CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH QUẢNG CÁO VÀ NỘI THẤT HQS GIAI ĐOẠN
2.2. Phân tích thực trạng tình hình tài chính tại Công ty TNHH Quảng cáo và Nội thất HQS
2.2.1. Phân tích tình hình biến động tài sản- nguồn vốn
2.2.1.1. Phân tích tình hình biến động tài sản
Bảng 2.1: Tình hình biến động tài sản của công ty giai đoạn 2014-2016
(Đơn vị tính: VNĐ)
Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Chênh lệch 2015/2014 Chênh lệch 2016/2015 Số tuyệt đối Tỉ lệ Số tuyệt đối Tỉ lệ A. TÀI SẢN
NGẮN HẠN
5,379,913,825 5,590,819,230 5,921,021,494 210,905,405 3.92% 330,202,264 5.91%
I. Tiền và các khoản tương đương tiền
2,075,136,800 1,910,417,239 1,620,700,000 -164,719,561 -7.94% -289,717,239 -15.17%
III. Các khoản phải thu ngắn hạn
2,728,596,745 2,283,181,937 3,583,257,240 -445,414,808 -16.32% 1,300,075,303 56.94%
IV. Hàng
tồn kho 576,180,280 836,721,694 717,064,254 260,541,414 45.22% -119,657,440 -14.30%
V. Tài sản ngắn hạn
khác
0 560,498,360 0 560,498,360 100% -560,498,360 -
100.00%
B. TÀI SẢN
DÀI HẠN 1,874,650,900 1,999,657,183 2,739,164,500 125,006,283 6.67% 739,507,317 36.98%
VI. Tài sản dài hạn khác
783,850,250 1,149,120,549 908,264,500 365,270,299 46.60% -240,856,049 -20.96%
II. Tài sản
cố định 1,090,800,650 850,536,634 1,830,900,000 -240,264,016 -22.03% 980,363,366 115.26%
TỔNG CỘNG TÀI SẢN
7,254,564,725 7,590,476,413 8,660,185,994 335,911,688 4.63% 1,069,709,581 14.09%
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Qua bảng trên, ta thấy tài sản của công tăng dần qua các năm.Năm 2015, tổng tài sản tăng 335,911,688 đồng, tương ứng tăng 4,63% so với năm 2014. Năm 2016, tổng tài sản tiếp tục tăng 1,069,709,581 đồng, tương ứng tăng 14,09% so với năm 2015. Sự biến động của tổng tài sản do sự tăng lên của khoản mục chủ yếu như Các khoản phải thu ngắn hạn và Tài sản cố định.
Bảng 2.2: Tỉ trọng cơ cấu trong Tổng tài sản của công ty giai đoạn 2014-2016
Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016
Tài sản ngắn hạn/Tổng tài
sản
74.16% 73.66% 68.37%
Tài sản dài hạn/ Tổng tài
sản
25.84% 26.34% 31.63%
Tổng tài sản 100% 100% 100%
- Tài sản ngắn hạn
Về mặt giá trị, tài sản ngắn hạn tăng liên tiếp vào năm 2015 và năm 2016. Tài sản tăng 3.92% vào năm 2015 và tăng 41.68% vào năm 2016.
2014
TSNH TSDH
2015
TSNH TSDH
2016
TSNH TSDH
Biểu đồ 2.3: Cơ cấu tài sản của công ty giai đoạn 2014-2016
Trong cơ cấu tài sản, tài sản ngắn hạn luôn chiếm tỉ lệ xấp xỉ trên 70% so với tổng tài sản tuy nhiên có sự sụt giảm qua các năm. Vào năm 2016, tỉ lệ tài sản ngắn hạn trên
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
tổng tài sản thấp nhất, chiếm 68,73%. Sự biến động của tổng tài sản qua các năm chủ yếu ảnh hưởng từ sự biến động của tài sản ngắn hạn.
+ Tiền và các khoản tương đương tiền
Đây là khoản mục lớn thứ 2 trong cơ cấu tài sản ngắn hạn. Tại công ty, khoản mục này chỉ bảo gồm tiền mặt và tiền gửi ngân hàng. Giá trị các khoản tiền giảm dần qua các năm. Năm 2015, số lượng tiền giảm 7,94% so với năm 2014 và năm 2016 tiếp tục giảm 15,17% so với năm 2015. Năm 2015 và năm 2016, công ty liên tục gia tăng các khoản nợ ngắn và dài hạn, tiền mặt và tiền gửi ngân hàng được sử dụng một phần để chi trả gốc và lãi các khoản nợ này.
Việc duy trì khoản tiền mặt và tiền gửi ngân hàng lớn giúp cho doanh nghiệp đảm bảo khả năng thanh khoản. Tuy nhiên, công ty gặp phải vấn đề cân đối giữa việc tích trữ nhiều tiền mặt nhưng vẫn phải thực hiện các khoản vay nợ bên ngoài, làm phát sinh chi phí lãi vay. Việc lưu giữ nhiều tiền mặt có thể ảnh hưởng tới các hoạt động đầu tư khác của công ty. Tuy nhiên, với lượng tiền mặt giảm dần qua các năm, công ty dễ gặp rủi ro trong việc thanh toán các khoản nợ.
+ Các khoản phải thu ngắn hạn
Bảng 2.4: Giá trị các chỉ tiêu trong khoản mục “Các khoản phải thu ngắn hạn” của công ty giai đoạn 2014-2016
(Đơn vị tính: VNĐ) Các chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Chênh lệch
2015/2014
Chênh lệch 2016/2015 Các khoản phải
thu ngắn hạn 2,728,596,745 2,283,181,937 3,583,257,240 -445,414,808 1,300,075,303 Phải thu ngắn
hạn của khách hàng
1,426,530,085 990,230,871 2,148,823,600 -436,299,214 1,158,592,729 Trả trước cho
người bán ngắn hạn
1,302,066,660 1,205,301,066 1,434,433,640 -96,765,594 229,132,574 Phải thu ngắn
hạn khác 0 87,650,000 0 87,650,000 -87,650,000
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Nhìn vào bảng 2.1, các khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỉ trọng lớn nhất trong cơ cấu tài sản ngắn hạn. Biến động mạnh của khoản mục này là nguyên nhân chính dẫn tới sự biến động của tài sản ngắn hạn.
Năm 2015, do gặp các khó khăn trong tài chính và mong muốn thu hồi nhanh vóno cho sản xuất, công ty sử dụng chính sách thắt chặt tín dụng, các khoản phải thu giảm 445,414,808 đồng. Khoản phải thu ngắn hạn của khách hàng năm 2015 giảm 436,299,214 đồng so với năm 2014. Khoản mục trả trước cho người bán ngắn hạn cũng giảm 96,765,594 đồng. Các khoản phải thu ngắn hạn giảm giúp cho công ty giảm bớt gánh nặng trong việc thu hồi nợ từ khách hàng, gia tăng nguồn vốn để hoạt động sản xuất kinh doanh. Tuy nhiên, đây cũng có thể là lý do khiến khách hàng gặp khó khăn hơn trong quá trình hợp tác với công ty, làm giảm các mối quan hệ làm ăn và doanh thu của công ty.
Năm 2015, công ty phát sinh khoản mục Phải thu ngắn hạn khác có giá trị 87,650,000 đồng. Đây là khoản tiền thu bồi thường khi 1 nhân viên tại phân xưởng gây hư hỏng máy ép gỗ của công ty.
Năm 2015, doanh thu của công ty giảm, trước thị trường cạnh tranh khốc liệt, công ty đã áp dụng chính sách nới lỏng tín dụng vào năm 2016. Các khoản phải thu ngắn hạn năm 2016 tăng 1,300,075,303 đồng so với năm 2015. Phải thu ngắn hạn khách hàng tăng 1,558,592,729 đồng, Trả trước cho người bán tăng 229,132,574 đồng so với năm 2015.
Năm 2016, công ty có kí kết một hợp đồng lớn cung cấp sản phẩm nội thất cho Tổng công ty xây dựng Trường Sơn. Do đó, để có nguồn nguyên vật liệu và nguồn hàng cung cấp kịp thời, công ty đã bỏ ra số tiền lớn trả trước cho người bán, chấp nhận khách hàng thanh toán chậm nhằm đảm bảo duy trì các mối quan hệ kinh doanh. Mặc dù điều này ảnh hưởng lớn tới lượng vốn của công ty, nhưng nó lại giúp cho công ty chủ động hơn trong việc hợp tác lâu dài.
+ Hàng tồn kho
Nhìn vào bảng 2.1, lượng hàng tồn kho chiếm tỉ trọng không cao trong cơ cấu tài sản ngắn hạn và biến động qua 3 năm. Với đặc điểm là doanh nghiệp vừa và nhỏ, sản phẩm là đồ nội thất có thể tiêu thụ quanh năm, công ty chủ động được trong việc quản lý số lượng hàng hóa sản xuất ra và tiêu thụ, không để sản phẩm bị ứ đọng quá nhiều. Giá trị
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
hàng tồn kho năm 2015 45,22% so với năm 2014. Năm 2016 giá trị giảm 14,30% so với năm 2015.
Lượng hàng tồn kho giảm cũng là một dấu hiệu tốt trong chính sách bán hàng của công ty.Tuy nhiên, vào năm 2016, mặc dù có đối tác làm ăn lớn nhưng hàng tồn kho chưa giảm mạnh do công ty chủ yếu sản xuất dự phòng các sản phẩm nội thất cho gia đình và văn phòng thông thường, không đáp ứng yêu cầu của Tổng công ty về các sản phẩm cao cấp và có thiết kế đặc thù riêng.
+ Tài sản ngắn hạn khác
Trong năm 2015, công ty có khoản mục Tài sản ngắn hạn khác với giá trị 560,498,360 đồng. Tài sản ngắn hạn khác chiếm tỷ trọng nhỏ trong Tài sản ngắn hạn. Chi phí trả trước ngắn hạn trong năm 2015 của công ty là chi phí trả cho việc thuê văn phòng tại
Tài sản dài hạn
Tài sản dài hạn của doanh nghiệp có sự tăng lên liên tục từ năm 2014 tới năm 2016.
Tại năm 2014, tài sản dài hạn chiếm 25.84% trong cơ cấu tổng tài sản. Năm 2015, giá trị tài sản dài hạn tăng 6,67% so với năm 2014. Tuy nhiên, tại năm 2016, tài sản dài hạn tăng mạnh 36,98%, chiếm 31,63% tổng tài sản.
Hai khoản mục trong tài sản dài hạn của doanh nghiệp là Tài sản cố định và Tài sản dài hạn khác. Nhìn vào bảng, ta thấy Tài sản cố định của doanh nghiệp biến động đột ngột từ năm 2015 tới 2016, là nguyên nhân chính dẫn đến sự tăng giảm thất thường trong tài sản dài hạn.
+Tài sản cố định
Tài sản cố định của công ty là tài sản cố định hữu hình. Tài sản cố định của doanh nghiệp năm 2014 là 1,090,800,650 đồng. Để phát triển sản xuất, vào cuối năm 2013 doanh nghiệp đã mở rộng diện tích xưởng sản xuất, từ 480 m2 năm 2009 lên 670 m2.
Sang năm 2014, công ty đã xây dựng mở rộng nhà xưởng, đầu tư mua sắm máy móc, trang thiết bị phục vụ hoạt động kinh doanh.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Năm 2015, giá trị tài sản cố định giảm 22.03% so với năm 2014.. Do đã có sự đầu tư lớn từ năm 2014, năm 2015 nguồn vốn doanh nghiệp chi trả để mua sắm, xây dựng tài sản cố định có sự giảm xuống.
Năm 2016, giá trị khoản mục tăng lên đột ngột 115,26% so với năm 2015. Tiếp tục quá trình mở rộng quy mô nhà xưởng,công ty phải đầu tư thêm về xây dựng, nhập mua công cụ, dụng cụ mới, máy móc hiện đại như máy nén hơi, máy chà nhám,…, đáp ứng yêu cầu công nghệ sản xuất ngày càng hiện đại của thị trường. Hiện nay, phân xưởng của công ty có diện tích hơn 950 m2 với 21 công nhân sản xuất.
+Tài sản dài hạn khác
Tài sản dài hạn khác của công ty là khoản mục Chi phí trả trước dài hạn. Nguồn vốn đầu tư cho khoản mục này chủ yếu là để chi trả cho khoản tiền thuê đất làm nhà xưởng tại xã Tân Hội, huyện Đan Phượng, Hà Nội. Ngoài ra, công ty cũng phải bỏ ra kinh phí để đào tạo nhân sự và mua bảo hiểm. Năm 2014, công ty đã chi trả trước dài hạn 783,850,250 đồng. Tới năm 2015, giá trị tăng 46,6 %. Tuy nhiên vào năm 2016, giá trị giảm 20,96%. Năm 2016, công ty đã điều chỉnh giảm khoản tiền chi trả trước do phải vay nợ nhiều và sử dụng tiền để đầu tư sản xuất, mua sắm.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế