4. KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 1 Thực trạng huy ủộng vốn và cho vay vốn của Cụng ty Tài chớnh
4.2.2 Những hạn chế của hoạt ủộng huy ủộng vốn và cho vay vốn
ðang cú sự cạnh tranh gắt về cụng tỏc huy ủộng vốn trờn thị trường tiền tệ, mặt khác RFC là một Tổ chức tín dụng phi Ngân hàng nên không có chức năng hoạt ủộng thanh toỏn, chỉ ủược huy ủộng tiền gửi cú kỳ hạn từ 12 thỏng trở lờn, do ủú việc thu hỳt ủược nguồn vốn nhàn rỗi của cỏc Tổ chức kinh tế và cá nhân gửi tiền tại RFC là rất hạn chế, nên Công ty Tài chính TNHH một thành viờn Cao su Việt Nam khẳng ủịnh là chưa thể cạnh tranh ủược với cỏc
Trường ðại học Nông Nghiệp Hà Nội – Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ……….. 84
Ngõn hàng Thương mại trong việc huy ủộng vốn trờn cựng một ủịa bàn hoạt ủộng.
Công ty Tài chính TNHH một thành viên Cao su Việt Nam do chưa có cỏc dịch vụ khuyến mói tiền gửi, chưa quảng bỏ thương hiệu mạnh mẽ, ủịa bàn hoạt ủộng quỏ hẹp nờn việc huy ủộng tiền gửi từ mọi thành phần kinh tế trong xó hội cũn rất nhiều hạn chế, hầu như khụng tiếp cận ủược với khỏch hàng. Cỏc Phũng giao dịch ở cỏc Quận và cỏc Tỉnh hầu như khụng huy ủộng ủược ủồng vốn nào từ dõn cư, trụ sở chớnh của Cụng ty tại ủịa chỉ 210 Nam Kỳ Khởi Nghĩa, Phường 6, Quận 3, Thành phố Hồ Chí Minh, được Tập đồn Công nghiệp Cao su Việt Nam thuê lại Công ty kinh doanh phát triển nhà, giao cho Cụng ty sử dụng làm văn phũng Hội sở chớnh, do ủú Cụng ty chỉ cú thể sửa chữa ủể sử dụng chứ khụng cú quyền xõy dựng mới. Mặt khỏc, vị trớ của Cụng ty nằm trong mặt tiền thụt so với ủường chớnh, khụng phải ở vị trớ ủắc ủịa nờn khụng thu hỳt ủược khỏch hàng gửi tiền.
Tõm lý của cỏn bộ làm cụng tỏc huy ủộng vốn cũn trụng chờ vào nguồn vốn từ Tập đồn Cơng nghiệp Cao su Việt Nam và các đơn vị thành viờn. Do ủú, Cụng ty phải dựa vào cỏc mối quan hệ hợp tỏc toàn diện của Tập đồn Cơng nghiệp Cao su Việt Nam với các Ngân hàng Thương mại để huy ủộng vốn liờn ngõn hàng với lói suất cao hơn lói suất thị trường, và thời hạn huy ủộng thường là ngắn hạn.
Theo quy ủịnh của Ngõn hàng Nhà nước, Cụng ty Tài chớnh TNHH một thành viờn Cao su Việt Nam cú thời gian huy ủộng tiền gửi quỏ dài (từ 12 thỏng trở lờn), lói suất huy ủộng chưa linh hoạt (cũn thấp so với Ngõn hàng Thương mại) và ủặc biệt là khụng cú hoạt ủộng thanh toỏn, nờn theo khảo sỏt của tỏc giả những tồn tại này cản trở rất lớn trong việc huy ủộng tiền gửi.
Cụng ty Tài chớnh TNHH một thành viờn Cao su Việt Nam hoạt ủộng trờn Thị trường tài chớnh ủó 12 năm nhưng vẫn chưa gõy ấn tượng nhiều ủối
Trường ðại học Nông Nghiệp Hà Nội – Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ……….. 85
với khỏch hàng về hoạt ủộng của mỡnh. Họ chỉ nghĩ ủơn thuần Cụng ty Tài chính TNHH một thành viên Cao su Việt Nam là một doanh nghiệp bình thường chứ khụng nghĩ hoạt ủộng của Cụng ty Tài chớnh TNHH một thành viên Cao su Việt Nam giống như Ngân hàng Thương mại, chỉ khác Ngân hàng Thương mại là khụng ủược huy ủộng vốn cú kỳ hạn dưới 1 năm, khụng cú hoạt ủộng thanh toỏn. Do khụng ủược quảng bỏ hỡnh ảnh rộng rói như cỏc Ngân hàng Thương mại nên hình tượng của Công ty Tài chính TNHH một thành viờn Cao su Việt Nam chưa cú trong tiềm thức của mọi người, từ ủú khi cú nhu cầu về gửi tiền lấy lói hay vay vốn ủể phục vụ nhu cầu của mỡnh, mọi người thường tiếp cận các Ngân hàng Thương mại. Ngoài ra, do nguồn vốn hạn chế nờn khi cú một dự ỏn cần ủầu tư lớn thỡ Cụng ty Tài chớnh TNHH một thành viờn Cao su Việt Nam khụng cú ủủ khả năng vốn ủể tài trợ, từ ủú Công ty Tài chính TNHH một thành viên Cao su Việt Nam chỉ có thể tiếp cận ủược cỏc doanh nghiệp cú nhu cầu vốn ớt. Dẫn ủến năng lực cạnh tranh của Công ty Tài chính TNHH một thành viên Cao su Việt Nam bị suy giảm.
Công ty Tài chính TNHH một thành viên Cao su Việt Nam hạn chế trong việc huy ủộng vốn và khụng cú chức năng thanh toỏn như Ngõn hàng Thương mại, nờn việc huy ủộng vốn từ dõn cư và cỏc tổ chức trong nền kinh tế bị thu hẹp. Khi Công ty Tài chính TNHH một thành viên Cao su Việt Nam cần vốn phải ủi vay lại của cỏc Ngõn hàng Thương mại với lói suất cao hơn so với lói suất huy ủộng bỡnh quõn của cỏc Ngõn hàng Thương mại, cú những lỳc Cụng ty cần vốn phải huy ủộng với lói suất vượt trần lói suất cho vay, tuy nhiờn trong cỏc hợp ủồng tiền gửi hay tiền vay, bằng cỏc thủ thuật, lói suất huy ủộng vẫn ở trong mức quy ủịnh của Ngõn hàng Nhà nước. Vớ dụ cú thời ủiểm lói suất cơ bản của Ngõn hàng Nhà nước quy ủịnh là 12%/năm thỡ mức huy ủộng và cho vay tối ủa là 18%/năm (bằng 150% lói suất cơ bản), nhưng Cụng ty rất cần vốn nờn phải huy ủộng một số tiền từ Ngõn hàng Thương mại
Trường ðại học Nông Nghiệp Hà Nội – Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ……….. 86
với lói suất thực là 20%/năm (vượt trần theo quy ủịnh là 2%), tuy nhiờn RFC và cỏc Ngõn hàng Thương mại lỏch lói suất bằng cỏch là ngoài hợp ủồng với số gốc theo yờu cầu cũn làm thờm một hợp ủồng tiền gửi hay tiền vay với lói suất ở mức cho phép và số nợ gốc này phải bắt buộc nằm ở tài khoản phong tỏa của Ngõn hàng Thương mại (RFC huy ủộng nhưng khụng ủược sử dụng số tiền này), nếu nhỡn bề ngoài thỡ ủú là những hợp ủồng hợp lệ, tuy nhiờn ở bờn trong nú chứa ủựng tiềm ẩn rủi ro vỡ RFC thực tế ủó huy ủộng với lói suất cao vượt trần quy ủịnh của Ngõn hàng Nhà nước, do ủú ủầu ra của Cụng ty Tài chính TNHH một thành viên Cao su Việt Nam cũng có lãi suất cho vay cao hơn lãi suất của các Ngân hàng Thương mại. Kết quả là Công ty Tài chớnh TNHH một thành viờn Cao su Việt Nam khú tỡm kiếm ủược cỏc hợp ủồng cho vay hoặc phải chấp nhận ủầu tư vào cỏc dự ỏn cú mức ủộ rủi ro cao hơn.
Từ việc cú nhiều hợp ủồng tiền gửi và tiền vay nợ gốc phải nằm trong tài khoản phong tỏa nờn việc sử dụng vốn huy ủộng ủể cho vay chiếm tỷ trọng thấp, tỷ lệ dư nợ cho vay so với vốn huy ủộng chỉ ở mức là 56% (năm 2010), quỏ thấp so với quy ủịnh của Ngõn hàng Nhà nước là 85%, ủiều này dẫn ủến thu nhập của Công ty thấp và chi phí lại cao.
Doanh thu từ hoạt ủộng cho vay của Cụng ty chiếm tỷ trọng cao trong tổng thu nhập của Cụng ty (trờn 71,39%), ủiều này chứa ủựng tiềm ẩn rủi ro từ hoạt ủộng cho vay là rất lớn, nếu cựng một thời gian cú nhiều khỏch hàng nợ quỏ hạn, từ ủú ảnh hưởng lớn ủến kết quả hoạt ủộng kinh doanh chung của toàn Công ty.
Thời hạn cho vay ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao trong tổng dư nợ từ 57,4% ủến 64,54%, trong ủú cho vay ngắn hạn phục vụ sản xuất cụng nghiệp và cho vay kinh doanh bất ủộng sản chiếm tỷ trọng khỏ lớn trong tổng dư nợ (tỷ trọng cho vay sản xuất cụng nghiệp từ 41,04% ủến 50,09%, tỷ trọng cho
Trường ðại học Nông Nghiệp Hà Nội – Luận văn thạc sĩ khoa học kinh tế ……….. 87
vay kinh doanh bất ủộng sản từ 25,07% ủến 31,3%), mà cỏc khoản cho vay này ủũi hỏi phải cú thời hạn trung và dài hạn mới cú ủủ thời gian thu hồi vốn.
ðiều này cũng là một vấn ủề nan giải trong thanh khoản của RFC, vỡ thời hạn huy ủộng vốn của RFC chủ yếu là ngắn hạn (tỷ trọng huy ủộng vốn ngắn hạn so với tổng nguồn vốn huy ủộng từ 94% ủến 98%). ðể cú nguồn trả nợ cỏc khoản vốn huy ủộng ngắn hạn ủến hạn thỡ cần phải thu hồi cỏc khoản cho vay ngắn hạn ủể trả nợ, nhưng do cỏc khoản cho vay sản xuất cụng nghiệp và kinh doanh bất ủộng sản, khỏch hàng chưa kịp cú vốn ủể trả nợ cho RFC, từ ủú RFC, ủến một lỳc nào ủú sẽ mất cõn ủối trong thanh khoản.
Trong công tác xử lý tài sản thế chấp khi khách hàng mất khả năng trả nợ, Cán bộ tín dụng phụ trách xử lý nợ chưa nhiệt tình trong công việc, ngoài ra còn vướng mắc nhiều thủ tục tố tụng, thi hành án quá phức tạp và chậm, nờn cụng tỏc thu nợ bị kộo dài nhiều năm, dẫn ủến ủồng vốn bị ứ ủọng.
Mỏy múc thiết bị cụng nghệ tin học trong mọi hoạt ủộng của Cụng ty Tài chính TNHH một thành viên Cao su Việt Nam còn lạc hậu, việc theo dõi thu trả nợ về tiền gửi, tiền vay khách hàng của các cán bộ chuyên trách còn trụng chờ vào số liệu Phũng kế toỏn, từ ủú dẫn ủến việc theo dừi thu trả nợ còn chậm trễ.