Trên thế giới, đã có rất nhiều công trình nghiên cứu về gian lận báo cáo tài chính dưới nhiều khía cạnh khác nhau. Các nghiên cứu này có thể kể đến như: Gian lận báo cáo tài chính được xem xét ở khía cạnh khảo sát thông qua bảng câu hỏi, khía cạnh kiểm toán nội bộ và đặc điểm Ban Giám đốc, khía cạnh hiệu suất công ty, thông qua việc đánh giá sự hữu hiệu của các chuẩn mực kiểm toán, thông qua mối quan hệ các yếu tố của tam giác gian lận. Tuy nhiên, có thể khẳng định vẫn chưa có một lý thuyết hay mô hình chung nào trong việc phát hiện gian lận trên báo cáo tài chính.
2.3.1 Gian lận báo cáo tài tài chính được xem xét ở khía cạnh khảo sát thông qua bảng câu hỏi
Một trong những nghiên cứu đầu tiên được thực hiện bởi Romney & cộng sự (1980). Nghiên cứu đã đưa ra các dấu hiệu báo động đỏ (Red Flag) để dự báo gian lận.
Sau đó, Albrecht & Romney (1986) sử dụng 87 dấu hiệu đỏ để nghiên cứu gian lận và đã chỉ ra 1/3 trong số dấu hiệu trên có ý nghĩa trong dự đoán gian lận và một số lượng lớn các biến khác có ích trong dự báo tính chính trực Ban Giám đốc. Thông qua
10 https://luattaichinh.wordpress.com/2009/09/10/gian-l%E1%BA%ADn-trn-bo-co-ti-chnh-v-cc-cng-trnh- nghin-c%E1%BB%A9u-v%E1%BB%81-gian-l%E1%BA%ADn/
Trang 22 phương pháp khảo sát, Albrecht & Romney đã thiết lập được các biến liên quan đến gian lận, từ đó xây dựng nên danh sách 50 dấu hiệu đỏ về chỉ dẫn gian lận, lạm dụng.
Các biến số này tập trung vào 2 dấu hiệu chính, đó là: (i) Dấu hiệu đối với nhân viên;
và (ii) Đặc điểm liên quan đến tổ chức.11 Mục đích của nghiên cứu này giúp cho việc xác định các dấu hiệu quan trọng trong việc ngăn ngừa và phát hiện gian lận.
Trên phương diện có liên quan đến các nhân viên, các dấu hiệu tiêu biểu sau đây thường được đề cập, cụ thể như sống dưới mức trung bình; nợ nần cao; mong muốn có thu nhập cao; có mối liên hệ thân thiết với khách hàng; cho rằng thù lao nhận được không tương xứng sự đóng góp; có mối quan hệ không tốt với người chủ; mong muốn chứng tỏ có thể vượt qua sự kiểm soát của công ty; có thói quen cờ bạc; chịu áp lực quá mức; không được công ty ghi nhận về thành tích.
Đối với tổ chức, các dấu hiệu thường được quan sát bao gồm dấu hiệu có liên quan đến việc đặt quá nhiều lòng tin vào nhân viên chủ chốt; thiếu thủ tục phê chuẩn thích hợp; không công bố đầy đủ các khoản đầu tư và thu nhập cá nhân; không tách bạch chức năng bảo quản và chức năng phê chuẩn; thiếu kiểm tra soát xét độc lập với việc thực hiện; không theo dõi chi tiết các hoạt động; không tách bạch chức năng bảo quản với kế toán; không tách bạch một số chức năng liên quan đến kế toán; thiếu chỉ dẫn rõ ràng về trách nhiệm và quyền hạn; thiếu sự giám sát của kiểm toán viên nội bộ.
2.3.2 Gian lận báo cáo tài chính được xem xét trên khía cạnh kiểm toán nội bộ và đặc điểm Ban Giám đốc
Nghiên cứu của Beasley (1996) nhằm kiểm tra mối quan hệ giữa thành viên bên ngoài tham gia vào Ban Giám đốc làm giảm đáng kể khả năng gian lận báo cáo tài chính. Kết quả phân tích hồi quy logistic của 75 mẫu có gian lận và 75 mẫu không có gian lận chỉ ra rằng các doanh nghiệp không có gian lận có tỷ lệ thành viên bên ngoài cao hơn các doanh nghiệp gian lận. Tuy nhiên, sự hiện diện của một ủy ban kiểm toán không ảnh hưởng đáng kể khả năng gian lận báo cáo tài chính.
Trong nghiên cứu của Farber (2005) xem xét mối liên hệ giữa độ tin cậy của hệ thống báo cáo tài chính và chất lượng của cơ chế quản trị. Phù hợp với các nghiên cứu
11 https://luattaichinh.wordpress.com/2009/09/10/gian-l%E1%BA%ADn-trn-bo-co-ti-chnh-v-cc-cng-trnh- nghin-c%E1%BB%A9u-v%E1%BB%81-gian-l%E1%BA%ADn/
Trang 23 trước đó, kết quả nghiên cứu cho rằng các công ty gian lận có hệ thống quản trị kém so với một mẫu kiểm soát trong năm trước khi phát hiện gian lận. Cụ thể, các doanh nghiệp gian lận có số lượng và tỷ lệ phần trăm của các thành viên Hội đồng Quản trị bên ngoài thấp, các cuộc họp ủy ban kiểm toán ít hơn, ít các chuyên gia tài chính trong ủy ban kiểm toán. Tuy nhiên, kết quả cho thấy rằng các công ty gian lận có những hành động để cải thiện hệ thống quản trị của họ, và ba năm sau khi phát hiện gian lận những doanh nghiệp này có hệ thống quản trị tương tự như các công ty kiểm soát về số lượng và tỷ lệ phần trăm của các thành viên bên ngoài vào Hội đồng Quản trị, nhưng vượt quá công ty kiểm soát trong số các cuộc họp ủy ban kiểm toán. Nghiên cứu cũng điều tra xem liệu những ảnh hưởng hệ thống quản trị có được cải thiện khi tham gia thị trường vốn. Kết quả chỉ ra rằng uy tín vẫn còn là một vấn đề đối với những doanh nghiệp này. Tuy nhiên, kết quả cũng chỉ ra rằng các công ty mà có những hành động để cải thiện quản trị có giá cổ phiếu cao, thậm chí sau khi đã kiểm soát các hoạt động thu nhập. Điều này cho thấy các nhà đầu tư xuất hiện để đánh giá những cải thiện trong hệ thống quản trị.
Các kết quả từ những phân tích trong nghiên cứu Chen & cộng sự (2006) chỉ ra rằng quyền sở hữu và đặc điểm Ban Giám đốc rất quan trọng trong việc giải thích gian lận. Tuy nhiên, bằng cách sử dụng mô hình probit hai biến với một phần quan sát, nghiên cứu đã chứng minh rằng đặc điểm Ban Giám đốc rất quan trọng, trong khi các hình thức của chủ sở hữu là ít có liên quan. Đặc biệt, tỷ lệ các giám đốc bên ngoài, số lượng các cuộc họp Hội đồng Quản trị và nhiệm kỳ của Chủ tịch có liên quan đến tỷ lệ gian lận. Kết quả này có ý nghĩa trong việc xây dựng hệ thống quản trị doanh nghiệp là phù hợp cho các công ty niêm yết.
2.3.3 Gian lận báo cáo tài chính được xem xét thông qua việc đánh giá sự hữu hiệu của các chuẩn mực kiểm toán
Trách nhiệm của kiểm toán trong việc phát hiện gian lận báo cáo tài chính là rất quan trọng. Vì vậy, chuẩn mực kiểm toán SAS số 82 được ban hành nhằm làm rõ trách nhiệm của kiểm toán viên trong việc phát hiện các gian lận (Bell & Carcello, 2000).
Sử dụng mẫu nghiên cứu gồm 77 công ty gian lận và 305 công ty không gian lận, Bell
& Carcello đã phát triển và thử nghiệm một mô hình hồi quy logistic với mục đích ước
Trang 24 lượng khả năng gian lận báo cáo tài chính cho một khách hàng kiểm toán. Kết quả cho thấy các yếu tố quan trọng cho việc phát hiện gian lận trong mô hình cuối cùng là: (i) Môi trường yếu của kiểm soát nội bộ; (ii) Tăng trưởng của công ty; (iii) Lợi nhuận tương đối đầy đủ hoặc không phù hợp; (iv) Quản lý quá chú trọng vào việc đáp ứng các khoản thu nhập dự báo; (v) Quản lý nói dối với các kiểm toán viên; (vi) Tình trạng sở hữu (nhà nước so với tư nhân) của công ty; và (vii) Môi trường kiểm soát yếu. Mô hình của Bell & Carcello có ý nghĩa chính xác hơn kiểm toán viên trong việc đánh giá gian lận báo cáo tài chính và không có sự khác biệt đáng kể giữa đánh giá của mô hình và kiểm toán viên cho các mẫu trong trường hợp không gian lận.
Gian lận báo cáo tài chính là một vấn đề rất được quan tâm cả trong lĩnh vực kinh tế và xã hội. Vì vậy, việc đưa ra các chuẩn mực kiểm toán nhằm mục đích cải thiện việc phát hiện gian lận báo cáo tài chính (Kaminski & cộng sự, 2004). Kaminski tiến hành thăm dò để xác định tỷ lệ tài chính của các công ty gian lận khác với các công ty không gian lận. Các công ty gian lận đã được xác định dựa trên sự kiểm tra của kế toán và kiểm toán. Phương pháp này phù hợp trong phân tích các cặp đối ứng (gian lận và không gian lận) trong khoảng thời gian bảy năm (tức là năm gian lận -/+ 3 năm). Kết quả, chỉ có ba chỉ số đều có ý nghĩa đối với ba giai đoạn thời gian. Trong số 16 tỷ lệ về mặt thống kê, chỉ có năm là có ý nghĩa trong giai đoạn trước năm gian lận. Kết quả của Kaminski cho thấy việc phát hiện các công ty gian lận dao động từ 58% đến 98%, góp phần cung cấp bằng chứng thực nghiệm trong việc phát hiện và dự đoán gian lận báo cáo tài chính.
Một trong những nghiên cứu nổi bật ở khía cạnh này là của Skousen & cộng sự (2009). Nghiên cứu này nhằm mục đích đánh giá sự hữu hiệu của Tam giác gian lận và phát hiện các gian lận báo cáo tài chính theo chuẩn mực kiểm toán SAS số 99 của Mỹ. Kết quả nghiên cứu xác định năm yếu tố có mối quan hệ, có ý nghĩa thống kê với khả năng xảy ra gian lận trên báo cáo tài chính với các biến đại diện của Tam giác gian lận bao gồm: (i) Tốc độ tăng trưởng tài sản; (ii) Sự tăng lên nhu cầu tiền mặt và nhu cầu huy động vốn từ bên ngoài; (iii) Việc nắm giữ cổ phiếu bên trong và bên ngoài doanh nghiệp; (iv) Đặc điểm Hội đồng Quản trị; và (v) Số lượng thành viên độc lập trong ủy ban kiểm toán.
Trang 25 Riêng tại thị trường Việt Nam, nghiên cứu tiêu biểu sử dụng mô hình tương tự Skousen & cộng sự (2009) là nghiên cứu của Giang Tân & cộng sự (2014) với mục đích đánh giá sự hữu hiệu của Tam giác gian lận và phát hiện các gian lận báo cáo tài chính dựa trên chuẩn mực VSA 240. Kết quả nghiên cứu dự báo đúng 83,3% các công ty thuộc mẫu nghiên cứu và dự báo đúng 80% các công ty ngoài mẫu nghiên cứu.
Nghiên cứu cũng xác định 3 yếu tố động cơ và 1 yếu tố cơ hội và 2 yếu tố về thái độ có mối quan hệ với khả năng xẩy ra gian lận trên báo cáo tài chính với các biến đại diện của Tam giác gian lận bao gồm: (i) Tỷ lệ doanh thu trên nợ phải thu; (ii) Tỷ trọng hàng tồn kho trên tổng tài sản; (iii) Đòn cân nợ; (iv) Kiểm toán viên thuộc Big 4; (v) Ý kiến kiểm toán viên độc lập về báo cáo tài chính; và (vi) Tiền sử gian lận.
2.3.4 Gian lận báo cáo tài chính được xem xét thông qua mối quan hệ các yếu tố Động cơ/Áp lực, cơ hội và thái độ
Nghiên cứu của Lou & Wang (2011) xem xét mối quan hệ các yếu tố của Tam giác gian lận, cốt lõi của tất cả các tiêu chuẩn kiểm toán gian lận, để đánh giá khả năng gian lận của các báo cáo tài chính. Kết quả cho thấy hành vi gian lận có mối tương quan với các biến đại diện cho các yếu tố của tam giác gian lận như: (i) Đòn bẩy tài chính; (ii) Tỷ lệ doanh thu cho các bên liên quan; (iii) Số lần điều chỉnh BCTC; (iv) Số lần thay đổi kiểm toán viên; (v) Tỷ lệ cổ phiếu của Ban Giám đốc và Hội đồng Quản trị bị cầm cố; và (vi) Sai sót trong dự báo của chuyên gia phân tích tài chính.
Tương tự, nghiên cứu của Amara & cộng sự (2013) cũng được thực hiện với mục tiêu kiểm tra hiệu quả các yếu tố của tam giác gian lận trong việc phát hiện gian lận trên báo cáo tài chính. Kết quả nghiên cứu cho thấy, vấn đề hiệu suất tác động lên người quản lý là một yếu tố áp lực dẫn đến gian lận trong báo cáo tài chính.
2.3.5 Gian lận báo cáo tài chính được xem xét trên khía cạnh hiệu suất công ty Điển hình là nghiên cứu của Summers & Sweeney (1998) điều tra mối quan hệ giữa các giao dịch nội gián và gian lận. Summers & Sweeney cho thấy rằng sự hiện diện của gian lận được đo bằng số lượng giao dịch, số lượng cổ phiếu bán ra, hoặc số tiền bán cổ phần. Hơn nữa, tác giả cũng đưa ra bằng chứng cho thấy một mô hình
Trang 26 logistic kết hợp các biến giao dịch nội gián và đặc điểm tài chính công ty cụ thể trong việc phân biệt công ty có gian lận và các công ty không có gian lận.
2.3.6 Xây dựng mô hình phát hiện gian lận báo cáo tài chính được xem như là một công cụ hữu ích cho các chuyên gia đầu tư và các bên liên quan
Dựa trên mô hình bậc thang-logistic, nghiên cứu của Persons (1995) cho thấy: (i) Đòn bẩy tài chính; (ii) Doanh thu; (iii) Cấu trúc tài sản; và (vi) Quy mô doanh nghiệp là những yếu tố quan trọng liên quan đến kết quả dự báo gian lận báo cáo tài chính.
Tương tự, nghiên cứu của Beneish (1999) đề xuất một mô hình trong việc phát hiện các thao tác gian lận trên báo cáo tài chính. Kết quả cho thấy một mối quan hệ giữa xác suất các thao tác gian lận và một số biến trên báo cáo tài chính. Kết quả này phù hợp với số liệu kế toán trong việc phát hiện các thao tác gian lận và đánh giá độ tin cậy của báo cáo tài chính. Bởi vì công ty được phát hiện là có gian lận trên báo cáo tài chính thì cổ phiếu của họ giảm mạnh về mặt giá trị, vì vậy mô hình có thể là một thiết bị sàng lọc hữu ích cho các chuyên gia đầu tư.
Spathis (2002) tiến hành khảo sát dữ liệu trên báo cáo tài chính để phát triển một mô hình nhằm phát hiện các yếu tố liên quan đến gian lận báo cáo tài chính. Hầu hết các gian lận báo cáo tài chính ở Hy Lạp có thể được xác định trên mô hình này. Mẫu nghiên cứu là 76 công ty bao gồm 38 công ty có gian lận và 38 công ty không có gian lận báo cáo tài chính. Mười biến tài chính được chọn để kiểm tra cũng như dự đoán tiềm năng gian lận báo cáo tài chính. Phương pháp thống kê đơn biến và đa biến như hồi quy logistic được sử dụng để phát triển một mô hình xác định các yếu tố liên quan với gian lận báo cáo tài chính. Kết quả cho thấy mô hình là chính xác trong việc phân loại tổng số mẫu một cách chính xác với mức độ chính xác vượt quá 84%. Do đó, kết quả chứng minh rằng các mô hình hoạt động hiệu quả trong việc phát hiện gian lận báo cáo tài chính có thể được hỗ trợ cho kiểm toán viên, cả bên trong và bên ngoài, thuế, các cơ quan khác của Nhà nước và cả hệ thống ngân hàng. Hơn nữa, kết quả nghiên cứu của Spathis làm nổi bật tầm quan trọng của tỷ số tài chính như: (i) Tổng nợ trên tổng tài sản; (ii) Hàng tồn kho trên doanh thu; (iii) Lợi nhuận ròng trên doanh thu bán hàng; và (iv) Tỷ lệ doanh số bán hàng trên tổng tài sản.
Trang 27 Nghiên cứu của Kirkos & cộng sự (2007) xác định sự hiệu quả của kỹ thuật khai phá dữ liệu trong việc phát hiện gian lận báo cáo tài chính và xác định các yếu tố liên quan đến gian lận báo cáo tài chính. Từ đó, góp phần phát hiện gian lận trong khâu quản lý và kiểm toán viên có thể sử dụng cho công việc của họ thông qua kỹ thuật này.
Bên cạnh đó, Kirkos & cộng sự cũng cho thấy sự hữu hiệu của mô hình Trees, Neural Networks và Networks trong việc xác định gian lận báo cáo tài chính.
Kế thừa các nghiên cứu trước đó, nghiên cứu của Perols & Lougee (2011) nhằm mục đích phát triển một mô hình đáng tin cậy trong việc xác định gian lận báo cáo tài chính của các công ty sản xuất trên thị trường chứng khoán Istanbul Stock Exchange (ISE). Perols & Lougee tiến hành nghiên cứu báo cáo tài chính của 167 công ty sản xuất trên thị trường chứng khoán ISE dựa trên ý kiến của kiểm toán viên (25 công ty sản xuất có dấu hiệu gian lận báo tài chính và 142 công ty không có gian lận báo cáo tài chính). Tác giả đã sử dụng 28 chỉ số tài chính nhằm xác định các yếu tố gian lận trên báo cáo tài chính. Mô hình của ông chính xác tới 92,8%. Tỷ lệ chính xác cao của mô hình giúp rất nhiều cho kiểm toán viên và các bên liên quan trong việc sử dụng báo cáo tài chính.