CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ MỐI QUAN HỆ GIỮA HỘI ĐỒN G QUẢN TRỊ VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN
1.5. Các công trình nghiên cứu trên thế giới về mối quan hệ giữa quy mô, thành phần hội đồng quản trị và hiệu quả hoạt động
1.5.2. Thành phần hội đồng quản trị và hiệu quả hoạt động
Một sốnghiên cứu thực nghiệm vềlợi ích của thành viên bên ngoài/độc lập trong việc hỗtrợgiám sát và chức năng tư vấn cho các cổ đông công ty (Brickley &
James 1987; Weisbach 1988; Byrd & Hickman 1992; Brickley và cộng sự 1994).
Baysinger & Butler (1985) và Rosenstein và Wyatt (1990) cho thấy lợi ích thị trường mang lại cho các công ty trong việc bổ nhiệm thành viên bên ngoài.
Kyereboah-Coleman và Biekpe (2005) tìm thấy một mối quan hệtích cực giữa tỷlệ của các thành viên hội đồng quản trịbên ngoài và hoạt động của tổ chức Tài chính vi mô ởGhana. Md. Abdur Rouf (2011) cũng cho thấy mối quan hệ tích cực giữa ROE và thành viên HĐQT độc lập.
Tuy nhiên, Forsberg (1989) không tìm thấy có mối quan hệ giữa tỷ lệ của giám đốc bên ngoài và hiệu suất đo lường khác nhau. Hermalin & Weisbach (1991) và Bhagat & Black (2002) không tìm thấy mối quan hệ đáng kểgiữa các thành phần hội đồng quản trịvà hiệu quảhoạt động công ty. Yemack (1996) cũng cho thấy tỷlệ giám đốc bên ngoài không ảnh hưởng đáng kể hiệu suất công ty. Điều này cũng được xác nhận bởi Kyereboah-Coleman và Biekpe (2005) khi nghiên cứu các công ty xuất khẩu phi truyền thốngởGhana.
Bonn (2004) khi nghiên cứu các doanh nghiệp Nhật Bản và Úc cho thấy rằng tỷsốthành viên bên ngoài trong hội đồng có tác động âm lên mẫu của Úc, kết quả trái ngược với các doanh nghiệp Nhật Bản.
1.5.2.2. Thành viên điều hành và hiệu quảhoạt động
Trong khi hội đồng quản trị có cả thành phần các thành viên bên ngoài/độc lập, sự thảo luận về hội đồng luôn luôn hướng đến lợi ích và bất lợi của các thành viên bên ngoài. Vì vậy, bằng chứng thực nghiệm về mối quan hệ giữa thành viên điều hành là hiếm. Roselina Shakir (2009) cung cấp bằng chứng thực nghiệm từmô hình hồi quy OLS và 2SLS cho thấy tỷlệphần trăm của giám đốc điều hành cóảnh hưởng tích cực với Tobin’ Q.
Nhìn chung, các nghiên cứu thực nghiệm trên thế giới chỉ ra sựtồn tại mối quan hệgiữa hiệu quảdoanh nghiệp và sự thay đổi trong quy mô, cấu trúc hội đồng quản trị và quản lý điều hành. Điều ấn tượng là nghiên cứu thực nghiệm về mối quan hệ giữa các đặc tính khác nhau hội đồng quản trị và hoạt động doanh nghiệp là khá thuyết phục. Hầu hết các công trình nghiên cứu đã tập trung vào
các công ty tài chính nói chung và các công ty công nghiệp nói riêng. Hội đồng quản trị trong ngân hàng và hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng chỉ nhận được một sự chú ý hạn chế và thường thiếu hụt các nghiên cứu v ề cơ chế quản trị doanh nghiệp của các ngân hàng trong nước đang phát triển.
1.5.3. Bài học kinh nghiệm cho các Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam
Thứ nhất, các Ngân hàng thương mại cần có quy mô Hội đồng quản trị vừa phải.
Việccó quá nhiều hoặc quá ít thành viên Hội đồng quản trị đều có thể làm giảm hiệu quả của quá trình ra quyết định. Mặc dù một Hội đồng quản trị lớn hơn có thể đảm bảo tính đa dạng của hội đồng vềkinh nghiệm, kỹ năng và chuyên môn, nhưng một Hội đồng quản trịrất lớn có thể trở nên khó khăn trong vấn đềphối hợp và kết thúc giao phó quá nhiều trách nhiệm cho một ủy ban điều hành hoặc cho phép một nhóm nhỏ các thành viên Hội đồng quản trị thực hiện quyền kiểm soát hoặc vấn đề người đại diện có thể gia tăng vì một vài giám đốc có thểhiện diện như là người thụ hưởng miễn phí (free-riders). Ngược lại, Hội đồng quản trịnhỏ hơn có thể khơi gợi sựtham gia tích cực hơn từ mỗi thành viên, tuy nhiên cần xem xét liệu các thành viên có đầy đủ kiến thức và kinh nghiệm cần thiết để đưa ra quyết định của mình, nếu không hội đồng quản trị sẽ phải trao đổi với các chuyên gia bên ngoài hoặc nhóm tư vấn vềcác vấnđềcụthể. Vì vậy, Hội đồng quản trịcần phải có đủ thành viên đểthực hiện tốt nhiệm vụ giám sát hoạt động của ngân hàng và giúp cho cuộc thảo luận có đầy đủ, đa dạng các ý kiến của nhà quản trị để đưa ra quyết định kịp thời và hợp lý.
Thứ hai, sự có mặt của thành viên độc lập là điều cần thiết đối với hiệu quả hoạt động của ngân hàng. Các ngân hàng thương mại cổ phần cần sử dụng nhiều thành viên này đ ể kiềm chế quyền lực của Ban giám đốc và bảo vệ quyền lợi của cổ đông.
Phần lớn các quy định về quản trịcông tyở các nước đều khuyến nghị Hội đồng quản trị nên được hợp thành từ đa số thành viên không điều hành và phần lớn trong số đó là thành viên độc lập. Các thành viên này là những người có thể: (1) đưa ra những quan điểm, ý kiến khách quan đểdẫn đến các quyết định có lợi cho đa số cổ đông, mang lại lợi ích chung cho ngân hàng mà không nhằm vào lợi ích riêng tư của cá nhân hoặc một nhóm người; (2) cung cấp cái nhìn rộng hơn từbên ngoài do có thể có nhiều thông tin hơn về thị trường, môi trường kinh doanh bên ngoài để đưa ra những phân tích, nhận định sáng suốt hơn; (3) cung cấp thêm kiến thức, kinh nghiệm kinh doanh và quản lý từ bên ngoài vào; và (4) mang đến sự công bằng, minh bạch trong hoạt động quản trịcủa ngân hàng. Với những lợi ích do thành viên độc lập mang lại, vịtrí của họtrong Hội đồng quản trịlà vô cùng cần thiết và không thểthiếu trong các công ty cũng như các ngân hàng.
Thứ ba, cần có sự cân đối giữa các thành phần của HĐQT.
Ngược lại với thành viên độc lập, các thành viên điều hành/ thành viên bên trong hội đồng quản trị có thể không đóng vai trò hiệuquả trong việc giám sát cho lợi ích cổ đông, ngăn ngừa và kiểm soát chủ nghĩa cơ hội của Ban giám đốc và HĐQT với nhiều thành viên điều hành không dẫn đến việc gia tăng hiệu quả. Vì vậy, các ngân hàng cần có cơcấu vềthành phần HĐQT hợp lý bằng cách gia tăng số lượng thành viên độc lập và cân đối số lượng giữa thành viên điều hành và thành viên không điều hành sao cho từng thành viên đều thực thi đầyđủ trách nhiệm củamình, hạn chế hiện tượng “người đi xe miễn phí”nhằm mang lại hiệu quả cao hơn.
KẾT LUẬN CHƯƠNG 1
Trong chương 1, luận văn đã nêu ra những cơ sở lý thuyết liên quan đến Hội đồng quản trị, hiệu quả hoạt động kinh doanh và mối quan hệ giữa các đặc tính của Hội đồng quản trị và hiệu quả hoạt động kinh doanh. Ngoài ra, luận văn cũng đưa ra những chỉ tiêu để đo lường và phân tích những nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM. Bên cạnh đó, luận văn cũng trình bày những nghiên cứu thực nghiệm của các nhà nghiên cứu trên thế giới về mối quan hệ giữa quy mô, thành phần Hội đồng quản trị và hiệu quả hoạt động và rút ra bài học kinh nghiệm cho các NHTMCP Việt Nam.