PHẦN II: NỘI DUNG NGHIÊN CỨU
Chương 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ THỰC TIỄN VỀ QUẢN LÝ TÀI CHÍNH
1.2. CƠ SỞ LÝ LUẬN QUẢN LÝ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
1.2.4. Nội dung cơ bản quản lý tài chính doanh nghiệp
Sơ đồ 1.1: Quy trình hoạch định tài chính của doanh nghiệp
Công tác quản lý tài chính trong doanh nghiệp có nhiều nội dung quan trọng khác nhau nhưng công tác lập kế hoạch tài chính là nội dung quan trong của công tác quản lý tài chính. Lập kế hoạch tài chính có thể giúp doanh nghiệp huy động được các nguồn lực cần thiết, bố trí trí nguồn lực theo mục tiêu và yếu cầu nhằm đảm bảo thực hiện mục tiêu chung của doanh nghiệp. Để lập kế hoạch tài chính, các nội dung cụ thể bổ trợ cần được thực hiện đó là:
- Nghiên cứu và dự báo môi trường
Để xây dựng kế hoạch tài chính, doanh nghiệp cần tiến hành nghiên cứu các nhân tố tác động trực tiếp và gián tiếp đến sự phát triển của hoạt động tài chính của doanh nghiệp. Các nhà quản lý phải nghiên cứu môi trường bên ngoài để có thể xác định được các cơ hội, thách thức hiện có và tiềm ẩn ảnh hưởng đến hoạt động tài chính của doanh nghiệp; nghiên cứu môi trường bên trong tổ chức để thấy được những điểm mạnh, điểm yếu của doanh nghiệp để có thể có những giải pháp hữu hiệu khắc phục những điểm yếu và phát huy cao độ những điểm mạnh.
Đánh giá các phươngán
Lựa chọn các phương án tối ưu
Nghiên cứu và dự báo môi trường kinhdoanh
Thiếtlập các mụctiêu
Xây dựng các phương án, thực hiện mụctiêu
Không khả thi
Khả thi
Trường Đại học Kinh tế Huế
- Thiết lập cácmục tiêu
Mục tiêu tài chínhh của doanh nghiệp bao gồm các mục tiêu về lợi nhuận, mục tiêu doanh số và mục tiêu hiệu quả. Các mục tiêu tài chính cần xác định một cách rõ ràng, có thể đo lường được và phải mang tính khả thi. Do đó các mục tiêu này phải được đặt ra dựa trên cơ sở là tình hình của doanh nghiệp hay nói cách khác là dựa trên kết quả của quá trình nghiên cứu và dự báo môi trường. Đồng thời, cùng với việc đặt ra các mục tiêu thì nhà quản lý cần phải xác định rõ ràng về trách nhiệm, quyền hạn của từng bộ phận trong doanh nghiệp trong việc thực hiện các mục tiêu này.
- Xây dựng các phương án thực hiện mục tiêu tài chính
Căn cứ vào các mục tiêu đã đề ra, dựa trên cơ sở tình hình hoạt động của doanh nghiệp, các nhà quản lý xây dựng các phương án để thực hiện các mục tiêu này. Các phương án phải được xây dựng dựa trên cơ sở khoa học và chỉ những phương án triển vọng nhất mới được đưa ra phân tích.
- Đánh giá các phương ántài chính
Các nhà quản lý tiến hành phân tích, tính toán các chỉ tiêu tài chính của từng phương án để có thể so sánh, đánh giá điểm mạnh, điểm yếu của từng phương án cũng như khả năng hiện thực hoá như thế nào, tiềm năng phát triển đến đâu để từ đó có hướng giải quyết.
- Lựa chọn phương ántài chính tối ưu
Sau khi đánh giá các phương án, phương án tối ưu sẽ được lựa chọn. Phương án này sẽ được phổ biến tới những cá nhân, bộ phận có thẩm quyền và tiến hành phân bổ nguồn nhân lực và tài lực cho việc thực hiện kế hoạch.
1.2.4.2. Phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích tài chính là một tập hợp các phương pháp và công cụ cho phép thu thập và xử lý các thông tin kế toán và các thông tin khác trong quản lý doanh nghiệp, nhằm đánh giá tình hình tài chính, khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp, giúp người sử dụng thông tin đưa ra các quyết định tài chính, quyết định quản lý phù hợp.
Trường Đại học Kinh tế Huế
Phương pháp phân tích: Có một hệ thống các công cụ và phương pháp mà người phân tích sử dụng trong quá trình phân tích tài chính, trong đó có hai phương pháp phân tích được sử dụng phổ biến nhất là phương pháp so sánh, phântích tỷ lệ.
Phương pháp so sánh: Khi sử dụng phương pháp này cần đảm bảo các điều kiện có thể so sánh được như phải thống nhất về không gian, thời gian, nội dung, tính chất, đơn vị tính… của các chỉ tiêu tài chính. Đồng thời căn cứ theo mục đích nghiên cứu mà xác định gốc so sánh. Gốc so sánh được chọn là gốc về mặt không gian hoặc thời gian, kỳ phân tích được chọn là kỳ báo cáo hoặc kỳ kế hoạch, giá trị so sánh được sử dụng có thể là số tuyệt đối, số tương đối hoặc số bình quân.
Phương pháp phân tích tỷ lệ: Phương pháp này yêu cầu các tỷ lệ so sánh chủ yếu theo các tiêu chí cơ bản, xác định được các ngưỡng, các định mức để nhận xét và đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp.
1.2.4.3. Quản lý TSCĐ, vốn cố định và tài sản dài hạn, vốn dài hạn của DN
Tài sản cố định là những tư liệu lao động được sử dụng trong một thời gian luân chuyển dài và có giá trị lớn, thường là có thời gian sử dụng trên một năm và có giá trị đơn vị tối thiểu phụ thuộc vào quy định của Bộ tài chính trong từng thời kỳ.
Vốn cố định
Để có được các TSCĐ sử dụng trong kinh doanh các doanh nghiệp phải bỏ ra một lượng vốn tiền tệ nhất định. Số tiền tương ứng doanh nghiệp phải bỏ ra để đầu tư vào TSCĐ được gọi là vốn cố định của doanh nghiệp. Quy mô TSCĐ dùng cho hoạt động của doanh nghiệp lớn hay nhỏ sẽ quyết định đến quy mô số vốn cố định của doanh nghiệp. Việc quản lý vốn cố định, bảo toàn và phát triển vốn cố định của doanh nghiệp phải gắn liền với việc quản lý, sử dụng TSCĐ có hiệu quả.
Tài sản dài hạn và vốn dài hạn
Bên cạnh khoản đầu tư vào TSCĐ, các khoản đầu tư xây dựng cơ bản dở dang doanh nghiệp còn sử dụng vốn để đầu tư dài hạn ra bên ngoài nhằm tìm kiếm, bổ sung lợi nhuận và san sẻ rủi ro trong kinh doanh. Khoản đầu tư này được gọi là đầu tư tài chính dài hạn. Tổng cộng đầu tư tài chính dài hạn và TSCĐ được gọi là tài sản
Trường Đại học Kinh tế Huế
dài hạn. Giá trị biểu hiện bằng tiền của của tài sản dài hạn được gọi là vốn dài hạn của doanh nghiệp.
Quản lý vốn dài hạn của doanh nghiệp
- Quản lý vốn cố định:Quản lý và bảo toàn vốn cố định là một nội dung quan trọng của quản lý vốn trong doanh nghiệp. Cần phải huy động tối đa và có hiệu quả máy móc thiết bị đãđược đầu tư vào hoạt động sản xuất kinh doanh. Với những tài sản cố định không còn phù hợp và không đáp ứng được cho sản xuất thì cần phải được thanh lý, nhượng bán để thu hồi vốn, tái sản xuất và tái đầu tư TSCĐ. Bên cạnh đó, cần lựa chọn phương pháp tríchkhấu hao TSCĐ phù hợp với đặc điểm của từng loại và thời gian tham gia vào hoạt động sản xuất nhằm thu hồi vốn và bảo toàn vốn cố định.
- Quản lý khoản đầu tư tài chính dài hạn:Việc quyết định đầu tư tài chính dài hạn thường nhận được lợi ích và thu hồi vốn trong khoảng thời gian dài, do đó khi lựa chọn đầu tư cần phải nhận định, phân tích tình huống kỹ càng rồi mới đưa ra quyết định đầu tư dưới các hình thức khác nhau hoặc từ chối đầu tư nhằm tăng khả năng sinh lợi của đồng vốn.
Như vậy quản lý TSCĐ, vốn cố định, tài sản dài hạn, vốn dài hạn các phương án bố trí qui mô, cơ cấu tài sản cố định hay tài sản dài hạn để chúng có thể mang lại hiệu quả nhất đối với doanh nghiệp.
1.2.2.4. Quản lý TSLĐ, vốn lưu động và tài sản ngắn hạn, vốn ngắn hạn
Tài sản lưu động
Là tài sản được doanh nghiệp huy động vào hoạt động sản xuất kinh doanh một cách thường xuyên, liên tục và tham gia vào trong một chu kỳ sản xuất. Trong đó, tài sản lưu động chủ yếu là đối tượng lao động, tức là các vật bị tác động trong quá trình chế biến, bởi lao động của con người hay máy móc. Do đó, TSLĐ phản ánh các dạng nguyên liệu, vật liệu, nhiên liệu, phụ liệu...
Vốn lưu động
Số tiền ứng trước để mua sắm, hình thành tài sản lưu động thường xuyên, cần thiết phục vụ cho hoạt động sản xuất của doanh nghiệp được gọi là vốn lưu động.
Trường Đại học Kinh tế Huế
Tài sản ngắn hạn và vốn ngắn hạn
Bên cạnh tài sản lưu động được huy động và hoạt động sản xuất tại doanh nghiệp, phần tài sản bằng tiền và các loại có hình thái vật chất khác mà doanh nghiệp sử dụng vào đầu tư ra bên ngoài mang tính chất ngắn hạn được gọi là tài sản đầu tư ngắn hạn.
Tài sản lưu động và tài sản đầu tư ngắn hạn hình thành nên tài sản ngắn hạn củadoanh nghiệp.Giá trị bằng tiền của tài sản ngắn hạn được gọi là vốn ngắn hạn.
Như vậy, trong một chu kỳ sản xuất, các nguyên vật liệu tham gia và bị chế biến thành sản phẩm hoàn chỉnh và toàn bộ giá trị của nguyên vật liệu đó chuyển hoá hoàn toàn vào giá thành sản phẩm, cho nên không phải tính khấu hao cho tài sản lưu động.
Nhu cầu vốn lưu động
Hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp được diễn ra thường xuyên, liên tục và được lặp lại theo chu kỳ kinh doanh. Trong mỗi giai đoạn của chu kỳ kinh doanh đều phát sinh nhu cầu vốn lưu động. Đó là số vốn tiền tệ cần thiết để hình thành lượng dự trữ hàng tồn kho và bù đắp chênh lệch khoản phải thu, phải trả giữa doanh nghiệp với khách hàng. Công thức tính như sau:
Nhu cầu VLĐ = Mức dựtrữ
hàng tồn kho + Khoản
phảithu - Khoản phảitrả
Nhu cầu vốn lưu động là số vốn cần thiết, tối thiểu để đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được tiến hành bình thường, liên tục. Dưới mức này sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp sẽ bị ngừng trệ, gián đoạn. Nếutrên mức cần thiết lại gây nênứ đọng vốn, sử dụng vốn lãng phí, kém hiệu quả.
Nhu cầu vốn lưu động của doanh nghiệp không cố định và chịu ảnh hưởng của nhiều nhân tố như đặc điểm, tính chất ngành nghề kinh doanh, dự trữ vật tư, tiêu thụ sản phẩm... Việc xác định đúng đắn các nhân tố ảnh hưởng sẽ giúp cho doanh nghiệp có biện pháp quản lý, sử dụng có hiệu quả vốn lưu động.
Quản lý vốn ngắn hạn
- Quản lý vốn tồn kho dự trữ:Việc hình thành hàng tồn kho đòi hỏi một lượng vốn nhất định gọi là vốn tồn kho dự trữ. Việc quản lý vốn tồn kho rất quan trọng
Trường Đại học Kinh tế Huế
không chỉ vì nó chiếm tỷ trọng lớn trong tổng số vốn lưu động mà quan trọng hơn là tránh được tình trạng vật tư hàng hoá ứ đọng, đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra bình thường, góp phần đẩy nhanh tốc độ chu chuyển vốn lưu động.
- Quản lý vốn bằng tiền: vốn bằng tiền là một bộ phận cấu thành tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp, có tính thanh khoản cao và trực tiếp quyết định khả năng thanh toán của doanh nghiệp. Vì vậy quản trị vốn bằng tiền đòi hỏi vừa phải đảm bảo độ an toàn tuyệt đối, khả năng sinh lời cao và cũng đáp ứng kịp thời các nhu cầu thanh toán của doanh nghiệp.
- Quản lý các khoản phải thu: khoản phải thu là số tiền khách hàng nợ doanh nghiệp do mua chịu hàng hoá hoặc dịch vụ. Nếu không bán chịu hàng hoá, dịch vụ doanh nghiệp sẽ mất đi cơ hội bán hàng và thu lợi nhuận nhưng nếu bán chịu quá nhiều sẽ kéo theo chi phí quản trị phải thu tăng lên và rủi ro không thu hồi được nợ.
Vì vậy, doanh nghiệp phải quản trị khoản phải thumột cách chặt chẽ và hợp lý.
- Quản lý các khoản đầu tư ngắn hạn: Cần phải điều chỉnh các khoản đầu tư ngắn hạn theo hướng linh hoạt, đảm bảo mang lại lợi nhuận cho doanh nghiệp và tránh rủi ro. Muốn vậy, cần có sự nhạy bén, phân tích thông tin đầu tư một cách đúng đắn nhằm ra quyết định đầu tư phù hợp với khoản tiền đầu tư của DN
1.2.2.5.Đánh giá đầu tư trong doanh nghiệp
Triển vọng của một doanh nghiệp trong tương lai phụ thuộc rất lớn vào quyết định đầu tư dài hạn với quy mô lớn như quyết định đầu tư đổi mới công nghệ, mở rộng sản xuất kinh doanh, sản xuất sản phảm mới...Để đi đến quyết định đầu tư đòi hỏi doanh nghiệp phải xem xét cân nhắc trên nhiều mặt về kinh tế, kỹ thuật và tài chính.
Trong đó về mặt tài chính phải xem xét các khoản chi tiêu vốn cho đầu tư và thu nhập do đầu tư đưa lại hay nói cách khác là xem xét dòng tiền ra và dòng tiền vào liên quan đến khoản đầu tư để đánh giá cơ hội đầu tư về mặt tài chính. Đó là quá trình hoạch định dự toán vốn đầu tư và đánh giá hiệu quả tài chính của việc đầu tư. Tuy nhiên, trong điều kiện thị trường luôn biến động như ngày nay thì những quyết định này càng trở nên khó khăn và mức độ rủi ro cũng tăng.
Trường Đại học Kinh tế Huế
Do đó các nhà quản lý tài chính cần phải nghiên cứu một cách kỹ lưỡng trước khi đưa ra các quyết định đầu tư, đảm bảo duy trì và phát triển nguồn tài chính của doanh nghiệp. Nhà quản lý đưa ra các quyết định đầu tư dựa trên cơ sở lựa chọn các phương án căn cứ vào các chỉ tiêu cụ thể bao gồm cả đầu tư vào doanh nghiệp lẫn đầu tư ra ngoài doanh nghiệp để các quyết định đầu tư thực sự đem lại hiệu quả cho doanh nghiệp.
1.2.2.6. Xây dựng và thực hiện phương án phân phối lợi ích trong doanh nghiệp Bên cạnh công tác lập kế hoạch, quản lý tài sản, phân tích tài chính và bố trí và sử dụng nguồn tài chính cho có hiệu quả, quản lý tài chính cũng có nội dung quan trọng đó là sử dụng và phân phối nguồn lợi ích tài chính một cách hợp lý, hiệu quả. Đảm bảo phân phối hiệu quả, đúng đối tượng và tạo động cơ cho người được phân phối khi sử dụng nguồn tài chính trên. Nếu phương án phân phối tài chính không hợp lý không những tạo bất công bằng trong sử dụng nguồn tài chính có được mà còn làm triệt tiêu động cơ tạo nguồn lợi tài chính đối với các đối tượng liên quan trong doanh nghiệp.
1.2.2.7. Kiểm tra và kiểm soát tài chính doanh nghiệp
Kiểm tra là hoạt động theo dõi và giám sát một hoạt động nào đó dựa trên căn cứ là các mục tiêu chiến lược đãđề ra và trên cơ sở đó phát hiện ra những sai sót và có những sửa chữa kịp thời. Do đó, kiểm tra là một hoạt động có ý nghĩa vô cùng quan trọng và không thể thiếu trong mọi lĩnh vực hoạt động của mọi tổ chức. Tài chính là một vấn đề phức tạp có ý nghĩa quan trọng quyết định đến mọi hoạt động của tổ nên hoạt động kiểm tra tài chính lại càng trở nên quan trọng và cần được tổ chức đúng quy trình và nghiêm túc. Kiểm tra tài chính giúp cho cơ quan quản lý theo dõi thực hiện các quyết định tài chính được ban hành và giúp ngăn chặn, sửa chữa kịp thời những sai sót trong việc thực hiện quyết định của cấp trên.
Nội dung của kiểm tra tài chính gồm 3 giai đoạn:
- Kiểm tra trước khi thực hiện kế hoạch tài chính.
- Kiểm tra thường xuyên quá trình thực hiện kế hoạch đãđược phê duyệt.
- Kiểm tra sau khi thực hiện kế hoạch tài chính.
Trường Đại học Kinh tế Huế