2.4. Kết quả nghiên cứu
2.4.6 Thảo luận kết quả hồi quy
Từ bảng kết quả phân tích hồi quy Binary Logistic, có 4 biến độc lập tác động đến biến phụ thuộc, ta viết được phương trình tương quan Binary Logistic theo hướng kinh tế như sau:
Ln (Odds) = 13,424 – 1,093*KINHNGHIEMKH – 0,387*KNTAICHINH – 3,878*MUCDICHSDV + 7.603*LICHSUVV
Và E(Y/X) = 𝑒
𝐿𝑛(𝑂𝑑𝑑𝑠)
1+𝑒𝐿𝑛(𝑂𝑑𝑑𝑠)
E(Y/X): Xác suất để nhân tố phụ thuộc đạt giá trị = 1 khi các yếu tố độc lập có giá trị cụ thể.
Sau đây tác giả sẽ tiến hành phân tích từng yếu tố ảnh hưởng như thế nào đến khả năng xảy ra rủi ro tín dụng.
- Nhân tố kinh nghiệm sản xuất kinh doanh của khách hàng vay có hệ số β1 = -1,093 và Exp (β1) = 0,335 với giá trị P0 = 5% cho việc phân tích.
P1 = Po x Exp(β1)
1−𝑃𝑜 𝑥 (1−𝐸𝑥𝑝(β1) = 5% 𝑥 0,335
1−5% (1−0,335) = 0,0173 = 1,73%
Với giả định khả năng xảy ra xảy ra rủi ro tín dụng ban đầu là 5%, khi kinh nghiệm sản xuất kinh doanh của khách hàng vay tăng lên 1 đơn vị thì xác suất khả năng xảy ra rủi ro tín dụng chỉ đạt mức 1,73%, tức là giảm đi 3,27% so với xác suất ban đầu trong khi các yếu tố khác không thay đổi và chỉ xem xét riêng biệt nhân tố kinh nghiệm sản xuất kinh doanh của khách hàng vay.
- Nhân tố khả năng tài chính của khách hàng vay có hệ số β2 = -0,387 và Exp (β2) = 0,679 với giá trị P0 = 5% cho việc phân tích
P2 = Po x Exp(β2)
1−𝑃𝑜 𝑥 (1−𝐸𝑥𝑝(β2) = 5% 𝑥 0,679
1−5% (1−0,679) = 0,0345 = 3,45%
Với giả định khả năng xảy ra xảy ra rủi ro tín dụng ban đầu là 5%, khi khả năng tài chính của khách hàng vay tăng lên 1 đơn vị thì xác suất khả năng xảy ra rủi ro tín dụng chỉ đạt mức 3,45%, tức là giảm đi 1,55% so với xác suất ban đầu trong khi các yếu tố khác không thay đổi và chỉ xem xét riêng biệt nhân tố khả năng tài chính của khách hàng vay.
- Nhân tố Uy tín sử dụng vốn của khách hàng vay có hệ số β3 = -3,878 và Exp (β3) = 0,021 với giá trị P0 = 5% cho việc phân tích
P3 = Po x Exp(β3)
1−𝑃𝑜 𝑥 (1−𝐸𝑥𝑝(β3) = 5% 𝑥 0,021
1−5% (1−0,021) = 0,0011 = 1,1%
Với giả định khả năng xảy ra xảy ra rủi ro tín dụng ban đầu là 5%, khi Uy tín sử dụng vốn của khách hàng vay tăng lên 1 đơn vị thì xác suất khả năng xảy ra rủi ro tín dụng chỉ đạt mức 1,1%, tức là giảm đi 3,9% so với xác suất ban đầu trong khi các yếu tố khác không thay đổi và chỉ xem xét riêng biệt nhân tố Uy tín sử dụng vốn của khách hàng vay.
- Nhân tố Lịch sử vay vốn của khách hàng vay có hệ số β4 = 7,603 và Exp (β4) = 2004,2 với giá trị P0 = 5% cho việc phân tích
P4 = Po x Exp(β4)
1−𝑃𝑜 𝑥 (1−𝐸𝑥𝑝(β4) = 5% 𝑥 2004,2
1−5% (1−2004,2) = 0,9906 = 99,06%
Với giả định khả năng xảy ra xảy ra rủi ro tín dụng ban đầu là 5%, khi Lịch sử vay vốn của khách hàng vay tăng lên 1 đơn vị thì xác suất khả năng xảy ra rủi ro tín dụng đạt mức 99,06%, tức là tăng lên 94,06% so với xác suất ban đầu trong khi các yếu tố khác không thay đổi và chỉ xem xét riêng biệt nhân tố Uy tín sử dụng vốn của khách hàng vay.
Tóm lại thông qua việc đánh giá mức độ ảnh hưởng của các nhân tố độc
lập: Kinh nghiệm sản xuất kinh doanh của khách hàng vay, Khả năng tài chính của khách hàng vay, Uy tín sử dụng vốn của khách hàng vay, Lịch sử vay vốn của khách hàng vay đến nhân tố phụ thuộc là Khả năng xảy ra rủi ro tín dụng, tác giả sẽ tiến hành sắp xếp vị trí ảnh hưởng của các nhân tố độc lập đến nhân tố phụ thuộc như sau:
Bảng 2.15. Mức độ ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng của các yếu tố
STT Yếu tố β Exp(β)
Xác suất ban đầu
5%
Tốc độ tăng (giảm)
Vị trí ảnh hưởng Xác suất
lúc sau
1 Kinh nghiệm sản xuất kinh
doanh của khách hàng vay -1,093 0,335 1,73% -3,27% 3
2 Khả năng tài chính của
khách hàng vay -0,387 0,679 3,45% -1,55% 4
3 Uy tín sử dụng vốn của
khách hàng vay -3.878 0,021 1,1% -3,9% 2
4 Lịch sử vay vốn của khách
hàng vay 7,603 2004,2 99,06% 94,06% 1
Nguồn: Tổng hợp từ kết quả phân tích SPSS Như vậy, có thể thấy rằng nếu xác suất khả năng xảy ra rủi ro tín dụng ban đầu là 5%, khi các yếu tố khác không thay đổi và chỉ xem xét riêng biệt từng yếu tố thì yếu tố Lịch sử vay vốn của khách hàng vay có sự tác động mạnh nhất và làm cho xác suất khả năng xảy ra rủi ro tín dụng tăng nhiều nhất. Tiếp đến lần lượt là yếu tố Uy tín sử dụng vốn của khách hàng vay, Kinh nghiệm sản xuất kinh doanh của khách hàng vay, Khả năng tài chính của khách hàng vay có tác động đến xác suất khả năng xảy ra rủi ro tín dụng theo mức độ giảm dần.