CHƯƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN
1.3. PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH
Có nhiều phương pháp khác nhau được sử dụng khi phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh nói riêng và hiệu quả tài chính nói chung. Tuỳ thuộc vào điều kiện và mục đích phân tích, các nhà phân tích có thể vận dụng các phương pháp phân tích thích hợp. Một số phương pháp chủ yếu được sử dụng là:
1.3.1.Phương pháp so sánh
Phương pháp so sánh là phương pháp đơn giản nhất, xem xét một chỉ tiêu phân tích bằng cách dựa trên việc so sánh với một chỉ tiêu gốc. Được sử dụng khá phổ biến trong phân tích hoạt động kinh doanh, được dùng để dánh giá kết quả, xác định vị trí và xu hướng biến động của chỉ tiêu phân tích.
Tiêu chuẩn so sánh: kế hoạch, thực hiện các kỳ trước, doanh nghiệp tiêu biểu cùng ngành hoặc đối thủ cạnh tranh, bình quân ngành, thông số thị trường, các chỉ tiêu có thể so sánh khác.
Điều kiện so sánh: các chỉ tiêu so sánh được phải phù hợp về yếu tố không gian, thời gian, cùng một nội dung kinh tế, đơn vị đo lường, phương pháp tính toán, quy mô và điều kiện kinh doanh.
Kỹ thuật so sánh:
So sánh bằng số tuyệt đối: là việc xác định chênh lệch giữa trị số của chỉ tiêu kỳ phân tích với trị số của chỉ tiêu kỳ gốc. Kết quả so sánh biểu hiện khối lượng, quy mô của các hiện tượng kinh tế.
∆ = Chỉ tiêu kỳ phân tích – Chỉ tiêu kỳ gốc
So sánh bằng số tương đối: là xác định % tăng (giảm) giữa thực tế so với kỳ gốc của chỉ tiêu phân tích, cũng có khi là tỷ trọng của một hiện tượng kinh tế trong tổng thể quy mô chung được xác định. Kết quả so sánh biểu hiện kết cấu, mối quan hệ tỷ lệ, tốc độ phát triển, mức độ phổ biến của các hiện tượng nghiên cứu.
Số kỳ phân tích Tỷ lệ tăng (giảm) của chỉ tiêu =
Số kỳ gốc x 100% (1.2) Hay
Mức tăng (chỉ tiêu) T =
Số kỳ gốc x 100% (1.3)
So sánh bằng số bình quân: số bình quân là số dạng đặc biệt của số tuyệt đối, biểu hiện tính chất đặc trưng chung về mặt số lượng nhằm phản ánh đặc điểm chung của một đơn vị, một bộ phận hay một tổng thể chung có cùng một tính chất.
1.3.2.Phương pháp chi tiết các chỉ tiêu phân tích
Các chỉ tiêu kinh tế phản ánh quá trình và kết quả hoạt động kinh doanh thường đa dạng và phong phú. Để nắm bắt được bản chất và đánh giá chính xác kết quả đạt được của các chỉ tiêu này, khi tiến hành phân tích có thể chi tiết theo thời gian, không gian, yếu tố cấu thành.
Chi tiết các chỉ tiêu theo yếu tố cấu thành sẽ giúp đánh giá được mức độ đạt được của từng yếu tố ở kỳ phân tích so với kỳ gốc, đánh giá được vai trò mức độ ảnh hưởng của từng yếu tố đối với tổng thể.
Chi tiết các chỉ tiêu theo thời gian sẽ giúp đánh giá được tiến độ thực hiện, kết quả đạt được, nhịp độ phát triển, tính thời vụ… trong từng khoảng thời gian nhất định. Tùy theo từng đặc điểm của hoạt động kinh doanh, mục đích của việc phân tích, nội dung kinh tế của chỉ tiêu mà có thể chi tiết các chỉ tiêu nghiên cứu theo tháng, quý, năm…
Chi tiết các chỉ tiêu theo không gian sẽ giúp đánh giá được kết quả thực hiện của từng đơn vị, từng bộ phận, mức độ đóng góp của từng đơn vị, từng bộ phận vào kết quả chung.
1.3.3.Phương pháp loại trừ
Phương pháp loại trừ là phương pháp được các nhà phân tích sử dụng phổ biến để đánh giá xu hướng và mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố độc lập đến các chỉ tiêu phân tích. Theo phương pháp này, để nghiên cứu ảnh hưởng của một nhân tố độc lập đối với chỉ tiêu phân tích, nhà phân tích phải loại trừ ảnh hưởng của các nhân tố còn lại. Phương pháp loại trừ được sử
dụng trong phân tích có hai dạng là phân tích thay thế liên hoàn và phương pháp số chênh lệch.
a. Phương pháp thay thế liên hoàn và số dư chênh lệch
Phương pháp thay thế liên hoàn là phương pháp xác định mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến sự biến động của chỉ tiêu nghiên cứu bằng cách thay thế lần lượt (mỗi lần thay thế một nhân tố) các nhân tố từ giá trị gốc sang kỳ phân tích để xác định trị số của chỉ tiêu nghiên cứu khi trị số của nhân tố thay đổi. Chênh lệch giữa kết quả thay thế nhân tố lần sau và kết quả thay thế lần trước chính là ảnh hưởng của nhân tố vừa thay thế đến sự biến động của chỉ tiêu nghiên cứu. Phương pháp thay thế liên hoàn được thực hiện qua các bước sau:
-Xác định chỉ tiêu phản ánh đối tượng nghiên cứu.
-Xác định các nhân tố ảnh hưởng đến chỉ tiêu phản ánh đối tượng nghiên cứu, các nhân tố này đòi hỏi phải có mối quan hệ chặt chẽ với chỉ tiêu nghiên cứu dưới dạng tích số hay thương số.
-Sắp xếp các nhân tố ảnh hưởng đến chỉ tiêu phản ánh đối tượng nghiên cứu theo trình tự nhất định, từ số lượng đến nhân tố chất lượng.
Lần lượt thay thế giá trị của từng nhân tố ảnh hưởng đến chỉ tiêu nghiên cứu theo trình tự sắp xếp ở bước trên. Sau mỗi lần thay thế trị số của từng nhân tố, nhà phân tích phải xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tố vừa thay thế đến sự biến động của chỉ tiêu phản ánh đối tượng bằng cách lấy kết quả thay thế lần sau trừ kết quả thay thế lần trước. Lần trước của nhân tố đầu tiên là nhân tố gốc.
-Tổng hợp ảnh hưởng của tất cả các nhân tố đến sự biến động của chỉ tiêu nghiên cứu giữa kỳ phân tích so với kỳ gốc. Từ đó, đưa ra các nhận xét, kết luận và đánh giá sự biến động của chỉ tiêu nghiên cứu cũng như sự ảnh hưởng của từng nhân tố tác động.
Có thể minh họa các bước trên như sau:
Giả sử có đối tượng nghiên cứu là Q, gọi Q1 là chỉ tiêu kỳ phân tích, Q0 là chỉ tiêu kỳ gốc. Đối tượng Q chịu ảnh hưởng của bốn nhân tố: a, b, c, d và các nhân tố này có quan hệ chặt chẽ với Q dưới dạng tích số, thể hiện qua công thức: Q = a.b.c.d. Trong bốn nhân tố trên, nhân tố a ảnh hưởng số lượng lần lượt đến nhân tố d phản ánh chất lượng.
Ta có: Chỉ tiêu nghiên cứu kỳ phân tích: Q1 = a1.b1.c1.d1 Chỉ tiêu nghiên cứu kỳ gốc: Q0 = a0.b0.c0.d0
Thay thế lần 1 (thay thế nhân tố a), ta có mức độ ảnh hưởng của nhân tố a đến chỉ tiêu Q:
∆a = a1.b0.c0.d0 - a0.b0.c0.d0
Thay thế lần 2 (thay thế nhân tố b), ta có mức độ ảnh hưởng của nhân tố b đến chỉ tiêu Q:
∆b = a1.b1.c0.d0 – a1.b0.c0.d0
Thay thế lần 3 (thay thế nhân tố c), ta có mức độ ảnh hưởng của nhân tố c đến chỉ tiêu Q:
∆c = a1.b1.c1.d0 – a1.b1.c0.d0
Thay thế lần 4 (thay thế nhân tố d), ta có mức độ ảnh hưởng của nhân tố d đến chỉ tiêu Q:
∆d = a1.b1.c1.d1 – a1.b1.c1.d0
Tổng cộng ảnh hưởng của 4 nhân tố trên:
∆Q = Q1 – Q0 = a1.b1.c1.d1 - a0.b0.c0.d0 b. Phương pháp số chênh lệch
Phương pháp sai số chênh lệch là một dạng đặc biệt của phương pháp thay thế liên hoàn vì thế phương pháp tính số chênh lệch tôn trọng đầy đủ nội dung các bước tiến hành của phương pháp liên hoàn, chỉ khác nhau ở chỗ: “để
xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tố nào thì trực tiếp dùng số chênh lệch về giá trị kỳ phân tích so kỳ gốc của nhân tố đó đển xác định”.
Giả sử với đối tượng nghiên cứu Q và các nhân tố ảnh hưởng: a, b, c, d như phần thay thế liên hoàn, ta có:
∆a = (a1 – a0).b0.c0.d0
∆b = (b1 – b0).a1.c0.d0
∆c = (c1 – c0).a1.b1.d0
∆d = (d1 – d0).a1.b1.c1
→ ∆Q = Q1 – Q0 = ∆a + ∆b + ∆c + ∆d