CHƯƠNG 2. THỰC TRẠNG VỀ HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO
2.2. THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO
2.2.2. Thực trạng hiệu quả quản lý chi phí HĐKD
Tỉ trọng chi phí bán hàng/Doanh thu thuần năm 2019 là 28,63% tăng 1,63% so với năm 2018 và cao hơn so với các năm gần đây, nguyên nhân chủ yếu là do 2019 chuyển chương trình khuyến mại thành chương trình tích điểm. Tỉ trọng chi phí quản lý doanh nghiệp trên doanh thu thuần là 13,03%
tăng 0,66% so với cùng kỳ 2018, việc tăng chi phí năm 2019 chủ yếu là do chi phí chuyển giao công nghệ.
Bảng 2. 2. Cấu trúc chi phí của Traphaco năm 2019
Đơn vị tính: %
Cấu trúc chi phí của
TRA 2017 2018 2019
2018 so với 2017
2019 so với 2018
% %
Tỉ suất CPBH/DTT (%) 26,92% 27% 28,63% 0,08% 1,63%
Tỉ suất CPQL/DTT (%) 11,44% 12,37% 13,03% 0,93% 0,66%
Chi phí tài chính/DTT 0,15% 0,69% 1,04% 0,54% 0,35%
Giá vốn hàng bán/DTT 45,18% 48,26% 44,36% 3,08% -3,9%
(Nguồn: Báo cáo báo cáo tài chính Traphaco 2017-2019) Tỉ trọng chi phí tài chính trên doanh thu thuần tăng 0,35% so với cùng kỳ năm 2018 và chiếm 1,04% trong năm 2019, tỉ trọng tăng chủ yếu tập trung ở chi phí trả lãi vay trung và ngắn hạn tại Công ty TNHH Traphaco Hƣng Yên và Công ty TNHH MTV Traphaco Sapa do việc đầu tƣ Nhà máy sản xuất dƣợc tại hai Công ty nói trên.
Về giá vốn hàng bán và dịch vụ do Traphaco cung cấp giai đoạn 2017- 2019 có sự biến động rõ rệt thể hiện qua bảng số liệu dưới đây:
Bảng 2. 3. Giá vốn hàng bán và dịch vụ cung cấp của Traphaco giai đoạn 2017-2019
Đơn vị: Tỷ đồng Giá vốn hàng bán
và dịch vụ cung cấp
2017 2018 2019
2018 so với 2017 2019 so với 2018 Tăng
trưởng % Tăng
trưởng % Giá vốn của thành
phẩm đã bán 498,1 579,9 523,9 81,8 16% -56 -10%
Giá vốn của hàng
hóa đã bán 330,5 283,1 245,6 -47,4 -14% -37,5 -13%
Giá vốn dịch vụ đã
cung cấp 1,2 0,7 0,5 -0,5 -42% -0,2 -29%
Tổng 829,8 863,7 770 33,9 4% -93,7 -11%
(Nguồn: Báo cáo tài chính Traphaco 2017-2019) Dựa trên BCTC về các khoản mục chi phí của Traphaco qua các năm 2017-2019, nhận định thấy DN đang quản lý tốt chi phí sản xuất và kinh doanh, cụ thể năm 2019, tổng chi phí này là 1.243 tỷ, giảm 47,8 tỷ so với năm 2018, chủ yếu là do DN lựa chọn đƣợc nhà cung cấp nguyên vật liệu dƣợc phẩm với giá thành phù hợp, bên cạnh đó Traphaco còn đẩy mạnh việc tự cung tự cấp nguồn NVL sản xuất tại các nhà máy của mình. Bên cạnh đó, chi phí tài chính lại có sự tăng trưởng mạnh, năm 2018 tăng 9,5 tỷ (~ 328%) so với cùng kỳ năm 2017, năm 2019 con số là 17,8 tỷ, tăng 44% so với năm 2018. Có sự gia tăng này là do giai đoạn 2018-2019, Traphaco vay vốn và đầu tƣ vào xây dựng nhà máy, nâng cấp dây chuyền sản xuất,….
Bảng 2. 4. Chi phí của Traphaco giai đoạn 2017-2019
Đơn vị: Tỷ đồng Chi phí của
Traphaco 2017 2018 2019
2018 so với 2017 2019 so với 2018 Tăng
trưởng % Tăng
trưởng % Chi phí sản xuất
kinh doanh 1.240,0 1.291,3 1.243,5 51,3 4% (47,8) -4%
Chi phí tài chính 2,9 12,4 17,8 9,5 328% 5,4 44%
Chi phí quản lý
doanh nghiệp 214,1 222,5 222,9 8,4 4% 0,4 0%
Chi phí bán hàng 503,5 485,5 489,6 (18,0) -4% 4,1 1%
Chi phí thuế
TNDN hiện hành 62,2 45,2 42,4 (17,0) -27% (2,8) -6%
Tổng 2.022,7 2.056,9 2.016,2 34,2 2% (40,7) -2%
(Nguồn: Báo cáo tài chính Traphaco 2017-2019) Chi phí tài chính chiếm tỷ trọng không lớn trong tổng chi phí (17,8 tỷ năm 2019 < 10% tổng chi phí), tuy nhiên tốc độ tăng trưởng nhanh nhất trong các khoản mục, cụ thể tăng 43% tương đương 5,4 tỷ so với năm 2018.
Nguyên nhân là do Traphaco tăng cường đi vay NHTM và các tổ chức khác để hoàn thành việc xây dựng nhà máy, mua sắm NVL,...
Dựa vào bảng 2.1 và bảng 2.3 về doanh thu và giá vốn hàng bán ta tính được tốc độ tăng trưởng giá vốn hàng bán của Traphaco từ năm 2017-2019 lần lượt là: (-0,04%) và (-0,05%). Mặt khác, tốc độ tăng trưởng doanh thu của Traphaco từ năm 2017-2019 lần lƣợt là 0,04% và (-0,11%). Nhận thấy tốc độ tăng trưởng giá bán và tốc độ tăng trưởng doanh thu của Traphaco không có sự biến động lớn qua các năm. Bên cạnh đó các khoản mục chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hiện hành,…cũng không có sự biến động lớn cho thấy Traphaco đang quản lý tốt, theo đúng định hướng của BLĐ.
2.2.2.1. So sánh cấu trúc chi phí của Traphaco với các doanh nghiệp cùng ngành
Tổng tỉ trọng giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp, chi phí tài chính của TRA đứng thứ 4 So với các Công ty Dƣợc so sánh và thấp hơn so với OPC, DBM, MKP, đòi hỏi TRA cần phải có các chính sách hợp lý để quản trị tốt hơn nữa các khoản chi phí đặc biệt là chi phí bán hàng.
Bảng 2. 5. Cấu trúc chi phí của Traphaco so với các doanh nghiệp cùng ngành năm 2019
Đơn vị tính: %
Chỉ tiêu TRA DHG PME DMC IMP
Giá vốn/DTT 45,0 56,1 55,3 66,4 62,4 Tỉ suất CPBH/DTT 28,6 17,6 19,7 9,9 16,1 Tỉ suất CPQL/DTT 13,0 8,6 3,4 5,4 7,1 Chi phí tài chính/DTT 1,0 2,5 0,5 0,1 1,3 Tổng cộng 87,7 84,8 78,8 81,9 86,9
(Nguồn: Báo cáo tài chính Traphaco 2017-2019) Dựa trên bảng so sánh cấu trúc chi phí của Traphaco với các doanh nghiệp cùng ngành, có thể thấy tỷ lệ Giá vốn/ Doanh thu thuần của Traphaco đang ở mức thấp nhất (45%), trong khi DMC và IMP đều có tỷ lệ trên (60%).
Điều này có thể cho thấy năm 2019 Traphaco có doanh thu tốt hơn và giá vốn thấp hơn so với các DN dƣợc, nguyên nhân do Traphaco phần lớn sử dụng nguồn đông dƣợc chất lƣợng giá rẻ và tự sản xuất (cây thuốc, dƣợc liệu tự nuôi trồng tại Traphaco Sapa và các nhà máy trồng dƣợc liệu khác).
Tỉ suất chi phí bán hàng/ Doanh thu thuần của Traphaco cao hơn nhiều so với các DN cùng ngành, do năm 2019 Traphaco định hướng tập trung phát
triển mạnh các kênh bán hàng OTC, ETC, phân phối hàng hóa thành phẩm, đầu tƣ chi phí bán hàng với mục đích tăng doanh thu bán hàng và cung cấp sản phẩm hang hóa. Tuy nhiên, đẩy mạnh CPBH cũng có thể gây rủi ro cho DN khi không đạt đƣợc doanh thu nhƣ mong đợi, tốn kém chi phí.