CHƯƠNG 3. MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH QUẢNG CÁO VÀ NỘI THẤT HQS
3.2. Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của công ty
3.2.1. Tăng cường quản lý các khoản phải thu, giảm thời gian vốn bị chiếm dụng
Về chính sách tín dụng : Công ty tiếp tục bám sát các chính sách hiện có, tùy theo điều kiện môi trường kinh doanh để xây dựng chính sách tín dụng linh hoạt về thời gian bán chịu cũng như các điều khoản chiết khấu hay quy mô tín dung để thu hút các bạn hàng,tăng tốc độ thu hồi khoản phải thu.Ví dụ như các điều khoản trong hợp đồng như điều khoản tín dụng,chiết khấu,phương thức thanh toán của hợp đồng để tạo được sự
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
thoải mái,hấp dẫn khách hàng nhưng phải có sự chặt chẽ trong hợp đồng nhằm giảm thiểu
Khi cấp tín dụng cho khách hàng công ty cần phải tiến hành phân tích tín dụng đối với khách hàng của mình.
Việc thực hiện chính sách tín dụng thương mại là sự đánh đổi giữa lợi nhuận và rủi ro, để có được chính sách tín dụng hợp lý tức là đạt được mức lợi nhuận tối đa với mức rủi ro trong giới hạn cho phép, công ty cần xây dựng được các tiêu chuẩn tín dụng để từ đó quyết định những khách hàng nào được cấp tín dụng và những khách hàng nào phải thanh toán trước hoặc ngay sau khi giao hàng. Để có được chính sách tín dụng hợp lý công ty nên sử dụng mô hình cho điểm tín dụng Z của Altman đối với các doanh nghiệp chưa cổ phần hóa, ngành sản xuất:
Mô hình điểm số Z:
“Z = 0.717X1 + 0.847X2 + 3.107X3 + 0.42X4 + 0.998X5”
“Trong đó:
X1: tỷ số vốn lưu động ròng/tổng tài sản X2: tỷ số lợi nhuận giữ lại/tổng tài sản
X3: tỷ số lợi nhuận trước thuế và tiền lãi/tổng tài sản X4: tỷ số Vốn chủ sở hữu/Tổng nợ
X5: tỷ số doanh thu/tổng tài sản
- Nếu 1,23< Z < 2,99 thì doanh nghiệp không có vấn đề trong ngắn hạn, tuy nhiên cần phải xem xét điều kiện tài chính một cách thận trọng.
- Nếu Z> 1,23 thì doanh nghiệp có vấn đề nghiêm trọng về tài chính và có nguy cơ phá sản.”
Trong các mô hình trên, trị số càng cao thì khách hàng có điểm số tín dụng càng tốt. Khi chỉ số Z thấp là một số âm chứng tỏ khách hàng thuộc nhóm nguy cơ rủi ro tín dụng cao. Tuy nhiên, bên cạnh những ưu điểm thì mô hình điểm số còn có những hạn chế như không đề cập tới một số nhân tố mang tính chất định tính như yếu tố quan hệ giữa khách hàng với công ty.
Ví dụ ta áp dụng mô hình điểm số Z cho trường hợp 1 khách hàng của Công ty TNHH Quảng cáo và Nội thất HQS trong năm 2016, ta có bảng sau:
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Bảng 3.1: Áp dụng mô hình điểm số Z cho 1 đối tác khách hàng năm 2016
Biến số Công thức Giá trị
X1 (TSNH – Nợ ngắn hạn) / Tổng tài sản 0.729 X2 Lợi nhuận chưa phân phối / Tổng tài sản 0.041 X3 Lợi nhuận trước thuế và lãi vay / Tổng tài sản 0.194
X4 Vốn chủ sở hữu / Tổng nợ 0.426
X5 Doanh thu / Tổng tài sản 0.814
Như vậy điểm số tín dụng của công ty TNHH Quảng cáo và Nội thất HQS tính theo mô hình điểm số Z là:
Z = 0.717*0.769 + 0.847*0.041 + 3.107*0.194 + 0.42*0.426 + 0.998*0.814=2.18015
Theo như điểm số trên, khách hàng của công ty có chỉ số 1,23< Z < 2,99, doanh nghiệp không có vấn đề trong ngắn hạn, tuy nhiên cần phải xem xét điều kiện tài chính một cách thận trọng. Như vậy theo mô hình điểm số thì Công ty TNHH Quảng cáo và Nội thất HQS sẽ tiếp tục cho đối tác nợ tiền trong ngắn hạn, tuy nhiên trong dài hạn sẽ cần phải cân nhắc.
Tiếp đó, sau khi đã quyết định cho khách hàng nợ tiền, trong khâu ký kết hợp đồng với khách hàng, cần đưa ra các thảo luận và thống nhất về điều khoản thanh toán, bao gồm về thời gian thanh toán, tỉ lệ thanh toán trước, số tiền cần phải thanh toán khi quyết toán hợp đồng, đặc biệt phải đề ra lãi suất phạt khi trả quá hạn, mức phạt trả quá hạn này phải cao hơn lãi suất của ngân hàng nhằm ràng buộc khách hàng thanh toán hợp đồng đúng hạn. Công ty cũng có thể chủ động sử dụng các dịch vụ theo dõi nợ độc lập của các công ty tư vấn, dich vụ thu hồi nợ của các tổ chức tín dụng… Công ty cần phải đảm bảo tính thường xuyên,kịp thời của công tác kiểm tra, đối chiếu các khoản phải thu với khả
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
năng tài chính của công ty để chủ động xử lý các vấn đề phát sinh, nhanh chóng tiếp thu, sửa chữa những sai sót trong việc quản lý khoản phải thu, giảm tồn đọng vốn trong thanh toán của khách hàng.
Khi đến hạn thanh toán công ty cần có biện pháp đốc thúc, thông báo thời gian trả nợ cho khách hàng, chuẩn bị giấy tờ, chứng từ thanh toán, thực hiện kịp thời thủ tục thanh toán nhằm rút ngắn thời gian và chủ động trong thanh toán. Nếu khách hàng không thực hiện thanh toán đúng như thỏa thuận, tùy theo từng trường hợp mà công ty nên đưa ra cách xử lý khác nhau. Ví dụ với khách hàng luôn luôn thanh toán đúng hẹn nhưng hiện tại lại chậm thanh toán do gặp khó khăn trong kinh doanh, công ty sẽ gửi giấy báo cho khách hàng yêu cầu thanh toán hợp đồng nhưng vẫn có thể cấp thêm những khoản tín dụng thương mại mới để hỗ trợ cho hoạt động của họ. Còn với khách hàng thường xuyên không thanh toán đúng hẹn, hoặc việc trả chậm không có lý do xác đáng thì công ty không nên cấp thêm khoản tín dụng thương mại mới nữa mà yêu cầu khách hàng thanh toán hết số tiền đã nợ đợt trước rồi mới tiếp tục cấp tín dụng. Nguyên tắc chung là tùy thuộc vào tình huống để có cách xử lý linh hoạt, nếu quá cứng nhắc sẽ làm mất mối quan hệ tốt đẹp với khách hàng, nếu quá buông lỏng công ty sẽ gặp nhiều rủi ro.
Công ty cần luôn có biện pháp phòng rủi ro đối với các khoản nợ, tăng cường hoàn thiện quy trình cũng như công tác đôn đốc thu hồi nợ, hợp tác có lợi với các đối tác, ngân hàng và các tổ chức tín dụng. Có các biện pháp xử lý các khoản nợ khó đòi của công ty như cơ cấu lại thời hạn nợ, bán nợ, xóa một phần nợ cho khách hàng. Với các khoản tín dụng thương mại quá hạn, công ty có thể thu hồi bằng cách gửi giấy yêu cầu thanh toán nợ, cử cán bộ trực tiếp gặp khách hàng yêu cầu thực hiện nghĩa vụ thanh toán. Tuy nhiên, đối với trường hợp những khách hàng nợ quá lâu thì công ty nên áp dụng biện pháp cứng rắn hơn để có thế thu hồi được tiền hàng, đó là tiến hành khởi kiện lên tòa án kinh tế về việc khách hàng không thanh toán đúng hạn. Trong trường hợp này, công ty nên cân nhắc chi phí bỏ ra để khởi kiện và khoản tín dụng thương mại thu về, cũng như sự mất mát trong quan hệ giữa công ty với khách hàng. Công ty luôn phải Đảm bảo phân công rõ ràng, bố trí nhân sự hợp lý cho việc đôn đốc, theo dõi thu hồi nợ trên cơ sở dựa vào nguồn nhân lực hiện có. Tiến hành đào tạo kiến thức chuyên môn cho nhân sự, bổ sung
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
nhân sự mới kịp thời khi cần thiết. Cần phải tạo mối liên hệ chặt chẽ giữa các phòng kinh doanh với phòng kế toán để đưa ra những quyết định chính xác nhất.