CHƯƠNG 2. THỰC TRẠNG HOẠT ðỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VNDIRECT –
2.2. THỰC TRẠNG HOẠT ðỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN VNDIRECT – CHI NHÁNH ðÀ NẴNG
2.2.3. Kết quả hoạt ủộng mụi giới chứng khoỏn tại VNDIRECT – chi nhánh đà Nẵng giai ựoạn 2017 Ờ 2019
Cũng như hầu hết cỏc CTCK hiện ủang cú mặt trờn TTCK. Hoạt ủộng MGCK tại VNDS – ðN luụn ủược xem là hoạt ủộng chủ ủạo và mang lại nguồn thu nhập chớnh trong hoạt ủộng kinh doanh chứng khoỏn của chi nhỏnh. Thực trạng hoạt ủộng MGCK tại VNDS – ðN cú thể ủược ủỏnh giỏ qua các chỉ tiêu sau:
a. Số lượng tài khoản khách hàng
Số lượng tài khoản khách hàng mở ở mỗi CTCK thể hiện niềm tin của nhà ủầu tư ủối với CTCK ủú. ðõy là chỉ tiờu ủược cỏc CTCK rất quan tõm và ra sức cạnh tranh ủể thu hỳt khỏch hàng nhằm gia tăng thị phần và lợi nhuận.
Bảng 2.4: Số lượng tài khoản khách hàng của VNDS và VNDS – ðN
2017 2018 2019
Giá trị Giá trị Tăng trưởng (%) Giá trị Tăng trưởng (%) VNDS 108.842 119.525 9.82% 131.368 9.90%
VNDS – ðN 9.780 10.847 10.91% 12.411 14.42%
(Nguồn: Báo cáo tổng hợp của VNDS – ðN) Từ số liệu bảng thống kê trên có thể thấy rằng, số lượng tài khoản khỏch hàng ủược mở tại VNDS và VNDS – ðN cú xu hướng tăng, cụ thể:
0 20000 40000 60000 80000 100000 120000 140000
2017 2018 2019
108842
119525
131368
9780 10847 12411
Số lượng tài khoản khách hàng
VNDS VNDS - ðN
Biểu ủồ 2.1: Số lượng tài khoản khỏch hàng tại VNDS và VNDS – ðN Trong năm 2017, tại VNDS cú số tài khoản ủược mở mới là 108.842 tài khoản. Năm 2018, số tài khoản mở mới tại VNDS tăng lên mức 119.525 tài khoản, tương ứng với tốc ủộ tăng trưởng 9.82% và tiếp tục tăng vào năm 2019 ủạt mức 131.368 với tốc ủộ tăng trưởng 9.90%.
ðối với VNDS – ðN thỡ vào năm 2017 số tài khoản mở mới ủạt 9.780 tài khoản sau ủú tăng vào năm 2018 ủạt mức 10.847 tài khoản, tương ứng tăng trưởng 10.91% và tăng ủỏng kể vào năm 2019 với mức tăng trưởng 14.42%, ủạt mức 12.411 tài khoản.
Như vậy, số tài khoản mở mới tại VNDS tăng lên qua các năm cũng có sự ủúng gúp của VNDS – ðN.
Về tỷ trọng
Bảng 2.5: Tỷ trọng số lượng tài khoản khách hàng tại VNDS – ðN Tỷ trọng
2017 2018 (%) 2019 (%)
VNDS – ðN 8.99% 9.08% 0.997% 9.45% 4.10%
(Nguồn: Báo cáo tổng hợp của VNDS – ðN) VNDS – ðN chiếm tỷ trong tương ủối thấp trong cơ cấu số tài khoản mở mới tại VNDS, cụ thể:
Biểu ủồ 2.2: Xu hướng tỷ trọng số lượng tài khoản khỏch hàng tại VNDS – ðN Trong năm 2017, số tài khoản mở mới của VNDS – ðN chiếm 8.99%
trong cơ cấu số tài khoản mở mới của VNDS nhưng vào năm 2018 thì tỷ trọng này tăng lờn mức 9.08% và tiếp tục tăng ủến mức 9.45% vào năm 2019.
Cú thể thấy, từ năm 2017 ủến 2019 thỡ tỷ trọng số tài khoản mở mới của VNDS – ðN trong cơ cấu số tài khoản mở mới của VNDS với tốc ủộ tăng trưởng gần 1% vào năm 2018 và 4.10% vào năm 2019.
Như vậy, số tài khoản mở mới của VNDS chiếm tỷ trọng lớn nhất bởi hai chi nhánh tại Hà Nội và thành phố Hồ Chí Minh. Tỷ trọng này của VNDS – ðN chỉ giao ủộng quanh mức 9.00%.
ða số khỏch hàng của VNDS – ðN là những nhà ủầu tư cỏ nhõn. ðiều này thể hiện triết lý kinh doanh không chỉ của chi nhánh đà Nẵng mà còn cả thương hiệu VNDS là tập trung phỏt triển và ủi ủầu trong lĩnh vực MGCK khách hàng cá nhân. ðây là nhóm khách hàng mục tiêu mà công ty mong muốn hướng ủến, vỡ vậy, VNDS – ðN cần tập trung phỏt triển, mở rộng cỏc hoạt ủộng MGCK vào nhúm ủối tượng này hơn nữa ủể mở rộng và gia tăng thị phần, khẳng ủịnh vị thế của mỡnh. Ngoài ra, cụng ty phải khụng ngừng nõng cao chất lượng hoạt ủộng MGCK ủể thu hỳt hỳt nhà ủầu tư tổ chức hơn nữa, vỡ ủõy là những ủối tượng cú thể tạo ra giỏ trị giao dịch lớn, gúp phần tăng doanh thu cho hoạt ủộng MGCK.
b. Thị phần môi giới
Bảng 2.6: Thị phần môi giới chứng khoán của các công ty
2017 2018 2019
FPTS 13.8% 14.7% 16.1%
VNDS – ðN 12.3% 14.7% 15.7%
VCBS 11.7% 13.9% 13.1%
DNCS 9.2% 9.6% 10.1%
ACBS 8.8% 8.7% 7.1%
SHS 6.6% 6.2% 7.2%
(Nguồn: Báo cáo tổng hợp của VNDS – ðN) Hiện nay ở Việt Nam có khoảng 70 CTCK với hơn 229 chi nhánh hoặc phũng giao dịch. Nhưng theo thống kờ ủến năm 2019 thỡ trờn ủịa bàn thành phố đà Nẵng có 12 CTCK với 12 trụ sở,Ộchi nhánh và phòng giao dịch, hầu hết cỏc CTCK ủều cú văn phũng hoặc trụ sở chớnh ủặt tại thành phố Hồ Chớ Minh và Hà Nội vì quy mô thị trường hai khu vực này lớn hơn rất nhiều. ðặc biệt, cỏc cụng ty luụn nằm trong top 3 CTCK cú thị phần lớn nhất ủều chưa có mặt tại thành phố đà Nẵng gồm: Công ty cổ phần chứng khoán SSI, Công
ty cổ phần chứng khoán HSC, Công ty cổ phần chứng khoán Bản Việt.”
Qua bảng thống kờ về thị phần mụi giới chứng khoỏn trờn ủịa bàn thành phố đà Nẵng, có thể thấy rằng, trong giai ựoạn ba năm từ năm 2017 Ờ 2019, VNDS – ðN luôn nằm trong top các công ty chiếm tỷ trọng lớn và có xu hướng tăng, cụ thể:
Năm 2017, thị phần môi giới tại đà Nẵng của VNDS Ờ đN là 12,3%, xếp thứ hai sau FPTS là 13,8%. ðến năm 2018, thị phần môi giới của VNDS – ðN tăng lờn mức 14,7% tương ủương với mức thị phần của FPTS trong năm ủú. Trong khi ủú, xếp thứ ba trong danh sỏch là VCBS với mức thị phần là 13,9%. Qua năm 2019, VNDS – ðN ủạt mức thị phần là 15,7% và tiếp tục giữ vững vị trí thứ hai sau FPTS còn vị trị thứ ba là VCBS với mức thị phần ủạt 13,1%.
Biểu ủồ 2.3: Xu hướng thị phần mụi giới của VNDS – ðN
Có thể nhận thấy rằng, thị phần MGCK tại đà Nẵng có sự cạnh tranh khỏ cao giữa cỏc CTCK trong ủú cú FPTS và VCBS. Top 3 cụng ty ủứng ủầu thị phần môi giới tại đà Nẵng chiếm khoảng gần 40% thị phần MGCK.
c. Doanh thu từ hoạt ủộng mụi giới
Một trong những chỉ tiờu quan trọng ủể ủỏnh giỏ hoạt ủộng MGCK ủú là doanh thu thu ủược từ hoạt ủộng này. Doanh thu MGCK ủược tạo ra từ giỏ trị
giao dịch ủạt ủược, tớnh theo một tỷ lệ phớ mụi giới nhất ủịnh. ðối với một chi nhánh CTCK thì doanh thu môi giới thường có tỷ trọng lớn thể hiện vai trò chủ ủạo, quan trọng nhất ủối với sự tồn tại của cụng ty. Doanh thu MGCK của VNDS – ðN ủược thể hiện qua bảng sau:
Bảng 2.7: So sánh các chỉ tiêu doanh thu của VNDS và VNDS – ðN
VNDS VNDS – ðN Tỷ trọng
2017 2018 2019 2017 2018 2019 2017 2018 2019
Lãi từ các khoản
cho vay và phải thu 141,97 143,22 207,64 6,551 6,998 7,461 4.61% 4.89% 3.59%
Doanh thu môi giới 85,292 129,14 171,35 3,943 4,265 6,057 4.62% 3.30% 3.53%
Doanh thu tư vấn 14,222 16,05 18,6 0,777 0,811 0,902 5.46% 5.05% 4.85%
Doanh thu lưu ký
chứng khoán 6,589 9,09 11,99 0,262 0,329 0,454 3.98% 3.62% 3.79%
Doanh thu khác 0,46 0,19 0,85 0,009 0,023 0,01 1.96% 12.11% 1.18%
Tổng cộng 248,53 297,69 410,43 11,542 12,426 14,884 4.64% 4.17% 3.63%
(Nguồn: Bỏo cỏo kết quả hoạt ủộng kinh doanh của Cụng ty) Từ bảng số liệu thống kờ về tỡnh hỡnh hoạt ủộng kinh doanh của VNDS và VNDS – ðN, có thể thấy rằng:
Từ năm 2017 ủến 2019 là giai ủoạn phỏt triển mạnh mẽ của TTCK thế giới núi chung và TTCK Việt Nam núi riờng. ðiều này ủó tỏc ủộng khụng nhỏ ủến thành cụng trong hoạt ủộng kinh doanh của cỏc CTCK trờn khắp cả nước, trong ủú cú VNDS và VNDS – ðN.
Biểu ủồ 2.4: So sỏnh doanh thu của VNDS và VNDS – ðN
Tổng doanh thu của VNDS có xu hướng tăng khá mạnh qua các năm. Cụ thể, vào năm 2017 doanh thu của VNDS ủạt 248,53 tỷ ủồng sau ủú tăng vào năm 2018 ủạt 297,69 tỷ ủồng với tốc ủộ tăng trưởng 19.8%. Doanh thu của VNDS tiếp tục tăng mạnh vào năm 2019 với tốc ủộ tăng trưởng tăng mạnh là 37.8% ủạt mức 410.43 tỷ ủồng. Doanh thu của VNDS cú sự tăng lờn mạnh mẽ ủược gúp phần từ sự tăng lờn của tất cả cỏc chỉ tiờu gồm lói từ cỏc khoản vay và phải thu, doanh thu mụi giới, doanh thu tư vấn, doanh thu từ hoạt ủộng lưu ký chứng khoán và doanh thu khác.
Tốc ủộ tăng trưởng của cỏc chỉ tiờu tăng khỏ mạnh tỏc ủộng lớn ủến sự tăng lên về doanh thu VNDS vào các năm 2018 và 2019, cụ thể:
Chỉ tiờu lói từ cỏc khoản cho vay và phải thu cú tốc ủộ tăng trưởng 0.9%
và 44.9%, lần ủạt mức 143,22 tỷ ủồng và 207,64 tỷ ủồng.
Chỉ tiờu doanh thu mụi giới cú tốc ủộ tăng trưởng 51.4% và 32.7%, lần lượt ủạt mức 129,14 tỷ ủồng và 171,35 tỷ ủồng.
Chỉ tiờu doanh thu tư vấn cú tốc ủộ tăng trưởng 12.8% và 15.9%, lần lượt ủạt mức 16,05 tỷ ủồng và 18,6 tỷ ủồng.
Chỉ tiờu doanh lưu ký chứng khoỏn cú tốc ủộ tăng trưởng 37.9% và
31.9%, lần lượt ủạt mức 9,09 tỷ ủồng và 11,99 tỷ ủồng.
Về tỷ trọng, tổng doanh thu của VNDS – ðN chiếm tỷ trọng rất thấp trong tổng doanh thu của VNDS. Năm 2017, tỷ trọng doanh thu của VNDS – ðN trong cơ cấu doanh thu của VNDS là 4.64% sau ủú giảm về mức 4.17%
năm 2018 và tiếp tục giảm vào năm 2019 về 3.63%. Ngoài ra, các chỉ tiêu khác trong cơ cấu doanh thu tại VNDS – ðN cũng chiếm tỷ trọng rất thấp trong cơ cấu doanh thu của VNDS tại cỏc chi nhỏnh. Do ủú, cú thể thấy rằng doanh thu của VNDS chủ yếu ủến từ hai thị trường lớn là Thành phố Hồ Chớ Minh và Hà Nội.
Như vậy, có thể thấy rằng, mặc dù doanh thu của VNDS – ðN có xu hướng tăng qua các năm nhưng vẫn chiếm tỷ trọng rất thấp trong cơ cấu doanh thu của VNDS và cơ cấu tỷ trọng này cú xu hướng giảm. ðiều ủú cú thể ủến từ những nguyờn nhõn sau:
Ớ Thị trường khách hàng tại đà Nẵng thấp hơn nhiều so với thị trường khách hàng tại hai chi nhánh Hồ Chí Minh và Hà Nội. ðiều này làm hạn chế việc gia tăng doanh thu.
Ớ Thị trường khách hàng tại đà Nẵng ắt nhưng số lượng CTCK ựặt chi nhánh tại đà Nẵng tương ựối nhiều gồm 12 chi nhánh của các CTCK. điều này làm tăng tính cạnh tranh cao và phân bổ thị trường khách hàng giao dịch tại các CTCK.
Bảng 2.8: Tỷ trọng doanh thu môi giới của VNDS – ðN
VNDS VNDS – ðN
2017 2018 2019 2017 2018 2019
DT Môi giới 85,292 129,14 171,35 3,943 4,265 6,057 Tổng DT 248,532 297,69 410,43 11,542 12,426 14,884 Tỷ trọng 34.32% 43.38% 41.75% 34.16% 34.32% 40.69%
(Nguồn: Báo cáo tổng hợp của VNDS – ðN)
Biểu ủồ 2.5: Tỷ trọng doanh thu mụi giới tại VNDS – ðN
Từ bảng số liệu, ta biết ủược rằng ở cả VNDS và VNDS – ðN thỡ hoạt ủộng MGCK là một trong những hoạt ủộng chiếm tỷ trọng cao trong cơ cấu doanh thu. Tại VNDS thỡ mức tỷ trọng trung bỡnh dao ủộng quanh mức 39.82% và có xu hướng tăng qua các năm. Còn tại VNDS – ðN thì mức tỷ trọng trung bỡnh dao ủộng quanh mức 36.39% và cũng cú xu hướng tăng qua các năm.
Hoạt ủộng MGCK ủó mang lại nguồn thu nhập cho VNDS – ðN. Tuy nhiờn, ủể thể hiện vị trớ, tầm quan trọng của nú, VNDS – ðN cần cú những biện phỏp ủể gia tăng tỷ trọng chỉ tiờu này trong cơ cấu doanh thu, giỳp hoạt ủộng MGCK xứng ủỏng là hoạt ủộng chủ chốt, chớnh yếu trong hoạt ủộng kinh doanh chứng khoán của VNDS – ðN.
Như vậy, sự phỏt triển và mở rộng về quy mụ của TTCK Việt Nam ủó cú tỏc ủộng tớch cực ủến kết quả hoạt ủộng kinh doanh của tất cỏc CTCK núi chung và VNDS – ðN núi riờng. ðiều ủú là ủũn bẩy tạo sự tăng trưởng về doanh thu cho VNDS – ðN nói riêng và của toàn công ty nói chung. Qua ba năm 2017 – 2019 thỡ doanh thu hoạt ủộng mụi giới cú xu hướng tăng trưởng
mạnh. ðiều ủú là một trong những ủộng lực quan trọng thỳc ủẩy cho sự phỏt triển của VNDS – ðN trong tương lai.