PHẦN II: NỘI DUNG NGHIÊN CỨU
CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÔNG
2.2. Phân tích thực trạng hiệu quả hoạt động kinh doanh của Công ty
2.2.6. Phân tích tình hình tài chính c ủa Công ty
2.2.6.1. Phân tích kh ả năng thanh toán
Các chỉ tiêu tài chính đánh giá một cách khách quan về khả năng thanh toán của Công ty. Nếu Công ty có đủ khả năng thanh toán thì hoạt động kinh doanh của Công ty đó có hiệu quả cao, ngược lại nếu công ty không có đủ khả năng thanh toán thì Công ty đó hoạt động kinh doanh chưa đem lại hiệu quả cao.
TR ƯỜ NG ĐẠ I H Ọ C KINH
T Ế HU Ế
Bảng 2.12: Các chỉ tiêu về khả năng thanh toán của Công ty giai đoạn 2014-2016
Chỉ tiêu ĐVT Năm 2014 Năm
2015 Năm 2016
So sánh
2015/2014 2016/2015 2016/2014
+/- % (+/-) +/- % (+/-) +/- % (+/-) 1. Tổng tài sản Tr.đ 50,187 93,086 83,132 42,899 85.48 -9,954 - 10.69 32,945 65.64 2. Tài sản ngắn hạn Tr.đ 37,357 61,277 56,786 23,920 64.03 -4,491 - 7.33 19,429 52.01 3. Tài sản dài hạn Tr.đ 12,829 31,809 26,346 18,980 147.95 -5,463 - 17.17 13,517 105.36 4. Tổng nợ phải trả Tr.đ 19,041 33,219 15,789 14,178 74.46 -17,430 - 52.47 -3,252 - 17.08 5. Hàng tồn kho Tr.đ 0.62 22,347 24,026 22,346 3,604,254.84 1,679 7.51 24,025 3,875,061.29 6. Lợi nhuận trước thuế
và lãi vay Tr.đ 1,743 1,138 130 -605 - 34.71 -1,008 - 88.58 -1,613 - 92.54
7. Lãi vay phải trả Tr.đ 1,743 1,138 130 -605 - 34.71 -1,008 - 88.58 -1,613 - 92.54 8. Khả năng thanh toán
hiện thời (2/4) Lần 1.96 1.84 3.60 -0.12 - 5.98 1.76 94.97 1.63 83.32
9. Khả năng thanh toán
nhanh Lần 1.96 1.17 2.07 - 0.79 - 40.27 0.90 77.05 0.11 5.76
((2-5)/4)
10. Khả năng thanh toán
lãi vay(6/7) Lần 4.95 4.68 65.18 - 0.27 - 5.47 60.49 1,291.84 60.22 1,215.77
11. Hệ số thanh toán
tổng quát(1/4) Lần 2.64 2.80 5.27 0.17 6.32 2.47 87.90 2.63 99.76
(Nguồn: Phòng kế toán của Công ty Lý Phú Vinh)
TR ƯỜ NG ĐẠ I H Ọ C KINH
T Ế HU Ế
- Khả năng thanh toán hiện thời
Khả năng thanh toán hiện thời của Công ty có chiều hướng biến động tăng giảm liên tục trong 3 năm qua. Năm 2014, khả năng thanh toán hiện thời của Công ty là 1.96 lần, có nghĩa cứ 1 triệu đồng nợ ngắn hạn thì Công ty có 1.96 triệu đồng TSNH chuyển đổi thành tiền để thanh toán. Hệ số này nhỏ hơn 2 chứng tỏ khả năng thanh toán hiện thời của doanh nghiệp kém. Năm 2015, khả năng thanh toán hiện thời của công ty là 1.84 lần, có nghĩa là cứ 1 triệu đồng nợ ngắn hạn thì Công ty có 1.84 triệu đồng TSNH chuyển đổi thành tiền để thanh toán, chỉ tiêu này giảm 0.12 lần so với năm 2014 tương ứng giảm 5.98 %. Bước sang năm 2016, khả năng thanh toán hiện thời của Công ty lại tăng lên là 3.60 lần, tức là tăng 1.76 lần tương ứng với tăng 94.97% so với năm 2015. Có nghĩa là công ty có 3.06 triệu đồng TSNH có khả năng chuyển đổi thành tiền mặt để thanh toán cho 1 triệu đồng nợ ngắn hạn. Hệ số này lớn hơn 2 chứng tỏ khả năng thanh toán hiện thời của doanh nghiệp dư thừa và hệ số này lớn hơn 2 quá nhiều chúng tỏ vốn lưu động của doanh nghiệp bị ứ động, hiệu quả kinh doanh là không tốt. Năm 2016 so với năm 2014, chỉ tiêu này tăng lên 1.63 lần tương ứng tăng 83.32%.
- Hệ số khả năng thanh toán nhanh (Hn)
Khả năng thanh toán nhanh thường bằng 1 là tốt nhất. Khả năng thanh toán nhanh của Công ty qua 3 năm tăng dần lên, cụ thể là: Năm 2014 hệ số này là 1.96 lần, có nghĩa là cứ 1 triệu đồng nợ ngắn hạn sẽ được đảm bảo bởi 1.96 triệu đồng TSNH không tính HTK. Hệ số này lớn hơn 1 chứng tỏ tình hình thanh toán nợ của Công ty không tốt do tài sản tương đương tiền nhiều,vòng quay vốn chậm sẽ làm giảm hiệu quả sử dụng vốn. Đến năm 2015 hệ số thanh toán này là 1.17 lần có nghĩa là cứ 1 triệu đồng nợ ngắn hạn sẽ được đảm bảo bởi 1.17 triệu đồng tài sản ngắn hạn không tính HTK. Năm 2015 so với năm 2014 hệ số này giảm 0.79 lần tương ứng giảm 40.27%.
Năm 2016, hệ số này là 2.07 lần có nghĩa là cứ 1 triệu đồng nợ ngắn hạn sẽ được đảm bảo bởi 2.07 triệu đồng tài sản ngắn hạn không tính HTK. Năm 2016 so với năm 2015 hệ số này tăng 0.90 lần tương ứng tăng 77.05%. Năm 2016 so với năm 2014 hệ số này tăng 0.11 lần tương ứng tăng 5.76%.
TR ƯỜ NG ĐẠ I H Ọ C KINH
T Ế HU Ế
Hệ số này qua 3 năm đều lớn hơn 1 chứng tỏ tình hình thanh toán nợ của công ty không tốt do tài sản tương đương tiền nhiều, vòng quay vốn chậm sẽ làm giảm hiệu quả sử dụng vốn. Qua đó ta thấy rằng, công ty cần điều chỉnh lại khả năng thanh toán này để đem lại hiệu quả sản xuất kinh doanh tốt nhất cho công ty.
- Hệ số khả năng thanh toán lãi vay (Hlv).
Năm 2014, hệ số khả năng thanh toán lãi vay là 4.95 lần. Năm 2015 hệ số này là 4.68 lần, giảm 0.27 lần tương ứng giảm 5.47% so với năm 2014. Điều đó chứng tỏ rằng, khả năng thanh toán lãi vay của Công ty giai đoạn này giảm. Chi phí lãi vay giảm đi, khả năng thanh toán lãi vay thấp thì công ty hoạt động không có hiệu quả.
Năm 2016 hệ số này là 65.18 lần. Năm 2016 so với năm 2015, 60.49 lần tương ứng tăng 1,291.84. Năm 2016 so với năm 2014, tăng 60.22 lần tương ứng với tăng 1,215.77%. Chứng tỏ rằng khả năng thanh toán lãi vay cao, công ty hoạt động có hiệu quả.
- Khả năng thanh toán tổng quát
Bảng số liệu 2.12 ta thấy rằng, hệ số khả năng thanh toán tổng quát của công ty đều lớn hơn 1. chứng tỏ doanh nghiệp có đủ khả năng và thừa khả năng thanh toán, khi đó tình hình của doanh nghiệp có tác động tốt và tích cực hơn
Năm 2014, khả năng thanh toán tổng quát là 2.64 lần có nghĩa là cứ 1 triệu đồng đi vay sẽ có 2.64 triệu đồng tài sản đảm bảo. Đến năm 2015, khả năng thanh toán tổng quát là 2.80 lần, có nghĩa là cứ 1 triệu đồng đi vay sẽ có 2.80 triệu đồng tài sản đảm bảo. Năm 2015 so với năm 2014 tăng 0.17 lần tương ứng tăng 6.32%. Đến năm 2016, khả năng thanh toán tổng quát là 5.27 lần, có nghĩa là cứ 1 triệu đồng đi vay sẽ có 5.27 triệu đồng tài sản đảm bảo. Năm 2016 so với năm 2015 tăng lên 2.47 lần tương ứng tăng 87.90%. Năm 2016 so với năm 2014 chỉ tiêu này cũng tăng lên 2.63 lần tương ứng với tăng 99.76%.
TR ƯỜ NG ĐẠ I H Ọ C KINH
T Ế HU Ế