CHƯƠNG 1: THỰC TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH DỰ ÁN VAY VỐN
1.2 Thực trạng công tác Thẩm định dự án vay vốn trong lĩnh vực xây dựng tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn chi nhánh Hương Sơn – Hà Tĩnh giai đoạn 2012-2014
1.2.5. Ví dụ minh họa về Thẩm định dự án đầu tư trong lĩnh vực xây dựng tại Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển Nông thôn Chi nhánh Hương Sơn – Hà Tĩnh…
1.2.5.1. Thẩm định khách hàng vay vốn
1.2.5.1.1. Thẩm định phi tài chính
Công ty đã cung cấp các giấy tờ pháp lý của công ty:
- Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh: Số 2883000219 do Sở Kế hoạch và Đầu tư Tỉnh Hà Tĩnh cấp ngày 17/03/2002
- Giấy chứng nhận thuế do chi cục thuế Hà Tĩnh cấp ngày 27/03/2002 - Biên bản góp vốn và xây dựng vốn của các thành viên
- Điều lệ hoạt động của Công ty CPXD Trung Kiên do Ban giám đốc thông qua ngày 10/05/2002
Kết luận của CBTĐ: Qua các giấy tờ mà Công ty cung cấp thì có thể thấy công ty đã có đầy đủ tư cách pháp nhân, là một doanh nghiệp được phép hoạt động kinh doanh và đã kinh doanh đúng ngành nghề đăng ký. Công ty có đầy đủ điều kiện để thực hiện dự án.
Nhận xét của sinh viên: Đối với hồ sơ pháp lý của doanh nghiệp thực hiện dự án, CBTĐ đõ so sánh, đối chiếu hồ sơ do khách hàng cung cấp với các văn bản pháp luật hiện hành và đã đưa ra kết luận chính xác.
1.2.5.1.2. Phân tích tình hình sản xuất kinh doanh và vấn đề tài chính của khách hàng
Năng lực sản xuất kinh doanh
CBTĐ dùng phân tích SWOT để đánh giá hoạt động kinh doanh của Công ty cổ phần xây dựng Trung Kiên
Bảng 1.2 Bảng SWOT đánh giá năng lực sản xuất kinh doanh của Công ty
ĐIỂM MẠNH ĐIỂM YẾU Thị
trường + Công ty cổ phần xây dựng Trung Kiên có vị trí trong lĩnh vực xây dựng, có kinh nghiệm hoạt động 15 năm trong lĩnh vực này.
+ Có khả năng định giá tốt sản phẩm xây dựng trên thị trường.
+ Chứa có chiến lược lâu dài, chưa có sự đổi mới về công nghệ.
Sản phẩm, dịch vụ
+ Sản phẩm, dịch vụ của Công ty cổ phần xây dựng Trung Kiên được đánh giá khá cao trên thị trường
+ Doanh nghiệp vừa đóng vai trò chủ đầu tư thực hiện dự án vừa tiến hành thi công vận hành,ngoài ra còn đảm nhiệm vai trò tư vấn giám sát.
Sản phẩm đang còn đại trà, chưa có sự đổi mới.
CƠ HỘI THÁCH THỨC
Thị
trường Nhu cầu các sản phẩm, dịch vụ xây dựng không ngừng nên hoạt động của công ty ngày một phát triển
Càng ngày càng nhiều công ty xây dựng phát triển, đặc biệt là các công ty xây dựng nước ngoài.
Sản phẩm, dịch vụ
Có cơ hội tiếp cận nhanh với các thành tựu khoa học kỹ thuật mới, áp dụng vào thực tiễn tạo ra các sản phẩm, dịch vụ xây dựng mới đáp ứng thị hiếu người tiêu dùng.
Yêu cầu chất lượng ngày càng cao và có sự cạnh tranh về mặt giá cả
Nhận xét của sinh viên: Để đánh giá năng lực sản xuất, tình hình kinh doanh của công ty, CBTĐ đã sử dụng phương pháp phân tích SWOT. CBTĐ đã điều tra và xcác nhận các thông tin mà khách hàng đưa ra để đảm bảo tính chính xác tong việc phân tích. Tuy nhiên, CBTĐ chưa tập trung vào phân tích những thách thức mà công ty sẽ gặp phải. Các đánh giá, nhận định của CBTĐ còn mang tính tổng quát, chưa có sự phân tích chi tiết.
Để thẩm định năng lực sản xuất kinh doanh của Công ty Cổ phần Xây dựng Trung Kiênm CBTĐ đã áp dựng phương pháp so sánh đối chiếu và dự báo, CBTĐ đã áp cụng một cách hợp lý và đúng theo quy định của Ngân hàng.
Tình hình tài chính của Công ty Cổ phần xây dựng Trung Kiên
Mặc dù nền kinh tế đang gặp nhiều khó khăn, các công ty xây dựng đang phải chịu nhiều sự ảnh hưởng từ nền kinh tế những năm gần đây, tuy nhiên, Công ty Cổ phần Xây dựng Trung Kiên vẫn đạt được kết quả tương đối tốt trong hoạt động kinh doanh, thể hiện rõ nhất qua báo cáo hoạt động kinh doanh của công ty. (Xem bảng đánh giá tình hình tài chính của Công y cổ phần xây dựng Trung Kiên tại Phụ lục I – trang 75)
Kết luận của CBTĐ: Phân tích các chỉ tiêu tài chính chủ yếu của khách hàng Ngành nghề đầu tư chính của công ty là xây dựng các công trình dân dụng, công nghiệp, thủy điện, thủy lợi và kinh doanh nhà hàng, khách sạn; tư vấn giám sát các công trình xây dựng. Công ty cổ phần xây dựng Trung Kiên là một trong những công ty đi đầu trong lĩnh vực đầu tư xây dựng không chỉ trên địa bàn tỉnh Hà Tĩnh mà còn hoạt động mạnh ở các tỉnh lân cận. CBTĐ đã so sánh với các tiêu chí quy định tại Agribank Hương Sơn, nhân thấy các tiêu chí đều nằm trong các giới hạn an toàn.
Các nhóm chỉ tiêu cần phân tích:
Nhóm chỉ tiêu về cơ cấu tài sản - nguồn vốn: Hệ sô đòn bẩy là một chỉ tiêu quan trọng. Năm 2012, 2013, tỷ số nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu luôn ở mức 5 nhỏ hơn điều kiện quy định tại chi nhánh đối với khách hàng doanh nghiệp là hệ số đòn bẩy là 7.
Nhóm chỉ tiêu về khả năng sinh lời: ROE trong hai năm 2012, 2013 cho thấy khả năng sinh lợi trên một đồng vốn chủ sở hữu của công ty khá cao và đang có chiều hướng tăng đều qua các năm.
Nhóm chỉ tiêu về khả năng thanh toán: Năm 2012, 2013 chỉ số về khả năng thanh toán của công ty luôn lớn hơn 1. Con số này thể hiện khả nưng thanh toán nhanh của công ty ở mức độ hợp lý.
Nhóm chỉ tiêu về hiệu quả hoạt động: Vòng quay hàng tồn kho của công ty là 69 ngày (năm 2012), 61 ngày (năm 2013), con số này nằm trong khoảng có thể chấp nhận được.
Nhận xét của sinh viên:
Để thẩm định năng lực tài chính của công ty, cán bộ thẩm định tại Agribank Hương Sơn đã tính toán đầy đủ các chỉ tiêu tài chính dựa trên các số liệu được công ty cung cấp. Các nội dung và chỉ tiêu được đưa ra tính toán đã phù hợp.
Tuy nhiên, CBTĐ tính toán các số liệu dưa trên thông tin mà công ty cung cấp quan hồ sơ nên tính khách quan không được cao. CBTĐ nên tiến hành điều tra và đánh giá tính xác thực của các thông tin để kết quả thẩm định có thể chính xác hơn.
Đánh giá năng lực tài chính của công ty, CBTĐ đã sử dụng phương pháp so sánh đói chiếu. CBTĐ đã so sánh các kết quá tính được về chỉ tiêu tài chính so sánh với mốc an toàn của các chỉ tiêu được quy định tại Ngân hàng và đưa ra nhận xét và kết luận tương đối chính xác.