CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH QUẢNG CÁO VÀ NỘI THẤT HQS GIAI ĐOẠN
2.2. Phân tích thực trạng tình hình tài chính tại Công ty TNHH Quảng cáo và Nội thất HQS
2.2.1. Phân tích tình hình biến động tài sản- nguồn vốn
2.2.1.2. Phân tích tình hình biến động nguồn vốn
Bảng 2.5: Tình hình biến động nguồn vốn của công ty giai đoạn 2014-2016
Chỉ tiêu Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Chênh lệch 2015/2014 Chênh lệch 2016/2015 Số tuyệt đối Tỉ trọng Số tuyệt đối Tỉ trọng NỢ PHẢI TRẢ 4,588,219,349 5,176,931,050 6,246,267,125 588,711,701 12.83% 1,069,336,075 20.66%
Nợ ngắn hạn 2,517,573,025 2,956,284,725 2,817,572,720 438,711,700 17.43% -138,712,005 -4.69%
Phải trả người
bán ngắn hạn 705,200,368 718,064,236 771,264,070 12,863,868 1.82% 53,199,834 7.41%
Người mua trả tiền trước ngắn hạn
482,965,953 644,128,695 719,585,833 161,162,742 33.37% 75,457,138 11.71%
Thuế và các khoản phải nộp
Nhà nước
388,000,000 600,000,000 499,968,117 212,000,000 54.64% -100,031,883 -16.67%
Vay và nợ ngắn
hạn 715,326,204 776,231,244 706,724,700 60,905,040 8.51% -69,506,544 -8.95%
Phải trả người
lao động 226,080,500 217,860,550 120,030,000 -8,219,950 -3.64% -97,830,550 -44.91%
II. Nợ dài hạn 2,070,646,324 2,220,646,325 3,428,694,405 150,000,001 7.24% 1,208,048,080 54.40%
Phải trả người
bán dài hạn 570,646,324 1,170,646,325 1,228,694,405 600,000,001 105.14% 58,048,080 4.96%
Vay và nợ thuê
tài chính dài hạn 1,500,000,000 1,050,000,000 2,200,000,000 -450,000,000 -30.00% 1,150,000,000 109.52%
III. Vốn chủ sở
hữu 2,666,345,376 2,413,545,363 2,413,918,869 -252,800,013 -9.48% 373,506 0.02%
Vốn góp của chủ
sở hữu 2,000,000,000 2,000,000,000 2,000,000,000 0 0.00% 0 0.00%
Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối
666345376 413545363 413918869 -252,800,013 -37.94% 373,506 0.09%
(Đơn vị tính: VNĐ)
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
- Nợ phải trả
Biểu đồ 2.6: Cơ cấu tỉ lệ trong tổng nguồn vốn của công ty giai đoạn 2014-2016 -
2014 2015 2016
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
63.25% 68.02% 73.13%
36.75% 31.80% 27.87%
Nợ phải trả VCSH
Nhìn vào biểu đồ, Giá trị vốn chủ sở hữu giảm dần qua 3 năm từ 2014-2016. Sự biến động của tổng nguồn vốn chủ yếu phụ thuộc vào Nợ phải trả. Nợ phải trả của công ty tăng 12,83% từ năm 2014 tới năm 2015, sau đó năm 2016 tăng 20.66% so với năm 2015. Sự gia tăng các khoản nợ phải trả là dấu hiệu cho thấy doanh nghiệp có thể phải đối mặt với nhiều rủi ro trong kinh doanh.
+ Nợ Ngắn hạn
Nợ ngắn hạn của công ty trong năm 2015 tăng 588,711,701 đồng, tương đương tăng 12,83% so với năm 2014. Sự gia tăng nợ ngắn hạn chủ yếu là do sự tăng lên của các khoản mục: Người mua trả tiền trước ngắn hạn và Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước.
Năm 2016, giá trị các khoản nợ ngắn hạn giảm 138,712,005 đồng, tương đương giảm 4,69% so với năm 2015. Tại năm 2016, khoản mục trong nợ ngắn hạn giảm chủ yếu là Phải trả người lao động.
Phải trả người bán ngắn hạn
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Giá trị khoản mục trong năm 2015 chỉ tăng 1.82% so với năm 2014, nhưng tăng 7,41% trong năm 2016. Giá trị khoản phải trả người bán ngắn hạn tăng cho thấy doanh nghiệp đang gia tăng nguồn vốn đi chiếm dụng của nhà cung cấp. Một mặt, công ty cho khách hàng và một số người bán được nợ tiền nhằm thu hút người mua, duy trì mối quan hệ. Mặt khác, doanh nghiệp cũng đi chiếm dụng vốn của một số nhà cung cấp khác khi có nhu cầu mua sắm nguyên vật liệu sản xuất nhưng chưa thể thanh toán tiền hàng ngay.
Ngoài ra, khi khoản nợ này không phát sinh nhiều chi phí, đây là một nguồn tiền hữu ích giúp công ty có thể tiết kiệm để đầu tư vào hoạt động khác. Tuy nhiên, trong dài hạn, việc gia tăng khoản phải trả sẽ khiến cho công ty gặp khó khăn trong khả năng thanh toán. Khi số tiền nợ của công ty với các nhà cung cấp ngày càng cao, nhà cung cấp sẽ giảm độ tin tưởng vào khả năng trả nợ của công ty.
Người mua trả tiền trước ngắn hạn
Năm 2015, khoản mục này tăng 33,37% so với năm 2014. Năm 2016, giá trị khoản mục này tiếp tục tăng lên 11,71% so với năm năm 2015. Giá trị tăng lên là một dấu hiệu tốt cho công ty. Khi người bán đồng ý trả trước ngắn hạn một khoản tiền lớn cho thấy công ty đã tạo được sự tin tưởng từ phía khách hàng. Công ty đã sử dụng các chính sách hiệu quả nhằm thuyết phục khách hàng trả tiền trước khi nhận hàng hóa sản phẩm. Nhờ đó uy tín của công ty trên thị trường ngày càng được nâng cao, công ty có thể tận dụng nguồn tiền tạm thời này để phát triển đầu tư. Tuy nhiên, công ty cần xem xét tới khả năng thanh toán, đáp ứng nhu cầu chi trả tiền mặt cũng như tiến độ giao bán sản phẩm, tránh các khoản tiền phạt do không cung cấp được sản phẩm đúng hạn.
Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước
Năm 2015, các khoản thuế và phí, lệ phí của công ty phải nộp vào Ngân sách Nhà nước tăng lên gần gấp đôi, tăng 54,64% so với năm 2014, nhưng sang tới năm 2016, khoản nợ này của công ty đã giảm 16,67%. Mặc dù đã có chính sách nộp thuế tích cực hơn, công ty vẫn cần giảm hơn nữa khoản mục này. Công ty cần thực hiện nộp thuế GTGT, thuế thu nhập cá nhân đúng hạn, tránh ảnh hưởng tới uy tín của công ty đối với các cơ quan Nhà nước.
Vay ngắn hạn
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Năm 2015, khoản vay nợ ngắn hạn của công ty tăng 8,51% so với năm 2014. Sự gia tăng khoản vay ngắn hạn giúp cho doanh nghiệp đáp ứng các khoản chi tiêu cần gấp mà không ảnh hưởng lớn tới tiền mặt hay vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp. Các chủ nợ cho vay ngắn hạn của công ty thường là các ngân hàng, do đó công ty phải chi trả nhiều tiền lãi cho các khoản vay này. Bên cạnh đó công ty cũng cần đảm bảo khả năng trả nợ khi thực hiện các khoản vay.
Năm 2016, khoản nợ ngắn hạn của công ty giảm 8,95% so với năm 2015. Nợ ngắn hạn giảm xuống giúp giảm áp lực trả nợ tức thời cho doanh nghiệp. Tuy nhiên, trong năm 2016, mặc dù giảm nợ ngắn hạn nhưng công ty lại tăng khoản nợ dài hạn, chi phí trả lãi và các rủi ro công ty phải đối mặt chưa giảm xuống.
Phải trả người lao động
Khoản tiền công ty nợ người lao động giảm dần qua các năm. Công ty đã chiếm dụng vốn của người lao động. Tuy đây là nguồn vốn có thể giúp doanh nghiệp tạm thời sử dụng để đầu tư vào hoạt động khác, nhưng nó sẽ gây phản ứng tiêu cực từ phía nhân viên. Năm 2015, công ty đã giảm được khoản tiền nợ này 3,64% so với năm 2014. Năm 2016, chỉ tiêu này giảm mạnh 44,91% so với năm 2015. Công ty đã có kế hoạch tài chính tốt hơn trong năm 2016, giảm các khoản phải trả người lao động, nhưng trong trương lai công ty cần có các chính sách để tiếp tục giảm khoản mục này, đảm bảo quyền lợi cho nhân viên.
- Nợ dài hạn
Nợ ngắn hạn của công ty tăng lên vào năm 2015 sau đó lại giảm trong năm 2016, tuy nhiên nợ dài hạn của công ty đều tăng qua các năm. Năm 2015, nợ dài hạn tăng 7,24% nhưng tới năm 2016 đã tăng
+ Vay nợ dài hạn
Năm 2015, khoản vay dài hạn của công ty, giảm 450,000,000 đồng, tương đương giảm 30% so với tổng số tiền vay trong năm 2014. Trong năm 2014, công ty cần nguồn vốn lớn để đầu tư cho tài sản cố định trong giai đoạn công ty đang dần chuyển đổi sản phẩm kinh doanh. Sau đó năm 2015 nhu cầu này giảm xuống, cùng với việc công ty trích một phần tiền mặt để chi trả cho khoản nợ nên số tiền đi vay đã giảm.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Năm 2016, do nhu cầu cần vốn lớn để đầu tư cho sản xuất kinh doanh, công ty đã vay dài hạn 2,200,000,000 đồng, tăng 1,150,000,000 đồng, tương ứng tăng 109,52% so với năm 2015. Năm 2016, để đáp ứng nguồn đầu tư cho tài sản cố định, công ty đã thực hiện vay dài hạn khoản tiền lớn. Nguồn vốn vay dài hạn của công ty chủ yêu từ vay ngân hàng và một phần là từ các doanh nghiệp, cá nhân khác. Đây là nguồn vốn công ty huy động được với số lượng lớn. Tuy nhiên công ty phải chi trả lãi vay nhiều, đồng thời khi vay công ty phải cân nhắc về khả năng thanh toán của mình để đáp ứng với các khoản nợ tới hạn.
+ Phải trả người bán dài hạn
Ngoài các khoản phải trả người bán ngắn hạn. Công ty còn nợ người bán dài hạn.
Năm 2014, khoản nợ là 570,646,324 đồng, sau đó tăng lên 105,14% trong năm 2015.
Khoản tiền này công ty đi chiếm dụng vốn của người bán trong dài hạn. Trong năm 2015, sau khi kí kết hợp đồng mua nguyên liệu với Doanh nghiệp tư nhân Đức Hoa, công ty này đã đồng ý cho Công ty HQS nợ tiền hàng trong thời gian dài. Nguyên nhân là do giám đốc của công ty Đức Hoa có mối quan hệ thân thiết với giám đốc công ty HQS. Sự tăng lên của nguồn vốn này làm công ty tạm thời có được một lượng vốn huy động được với chi phí rẻ. Bên cạnh đó, sự tăng lên mạnh của khoản mục này cho thấy mối quan hệ tốt của công ty đối với các nhà cung cấp trong việc công ty phải thiếu tiền hoàn trả trong thời gian dài.
Năm 2016, khoản nợ tiếp tục tăng 58,048,080 đồng, tương ứng tăng 4,96% so với năm 2015. Sự tăng khoản mục phụ thuộc vào các chính sách của công ty đối với người bán. Khi người bán tăng độ tin tưởng vào khả năng thanh toán của công ty cũng như họ được hưởng lợi nhuận nhiều hơn từ khoản nợ này, người bán sẽ đồng ý cho công ty trả nợ, thanh toán chậm các khoản tiền mua hàng.
Vốn chủ sở hữu
Vốn chủ sở hữu của công ty là từ nguồn vốn góp của chủ sở hữu cùng với lợi nhuận sau thuế chưa phân phối. Lượng vốn này biến động không nhiều qua các năm. Năm 2015, vốn chủ sở hữu giảm 252800013đồng so với năm 2014. Năm 2016, nguồn vốn chỉ tăng 373506 đồng so với năm 2015.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế
Vốn chủ sở hữu duy khá ổn định cho thấy công ty có kế hoạch hoạt động an toàn, duy trì vốn chủ sở hữu cao nhằm đảm bảo tính tự chủ cho công ty. Tuy nhiên vào năm 2016, lượng vốn vay là 6,246,267,125 đồng, gấp 2,59 lần so với vốn chủ sở hữu. Công ty cần xem xét cân đối vốn giữa vốn chủ sợ hữu và nợ phải trả, đảm bảo giảm tối đa chi phí phát sinh khi thực hiện các khoản vay cũng như đảm bảo khả năng trả nợ của công ty.
+ Vốn góp của chủ sở hữu
Vốn góp của chủ sở hữu duy trì 2,000,000,000 đồng theo như khoản vốn điều lệ của công ty trong giấy phép đăng kí kinh doanh. Đây là nguồn tiền từ giám đốc công ty. Do tính chất doanh nghiệp là công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên, công ty không có quyền phát hành cổ phiếu để huy động vốn.
+ Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối
Lợi nhuận sau khi phân chia vào các quỹ của công ty có sự giảm xuống trong năm 2015 và tăng nhẹ trong năm 2016. Năm 2015, lợi nhuận giảm 37.94% đồng so với năm 2014, nhưng năm 2016 khoản lợi nhuận này tăng lên được 0.09%. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối lũy kế đến cuối kì trước trong 3 năm liên tiếp giảm dần, cụ thể là 530,619,776 đồng, 275,655,043 đồng và 212,876,305 đồng. LNST chưa phân phối kỳ này tăng dần qua các năm với các giá trị 135,725,600 đồng, 137,890,320 đồng và 201,042,564 đồng. Lợi nhuận tăng là dấu hiệu hoạt động tốt của doanh nghiệp. Đây là nguồn vốn quan trọng và hấp dẫn với công ty do không tốn kém về chi phí huy động.
Công ty có thể tận dụng nguồn vốn này để đầu tư cho các hoạt động mở rộng sản xuất kinh doanh.
Luận văn thạc sĩ Kinh tế