Chương 2. THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP PHỤC VỤ HOẠT ĐỘNG CHO VAY TẠI NGÂN HÀNG HỢP TÁC XÃ VIỆT NAM
2.4. Nội dung phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp phục vụ hoạt động cho
2.4.3. Minh họa công tác phân tích báo cáo tài chính khách hàng doanh nghiệp vay vốn trong việc thẩm định cho vay tại Ngân hàng Hợp tác xã Việt Nam
2.4.3.1. Giới thiệu công ty
Một khách hàng lập hồ sơ xin vay vốn tại một Chi nhánh Ngân hàng Hợp tác xã Việt Nam với những thông tin chính như sau:
- Tên Công ty: Công ty Cổ Phần Vận Tải Du Lịch Hưng Long - Nhóm khách hàng: Thông thường
- Ngành nghề kinh doanh: Vận tải hàng hóa bằng đường bộ; Kinh doanh vận tải hành khách bằng ô tô các loại hình sau: Vận tải hành khách theo tuyến cố định, Vận tải hành khách bằng xe buýt, Vận tải hành khách bằng taxi, Vận tải khách du lịch, Lữ hành nội địa, lữ hành quốc tế và các dịch vụ phục vụ khách du lịch; Buôn bán ô tô và các linh, phụ kiện kèm theo; Đại lý mua, đại lý bán, ký gửi hàng hóa;
Dịch vụ giao nhận, chuyển phát nhanh quà tặng, hàng hóa, bưu kiện, bưu phẩm;
Cho thuê xe ô tô các loại; Đại lý bán vé tàu thủy, tàu hỏa, ô tô…
- Quy mô: Khách hàng SME, Quy mô vừa và nhỏ - Hạn mức tín dụng đề xuất: 4.000.000.000 đồng 2.4.3.2. Phân tích báo cáo tài chính
Theo hướng dẫn của CBTD, Khách hàng đã cung cấp các BCTC thuế các năm gần nhất (2015, 2016, 2017) bao gồm: Bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả kinh doanh, Thuyết minh BCTC; Bảng cân đối phát sinh chi tiết các tài khoản 131, 331, báo cáo nhập xuất tồn, bảng khấu hao chi tiết TSCĐ. (Công ty không thuê kiểm toán độc lập BCTC).
2.4.3.3. Thẩm định tính xác thực của các báo cáo tài chính trước khi cho vay
Sau khi nhận được các BCTC do Công ty Cổ Phần Vận Tải Du Lịch Hưng Long, Ngân hàng Hợp tác xã Việt Nam đã phân công một CBTD phụ trách khách hàng này. Do các BCTC của công ty chưa được kiểm toán, CBTD đã tiến hành xác minh lại các thông tin trên BCTC bằng cách đối chiếu số liệu giữa báo cáo
Luận văn thạc sĩ Quản lý Kinh tế
2016, 2017 và của các năm trước, trao đổi với Giám đốc công ty và tiến hành khảo sát thực tế quy mô hoạt động tại công ty. Sau khi kiểm tra sự phù hợp giữa các khoản mục được phản ánh trên BCTC cùng với xem xét những giải trình của Giám đốc Công ty và kết quả khảo sát thực tế, CBTD đánh giá BCTC của Công ty Cổ Phần Vận Tải Du Lịch Hưng Long, đáp ứng đủ các tiêu chuẩn yêu cầu và được sử dụng phục vụ công tác phân tích BCTC tiếp sau.
Dựa vào các thông do Công ty cung cấp, cán bộ phụ trách đã tính toán được các chỉ tiêu về cơ cấu tài sản và cơ cấu nguồn vốn của công ty như sau:
Bảng 2.8: Khái quát cấu trúc tài chính của khách hàng
(Đơn vị: triệu đồng)
Chỉ tiêu Năm 2016 Năm 2017 Ghi chú
A TỔNG TÀI SẢN 65.671 66.695 101,56%
I TSNH 15.163 15.054 22,57%
1 Tiền mặt và tiền gửi ngân hàng 6.099 6.034
Tiền mặt tại quỹ 6.099 6.034
Tiền gửi ngân hàng - -
2 Các khoản phải thu ngắn hạn 2.079 1.451 9,64%
Phải thu khách hàng 2.079 1.451 100%
Trả trước người bán - -
Phải thu nội bộ ngắn hạn - -
Phải thu theo HĐXD - -
Dự phòng phải thu khó đòi - -
3 Hàng tồn kho 1.922 3.057 20,31%
Nguyên liệu, vật liệu tồn kho - -
Chi phí SXKD dở dang - -
Hàng hóa tồn kho 1.922 3.057
Dự phòng giảm giá hàng tồn kho - -
4 Tài sản NH khác 5.063 4.513 29,97%
Thuế giá trị gia tăng được khấu trừ 5.063 4.513
Tài sản ngắn hạn khác - -
II TSCĐ & ĐTDH 50.509 51.641 77,43%
Luận văn thạc sĩ Quản lý Kinh tế
Chỉ tiêu Năm 2016 Năm 2017 Ghi chú
1 Tài sản cố định 50.509 51.641
- Nguyên giá 60.100 66.119
- Giá trị hao mòn lũy kế (*) (9.591) (14.478)
2 Tài sản dài hạn khác - -
3 Chi phí XDCB dở dang - -
TỔNG NGUỒN VỐN 65.671 66.695
I Nợ phải trả 35.671 34.041 51,04%
1 Nợ ngắn hạn 5.475 4.236
Vay và nợ ngắn hạn 4.000 4.000 6,00%
Phải trả người bán 1.475 236
Người mua trả tiền trước - -
Thuế và các khoản phải nộp NN - -
Phải trả người lao động - -
Các khoản phải trả ngắn hạn khác - -
2 Nợ dài hạn 30.196 29.805 44,69%
Vay và nợ dài hạn 30.496 29.805
Phải trả, phải nộp dài hạn khác - -
3 Nợ khác - -
Thuế phải nộp NSNN - -
Phải trả người lao động - -
II Vốn chủ sở hữu 30.000 32.654 48,96%
Vốn đầu tư của chủ sở hữu 15.000 15.000
Vốn khác của chủ sở hữu - -
Quỹ dự phòng tài chính - -
Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối 15.000 17.654
III Quỹ khen thưởng phúc lợi - -
(Nguồn: Phòng Tín dụng doanh nghiệp và cá nhân)
Luận văn thạc sĩ Quản lý Kinh tế
Bảng 2.9: Khái quát kết quả kinh doanh của Công ty Cổ Phần Vận Tải Du Lịch Hưng Long
(Đvt: Triệu đồng)
Chỉ tiêu Năm 2016 Năm 2017 Ghi chú
1 Doanh thu 78.117 86.292
Doanh thu hoạt động tài chính 4 4
Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 78.113 86.288
Các khoản giảm trừ doanh thu - -
2 Chi phí 69.215 76.678
Giá vốn hàng bán 46.868 53.353
Chi phí Quản lý doanh nghiệp 17.966 17.118
Chi phí hoạt động tài chính 1.870 3.804
Chi phí bán hàng - -
CP thuế thu nhập doanh nghiệp 2.511 2.403
3 Lợi nhuận khác - -
4 Lợi nhuận trước thuế 11.413 12.017
6 Lợi nhuận sau thuế 8.902 9.614
(Nguồn: Phòng Tín dụng doanh nghiệp và cá nhân) Nhìn vào số liệu trên, kết quả phân tích cho thấy:
Về cơ cấu và sự biến động tài sản
- Tổng tài sản: Năm 2017 tăng 1,56% so với năm 2016. Tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng 22,57% tổng tài sản, tài sản dài hạn chiếm tỷ trọng 77,43% tổng tài sản. Tỷ lệ này ở mức tương đối hợp lý so với các doanh nghiệp cùng ngành.
- Tài sản ngắn hạn: Chiếm tỷ trọng 22,57% trong tổng tài sản của Công ty nên sự biến động về quy mô cũng như cơ cấu của tài sản ngắn hạn không ảnh hưởng lớn tới hoạt động kinh doanh của Công ty. Tài sản ngắn hạn của Công ty gồm: tiền
Luận văn thạc sĩ Quản lý Kinh tế
và các khoản tương đương tiền, phải thu của khách hàng, hàng tồn kho và thuế giá trị gia tăng được khấu trừ.
Khoản phải thu của Công ty 1.450 triệu đồng, chủ yếu của các đối tác là đơn vị vận tải và du lịch có quan hệ thường xuyên với Công ty như: Công ty CP TVTK- GTVT phía Nam – CN phía Bắc, Công ty Cổ phần Global Express Việt Nam, Công ty TNHH vận tải du lịch Lộc Việt, Công ty CP tư vấn xây dựng TM dịch vụ tổng hợp anh phương… Đây là các công ty có uy tín trên thị trường vận tải du lịch và có quan hệ thân thiết với DN, tuy nhiên do cuối năm chưa kịp thu hồi đủ các khoản phải trả của khách hàng thuê xe tham quan nên được DN tạo điều kiện cho công nợ sang năm 2018. Tất cả các khoản phải thu trên đều không phải khoản phải thu khó đòi.
Hàng tồn kho đến cuối năm 2017 là 3.057 triệu đồng, đây hầu hết là các nhiên liệu đầu vào như xăng xe dầu máy và nguyên liệu phục vụ cho việc bảo trì bảo dưỡng thường xuyên của xe như lốp xe, ốp chống nắng, rèm cửa, cần gạt mưa, bọc ghế…
- Tài sản dài hạn : Là một công ty chuyên về lĩnh vực vận tải nên tài sản cố định của Công ty chiếm tỷ trọng chủ yếu trong tổng tài sản, điều này cho Công ty rất chủ động trong phương tiện vận tải. Hiện nay Công ty đang sở hữu 21 chiếc xe ô tô khách Thaco Hyundai của nhà cung cấp Công ty Cổ phần ô tô Trường Hải.
Về cơ cấu và sự biến động nguồn vốn
- Quy mô nguồn vốn: Tổng nguồn vốn (gồm nợ phải trả và vốn chủ sở hữu) tăng nhanh sau hơn 11 năm hoạt động do Công ty đầu tư mua thêm xe ô tô mới để phục vụ mở rộng hoạt động kinh doanh.
- Cơ cấu nguồn vốn: Nguồn vốn của Công ty bao gồm nợ phải trả và vốn chủ sở hữu. Tỷ lệ nợ phải trả trên tổng nguồn vốn và vốn chủ sở hữu trên tổng nguồn vốn tại thời điểm 31/12/2017 lần lượt là 51,04% và 48,96%, tỷ lệ này ở mức tương đối tốt, điều này chứng tỏ công ty khá chủ động về vốn trong hoạt động kinh doanh của mình.
Nợ phải trả: Nợ phải trả của công ty là khoản phải trả người bán, các khoản nợ vay ngắn hạn và dài hạn.
Luận văn thạc sĩ Quản lý Kinh tế
Nợ ngắn hạn: Đây là khoản vay hạn mức tại NHHT Chi nhánh Hai Bà Trưng để bổ sung vốn lưu động cho Công ty với tất cả dư nợ đạt tiêu chuẩn. Là một DN hoạt động trong lĩnh vực vận tải nên nhu cầu vốn lưu động để thanh toán tiền lương, tiền xăng xe khá thường xuyên và cần thiết.
Nợ trung dài hạn : Đây là khoản vay trung hạn của các Ngân hàng để phục vụ việc mua thêm xe ô tô phục vụ cho việc mở rộng kinh doanh vận tải của DN, cụ thể hiện DN đang có dư nợ tại 03 Ngân hàng: Ngân hàng Đầu tư và phát triển Việt Nam, Ngân hàng Quân đội, Ngân hàng Hợp tác xã Việt Nam. Tât cả đều là các khoản nợ vay đạt tiêu chuẩn, trong đó DN phải trả gốc cho Ngân hàng Đầu tư và phát triển Việt Nam định kỳ 3 tháng một lần, và trả gốc cho Ngân hàng Quân đội, Ngân hàng Hợp tác xã Việt Nam định kỳ hàng tháng.
Phải trả người bán của Công ty đến thời điểm 31/12/2017 là 235.780.600 đồng, đây chủ yếu là các khoản nợ của các đối tác cung cấp xăng dầu, vật tư, bảo hiểm như Công ty CP ô tô Trường Hải, Công ty CP bảo hiểm bưu điện Bình Trị Thiên, Công ty CP bảo hiểm toàn cầu phía Bắc, Công ty TNHH Xăng dầu Phú Hải… Đây là các nhà cung cấp chính của DN từ khi mới thành lập nên có mối quan hệ làm việc khá tốt, đồng thời với uy tín của DN trên thị trường nên được các bạn hàng tin tưởng và tạo điều kiện cho công nợ trong năm 2017.
Vốn chủ sở hữu: Vốn chủ sở hữu của DN chiếm bình quân 48.96% tổng nguồn vốn, chứng tỏ khả năng tự chủ về mặt tài chính của Công ty rất tốt. Vốn chủ sở hữu được hình thành bởi vốn đầu tư của chủ sở hữu và các vốn đầu tư khác chủ yếu được lấy từ khoản lợi nhuận phân phối.
Phân tích kết quả kinh doanh của khách hàng:
Doanh thu từ hoạt động kinh doanh vận tải của Công ty Cổ phần Vận tải và du lịch Hưng Long từ các nguồn sau: thu nhập từ việc vận chuyển hành khách tuyến khứ hồi Hà Nội - Quảng Bình, thu nhập từ việc vận tải hàng hóa, và thu nhập từ các hợp đồng nguyên tắc ký với các Công ty vận tải du lịch.
Hiện nay, Công ty Cổ phần Vận tải và du lịch Hưng Long đang có 21 chiếc xe ô tô khách để phục vụ cho hoạt động kinh doanh của mình. Tại hai điểm văn phòng giao dịch ở Hà Nội của Công ty có 8 lượt xe ô tô đi tới Quảng Bình trong
Luận văn thạc sĩ Quản lý Kinh tế
một ngày, vào buổi tối từ 18h30 đến 20h, 30 phút sẽ có một chuyến, xe luôn trong tình trạng kín 38 chỗ với giá vé niêm yết là 200.000 đồng/vé. Xe quay đầu đến Hà Nội vào sáng hôm sau từ hai điểm giao dịch ở Quảng Bình với số chuyến xe và số lượng khách ổn định. Ngoài ra, công ty còn có nguồn thu nhập trung bình khoảng 25.000.000đ/ngày từ việc vận tải hàng hóa dọc tuyến Hà Nội – Quảng Bình tại 04 điểm giao dịch. Doanh thu từ việc kinh doanh vận tải của công ty trung bình một ngày khoảng 220.000.000 đồng. Do đó, mức doanh thu đạt được của Công ty năm 2017 là có cơ sở.
Luận văn thạc sĩ Quản lý Kinh tế
Bảng 2.10: Các chỉ số tài chính dùng trong phân tích khách hàng DN phục vụ việc thẩm định cho vay
STT Chỉ tiêu Năm
2016
Năm 2017
Bình quân I Nhóm chỉ tiêu thanh khoản
1 Tỷ lệ thanh toán ngắn hạn 2,8 3,6
II Nhóm chỉ tiêu hoạt động
1 Vòng quay vốn lưu động 5,2 5,7 5,45
2 Tỷ lệ doanh thu so với hàng tồn kho - - 3 Tỷ lệ doanh thu so với các khoản phải thu 37,6 59,5 4 Tỷ lệ doanh thu so với TSCĐ ròng 1,5 1,7 5 Tỷ lệ doanh thu so với tổng tài sản 1,2 1,3 III Nhóm chỉ tiêu cân nợ
1 Tỷ lệ nợ 54,3% 51,0% 52,65%
2 Tỷ lệ chi phí lãi trong thu nhập 14,1% 24,0%
IV Nhóm chỉ tiêu sinh lời
1 Tỷ lệ lợi nhuận gộp trong doanh thu 40,0% 38,2%
2 Tỷ lệ lợi nhuận trước thuế và lãi so với
doanh thu 17,0% 18,3%
3 Tỷ lệ lợi nhuận ròng trên doanh thu 11,4% 11,1%
4 Tỷ lệ đo khả năng tạo lợi nhuận cơ bản 20,2% 94,9%
5 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu (ROE) 29,7% 32,1%
6 Tỷ lệ lợi nhuận/Doanh thu (ROS) 11,4% 11,1%
V Nhóm tỷ lệ tăng trưởng
1 Tỷ lệ tăng trưởng doanh thu so với kỳ trước 10,46%
2 Tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận kinh doanh 5,29%
(Nguồn: Phòng Tín dụng doanh nghiệp và cá nhân)
Luận văn thạc sĩ Quản lý Kinh tế
2.4.4. Sử dụng kết quả phân tích BCTC để thẩm định cho vay đối với khách hàng DN
Nhóm chỉ tiêu thanh khoản: Hệ số thanh toán (hiện hành) ngắn hạn lớn hơn 1, điều này cho thấy Công ty duy trì và đảm bảo được khả năng thanh toán trong ngắn hạn.
Nhóm chỉ tiêu hoạt động: Các chỉ tiêu hoạt động của DN khá cao so với các DN cùng ngành chứng tỏ hiệu quả sử dụng tài sản lưu động của công ty khá tốt.
Nhóm chỉ tiêu cân nợ : Hệ số nợ của của Công ty được duy trì ở mức bình quân hàng năm 52,65% cho thấy khả năng cân đối nguồn vốn và kiểm soát nợ tương đối tốt của DN.
Nhóm chỉ tiêu sinh lời: DN hoạt động kinh doanh có lãi, khả năng sinh lời ở mức khá.
Nhóm chỉ tiêu tăng trưởng: Trong bối cảnh khó khăn của nền kinh tế, năm 2016-2017 công ty vẫn hoạt động ổn định, duy trì doanh thu của mình ở mức khá.
Thông qua số liệu thu thập và phân tích trên đây và kết hợp với kết quả khảo sát thực tế, Công ty Cổ phần Vận tải Du lịch Hưng Long độc lập, tự chủ trong kinh doanh, đây cũng là thành công của Công ty và cũng khẳng định tính khả thi của chiến lược kinh doanh, vị thế ổn định của Công ty trên thị trường vận tải khách, sẵn sàng đáp ứng nhu cầu đi lại của khách hàng năm 2017 và các năm tiếp theo.
Tính điểm xếp hạng
Theo phần mềm xếp hạng tín dụng của Ngân hàng Hợp tác xã Việt Nam hiện nay, các số liệu BCTC được cập nhật vào hệ thống. Cơ cấu nhóm chỉ tiêu chấm điểm đối với khách hàng DN gồm:
- Nhóm chỉ tiêu quy mô: Doanh thu, vốn chủ sở hữu, số lao động.
- Nhóm chỉ tiêu tài chính: Được hệ thống tự động tính điểm.
- Nhóm chỉ tiêu phi tài chính: Kinh nghiệm kinh doanh, tình hình quan hệ tín dụng với Ngân hàng Hợp tác xã Việt Nam và các TCTD khác, tốc độ tăng trưởng doanh thu, hiệu quả hoạt động, biến động thị trường đầu vào, đầu ra...
Luận văn thạc sĩ Quản lý Kinh tế