CHƯƠNG 2: THỰC TRANG HIỆU QUẢ HỌAT ĐỘNG KINH DOANH TẠI BƯU ĐIỆN TỈNH ĐỒNG NAI
2.2 PHÂN TÍCH CÁC CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ KINH DOANH CỦA BƯU ĐIỆN TỈNH ĐỒNG NAI GIAI ĐOẠN 2013-2017
2.2.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả tài chính
Hiệu quả về mặt tài chính được tác giả tập trung phân tích, đánh giá trong luận văn này gồm đánh giá về hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu, hiệu quả sử dụng tài sản, sức sinh lời của doanh thu thuần và hiệu quả sử dụng chi phí.
2.2.2.1 Hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu
Hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu của Bưu điện tỉnh Đồng Nai trong giai đoạn 2013-2017 được thể hiện trong bảng sau:
Bảng 2.9 Hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu giai đoạn 2013-2017
(Đơn vị tính: triệu đồng, vòng)
CHỈ TIÊU 2013 2014 2015 2016 2017
1. Doanh thu thuần
1.124.450
1.236.141
1.225.714
1.581.898
1.901.892 Mức tăng/giảm so với năm trước 111.691 (10.427) 356.184 319.994 Tốc độ tăng/giảm so với năm
trước 9,93% -0,84% 29,06% 20,23%
2. Lợi nhuận sau thuế 55.255 116.692 180.229 266.794 251.627 Mức tăng/giảm so với năm trước 61.437 63.537 86.565 -15.167 Tốc độ tăng/giảm so với năm
trước 111,19% 54,45% 48,03% -5,68%
3. Vốn chủ sở hữu bình quân 99.862 99.321 136.276 147.929 171.598 Mức tăng/giảm so với năm trước -541 36.955 11.653 23.669 Tốc độ tăng/giảm so với năm
trước -0,54% 37,21% 8,55% 16,00%
4. Sức sinh lời của vốn chủ sở
hữu 0,55 1,17 1,32 1,80 1,47
Mức tăng/giảm so với năm trước 0,62 0,15 0,48 -0,34
Tốc độ tăng/giảm so với năm
trước 112,34% 12,57% 36,37% -18,69%
5. Số vòng quay của vốn chủ sở
hữu 11,26 12,45 8,99 10,69 11,08
Mức tăng/giảm so với năm trước 1,19 (3,45) 1,70 0,39 Tốc độ tăng/giảm so với năm
trước 10,53% -27,73% 18,89% 3,65%
6. Suất hao phí của vốn chủ sở
hữu so với doanh thu thuần 0,09 0,08 0,11 0,09 0,09 Mức tăng/giảm so với năm trước (0,01) 0,03 (0,02) (0,00) Tốc độ tăng/giảm so với năm
trước -9,53% 38,37% -15,89% -3,52%
(Nguồn: Bưu điện tỉnh Đồng Nai)
Số liệu Bảng 2.9 cho thấy trong giai đoạn 2013-2017, Bưu điện tỉnh Đồng Nai bỏ ra một đồng vốn chủ sở hữu để kinh doanh thì mỗi năm lời được 0,55–1,80 đồng lợi nhuận. Đồng thời để có được 1 đồng doanh thu thuần thị đơn vị phải bỏ ra từ 0,08–0,11 đồng vốn chủ sở hữu. Các chỉ tiêu này cho thấy hiệu quả kinh doanh của đơn vị cao, chứng tỏ được việc sử dụng vốn chủ sở hữu tại đơn vị có hiệu quả.
Các nhân tố ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu của Bưu điện tỉnh Đồng Nai đó là doanh thu thuần, lợi nhuận sau thuế và vốn chủ sở hưu. Muốn tăng hiệu quả kinh doanh, đơn vị cần tác động thêm vào một trong ba nhân tố đó là tăng doanh thu, tăng lợi nhuận, giảm vốn chủ sở hữu. Hoặc nếu giữ nguyên vốn chủ sở hữu thì phải có nhiều giải pháp khai thác sử dụng hiệu quả nguồn vốn này trong các kỳ kinh doanh tiếp theo.
2.2.2.2 Hiệu quả sử dụng tài sản
Hiệu quả sử dụng tài sản của Bưu điện tỉnh Đồng Nai trong giai đoạn 2013-2017 được thể hiện trong bảng 2.10 như sau:
Bảng 2.10 Hiệu quả sử dụng tài sản giai đoạn 2013-2017
(Đơn vị tính: triệu đồng, vòng)
CHỈ TIÊU 2013 2014 2015 2016 2017
1. Doanh thu thuần 1.124.450 1.236.141 1.225.714 1.581.898 1.901.892 2. Lợi nhuận sau thuế 55.255 116.692 180.229 266.794 251.627 3. Tổng tài sản bình quân 169.328 171.311 173.038 187.835 217.889 4. Sức sinh lời của tài sản 0,33 0,68 1,04 1,42 1,15
Mức tăng/giảm so với năm
trước 0,35
0,36
0,38
(0,27)
Tốc độ tăng/giảm so với năm
trước
108,74% 52,91% 36,37% -18,69%
5. Số vòng quay của tài sản 6,64 7,22 7,08 8,42 8,73 Mức tăng/giảm so với năm
trước 0,58
(0,13)
1,34
0,31
Tốc độ tăng/giảm so với năm
trước
8,66% -1,83% 18,89% 3,65%
6. Suất hao phí của tài sản so
với doanh thu thuần 0,15 0,14 0,14 0,12 0,11
Mức tăng/giảm so với năm
trước
(0,01)
0,00
(0,02)
(0,00)
Tốc độ tăng/giảm so với năm
trước
-7,97% 1,87% -15,89% -3,52%
(Nguồn: Bưu điện tỉnh Đồng Nai) Bảng 2.10 cho thấy trong giai đoạn 2013-2017, Bưu điện tỉnh Đồng Nai đầu tư 1 đồng tài sản thì được từ 0,33 – 1,42 đồng lợi nhuận. Tài sản của đơn vị mỗi năm quay
được 6,64 – 8,73 vòng và số vòng quay của tài sản đang có xu hướng quay ngày càng nhiều hơn. Và trong giai đoạn này, để có được 1 đồng doanh thu thuần thì đơn vị phải bỏ ra từ 0,11 – 0,15 đồng tài sản. Điều này cho thấy rằng việc sử dụng tài sản tại đơn vị tương đối hiệu quả.
Và hiệu quả này là do doanh thu thuần năm sau đều tăng nhiều so với năm trước, năm 2017 giảm hơn so với năm 2016 là do nền kinh tế chung của tỉnh Đồng Nai rất khó khăn, các doanh nghiệp không còn sử dụng dịch vụ bưu chính nhiều, các khó khăn chung của doanh nghiệp kéo theo việc giảm chi tiêu cho những dịch vụ không cần thiết.
Có ba nhân tố ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng tài sản của Bưu điện tỉnh Đồng Nai đó là doanh thu thuần, lợi nhuận sau thuế và tổng tài sản. Muốn tăng hiệu quả sử dụng chung của tài sản, đơn vị phải có giải pháp tăng doanh thu, tăng lợi nhuận và giảm tài sản.
2.2.2.3 Suất sinh lời của Doanh thu thuần
Suất sinh lời của doanh thu thuần của Bưu điện tỉnh Đồng Nai trong giai đoạn 2013 - 2017 được thể hiện trong bảng sau:
Bảng 2.11 Suất sinh lời của doanh thu thuần giai đoạn 2013-2017
(Đơn vị tính: triệu đồng)
CHỈ TIÊU 2013 2014 2015 2016 2017
1. Doanh thu thuần 1.124.450 1.236.141 1.225.714 1.581.898 1.901.892 2. Lợi nhuận sau thuế 55.255 116.692 180.229 266.794 251.627 3. Suất sinh lời của doanh
thu thuần 0,05 0,09 0,15 0,17 0,13
Mức tăng/giảm so với năm
trước 0,05 0,05 0,02 (0,04)
Tốc độ tăng/giảm so với năm
trước 92,11% 55,76% 14,70% -21,55%
(Nguồn: Bưu điện tỉnh Đồng Nai) Bảng 2.11 cho thấy trong giai đoạn 2013-2017 cứ thu được 1 đồng doanh thu thuần thì Bưu điện tỉnh Đồng Nai lời từ 0,05 – 0,17 đồng.
Trong năm 2016 là đỉnh cao của giai đoạn này, cũng do lợi nhuận mang lại từ hoạt động kinh doanh tăng cao, sang năm 2017 bị giảm từ 0,17 – 0,13 là do trong năm này các hoạt động kinh doanh của các đối tác, doanh nghiệp đang làm ăn với Bưu điện tỉnh Đồng Nai đều giảm để tiết kiệm chi phí.
Có các nhân tố chính làm cho doanh thu thuần của đơn vị bị ảnh hưởng đó là chất lượng sản phẩm dịch vụ, thu nhập của khách hàng đối thủ cạnh tranh.
Về chất lượng sản phẩm: Bưu điện tỉnh Đồng Nai không ngừng nâng cao chất lượng sản phẩm bằng cách đưa ra nhiều giải pháp để đo kiểm từng công đoạn, chấn chỉnh kịp thời các khâu, không để lỗi xảy ra phổ biến trên hệ thống.
Về thu nhập của khách hàng: trong những năm gần đây, việc thị trường bất động sản đóng băng, cùng với xu hướng tiết giảm chi tiêu để giảm lạm phát của nhà nước.
Các doanh nghiệp trước đây là khách hàng tiềm năng với bưu điện cũng dè dặt trong chi tiêu, không rộng rãi, không quảng bá sản phẩm dịch vụ qua mạng lưới bưu điện như lúc trước.
Về đối thủ cạnh tranh các dịch vụ chủ lực như:
Dịch vụ chuyển tiền, tiết kiệm bưu điện cạnh tranh trực tiếp với các ngân hàng, tại ngân hàng ngoài việc sinh lời từ tiền gửi tiết kiệm, ngân hàng còn có yếu tố linh hoạt trong việc rút tiền qua hệ thống thẻ phong phú đa dang; mặt khác các chành xe cũng có sự cạnh tranh với hệ thống chuyển tiền của bưu điện, đối thủ đặc biệt này cũng giành được lợi thế do giá cước chuyển tiền hợp lý.
Dịch vụ chuyển phát bưu phẩm, bưu kiện thì đối thủ cạnh tranh gồm trên 200 doanh nghiệp chuyển phát (theo thống kê của sở Bưu chính tỉnh Đồng Nai năm 2017), các doanh nghiệp này đều tập trung chủ lực vào thị trường chuyển phát nhanh, dịch vụ phát hàng thu tiền có giá phù hợp là lĩnh vực cạnh tranh rất mạng, rất khốc liệt.
Đối với dịch vụ bán thẻ viễn thông trả trước: đối thủ chủ yếu là các đại lý tư nhân, nhà cung cấp dịch vụ với giá cước linh hoạt, huê hồng cao do vậy việc cạnh tranh trong thị trường này cũng rất mạnh.
Doanh thu thuần tăng sẽ góp phần làm cho đơn vị tăng suất sinh lời của doanh thu thuần. Chính vì thế đòi hỏi đơn vị phải quan tâm nhiều đến các nhân tố làm tăng doanh thu thuần như đối thủ cạnh tranh, chất lượng sản phẩm, tăng hiệu quả các dịch vụ lõi, sự phát triển ứng dụng công nghệ thông tin và đặc biệt là quan tâm hơn với khách hàng.
2.2.2.4 Hiệu quả sử dụng chi phí (Doanh lợi chi phí)
Hiệu quả sử dụng chi phí của Bưu điện tỉnh Đồng Nai giai đoạn 2013-2017 được thể hiện trong bảng sau:
Bảng 2.12 Hiệu quả sử dụng chi phí giai đoạn 2013-2017
(Đơn vị tính: triệu đồng)
CHỈ TIÊU 2013 2014 2015 2016 2017
1. Lợi nhuận thuần từ hoạt
động kinh doanh 51.751 113.752 172,19 265.959 251.185 2. Lợi nhuận trước thuế 55.255 116.692 180.229 266.794 251.627 3. Giá vốn hàng bán 610.603 679.013 581.111 892.429 1.313.314 4. Chi phí bán hàng 34.482 70.363 89.209 80.190 74.729 5. Chi phí quản lý doanh
nghiệp 424.109 370.073 375.165 342.485 262.222
6. Tổng chi phí 1.069.194 1.119.449 1.045.485 1.315.104 1.650.265 7. Tỷ suất lợi nhuận so với giá
vốn hàng bán 0,09 0,17 0,31 0,30 0,19
Mức tăng/giảm so với năm
trước 0,08 0,14 (0,01) (0,11)
Tốc độ tăng/giảm so với năm
trước 89,91% 80,47% -3,61% -35,91%
8. Tỷ suất lợi nhuận so với chi
phí bán hàng 1,60 1,66 2,02 3,33 3,37
Mức tăng/giảm so với năm
trước 0,06 0,36 1,31 0,04
Tốc độ tăng/giảm so với năm
trước 3,49% 21,82% 64,68% 1,21%
9. Tỷ suất lợi nhuận so với chi
phí quản lý doanh nghiệp 0,13 0,32 0,48 0,78 0,96
Mức tăng/giảm so với năm
trước 0,19 0,17 0,30 0,18
Tốc độ tăng/giảm so với năm
trước 142,02% 52,35% 62,16% 23,18%
10. Tỷ suất lợi nhuận so với
tổng chi phí 0,05 0,10 0,17 0,20 0,15
Mức tăng/giảm so với năm
trước 0,05 0,07 0,03 (0,05)
Tốc độ tăng/giảm so với năm
trước 101,71% 65,38% 17,68% -24,84%
(Nguồn: Bưu điện tỉnh Đồng Nai) Bảng 2.12 cho thấy trong giai đoạn 2013-2017 nếu đơn vị bỏ ra 1 đồng giá vốn hàng bán thì đơn vị lời từ 0,08 – 0,30 đồng lợi nhuận; bỏ ra 1 đồng chi phí bán hàng thì mang về 1,50 – 3,36 đồng lợi nhuận; bỏ ra 1 đồng chi phí quản lý thì mang về 0,12 – 0,96 đồng lợi nhuận và bỏ ra 1 đồng chi phí thì mang về từ 0,05 – 0,20 đồng lợi nhuận.
Kết quả tổng hợp trên, giữa số chi phí bỏ ra và lợi nhuận thu về tuy chỉ tương đối, nhận thấy trong năm 2016 tỷ suất đều cao hơn cũng có thể giải thích được rằng năm này là năm phát triển cao của dịch vụ bưu chính, dịch vụ chuyển phát nhanh trên toàn
hệ thống, đến năm 2017 có phần giảm là do doanh nghiệp các nơi đều giảm mạnh hoạt động chi tiêu để tiết kiệm.
Các nhân tố ảnh hưởng lớn đến chính là doanh thu và chi phí. Điều này đòi hỏi đơn vị phải nỗ lực hơn nữa để tăng doanh thu, từng bước xem xét từng loại chi phí để có kế hoạch tiết kiệm hơn nữa, góp phần tăng chênh lệch thu chi của đơn vị. Cũng cần lưu ý đến giá vốn hàng bán trong năm 2017 khá cao.