2.1.2 Một số vấn ủề lý luận về cho vay vốn của Cụng ty Tài chớnh
2.1.2.1 Khái niệm cho vay
Cho vay là một hỡnh thức cấp tớn dụng, theo ủú Cụng ty Tài chớnh giao cho khỏch hàng sử dụng một khoản tiền ủể sử dụng vào mục ủớch và thời gian nhất ủịnh theo thỏa thuận với nguyờn tắc cú hoàn trả cả gốc và lói.
Hay có thể nói cách khác, cho vay là quan hệ chuyển nhượng quyền cho vay vốn từ Công ty Tài chính cho khách hàng trong một thời hạn nhất ủịnh với một khoản chi phớ nhất ủịnh.
Cho vay của Cụng ty Tài chớnh chứa ủựng ba nội dung: [7, tr. 55]
Trường ðại học Nông Nghiệp Hà Nội – Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ……….. 17
+ Có sự chuyển nhượng quyền cho vay vốn từ người sở hữu sang cho người sử dụng.
+ Sự chuyển nhượng này có thời hạn.
+ Sự chuyển nhượng này có kèm theo chi phí.
ðây là danh mục rất quan trọng vì nó thu hút hầu hết các nguồn vốn của Công ty Tài chính (60 - 70%), mang lại 2/3 tổng thu nhập cho Công ty Tài chớnh và là danh mục chứa ủựng rất nhiều rủi ro, mà qua ủú, cú thể ủỏnh giỏ ủược trỡnh ủộ và hiệu quả kinh doanh của Cụng ty Tài chớnh. [6, tr. 110]
Trong Công ty Tài chính, giá trị các khoản mục của danh mục cho vay cao hay thấp tuỳ thuộc vào các yếu tố sau:
- ðặc ủiểm của khu vực thị trường nơi mà Cụng ty Tài chớnh ủang hoạt ủộng (khu vực dõn cư, khu cụng nghiệp).
- Quy mụ của Cụng ty Tài chớnh, ủặc biệt là quy mụ của vốn tự cú. Cụ thể, ủối với Cụng ty Tài chớnh quy mụ lớn, vốn nhiều thỡ chủ yếu cho vay cỏc doanh nghiệp lớn, thụng thường là khoản cho vay trung và dài hạn, cũn ủối với Công ty Tài chính quy mô nhỏ, vốn ít chủ yếu cho vay các tầng lớp dân cư hoặc các Doanh nghiệp nhỏ và vừa như cho vay tiêu dùng, cho vay bổ sung vốn lưu ủộng.
- Kinh nghiệm và trỡnh ủộ quản lý, thụng thường cỏc Cụng ty Tài chớnh có kinh nghiệm và hiểu biết sâu về loại hình cho vay nào thì sẽ tập trung cho vay loại hỡnh ủú tăng lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro.
- Lợi nhuận mong ủợi của một khoản cho vay Cụng ty Tài chớnh sẽ tập trung cho vay ủối với những hạng mục mang lại lợi nhuận lớn sau khi ủó tớnh toán chi phí và những khoản thiệt hại do rủi ro gây ra.
2.1.2.2 Cho vay trực tiếp [6, tr. 110-112]
1) Cho vay trực tiếp là loại hỡnh tớn dụng ủược sử dụng chủ yếu của Công ty Tài chính. Theo loại hình này, người xin vay tiến hành các thủ tục
Trường ðại học Nông Nghiệp Hà Nội – Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ……….. 18
vay vốn, Cụng ty Tài chớnh sau khi thẩm ủịnh kiểm tra hồ sơ vay vốn của khỏch hàng, nếu nhu cầu vay vốn hợp lệ cú khả năng trả nợ, cú tài sản ủảm bảo (nếu khụng ủược vay bằng tớn chấp) thỡ Cụng ty Tài chớnh sẽ thực hiện cho vay.
Khỏch hàng muốn nhận ủược vốn vay ủều phải ký vào khế ước. Khi ủến hạn, khỏch hàng vay vốn trả nợ gốc và lói cho Cụng ty Tài chớnh, nếu ủến hạn khỏch hàng khụng trả nợ thỡ Cụng ty Tài chớnh ủược quyền phỏt mói tài sản hoặc ỏp dụng cỏc chế tài khỏc ủể thu nợ. Nghiệp vụ này ủược gọi là cho vay trực tiếp vỡ người ủi vay và người trả nợ là cựng một chủ thể.
Cho vay trực tiếp ủược thể hiện qua Sơ ủồ 2.1
(1) Cấp vốn
CÔNG TY TÀI CHÍNH KHÁCH HÀNG
(2) Thanh toán nợ
Sơ ủồ 2.1- Sơ ủồ cho vay trực tiếp 2) Nếu căn cứ vào thời hạn, cho vay ủược chia làm 3 loại:
- Cho vay ngắn hạn có thời hạn dưới 1 năm.
- Cho vay trung hạn cú thời hạn từ trờn 1 năm ủến 5 năm - Cho vay dài hạn có thời hạn trên 5 năm.
Cho vay ngắn hạn chủ yếu ủể ủỏp ứng nhu cầu vốn kinh doanh (vốn luõn chuyển), trong khi cho vay trung và dài hạn ủể ủỏp ứng nhu cầu vốn ủầu tư.
3) Nếu căn cứ vào tớnh chất bảo ủảm của khoản vay, ủược chia làm 2 loại:
Trường ðại học Nông Nghiệp Hà Nội – Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ……….. 19
- Cho vay cú bảo ủảm, ủõy là loại cho vay ỏp dụng với những khỏch hàng vay vốn lần ủầu hoặc khỏch hàng chưa cú uy tớn với Cụng ty Tài chớnh.
ðối với những khách hàng vay vốn thuộc loại này, bắt buộc phải có tài sản làm bảo ủảm.
Cỏc hỡnh thức bảo ủảm cú thể là bảo ủảm bằng thế chấp, cầm cố tài sản hoặc bảo lónh của bờn thứ 3. Sự ủảm bảo bằng tài sản sẽ là căn cứ phỏp lý ủể xử lý nợ trong trường hợp người ủi vay khụng trả nợ ủỳng hạn hoặc khụng còn khả năng trả nợ cho Công ty Tài chính.
- Cho vay khụng cú tài sản bảo ủảm, loại cho vay này ỏp dụng ủối với những khách hàng truyền thống có quan hệ tín dụng với Công ty Tài chính lõu năm, ủồng thời ủú là những khỏch hàng cú tỡnh trạng tài chớnh vững chắc, sản xuất kinh doanh ổn ủịnh, cú lói, cú quan hệ tốt trong giao dịch với khỏch hàng và Cụng ty Tài chớnh, nợ nần ủược thanh toỏn sũng phẳng kịp thời.
Thông thường khi cho vay bằng tín chấp, Công ty Tài chính căn cứ vào phương ỏn sản xuất kinh doanh và khả năng trả nợ của khỏch hàng ủể cho vay.
4) Nếu căn cứ vào tớnh chất cho vay vốn, cho vay ủược chia làm 2 loại:
- Cho vay có tính chất sản xuất kinh doanh.
- Cho vay phi sản xuất bao gồm cho vay tiêu dùng trả góp, cho vay xây dựng sửa chữa nhà, cho vay ủể ủầu tư kinh doanh chứng khoỏn, cho vay ủầu tư kinh doanh bất ủộng sản.
5) Lãi suất cho vay
5.1) Cỏc loại lói suất cần xỏc ủịnh [6, tr. 128]
- Lói suất cho vay ủối với khỏch hàng thụng thường, ủối với khỏch hàng ủược ưu ủói.
- Lãi suất cho vay trong hạn và quá hạn.
- Lói suất cho vay cú ủiều chỉnh và cố ủịnh.
Trường ðại học Nông Nghiệp Hà Nội – Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ……….. 20
5.2) Cỏc phương phỏp xỏc ủịnh lói suất cho vay
+ Phương phỏp xỏc ủịnh lói suất dựa trờn cơ sở lói suất cơ bản [6, tr.
130], [7, tr. 57-58]
◦ Lói suất phi rủi ro là lói suất ỏp dụng cho ủối tượng vay khụng cú rủi ro mất khả năng hoàn trả nợ vay. Chỉ có lãi suất Tín phiếu Kho bạc hình thành dựa trờn cơ sở ủấu thầu tớn phiếu mới cú thể ủược xem là lói suất phi rủi ro.
◦ Lói suất huy ủộng vốn là lói suất Cụng ty Tài chớnh trả cho khỏch hàng khi huy ủộng tiền gửi.
Lói suất huy ủộng vốn Rd cú thể xỏc ủịnh như sau:
Rd = Rf+ Rtd
Trong ủú Rf là lói suất phi rủi ro ủược xỏc ủịnh thụng qua ủấu thầu Tớn phiếu Kho bạc, Rtd là tỷ lệ bự ủắp rủi ro tớn dụng do Cụng ty Tài chớnh ước lượng.
◦ Lãi suất cơ bản hay còn gọi là lãi suất tham chiếu. Lãi suất cơ bản ủược xem lói suất thấp nhất mà Cụng ty Tài chớnh ỏp dụng trờn cỏc khoản cho vay ngắn hạn ủối với cỏc khỏch hàng cú chất lượng tớn dụng cao nhất. Lói suất cơ bản do Ngân hàng Nhà nước ban hành.
Lói suất cơ bản cú thể xỏc ủịnh theo cụng thức:
RB = Rd + RTN
Trong ủú RB là lói suất cơ bản, Rd là lói suất huy ủộng vốn, RTN tỷ lệ thu nhập do ủầu tư của Cụng ty Tài chớnh.
Lói suất ủối với từng mún vay cụ thể ủược xỏc ủịnh như sau:
RL = RB + RC + RD
Trong ủú:
RL: Lãi suất cho vay
RB: Lãi suất cho vay cơ bản
Trường ðại học Nông Nghiệp Hà Nội – Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ……….. 21
RC: Tỷ lệ rủi ro tín dụng dự kiến RD: Tỷ lệ rủi ro kỳ hạn dự kiến
+ Phương pháp cạnh tranh theo lãi suất thị trường [6, tr. 131]
Hàng tháng, phòng kế hoạch tổng hợp tính lãi suất cho vay bình quân của thị trường cho từng kỳ hạn.
Dựa vào lói suất cho vay bỡnh quõn trờn, Phũng tớn dụng sẽ quyết ủịnh mức sàn lói suất cho vay trỡnh Tổng Giỏm ủốc phờ duyệt, sau ủú thụng bỏo cho cỏc Chi nhỏnh ủể làm cơ sở xỏc ủịnh lói suất cho vay.
Trờn cơ sở tự cõn ủối ủầu vào, ủầu ra, mức ủộ rủi ro của khoản cho vay và mức ủộ cạnh tranh trờn ủịa bàn của Chi nhỏnh, Giỏm ủốc cỏc Chi nhỏnh tự quyết ủịnh mức lói suất cho vay ủối với từng khỏch hàng nhưng khụng ủược thấp hơn mức sàn lãi suất cho vay.
2.1.2.3 Quy trình tín dụng [7, tr. 59-69]
1) Ý nghĩa của việc thiết lập quy trình tín dụng
Quy trỡnh tớn dụng là Bảng tổng hợp mụ tả cỏc bước ủi cụ thể từ khi tiếp nhận nhu cầu vay vốn của khỏch hàng cho ủến khi Cụng ty Tài chớnh ra quyết ủịnh cho vay, giải ngõn và thanh lý Hợp ủồng tớn dụng (Bảng 2.1).
Bảng 2.1 - Tóm tắt quy trình tín dụng
Cỏc giai ủoạn của quy trình
Nguồn và nơi cung cấp thông tin
Nhiệm vụ của Công ty Tài chính ở mỗi
giai ủoạn
Kết quả của mỗi giai ủoạn
Lập hồ sơ ủề nghị cấp tín dụng
+ Khỏch hàng ủi vay cung cấp thông tin
+ Tiếp xúc phổ biến và hướng dẫn khách hàng lập hồ sơ vay vốn
+ Hoàn thành bộ hồ sơ ủể chuyển sang giai ủoạn sau Phõn tớch tớn dụng + Hồ sơ ủề nghị vay
từ giai ủoạn trước chuyển sang + Các thông tin bổ sung từ phỏng vấn, hồ sơ lưu trữ
+ Tổ chức thẩm ủịnh về các mặt tài chính và phi tài chính do các cá nhân hoặc bộ phận thẩm ủịnh thực hiện
+ Báo cáo kết quả thẩm ủịnh ủể chuyển sang bộ phận có thẩm quyền ủể quyết ủịnh cho vay
Quyết ủịnh tớn dụng + Cỏc tài liệu và thông tin từ giai
+ Quyết ủịnh cho vay hoặc từ chối cho
+ Quyết ủịnh cho vay hoặc từ chối tùy
Trường ðại học Nông Nghiệp Hà Nội – Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ……….. 22 ủoạn trước chuyển
sang và báo cáo kết quả thẩm ủịnh + Các thông tin bổ sung
vay dựa vào kết quả phân tích
theo kết quả thẩm ủịnh
+ Tiến hành các thủ tục pháp lý như ký Hợp ủồng tớn dụng, hợp ủồng cụng chứng và các loại hợp ủồng khỏc Giải ngõn + Quyết ủịnh cho
vay và cỏc hợp ủồng liên quan
+ Các chứng từ làm cơ sở giải ngân
+ Thẩm ủịnh cỏc chứng từ theo các ủiều kiện của Hợp ủồng tớn dụng trước khi phát tiền vay
+ Chuyển tiền vào tài khoản tiền gửi của khách hàng hoặc chuyển trả cho nhà cung cấp theo yêu cầu của khách hàng Giám sát và thanh lý
tín dụng
+ Các thông tin từ nội bộ Công ty Tài chính
+ Các báo cáo tài chớnh theo ủịnh kỳ của khách hàng + Các thông tin khác
+ Phân tích hoạt ủộng tài khoản, bỏo cáo tài chính, kiểm tra mục ủớch cho vay vốn vay
+ Tái xét và xếp hạng tín dụng + Thanh lý Hợp ủồng tớn dụng
+ Báo cáo kết quả giỏm sỏt và ủưa ra các giải pháp xử lý + Lập cỏc thủ tục ủể thanh lý Hợp ủồng tín dụng
Việc thiết lập và không ngừng hoàn thiện quy trình tín dụng có ý nghĩa rất quan trọng ủối với hoạt ủộng cho vay của Cụng ty Tài chớnh. Về mặt hiệu quả, quy trình tín dụng hợp lý góp phần nâng cao chất lượng và giảm thiểu rủi ro tớn dụng. Về mặt quản trị, quy trỡnh tớn dụng cú cỏc tỏc dụng sau ủõy:
- Quy trỡnh tớn dụng làm cơ sở cho việc phõn ủịnh trỏch nhiệm và quyền hạn của từng bộ phận liờn quan trong hoạt ủộng cho vay.
- Quy trình tín dụng làm cơ sở cho việc thiết lập các hồ sơ và thủ tục vay vốn về mặt hành chính.
- Quy trình tín dụng chỉ rõ mối quan hệ giữa các bộ phận liên quan trong hoạt ủộng cho vay.
2) Quy trình tín dụng căn bản 2.1) Lập hồ sơ ủề nghị cấp tớn dụng
Trường ðại học Nông Nghiệp Hà Nội – Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ……….. 23
Lập hồ sơ tớn dụng là khõu căn bản ủầu tiờn của quy trỡnh tớn dụng, nú ủược thực hiện ngay sau khi cỏn bộ tớn dụng tiếp xỳc với khỏch hàng cú nhu cầu vay vốn. Lập hồ sơ tín dụng là khâu quan trọng vì nó là khâu thu thập thụng tin làm cơ sở ủể thực hiện cỏc khõu sau, ủặc biệt là khõu phõn tớch và ra quyết ủịnh cho vay.
Tùy theo quan hệ giữa khách hàng và Công ty Tài chính, loại tín dụng yêu cầu và quy mô tín dụng, cán bộ tín dụng hướng dẫn khách hàng lập hồ sơ với những thụng tin yờu cầu khỏc nhau. Nhỡn chung, một bộ hồ sơ ủề nghị cấp tín dụng cần thu thập từ khách hàng những thông tin sau:
- Thông tin về năng lực pháp lý và năng lực hành vi của khách hàng.
- Thông tin về khả năng sử dụng và hoàn trả vốn của khách hàng.
- Thụng tin về bảo ủảm tớn dụng.
ðể thu thập ủược những thụng tin căn bản như trờn, Cụng ty Tài chớnh thường yêu cầu khách hàng phải lập và nộp cho Công ty Tài chính các loại giấy tờ sau:
- Giấy ủề nghị vay vốn.
- Giấy tờ chứng minh tư cách pháp nhân của khách hàng, chẳng hạn như giấy phộp thành lập, Quyết ủịnh bổ nhiệm Giỏm ủốc, ðiều lệ hoạt ủộng.
- Phương ỏn sản xuất kinh doanh và kế hoạch trả nợ, hoặc dự ỏn ủầu tư.
- Báo cáo tài chính của thời kỳ gần nhất.
- Cỏc giấy tờ liờn quan ủến tài sản thế chấp, cầm cố hoặc bảo lónh nợ vay.
- Các giấy tờ liên quan khác nếu cần thiết.
2.2) Phân tích tín dụng
Phân tích tín dụng là phân tích khả năng hiện tại và tiềm tàng của khách hàng về cho vay vốn tín dụng, khả năng hoàn trả và khả năng thu hồi
Trường ðại học Nông Nghiệp Hà Nội – Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ……….. 24
vốn vay cả gốc và lãi. Mục tiêu của phân tích tín dụng là tìm kiếm những tình huống cú thể dẫn ủến rủi ro cho Cụng ty Tài chớnh, tiờn lượng khả năng kiểm soỏt những loại rủi ro ủú và dự kiến cỏc giải phỏp phũng ngừa và hạn chế thiệt hại cú thể xảy ra. Mặt khỏc, phõn tớch tớn dụng cũn quan tõm ủến việc kiểm tra tớnh chõn thực của hồ sơ vay vốn mà khỏch hàng cung cấp, từ ủú nhận ủịnh về thỏi ủộ trả nợ của khỏch hàng làm cơ sở quyết ủịnh cho vay.
2.3) Quyết ủịnh và ký Hợp ủồng tớn dụng
Quyết ủịnh tớn dụng là quyết ủịnh cho vay hoặc từ chối ủối với một hồ sơ vay vốn của khách hàng. ðây là khâu cực kỳ quan trọng trong quy trình tín dụng vỡ nú ảnh hưởng rất lớn ủến cỏc khõu sau này và ảnh hưởng ủến uy tớn và hiệu quả hoạt ủộng tớn dụng của Cụng ty Tài chớnh. Một ủiều khụng may là khâu quan trọng này lại là khâu khó xử lý nhất và thường dễ phạm phải sai lầm nhất. Có hai loại sai lầm cơ bản thường xảy ra trong khâu này:
- Quyết ủịnh chấp thuận cho vay ủối với một khỏch hàng khụng tốt.
- Từ chối cho vay ủối với một khỏch hàng tốt.
Cả hai loại sai lầm này ủều dẫn ủến thiệt hại ủỏng kể cho Cụng ty Tài chớnh. Loại sai lầm thứ nhất dễ dẫn ủến thiệt hại do nợ quỏ hạn hoặc nợ khụng thể thu hồi, tức là thiệt hại về tài chớnh. Loại sai lầm thứ hai dễ dẫn ủến thiệt hại về uy tín và mất cơ hội cho vay.
Nhằm hạn chế sai lầm, trong khõu quyết ủịnh tớn dụng cỏc Cụng ty Tài chớnh thường chỳ trọng hai vấn ủề:
+ Thu thập và xử lý thụng tin một cỏch ủầy ủủ và chớnh xỏc làm cơ sở ủể ra quyết ủịnh.
+ Trao quyền quyết ủịnh cho một Hội ủồng tớn dụng hoặc những người có năng lực phân tích và phán quyết.
- Cơ sở ủể ra quyết ủịnh tớn dụng - Cơ sở ủể ra quyết ủịnh tớn dụng trước hết dựa vào thụng tin thu thập và xử lý từ hồ sơ tớn dụng, do giai ủoạn
Trường ðại học Nông Nghiệp Hà Nội – Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ……….. 25
trước chuyển sang. Kế ủến, dựa vào những thụng tin khỏc hoặc thụng tin cập nhật hóa có liên quan, chẳng hạn như thông tin cập nhật về tình hình thị trường, Chớnh sỏch tớn dụng của Cụng ty Tài chớnh, cỏc quy ủịnh về hoạt ủộng tớn dụng của Ngõn hàng Nhà nước, nguồn vốn cho vay của Cụng ty Tài chớnh, kết quả thẩm ủịnh cỏc hỡnh thức ủảm bảo nợ vay…
- Quyền phán quyết tín dụng - Tùy theo quy mô vốn vay lớn hay nhỏ, quyền phỏn quyết thường ủược trao cho một Hội ủồng tớn dụng hay một cỏ nhõn phụ trỏch. Hội ủồng tớn dụng, bao gồm những người cú quyền hạn và trách nhiệm quan trọng trong Công ty Tài chính, thường phán quyết những hồ sơ vay vốn có quy mô lớn trong khi quyền phán quyết các hồ sơ vay vốn có quy mụ nhỏ thường ủược trao cho cỏ nhõn phụ trỏch.
Sau khi ra quyết ủịnh tớn dụng, kết quả cú thể là chấp thuận hoặc từ chối cho vay, tựy vào kết quả phõn tớch và thẩm ủịnh ở khõu trước. Nếu chấp thuận cho vay, cỏn bộ tớn dụng sẽ hướng dẫn khỏch hàng ký kết Hợp ủồng tớn dụng và làm tiếp các bước tiếp theo. Nếu từ chối cho vay, Công ty Tài chính sẽ cú văn bản trả lời và giải thớch lý do cho khỏch hàng ủược rừ.
2.4) Giải ngân
Giải ngõn là khõu tiếp theo sau khi Hợp ủồng tớn dụng ủó ủược ký kết.
Giải ngõn là phỏt tiền vay cho khỏch hàng trờn cơ sở mức tớn dụng ủó cam kết trong hợp ủồng. Tuy là khõu tiếp theo sau của quyết ủịnh tớn dụng, nhưng giải ngân cũng là khâu quan trọng vì nó có thể góp phần phát hiện và chấn chỉnh kịp thời nếu có sai sót ở các khâu trước. Ngoài ra, cách thức giải ngân còn gúp phần kiểm tra và kiểm soỏt xem vốn tớn dụng cú ủược sử dụng ủỳng mục ủớch cam kết hay khụng. Nguyờn tắc giải ngõn là luụn luụn gắn liền vận ủộng tiền tệ với vận ủộng hàng húa hoặc dịch vụ ủối ứng nhằm ủảm bảo khả năng thu hồi nợ sau này. Tuy vậy, giải ngõn cũng phải tuõn thủ nguyờn tắc ủảm bảo thuận lợi tránh gây khó khăn và phiền hà cho khách hàng.