Từ kết quả nghiên cứu đã cho thấy rủi ro tín dụng trong cho vay các DN TM gạo tại các chi nhánh Vietcombank - KV Tây Nam Bộ là do 05 yếu tố tác động:
Quy mô hoạt động của DN TM gạo: các DN TM gạo có quy mô lớn thì có mức độ rủi ro tín dụng thấp hơn doanh nhiệp nhỏ và siêu nhỏ. Điều này phù hợp với
thực tế do các doanh nghiệp có quy mô nhỏ và siêu nhỏ thường có trình độ quản lý và áp dụng khoa học vào hoạt động sản xuất kinh doanh còn hạn chế, hoạt động mang tính tự phát, phương án kinh doanh thiếu khả thi, ngoài ra các doanh nghiệp này thường không hoặc ít có tài sản đảm bảo hợp pháp, không đủ uy tín để vay tín chấp do thông tin tài chính không minh bạch, thường được xử lý số liệu trước khi vay ngân hàng, vì vậy đây là một trong những nguyên nhân khiến cho các các doanh nghiệp quy mô nhỏ và siêu nhỏ khó có khả năng tiếp cận vốn đến các NHTM.
Tại các chi nhánh Vietcombank – KV Tây Nam Bộ thì việc xác định quy mô hoạt động của doanh nghiệp là bước đầu để thực hiện chấm điểm xếp hạng tín dụng doanh nghiệp và ra quyết định cấp tín dụng cho khách hàng, do đó đòi hỏi cán bộ thẩm định phải thu thập đầy đủ thông tin của doanh nghiệp về doanh thu, vốn chủ sở hữu, tổng giá trị tài sản và số lao động, căn cứ theo quy định của Vietcombank để xác định khách hàng thuộc loại quy mô nào để chấm điểm xếp hạng tín dụng phù hợp.
Tuy nhiên rủi ro phân loại chưa đúng quy mô doanh nghiệp cũng có thể xảy ra khi cán bộ thẩm định chưa nắm rõ quy định của Vietcombank hoặc muốn nới lỏng điều kiện cho vay đối với khách hàng mà xác định quy mô doanh nghiệp lớn hơn quy mô thực tế của khách hàng. Thực tế trong 25 hồ sơ tín dụng đã phát sinh nợ xấu tại chi nhánh Vietcombank – KV Tây Nam Bộ có 20 trường hợp DN (chiếm tỷ trọng 80%) có quy mô nhỏ và siêu nhỏ.
Lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu: Đối với 25 hồ sơ tín dụng của các DN TM gạo đã phát sinh nợ xấu có lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu trung bình thấp hơn 3,7 lần so với các DN TM gạo có nợ đủ tiêu chuẩn. Ngoài ra, tại các chi nhánh Vietcombank – KV Tây Nam Bộ có trường hợp các DN TM gạo cung cấp BCTC cho ngân hàng có các khoản mục lợi nhuận sau thuế và vốn chủ sở hữu được trình bày trên BCTC chưa hợp lý như: vốn chủ sở hữu không khớp đúng với vốn điều lệ trên giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp, thông thường là cao hơn, lợi nhuận sau thuế được chỉnh sửa tăng lên trước khi cung cấp cho ngân hàng nhằm điều chỉnh tỷ số này cao hơn so với thực tế.
Đòn bẩy tài chính: Tỷ số nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu của DN càng lớn thì RRTD sẽ càng cao, đòn bẩy tín chính lớn chứng tỏ hoạt động kinh doanh của DN
được tài trợ chủ yếu từ vốn vay, vì vậy, khi tình hình tài chính DN gặp khó khăn thì nguồn vốn dùng để thanh toán cho các khoản nợ không đủ bù đắp dẫn đến rủi ro tín dụng. Kết quả này phù hợp với thực tế 25 DN TM gạo có nợ xấu có hệ số đòn bẩy tài chính trung bình cao gấp 11 lần so với các DN TM gạo có nợ đủ tiêu chuẩn. Tỷ số nợ phải trả trên vốn chủ sở hữu luôn được cán bộ thẩm định tính toán để phân tích tình hình tài chính của các DN TM gạo dựa trên BCTC các DN cung cấp. Tuy nhiên vẫn có trường hợp các DN TM gạo điều chỉnh tỷ số tài chính này thấp hơn thực tế bằng cách trình bày khoản mục vay ngắn hạn và vay dài hạn tại các TCTD trên BCTC thấp hơn thực tế hoặc bằng 0 dẫn đến tổng nợ phải trả không chính xác hoặc điều chỉnh vốn chủ sở hữu cao hơn so với vốn điều lệ đã được đăng ký.
Vòng quay tài sản: Nếu số vòng quay càng nhỏ nghĩa là mỗi đồng tài sản tham gia hoạt động kinh doanh tạo ra càng ít doanh thu, tức là DN sử dụng vốn không hiệu quả hay nói cách khác là DN có những tài sản đang ứ đọng hoặc công suất hoạt động thấp vì vậy RRTD sẽ càng tăng. Điều này thể hiện qua sự khác biệt giữa các DN TM gạo có nợ xấu có hệ số vòng quay tài sản trung bình nhỏ hơn nhiều so với DN có nợ đủ tiêu chuẩn. Thực tế theo hồ sơ tín dụng tại các chi nhánh Vietcombank – KV Tây Nam Bộ, các DN TM gạo phát sinh nợ xấu thường do mở rộng đầu tư ngoài ngành mà không phát sinh lợi nhuận như mong đợi hay do tăng cường đầu tư TSCĐ để đủ điều kiện được cấp giấy kinh doanh xuất khẩu gạo nhưng công suất hoạt động thấp hơn nhiều so với công suất thiết kế hoặc thấp hơn rất nhiều so với kế hoạch sản xuất đầu năm, nhà máy hoạt động mang tính cầm chừng, các dây chuyền sản xuất không liên tục. Những hoạt động đầu tư này làm tăng tổng tài sản nhưng lại không đem lại hiệu quả kinh doanh.
Nợ phải trả trên tổng tài sản: Tỷ số càng cao nghĩa là mức độ sử dụng nợ càng cao dẫn đến RRTD càng tăng. Thực tế tại 25 hồ sơ tín dụng của các DN có nợ xấu có tỷ lệ nợ phải trả trên tổng tài sản trung bình cao hơn so với DN có nợ đủ tiêu chuẩn. Tương tự các tỷ số tài chính khác, tỷ số nợ phải trả trên tổng tài sản phụ thuộc vào hai chỉ tiêu nợ phải trả và tổng tài sản, tuy nhiên vẫn có một số trường hợp các DN TM gạo điều chỉnh khoản mục nợ phải trả theo hướng thấp hơn khoản nợ thực tế của DN hoặc có tổng tài sản có tăng nhưng thực tế mức sinh lời trên TTS và vốn chủ
sở hữu đã giảm rất nhiều. Việc điều chỉnh này nhằm mục đích làm cho tỷ số này tốt hơn, cán bộ thẩm định khi phân tích tỷ số này nếu không thận trọng sẽ đánh giá DN không chính xác.
Cả bốn yếu tố ảnh hưởng đến RRTD là ROE, đòn bẩy tài chính, vòng quay tài sản và nợ phải trả trên tổng tài sản đều có đặc điểm chung là thuộc về các chỉ tiêu tài chính và cán bộ thẩm định có thể tính toán được thông qua các báo cáo tài chính mà các DN TM gạo cung cấp cho các chi nhánh Vietcombank – KV Tây Nam Bộ, trong đó một số trường hợp khách hàng cung cấp thông tin tài chính chưa hợp lý như kết quả trên báo cáo hoạt động kinh doanh tốt hơn thực tế hoặc kém hơn thực tế, giá trị các khoản mục thuộc tài sản và nguồn vốn trên báo cáo tài chính cao hơn hoặc thấp hơn so với giá trị thực tế tại doanh nghiệp, dẫn đến việc đánh giá các chỉ tiêu tài chính không còn chính xác. Vì vậy để giảm thiểu thông tin tài chính không minh bạch, theo quy định của Vietcombank, việc chấm điểm xếp hạng tín dụng và thẩm định khách hàng cần dựa trên BCTC có kiểm toán hoặc BCTC thuế. Tuy nhiên, từ thực tế hồ sơ cho thấy trong 117 DN TM gạo chỉ có 35% DN có kiểm toán BCTC.
Kết luận chương 4
Nội dung chương 4 trình bày thực trạng cho vay các doanh nghiệp thương mại gạo, các yếu tố ảnh hưởng đến RRTD và đo lường các yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro tín dụng thông qua mô hình định lượng binary logistic. Từ kết quả nghiên cứu, chương 4 đã đánh giá thực trạng rủi ro tín dụng trong cho vay các DN TM gạo thông qua 05 yếu tố tác động tại các chi nhánh Vietcombank - KV Tây Nam Bộ. Đây là cơ sở đề xuất các giải pháp hạn chế RRTD trong cho vay DN TM gạo tại các chi nhánh Vietcombank - KV Tây Nam Bộ.
KẾT LUẬN VÀ GIẢI PHÁP HẠN CHẾ RỦI RO TÍN DỤNG TRONG CHO VAY DOANH NGHIỆP THƯƠNG MẠI GẠO TẠI CÁC CHI NHÁNH NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NGOẠI THƯƠNG VIỆT