4.1.1 Thực trạng sai lệch báo cáo tài chính trước và sau kiểm toán năm 2008
Báo cáo tài chính (BCTC) doanh nghiệp (Bảng cân đối kế toán; Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh; Bảng báo cáo lưu chuyển tiền tệ và Bảng thuyết minh báo cáo tài chính) luôn là một trong những thông tin quan trọng và đáng tin cậy giúp nhà đầu tư (NĐT) trong việc phân tích, đánh giá và từ đó đưa ra quyết định đầu tư. Năm 2008, trong tổng số 357 doanh nghiệp (DN) niêm yết trên cả hai sàn Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) và sàn Hà Nội (HNX), đặc biệt khi trang web Stox.vn ra đời, thì có ít nhất 194 DN (chiếm trên 54% số DN) có mức chênh lệch lợi nhuận ròng (lợi nhuận sau thuế) trước kiểm toán (do doanh nghiệp tự lập) và sau khi đã được kiểm toán.
Trong đó có rất nhiều doanh nghiệp đang lỗ chuyển thành lãi (khai tăng chi phí nhằm giảm lợi nhuận từ đó số thuế nộp sẽ ít hơn) và ngược lại từ lãi chuyển thành lỗ (lừa gạt
Trang 40 cổ đông và nhà đầu tư, làm giảm niềm tin của họ và thậm chí là gây thiệt hại cho họ), điển hình có thể kể đến như: Tập đoàn Kido (KDC) từ lãi 142,3 tỷ đồng thành lỗ 60,6 tỷ đồng; Công ty cổ phần Tập đoàn Thủy sản Minh Phú (MPC) từ lãi 4 tỷ đồng thành lỗ 38,1 tỷ đồng; Công ty Cổ phần Phát triển Đô thị Từ Liêm (NTL) từ lãi 98,7 tỷ đồng về 61,8 tỷ đồng.13 Sau khi giải trình, đa số các doanh nghiệp đều cho rằng nguyên nhân của sự chênh lệch này là do không thống nhất cách tính trích lập dự phòng giữa ngân hàng, công ty kiểm toán đối với các doanh nghiệp chưa niêm yết, việc ghi nhận các khoản thu và chi phí là không giống nhau giữa các ngành (như bất động sản, công ty có đầu tư tài chính).
4.1.2 Thực trạng sai lệch báo cáo tài chính trước và sau kiểm toán từ năm 2010 đến năm 2012
Trong giai đoạn này (từ năm 2010 đến năm 2012), có thể thấy rằng tỷ lệ doanh nghiệp có mức lợi nhuận giảm sau kiểm toán so với trước kiểm toán luôn trên 45%.
Điều này là một dấu hiệu báo động cho thấy thị trường chứng khoán Việt Nam cần đưa ra nhiều biện pháp xử phạt nghiêm khắc hơn trong việc công bố sai thông tin trên báo cáo tài chính, từ đó hạn chế tỷ lệ này xuống mức thấp nhất có thể, cụ thể:14
Năm 2010, trong tổng số 428 doanh nghiệp niêm yết trên sàn chứng khoán Việt Nam (HOSE và HNX) thì có đến 197 doanh nghiêp (chiếm 45% tổng số DN) có mức lợi nhuận giảm sau kiểm toán so với trước kiểm toán.
Năm 2011 số lượng DN có sự nhảy vọt đáng kể, trong tổng số 628 doanh nghiệp trên cả hai sàn chứng khoán HOSE và HNX thì có tới 311 doanh nghiệp có mức lợi nhuận sau kiểm toán giảm so với trước kiểm toán (chiếm trên 49% tổng số DN).
Năm 2012 số lượng doanh nghiệp niêm yết đã tăng lên 652 công ty thì có khoảng 314 công ty mức lợi nhuận sau kiểm toán giảm so với trước kiểm toán (chiếm trên 48% tổng số DN).
13 Nguồn từ bài: “Có nên công bố báo cáo tài chính chưa kiểm toán”, tại địa chỉ:
http://tinnhanhchungkhoan.vn/chung-khoan/co-nen-cong-bo-bao-cao-tai-chinh-chua-kiem-toan-64673.html
14 Nguồn từ bài: “Nghiên cứu nguyên nhân tạo nên sự khác biệt giữa báo cáo tài chính trước và sau kiểm toán”, tác giả Nguyễn Hoàng Anh (2015), tại địa chỉ: http://fe.hcmute.edu.vn/?ArticleId=1b844056-7ae3- 4478-86a5-dad01bdccb57
Trang 41 4.1.3 Thực trạng sai lệch báo cáo tài chính trước và sau kiểm toán từ năm
2013 đến 6 tháng đầu năm 2015
Trong đầu tư, thông tin đóng vai trò rất quan trọng. Tuy nhiên, tại thị trường Việt Nam, việc minh bạch thông tin là một vấn đề đáng báo động. Theo khảo sát của Vietstock năm 2013, trong tổng số 694 doanh nghiệp niêm yết thì có đến 685 doanh nghiệp vi phạm các quy định về công bố thông tin. Chỉ có 29 doanh nghiệp niêm yết (chiếm 4,2% tổng doanh nghiệp) đáp ứng đầy đủ các quy định về công bố thông tin của Ủy Ban Chứng Khoán và Sở Giao dịch Chứng khoán. Thêm váo đó, năm 2013 cũng đã chứng kiến 37 doanh nghiệp hủy niêm yết (11 doanh nghiệp bị hủy niêm yết trên HOSE và 26 doanh nghiệp bị hủy niêm yết trên sàn Hà Nội). Trái ngược với việc hủy niêm yết thì số doanh nghiệp niêm yết trong năm 2013 chỉ dừng ở con số 15 (4 doanh nghiệp niêm yết mới trên HOSE và 11 doanh nghiệp niêm yết mới trên sàn Hà Nội).15
Tính đến cuối quý 1/2015 (ngày 25/03/2015), trong tổng số 330 doanh nghiệp công bố báo cáo tài chính đã được kiểm toán 2014 một cách đầy đủ, thì có tới 196 doanh nghiệp có mức chênh lệch lợi nhuận trước và sau kiểm toán (chiếm tới 59%
tổng số DN). Trong đó, một số doanh nghiệp đang lãi chuyển thành lỗ hoặc đang lỗ chuyển thành lãi.16
Một trong những doanh nghiệp điển hình cho trường hợp từ lỗ chuyển thành lãi là của Công ty Cổ phần Than Đèo Nai (TDN), sau khi được kiểm toán 2014 doanh nghiệp đột ngột chuyển từ lỗ 14,4 tỷ đồng sang lãi hơn 28 tỷ đồng. Theo giải trình của ban lãnh đạo công ty TDN cho việc này là do trước kiểm toán các loại thuế, phí tăng trong kỳ (thuế tài nguyên tăng 2%, tiền cấp quyền khai thác) làm chi phí sản xuất tăng.
Thêm vào đó, Tập đoàn Công nghiệp Than – Khoáng sản Việt Nam (TKV) chưa tổ chức nghiệm thu chi phí năm 2014 cho Công ty, do vậy Tập đoàn chưa bổ sung khoản chi phí nói trên. Với những lý do trên, TDN lập báo cáo tài chính dựa theo số dự kiến và điều chỉnh số liệu chính thức tạo báo cáo tài chính kiểm toán năm 2014. Ngoài ra
15 Nguồn từ bài: “Thị trường chứng khoán Việt Nam 2013 và các con số”, tại địa chỉ: http://cafef.vn/thi-truong- chung-khoan/thi-truong-chung-khoan-nam-2013-va-cac-con-so-201401021607595036.chn
16 Nguồn từ bài: “Chênh lệch sau kiểm toán 2014: Vẫn còn nhức nhối”, tại địa chỉ:
http://vietstock.vn/2015/03/chenh-lech-sau-kiem-toan-2014-van-con-nhuc-nhoi-737-411488.htm
Trang 42 các doanh nghiệp: Công ty Cổ phần Đá Xây dựng Hoà Phát (HPS); Công ty Cổ phần Cấp nước Chợ Lớn (CLW); Công ty Cổ phần Viettronics Tân Bình (VTB); và Công ty Cổ phần Than Hà Lầm (HLC) được cho là những doanh nghiệp có kết quả lãi ròng tăng từ 29% trở lên sau kiểm toán.17
Bảng 4.1 Top 5 doanh nghiệp niêm yết tăng lãi và thoát lỗ sau kiểm toán 2014
Đvt: Triệu đồng
Doanh nghiệp
Lợi nhuận sau thuế của
cổ đông của công ty mẹ % tăng/
(giảm) Trước kiểm
toán
Sau kiểm toán
Công ty Cổ phần Than Đèo Nai (TDN) (14,4) 28,3 296,5
Công ty Cổ phần Đá Xây dựng Hoà Phát (HPS) 28,0 54,0 92,8 Công ty Cổ phần Cấp nước Chợ Lớn (CLW) 19,5 30,6 56,9 Công ty Cổ phần Viettronics Tân Bình (VTB) 13,3 17,9 34,6
Công ty Cổ phần Than Hà Lầm (HLC) 28,2 36,6 29,3
Nguồn: Tổng hợp của tác giả từ Vietstock Finance
Ngược lại, một trong những doanh nghiệp điển hình cho trường hợp từ lãi chuyển thành lỗ là Công ty Cổ phần Ntaco (ATA). Kết quả sau kiểm toán của ATA năm 2014 cho thấy mức lợi nhuận ròng công ty chuyển từ lãi 187 triệu đồng (trước kiểm toán) sang lỗ 14,4 tỷ đồng (sau kiểm toán). Thêm vào đó, thông tin giải trình của ban lãnh đạo công ty rất mơ hồ, không hề đề cập đến việc vì sao có sự chênh lệch này. Bên cạnh đó, các doanh nghiệp: Công ty Cổ phần Đầu tư - Phát triển Sông Đà (SIC); Công ty Cổ phần Kinh doanh Dịch vụ cao cấp Dầu khí Việt Nam (PVR); Công ty Cổ phần Xi măng Thái Bình (TBX); và Công ty Cổ phần Ðầu tư Thương mại (SMC) được cho là những doanh nghiệp có kết quả lãi ròng giảm mạnh từ 40% trở lên sau kiểm toán.
Xét riêng cho chỉ tiêu lợi nhuận như một ví dụ minh họa, theo thống kê của Vietstock từ năm 2012 đến 6 tháng đầu năm 2015, mỗi năm tỷ lệ doanh nghiệp niêm yết có điều chỉnh sau kiểm toán đều trên mức 70%, còn 6 tháng đầu năm 2015 đã
17 Nguồn từ bài: “Chênh lệch sau kiểm toán 2014: Vẫn còn nhức nhối”, tại địa chỉ:
http://vietstock.vn/2015/03/chenh-lech-sau-kiem-toan-2014-van-con-nhuc-nhoi-737-411488.htm
Trang 43 chiếm trên 52%. Sự chênh lệch ở quy mô lớn này là một cảnh báo rất lớn về chất lượng báo cáo tài chính và độ minh bạch về số liệu kế toán do doanh nghiệp tự lập.18 Bảng 4.2 Top 5 doanh nghiệp niêm yết giảm lãi và tăng lỗ sau kiểm toán 2014
Đvt: Triệu đồng
Doanh nghiệp
Lợi nhuận sau thuế của
cổ đông của công ty mẹ % tăng/
(giảm) Trước
kiểm toán
Sau kiểm toán
Công ty Cổ phần NTACO (ATA) 187,0 (14,4) (107,7)
Công ty Cổ phần Đầu tư - Phát triển Sông Đà (SIC) 1724,0 356,0 (79,4) Công ty Cổ phần Kinh doanh Dịch vụ cao cấp Dầu
khí Việt Nam (PVR) 1684,0 669,0 (60,3)
Công ty Cổ phần Xi măng Thái Bình (TBX) 213,0 121,0 (43,2) Công ty Cổ phần Ðầu tư Thương mại (SMC) 33,4 19,9 (40,4) Nguồn: Tổng hợp của tác giả từ Vietstock Finance
Tóm lại, động cơ dẫn đến các sai phạm trên là do nhà quản lý chịu một áp lực phải đạt được các mục tiêu, kế hoạch về doanh thu, lợi nhuận hay muốn duy trì thị giá cổ phiếu trong khi công ty đang gặp khó khăn về kinh doanh, về tình hình tài chính.
Những năm qua trên thị trường chứng khoán cho thấy tỷ lệ sai lệch sau kiểm toán luôn ở mức báo động, tuy nhiên đang có xu hướng giảm dần qua các năm.