi nhuận và mở rộng thị trường. Khái niệm này cũng cho thấy bản chất của FDI khác so với các hình thức đầu tư nước ngoài khác là chủ đầu tư bỏ vốn ra kinh doanh và có quyền quản lý hoạt động sử dụng vốn hay hoạt động đầu tư đó. Quyền quản lý thực sự doanh nghiệp hay quyền kiểm soát là quyền tham gia vào các quyết định quan trọng ảnh hưởng đến sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp như thông qua chiến lược hoạt động của doanh nghiệp, thông qua và phê chuẩn kế hoạch hành động do người quản lý của doanh nghiệp đề ra, quyết định việc phân chia lợi nhuận của doanh nghiệp, quyết định phần vốn góp giữa các bên, tức là quyền ảnh hưởng lớn đến sự phát triển sống còn của doanh nghiệp. Quyền kiểm soát là đặc trưng tiêu biểu của FDI so với các phương thức đầu tư quốc tế khác. Quyền kiểm soát làm cho các nhà đầu tư trực tiếp có được một lợi thế về thông tin so với các nhà đầu tư gián tiếp nước ngoài và những người gửi tiền tiết kiệm ở trong nước. Chính vì vậy mà nhiều công ty xuyên quốc gia (TNCs) lớn của thế giới chủ yếu thực hiện FDI ở các nước khác hơn là hình thức đầu tư gián tiếp.
Thống nhất quan điểm về FDI của IMF, Tổ chức Hợp tác và Phát triển kinh tế (OECD) cũng nhấn mạnh vai trò của quyền quản lý hay kiểm soát tài sản của chủ đầu tư ở nước ngoài là vấn đề quan trọng làm cho FDI khác so với các hình thức đầu tư nước ngoài khác.
Theo Luật Đầu tư Việt Nam năm 2005 thì “Đầu tư trực tiếp là hình thức đầu tư do nhà đầu tư bỏ vốn đầu tư tham gia quản lý hoạt động đầu tư” và “FDI là việc nhà
đầu tư nước ngoài đưa vốn vào Việt Nam bằng tiền mặt hoặc bất cứ tài sản nào để tiến hành các hoạt động đầu tư theo quy định của Luật này”
Từ những khái niệm trên, có thể hiểu rộng hơn về khái niệm FDI, là quá trình di chuyển nguồn vốn, công nghệ, kỹ năng quản lý, đội ngũ chuyên gia, các mối quan hệ trong tổ chức và quản lý sản xuất, quan hệ trong phân phối sản phẩm... từ nước chủ đầu tư sang nước nhận đầu tư nhằm mục đích tìm kiếm lợi nhuận. Trong quá trình theo đuổi mục tiêu lợi nhuận, thông qua cách thức sử dụng các nguồn lực, các nhà đầu tư trực tiếp nước ngoài đã tác động lên mọi mặt của đời sống kinh tế xã hội và trình độ phát triển của nước nhận đầu tư, do đó có những tác động trực tiếp và gián tiếp đối với quá trình CNH.
2.1.2. Các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động FDI tại địa phương cấp tỉnh
Xuất phát từ vai trò quan trọng của FDI đối với các nền kinh tế trong quá trình phát triển đất nước và hội nhập kinh tế quốc tế. Có nhiều nghiên cứu của các tác giả trong nước và quốc tế về các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động thu hút và sử dụng FDI nhằm đẩy mạnh dòng vốn FDI trên toàn cầu. Đặc biệt, các nước đang phát triển, đang trong quá trình thực hiện CNH, trong khi tích lũy nội bộ còn thấp thì việc nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến thu hút và nâng cao hiệu quả sử dụng FDI là hết sức cần thiết.
Một trong những lý thuyết hoàn thiện đầu tiên để giải thích dòng vốn FDI là lý thuyết Chiết trung của Dunning (1980). Dunning đã hợp nhất các lý thuyết chính dựa vào thị trường cạnh tranh không hoàn hảo trước đó về sức mạnh sở hữu mang tính độc quyền (yếu tố O), lý thuyết nội vi hóa (yếu tố I) và thêm vào yếu tố thứ ba trong mô hình của mình đó là yếu tố địa điểm (yếu tố L). Vì vậy mô hình của ông còn gọi là mô hình OLI. Theo ông, FDI xuất hiện khi hội đủ ba lợi thế cơ bản:
(i) Lợi thế về sở hữu - Nhân tố O: bao gồm lợi thế về kiến thức, công nghệ, giảm chi phí nhờ hoạt động với quy mô lớn (lợi thế quản lý chung)… Lợi thế này thường tập trung vào công ty đa quốc gia (MNC)..
(ii) Lợi thế nội bộ hoá – Nhân tố I: liên quan đến việc các doanh nghiệp FDI ở nước ngoài thực hiện tiếp nhận và chuyển giao công nghệ, kỹ năng quản lý… giữa các chi nhánh thay vì dựa vào thị trường bên ngoài.
(iii) Lợi thế địa điểm – Nhân tố L: bao gồm các lợi thế về địa điểm ở nước sở tại giúp các doanh nghiệp thuận lợi hơn khi tiến hành sản xuất như lợi thế về kinh tế (giá cả các yếu tố đầu vào rẻ, quy mô và tăng trưởng của thị trường…), lợi thế văn hoá xã hội (môi trường văn hoá tương đồng, cơ sở hạ tầng xã hội phục vụ cho phát triển kinh tế…) và lợi thế chính trị (thể chế, luật pháp, chính sách của chính phủ...)
Bởi vì FDI là sự di chuyển phương thức sản xuất, bao gồm vốn, công nghệ, kỹ năng quản lý…. thường là từ các nước tiên tiến sang các nước đang phát triển nên các nước nhận đầu tư sẽ có cơ hội tiếp cận với những phương thức sản xuất hiện đại. Với những lợi thế về sở hữu (nhân tố O), hoạt động FDI mang đến cho nước nhận đầu tư cơ hội tiếp nhận nguồn vốn lớn, tiếp nhận công nghệ hiện đại, cách thức tổ chức sản xuất và quản lý chuyên nghiệp, hiệu quả… Tuy nhiên, lợi thế sở hữu chỉ phát huy hiệu quả, thực sự đóng góp vào quá trình CNH ở nước nhận đầu tư nếu kết hợp với lợi thế địa điểm (nhân tố L). Ngoài những lợi thế vốn có về nguồn tài nguyên thiên nhiên, địa điểm thuận lợi,… nước nhận đầu tư cần có nền tảng về chính trị, luật pháp, cơ chế chính sách, nguồn lực, đặc biệt là nguồn nhân lực để có thể tiếp cận có hiệu quả phương thức sản xuất từ nước ngoài thông qua FDI.
Có thể thấy rằng, Dunning (1980, 1981) là người tiên phong giải thích hoạt động FDI dựa vào sự kết hợp các yếu tố của nước chủ đầu tư và nước nhận đầu tư. Vai trò của yếu tố L (lợi thế địa điểm) đối với thu hút FDI cũng được Dunning và một số nhà nghiên cứu khác giới thiệu bởi lý thuyết Các bước phát triển của đầu tư (Dunning, 1986; Dunning and Narula, 1996). Theo lý thuyết này, quá trình phát triển của các quốc gia hay địa phương được chia thành 5 giai đoạn, cùng với đó FDI cũng phát triển từ mức thấp đến mức cao hơn. Trong giai đoạn đầu (giai đoạn 1), khi lợi thế của quốc gia, địa phương tiếp nhận đầu tư còn hạn chế, môi trường đầu tư thiếu tính hấp dẫn, tài nguyên thiên nhiên là yếu tố cơ bản nhất thu hút FDI thì dòng chảy FDI vào rất thấp.
Những giai đoạn sau, FDI tăng lên dần cùng với năng lực tiếp nhận đầu tư của quốc gia hay địa phương sở tại. Năng lực tiếp nhận công nghệ, kỹ năng quản lý, cơ sở hạ tầng, thị trường tiêu thụ… tạo ra sức hấp dẫn lớn đối với FDI. Ở giai đoạn cuối cùng (giai đoạn 5) các nước hay địa phương tiếp nhận đầu tư không chỉ gia tăng luồng FDI vào mà còn gia tăng luồn FDI ra.
Có rất nhiều lý thuyết đầu tư quốc tế giải thích dòng vốn FDI gắn liền với sự hình thành và phát triển của các TNCs trên phạm vi toàn cầu. Một trong những lý thuyết được áp dụng khá phổ biến để giải thích vai trò của dòng vốn FDI đối với sự phát triển “bắt kịp” (catch – up) của các nước đang phát triển đối với các nước phát triển cũng như tác động lan tỏa của một quốc gia/ địa phương đối với các quốc gia/ địa phương khác trong quá trình CNH, HĐH đó là lý thuyết “đàn nhạn bay” của Akamatsu (1961, 1962). Akamatsu đã xây dựng mô hình này dựa trên kinh nghiệm của Nhật Bản trong việc bắt kịp với các nước phương Tây trong quá trình CNH. Mô hình này được trình bày theo ba giai đoạn:
Giai đoạn 1: Các nước kém phát triển nhập khẩu sản phẩm từ các nước phát triển.
Giai đoạn 2: Các nước kém phát triển tiếp nhận đầu tư, đặc biệt là FDI của các nước phát triển để tự chế tạo các sản phẩm (sản xuất thay thế nhập khẩu).
Giai đoạn 3: Khi sản xuất trong nước thay thế hoàn toàn nhập khẩu, quy mô sản xuất lớn hơn nhu cầu tiêu dùng nội địa thì quốc gia tiến hành xuất khẩu sản phẩm sang nước khác.
Như vậy, quá trình “bắt kịp” được thực hiện theo chu kỳ ba giai đoạn từ nhập khẩu sản phẩm đến sản xuất thay thế nhập khẩu và xuất khẩu sản phẩm sang nước thứ ba. Quá trình này đi cùng với sự ra đời và phát triển của dòng vốn FDI có tác động lan tỏa rất mạnh mẽ, kéo các nền kinh tế kém phát triển dần “bắt kịp” với các nền kinh tế phát triển trong khu vực và thế giới.
Có thể thấy rằng, lý thuyết Chiết trung (mô hình OLI), lý thuyết Các bước phát triển của đầu tư và lý thuyết “đàn nhạn bay” là ba lý thuyết cho phép giải thích khá đầy đủ các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động FDI vào một quốc gia hay địa phương.
Phát triển các lý thuyết trên có rất nhiều nghiên cứu thực nghiệm trên thế giới và ở Việt Nam về các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động FDI nhằm thu hút và sử dụng có hiệu quả nguồn vốn này hướng đến mục tiêu CNH đất nước như nghiên cứu của Broadman and Sun (1997), Hội nghị Liên Hợp Quốc về Thương mại và Phát triển (UNCTAD) (1998), Đặng Thu Hương (2007), Nguyễn Mạnh Toàn (2010), Đặng Thành Cương (2012)… Các nghiên cứu đều cho rằng hoạt động FDI chịu ảnh hưởng của môi trường quốc tế (dung môi), môi trường đầu tư trong nước (yếu tố kéo) và môi trường, lợi thế của công ty ở nước đi đầu tư (nhân tố đẩy). Tuy nhiên, khi nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động FDI vào một quốc gia, đặc biệt là vào một địa phương sẽ tập trung nghiên cứu các nhân tố của môi trường đầu tư ở quốc gia hoặc địa phương nhận đầu tư bởi đây là những yếu tố nước chủ nhà có thể chủ động cải thiện hoặc đề xuất điều chỉnh cho phù hợp với định hướng thu hút FDI của mình nhằm phục vụ tốt nhất quá trình CNH. Từ quan điểm đó, có thể tổng hợp và xác định những nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động FDI tại một địa phương gồm những yếu tố thuộc môi trường đầu tư ở trong nước và yếu tố nội tại của địa phương. Các yếu tố này được chia thành ba nhóm nhân tố: nhóm nhân tố khung chính sách về FDI, nhóm nhân tố kinh tế và nhóm nhân tố hỗ trợ trong kinh doanh. Cụ thể như sau:
(i) Các nhân tố thuộc khung chính sách về FDI: Sự ổn định về kinh tế, chính trị và xã hội của quốc gia và địa phương; Chính sách, pháp luật của quốc gia và địa phương (chính sách cạnh tranh, chính sách thương mại, chính sách thuế, chính sách tư nhân hóa…); Hiệp định đầu tư; Tính năng động của lãnh đạo địa phương;
(ii) Các nhân tố kinh tế: Quy mô và mức tăng trưởng thị trường (đại diện bởi GDP); Sự sẵn có của các nguồn tài nguyên; Giá cả và chất lượng nguồn nhân lực;
Trình độ công nghệ; Cơ sở hạ tầng; Độ mở của nền kinh tế
(iii) Các nhân tố tạo thuận lợi cho kinh doanh: Hoạt động xúc tiến đầu tư của quốc gia và địa phương, Ưu đãi đầu tư của quốc gia và địa phương; chi phí không chính thức (liên quan đến tham nhũng, chi phí hành chính…); Cải thiện điều kiện sống về văn hóa, y tế, giáo dục…; Các dịch vụ sau đầu tư.
Việt Nam cũng như các địa phương trong cả nước đang trong tiến trình thực hiện CNH, HĐH đất nước, vì vậy thu hút và sử dụng FDI vào từng ngành, từng vùng có ý nghĩa quan trọng đối với việc thúc đẩy CNH.