CHƯƠNG 1: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ CHẤT LƯỢNG THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
2.3. VÍ DỤ VỀ PHÂN TÍCH THẨM ĐỊNH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH ĐỐI VỚI KHÁCH HÀNG TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ XÂY DỰNG
2.3.4. Thẩm định tình hình tài chính và kết quả sản xuất kinh doanh
- Báo cáo tài chính năm 2013, năm 2014 và quý II năm 2015.
- Báo cáo chi tiết tài khoản nợ phải thu - Báo cáo chi tiết tài khoản nợ phải trả - Báo cáo chi tiết tài khoản hàng tồn kho - Chi tiết tài sản cố định
- Bảng kê nợ vay của các TCTD đến thời điểm hiện tại;
- Các tài liệu khác kèm theo.
b) Bảng cân đối tài khoản rút gọn
Đơn vị: đồng
Chỉ tiêu 31/12/2013 31/12/2014 30/06/2015
So sánh 31/12/2014 với
31/12/2013
So sánh 30/06/2015 với
31/12/2014 A. Tài sản ngắn hạn 350.747.464.304 455.247.151.098 450.918.749.399 104.499.686.794 (4.328.401.699) I. Tiền và các khoản tương đương tiền 125.417.156 45.356.407.781 14.936.467.725 45.230.990.625 (30.419.940.056) III. Các khoản phải thu ngắn hạn 101.238.000.924 110.099.828.049 91.079.029.150 8.861.827.125 (19.020.798.899) Phải thu của khách hàng 89.639.956.368 92.417.589.097 77.216.233.512 2.777.632.729 (15.201.355.585) Trả trước cho người bán 11.598.044.556 17.682.238.952 13.862.795.638 6.084.194.396 (3.819.443.314) IV. Hàng tồn kho 249.210.593.316 243.617.462.360 288.729.799.616 (5.593.130.956) 45.112.337.256 V. Tài sản ngắn hạn khác 173.452.908 56.173.452.908 56.173.452.908 56.000.000.000 - B. Tài sản dài hạn 59.266.832.685 56.137.451.000 60.798.691.932 (3.129.381.685) 4.661.240.932 I. Các khoản phải thu dài hạn 17.850.000 492.854.007 698.765.984 475.004.007 205.911.977 II. Tài sản cố định 53.618.408.752 54.120.380.023 58.562.708.978 501.971.271 4.442.328.955 1. Tài sản cố định hữu hình 52.469.527.194 54.120.380.023 58.562.708.978 1.650.852.829 4.442.328.955 Nguyên giá 105.017.776.683 115.283.883.955 123.972.894.864 10.266.107.272 8.689.010.909 Giá trị hao mòn lũy kế (52.548.249.489) (61.163.503.932) (65.410.185.886) (8.615.254.443) (4.246.681.954)
3. Chi phí XDCB dở dang 1.148.881.558 - - (1.148.881.558) -
IV. Tài sản dài hạn khác 5.630.573.933 1.524.216.970 1.537.216.970 (4.106.356.963) 13.000.000 TỔNG TÀI SẢN 410.014.296.989 511.384.602.098 511.717.441.331 101.370.305.109 332.839.233 A. Nợ phải trả 311.070.857.645 236.578.744.065 233.971.346.528 (74.492.113.580) (2.607.397.537) I. Nợ ngắn hạn 297.763.556.533 223.389.744.065 220.002.991.138 (74.373.812.468) (3.386.752.927) Vay ngắn hạn 133.235.780.000 129.077.416.000 130.213.571.000 (4.158.364.000) 1.136.155.000 Phải trả người bán 29.011.620.472 54.234.025.752 58.403.029.661 25.222.405.280 4.169.003.909 Người mua trả tiền trước 5.465.795.064 31.634.028.455 31.286.390.477 26.168.233.391 (347.637.978) Thuế phải nộp nhà nước 2.030.360.997 8.344.273.858 - 6.313.912.861 (8.344.273.858)
Phải trả phải nộp khác 127.920.000.000 - - (127.920.000.000) -
Quỹ khen thưởng phúc lợi 100.000.000 100.000.000 100.000.000 - -
II. Nợ dài hạn 13.307.301.112 13.189.000.000 13.968.355.390 (118.301.112) 779.355.390 Vay và nợ dài hạn 9.307.301.112 13.189.000.000 12.106.200.000 3.881.698.888 (1.082.800.000) Phải trả. phải nộp dài hạn khác 4.000.000.000 - 1.862.155.390 (4.000.000.000) 1.862.155.390 B. Nguồn vốn chủ sở hữu 98.943.439.344 274.805.858.033 277.746.094.803 175.862.418.689 2.940.236.770 I. Nguồn vốn chủ sở hữu 98.943.439.344 274.805.858.033 277.746.094.803 175.862.418.689 2.940.236.770 - Vốn đầu tƣ của Chủ sở hữu 92.500.000.000 274.500.000.000 274.500.000.000 182.000.000.000 - - Lợi nhuận sau thuế chƣa phân phối 6.443.439.344 305.858.033 3.246.094.803 (6.137.581.311) 2.940.236.770
II. Nguồn kinh phí quỹ khác - - - - -
TỔNG NGUỒN VỐN 410.014.296.989 511.384.602.098 511.717.441.331 101.370.305.109 332.839.233
Căn cứ vào báo cáo tài chính đến thời điểm năm 2013, 2014, 30/06/2015 cho ta thấy:
*) Tài sản ngắn hạn:
- Tiền và tương đương tiền: Tiền và tương đương tiền của Công ty phản ánh lƣợng tiền thanh toán của Công ty tại thời điểm cuối năm và các thời điểm cuối quý trong năm. Khoản mục này cuối năm thường rất lớn do Công ty tập trung thanh toán các công trình mà Công ty đã thi công trong năm. Số dƣ tại thời điểm 31/12/2014 là 45.356.407.781 đồng, thời điểm 30/06/2015 là 14.936.467.725 đồng, giảm so với năm 31/12/2014 là 30.419.940.056 đồng.
Số tiền giảm trong kỳ là do Công ty đã sử dụng nguồn tiền trên để thanh toán cho các chi phí công trình.
- Các khoản phải thu khách hàng:
+ Khoản mục phải thu của khách hàng tính đến 30/06/2015 là 77.216.233.512 đồng giảm so với đầu năm là 15.201.355.585 đồng. Các khoản phải thu của Công ty hầu hết là nằm ở các công trình đã nghiệm thu nhƣng chƣa đƣợc chủ đầu tƣ thanh toán. Đối với lĩnh vực xây lắp thì việc thu hồi các khoản phải thu là có thể thu hồi đƣợc, do chủ đầu tƣ đều là các Sở, ban ngành của nhà nước có nguồn thanh toán ổn định. Qua xem xét và kiểm tra đối chiếu số liệu chi tiết cho thấy trong các khoản nợ phải thu không có nợ phải thu khó đòi, đơn vị hoàn toàn có thể thu hồi để bổ sung nguồn vốn cho hoạt động SXKD. Các khoản công ty cho các đối tác nợ đều là các khách hàng đã có quan hệ lâu năm với Tổng công ty.
- Trả trước cho người bán: Thời điểm 30/06/2015 là 13.862.795.638 đồng, đây chủ yếu là số tiền công ty ứng trước cho các đơn vị cung ứng nguyên vật liệu. Do trong thời gian vừa qua giá liệu xây dựng tăng giảm bất thường, để chủ động nguồn nguyên vật liệu phục vụ thi công các công trình xây dựng công ty phải đặt trước cho các đơn vị cung cấp hàng.
- Hàng tồn kho:
+ Hàng tồn kho của đơn vị tại thời điểm 30/06/2015 là 288.729.799.616
đồng tăng 45.112.337.256 đồng so với đầu năm. Các hàng tồn của công ty tại thời điểm này đều là hàng đảmbảo chất lƣợng theo quy định. Hàng tồn kho chi tiết bao gồm:
+ Nguyên vật liệu thi công các công trình xây dựng: 27.882.745.480 đồng, số lượng hàng tồn này bao gồm dầu mỡ, nhựa đường, xi măng, đá, vật liệu xây dựng chủ yếu nằm tại các công trình để thi công. Các nguyên vật liệu đƣợc bảo quản tốt, chất lƣợng ổn định để phục vụ cho các công trình.
+ Chi phí sản xuất dở dang là 235.847.054.137 đồng. Khoản mục này của đơn vị khá lớn xuất phát từ đặc thù hoạt động kinh doanh của đơn vị, các công trình thi công thường có thời gian khá dài, giá trị các công trình lớn và việc thanh toán, quyết toán chỉ đƣợc thực hiện khi công trình đã hoàn thành và phụ thuộc rất nhiều vào nguồn vốn đầu tƣ. Do đó một số công trình đã thực hiện xong nhƣng đang chờ quyết toán, chƣa hình thành doanh thu nên tạm thời vẫn hạch toán vào tài khoản này. Khi công ty đƣợc thanh toán thì số liệu sẽ đƣợc hạch toán vào tài khoản doanh thu.
*) Tài sản dài hạn:
- Tài sản dài hạn là 58.562.708.978 đồng, đây chủ yếu các loại ô tô, máy công trình, máy xúc, máy lu các loại của công ty. Qua kiểm tra trực tiếp sổ sách, hoá đơn chứng từ theo dõi tại đơn vị, tài sản cố định trong Quý II năm 2015 tăng 4.442.328.955 đồng. Nguyên giá tài sản cố định trong kỳ tăng 8.689.010.909 đồng do công ty đầu tƣ mua thêm một số máy móc thiết bị.
- Đánh giá tình hình trích khấu hao: các tài sản cố định đƣợc trích khấu hao theo đúng quy định hiện hành của Bộ tài chính. Các tài sản đƣợc trích theo phương pháp khấu hao đường thẳng và thực hiện trích khấu hao đúng quy định.
- Tài sản dài hạn khác tại thời điểm 30/06/2015 là 1.537.216.970 đồng
*) Nợ phải trả:
- Nợ ngắn hạn:
- Vay và nợ ngắn hạn: đến thời điểm 30/06/2015 là 130.213.571.000 đồng.
- Phải trả cho người bán: 58.403.029.661 tăng so với đầu năm là 4.169.003.909 đồng, đây là số tiền công ty đang chiếm dụng đƣợc vốn từ các nhà cung cấp nguyên vật liệu và tiền thanh toán thi công các công trình. Số tiền nợ phải trả trên cho thấy khả năng chiếm dụng vốn của công ty rất tốt, tận dụng đƣợc các nguồn vốn bên ngoài để tham gia vào hoạt động kinh doanh của đơn vị.
- Người mua trả tiền trước tại thời điểm 30/06/2015 là 31.286.390.477 đồng giảm so với cuối năm 2014 là 347.637.978 đồng, khoản mục này chủ yếu là các khoản đơn vị được ứng vốn trước khi thực hiện hợp đồng. Khi ký kết các hợp đồng thi công công ty thường được các chủ đầu tư cho tạm ứng một khoản tiền để thực hiện thi công. Khoản tiền này cho thấy khả năng chiếm dụng vốn của công ty rất tốt, trong quá trình hoạt động kinh doanh công ty đã tạo dựng đƣợc uy tín với các đối tác cho nên khi ký kết đƣợc các hợp đồng thi công công ty luôn ký đƣợc các công trình có nguồn vốn ổn định và được ứng vốn trước để thi công công trình.
- Vay trung và dài hạn của Tổng công ty tại các TCTD để đầu tƣ mua xe ô tô, máy móc thiết bị phục vụ hoạt động xây dựng tại các công trình. Dƣ nợ tại thời điểm 30/06/2015 là 12.106.200.000 đồng giảm so với đầu năm 1.082.800.000 đồng, nguyên nhân là do công ty trả nợ theo phân kỳ.
*) Nguồn vốn:
- Vốn đầu tƣ của chủ sở hữu: 274.500.000.000 đồng, số vốn này không thay đổi so với năm 2014. Trong năm 2014 Công ty thực hiện góp vốn từ các cổ đông của Công ty tăng vốn từ 92.500.000.000 đồng lên 247.500.000.000 đồng.
- Lợi nhuận sau thuế chƣa phân phối: 3.246.094.803 đồng tăng so với
đầu năm 2.940.236.770 đồng. Công ty giữ lại để bổ sung vào vốn lưu động phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh.
c) Kết quả hoạt động SXKD:
TT Chỉ tiêu Năm 2013 Năm 2014 QII-2015 So sánh
2014/2013
So sánh QII- 2015/2014
1 Doanh thu bán hàng và
CCDV 161.748.711.515 250.530.713.185
126.604.629.690 88.782.001.670 (123.926.083.495)
2 Các khoản giảm trừ - - 20.517.273 - 20.517.273
3 Doanh thu thuần 161.748.711.515 250.530.713.185 126.584.112.417 88.782.001.670 (123.946.600.768) 4 Giá vốn hàng bán 136.832.813.262 217.139.192.820 114.861.990.990 80.306.379.558 (102.277.201.830) 5 Lợi nhuận gộp về bán hàng
và CCDV 24.915.898.253 33.391.520.365 11.722.121.427 8.475.622.112 (21.669.398.938) 6 Doanh thu hoạt động tài chính 12.644.171 9.468.626 11.620.490 (3.175.545) 2.151.864 7 Chi phí tài chính 17.595.491.409 21.450.132.254 5.694.427.326 3.854.640.845 (15.755.704.928) 8 Chi phí bán hàng 214.548.782 332.312.133 167.932.522 117.763.351 (164.379.611) 9 Chi phí QLDN 2.648.753.158 4.102.623.208 2.073.243.178 1.453.870.050 (2.029.380.030) 10 Lợi nhuận thuần từ HĐKD 4.469.749.075 7.515.921.396 3.798.138.891 3.046.172.321 (3.717.782.505)
11 Thu nhập khác 500.000.000 - - (500.000.000) -
12 Chi phí khác 498.157.234 - - (498.157.234) -
13 Lợi nhuận khác 1.842.766 - - (1.842.766) -
14 Lợi nhuận trước thuế 4.471.591.841 7.515.921.396 3.798.138.891 3.044.329.555 (3.717.782.505) 15 Chi phí thuế TNDN hiện hành 1.117.897.960 1.653.502.707 835.590.556 535.604.747 (817.912.151) 16 Lợi nhuận sau thuế 3.353.693.881 5.862.418.689 2.962.548.335 2.508.724.808 (2.899.870.354)
Căn cứ vào báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh năm 2013, năm 2014 và quý II năm 2015 cho thấy:
Doanh thu thuần năm 2014 là 250.530.713.185 đồng tăng so với năm 2013 là 88.782.001.670 đồng. Trong năm 2014 nền kinh tế vẫn còn gặp một số khó khăn đã ảnh hưởng không nhỏ đến hoạt động sản xuất của đơn vị đặc biệt là đối với lĩnh vực xây dựng nhƣng công ty vẫn hoạt động kinh doanh có hiệu quả. Lợi nhuận trước thuế năm 2014 là 7.515.921.396 đồng tăng so với năm 2013 là 3.044.329.555 đồng, lợi nhuận trước thuế quý II năm 2015 là 3.798.138.891 đồng.
d) Các chỉ tiêu đánh giá tài chính:
TT Chỉ tiêu Đơn vị Năm 2013 Năm 2014 Đến
30/06/2015
1 Hệ số tự tài trợ Lần 0,24 0,54 0,54
2 Hệ số thanh toán ngắn hạn Lần 1,18 2,04 2,05
3 Hệ số thanh toán nhanh Lần 0,34 0,95 0,74
4 Vòng quay vốn lưu động bình quân Vòng 0,76 0,62 0,28
5 Vòng quay hàng tồn kho Vòng 1,16 0,88 0,43
6 Vòng quay các khoản phải thu Vòng 2,88 2,37 1,26
7 Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu % 54 55 -49
8 Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu % 2 2,3 2,3
9 Tỷ suất lợi nhận trên tổng tài sản % 1,5 1,3 0,6
10 Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu % 3,4 3,1 1,1
* Nhìn vào bảng chỉ tiêu đánh giá tài chính năm 2014 và quý II năm 2015 cho thấy:
+ Các hệ số tài chính tại thời điểm 30/06/2015 chƣa phản ánh đầy đủ tình hình hoạt động của Công ty.
+ Tại thời điểm Năm 2014:
- Tỷ suất tự tài trợ của đơn vị năm 2014 là 0,54 lần, trong năm nguồn vốn chủ sở hữu của công ty đƣợc các thành viên Hội đồng quản trị góp vốn.
Với đặc thù lĩnh vực kinh doanh của đơn vị là thi công xây dựng thì tỷ lệ này đảm bảo cho công ty trong thi công công trình xây dựng và giảm áp lực vay vốn từ các tổ chức tín dụng.
- Khả năng thanh toán ngắn hạn là 2,04 > 1, cho thấy khả năng thanh toán trong ngắn hạn của đơn vị đảm bảo. Tuy nhiên tài sản ngắn hạn của công ty tập trung tại giá trị dở dang các công trình chƣa thanh toán do đó trong năm 2015 Công ty cần có những biện pháp để thanh toán các công trình dở dang mà công ty chƣa thanh toán để bổ sung vào hoạt động kinh doanh.
- Vòng quay vốn lưu động bình quân trong năm 2014 là 0,62 vòng/năm,
số liệu vòng quay này thấp là do trong năm một số hạng mục công trình công ty thực hiện đã xong nhƣng chƣa đƣợc thanh toán nên chƣa hạch toán vào doanh thu dẫn đến vòng quay vốn lưu động thấp.
- Vòng quay các khoản phải thu bình quân năm 2014 là 2,37 vòng /năm, thời gian này phù hợp với thực trạng hiện tại của công ty trong thời gian vừa qua.
- Vòng quay hàng tồn kho năm 2014 là 0,88 vòng /năm, vòng quay này tương đối thấp là do lượng hàng tồn kho của Công ty tập trung lớn ở khối lƣợng chi phí sản xuất dở dang tại các công trình xây dựng chƣa thanh toán, làm giá trị hàng tồn kho lớn dẫn đến vòng quay thấp. Công ty cần có những chính sách để giải phóng hàng tồn kho và thực hiện thanh toán khối lƣợng thi công các công trình nhằm giảm lƣợng hàng tồn kho tại Công ty và có nguồn vốn luân chuyển hoạt động.
- Các chỉ tiêu về lợi nhuận năm 2014 đạt tỷ lệ thấp là do trong năm 2014 nền kinh tế còn nhiều khó khăn, chi phí tăng cao làm ảnh hưởng đến hiệu quả của công ty. Tuy nhiên hoạt động của công ty trong năm 2014 còn gặp những khó khăn nhất định nhưng Công ty vẫn kinh doanh tăng trưởng và có lãi.
Kết luận: Qua các chỉ tiêu tài chính trên cho thấy trong năm 2014 tình hình tài chính của công ty đang còn gặp nhiều khó khăn do các công trình mà Công ty thi công đều là các công trình có nguồn vốn từ ngân sách nhà nước, nguồn thanh toán chậm và thường không chủ động được kế hoạch vốn. Ngoài ra lượng hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn làm ảnh hưởng đến nguồn vốn hoạt động của Công ty. Trong năm 2015 Công ty cần có nhiều biện pháp để giải phóng hàng tồn kho, tăng nguồn vốn hoạt động cho Công ty.
e) Xếp hạng tín dụng nội bộ:
Căn cứ vào các chỉ tiêu chấm điểm xếp hạng tín dụng nội bộ (module
RMS) thời điểm 30/06/2015, 30/09/2014 xếp loại A.
f) Nhận xét, đánh giá chung:
Từ kết quả phân tích các chỉ tiêu tài chính và kiểm tra thực tế tình hình thực tế của đơn vị cho thấy tình hình tài chính của đơn vị ổn định. Trong năm 2014 do tình hình nền kinh tế gặp nhiều khó khăn, nguồn vốn từ các công trình mà Công ty thi công đều là nguồn vốn của Nhà nước do đó cũng đã ảnh hưởng đến luồng tiền luân chuyển của đơn vị trong thời gian vừa qua. Tuy nhiên đơn vị đã có những biện pháp nhằm đẩy mạnh công tác thu hồi nợ từ các công trình đã thi công nhƣng chƣa đƣợc thanh toán, ngoài ra trong đầu năm 2015 Tổng công ty đã ký kết đƣợc các hợp đồng thi công có giá trị lớn, nguồn thanh toán đảm bảo, ổn định.
Nhận xét:
Khách hàng có đủ điều kiện về tài chính để vay vốn tại Agribank Thanh Hóa.
Trên đây là một số chỉ tiêu phân tích cụ thể đối với khách hàng đang quan hệ tại Agribank Thanh Hóa. Về thời gian thẩm định kéo dài 10 ngày, do báo cáo tài chính 6 tháng đầu năm 2015 Công ty cung cấp có sự sai lệch so với thực tế. Để đảm bảo tính chính xác, cán bộ thẩm định đã yêu cầu công ty báo cáo về những số liệu đó và chỉnh sửa cho phù hợp. Tổng chi phí thực tế để thẩm định khách hàng là 950.000 đồng bao gồm toàn bộ chi phí để cán bộ thẩm định thu thập, xử lý thông tin và giấy tờ liên quan.
Phần thẩm định tài chính khách hàng chỉ tập trung phân tích các chỉ tiêu cơ bản để đƣa đến quyết định cấp tín dụng với độ chính xác cao nhất.