2.1.2. Rủi ro thanh khoản ngân hàng thương mại
2.1.2.5. Các phương pháp đo lường rủi ro thanh khoản của ngân hàng
Để đo lường rủi ro thanh khoản của ngân hàng có thể tiếp cận bằng 2 phương pháp, đó là phương pháp sử dụng các chỉ số thanh khoản và phương pháp khe hở tài trợ (Vodová, 2011). Những chỉ tiêu đo lường chính bao gồm:
a. Phương pháp chỉ số thanh khoản
Phương thức trên bao gồm những chỉ số thanh khoản được so sánh trên mỗi khoản mục của bảng cân đối kế toán nhằm xác định tính thanh khoản và rủi
ro thanh khoản của doanh nghiệp bao gồm các chỉ số cơ bản sau:
Chỉ số L1 phản ánh tỷ lệ phần trăm tổng tài sản của ngân hàng được cấu thành bởi tài sản thanh khoản, đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá rủi ro thanh khoản. Khi chỉ số L1 cao, NH có khả năng thanh toán các nghĩa vụ ngắn hạn tốt hơn và giảm thiểu rủi ro do thiếu hụt nguồn vốn thanh toán. Tuy nhiên, điều này cũng đồng nghĩa với việc giảm hiệu quả sử dụng vốn do tài sản thanh khoản thường có tỷ suất lợi nhuận thấp và tăng chi phí hoạt động do chi phí duy trì dự trữ cao. Ngược lại, khi chỉ số L1 thấp, NH có thể tăng hiệu quả sử dụng vốn bằng cách đầu tư vào các tài sản sinh lợi cao hơn và giảm chi phí hoạt động
do chi phí duy trì dự trữ thấp. Dù vậy, điều này cũng làm tăng RRTK do khả năng thanh toán các nghĩa vụ ngắn hạn thấp hơn và dễ bị ảnh hưởng bởi biến động thị trường và nhu cầu thanh toán đột ngột. Do đó, các NH cần điều chỉnh tỷ lệ L1 phù hợp với tình hình hoạt động và khả năng chấp nhận rủi ro của mình. Việc theo dõi chặt chẽ nhu cầu thanh toán và biến động thị trường để điều chỉnh tỷ lệ L1 một cách linh hoạt là cần thiết.
Chỉ số số L2 thể hiện khả năng chi trả của NH. Khả năng đáp ứng nhu cầu rút tiền đột ngột từ KH của NH đối với trường hợp L2 cao hơn hoặc bằng 100% sẽ rất tốt. NH sẽ gặp vấn đề nếu L2 nhỏ hơn 100% và buộc phải rút tiền cho KH một cách nhanh chóng và đầy đủ, tiềm tàng RRTK.
Chỉ số L3 phản ánh tỷ lệ cho vay so với tổng tài sản của NH và có tác động trực tiếp đến RRTK. Khi chỉ số L3 cao, NH có tỷ lệ cho vay cao so với tổng tài sản, điều này tiềm ẩn RRTK cao do các khoản vay không được thanh toán đầy
đủ và đúng hạn giảm khả năng đáp ứng các nhu cầu thanh toán của KH và chủ
nợ. Ngược lại, khi chỉ số L3 thấp, NH có tỷ lệ cho vay thấp so với tổng tài sản, điều này giúp giảm thiểu RRTK để đảm bảo khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn tốt hơn. chTuy nhiên, NH cũng đối mặt với rủi ro bỏ lỡ cơ hội đầu tư
và tăng trưởng nếu tỷ lệ cho vay quá thấp, dẫn đến hiệu quả sử dụng vốn không được tối ưu hóa. Mối liên hệ giữa chỉ số L3 và RRTK cho thấy rằng các NH cần duy trì một tỷ lệ cho vay hợp lý để cân bằng giữa khả năng sinh lời và RRTK, đảm bảo sự ổn định và phát triển.
Chỉ số L4, hay còn gọi là Tỷ lệ dư nợ cho vay ngắn hạn/Nguồn vốn huy động ngắn hạn là một chỉ số quan trọng được sử dụng để đánh giá rủi ro thanh. Khi chỉ số L4 lớn hơn 100% cho thấy NH đang phụ thuộc nhiều vào nguồn vốn huy động để cho vay, điều này tiềm ẩn RRTK cao do nguồn vốn này có thể đến hạn thanh toán trong thời gian ngắn. Ngược lại, khi chỉ số L4 nhỏ hơn hoặc bằng 100%, NH có khả năng thanh toán các khoản vay ngắn hạn bằng nguồn vốn huy động ngắn hạn, phản ánh khả năng thanh khoản của NH ở mức cao hơn. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng NH cũng có thể đối mặt với rủi ro lãng phí nguồn vốn nếu
tỷ lệ nguồn vốn huy động quá cao so với nhu cầu cho vay. Do đó, việc duy trì một tỷ lệ L4 hợp lý là cần thiết để cân bằng giữa RRTK và hiệu quả sử dụng vốn, đảm bảo sự ổn định và bền vững của NH.
Tuy nhiên, Poorman và Blake (2005) đã phát hiện thấy rằng “việc sử dụng các chỉ số thanh khoản nhằm đo lường khả năng thanh khoản của NH là không cần thiết, có những NH có mức độ thanh khoản cao hơn còn có thể vỡ nợ” (Ví dụ: Southest Bank of Miani năm 1991). Saunders và Cornett (2006) cho rằng:
“Để sử dụng cho mục đích đo lường mức độ thanh khoản, đã đề nghị sử dụng khe hở tài trợ.”
b. Phương pháp khe hở tài trợ.
Phương pháp này dùng để đo lường mức độ rủi ro thanh khoản của ngân hàng thông qua khe hở tài trợ (FGAP) được tính như sau:
Nếu chỉ số FGAP > 0: cho thấy NH có thể gặp RRTK bởi vì nguồn vốn huy động từ tiền gửi sử dụng cho các khoản cho vay là không đủ. Do đó NH cần phải tìm nguồn tài trợ cho các khoản vay bằng nguồn khác như vốn tự có hoặc các khoản dự trữ tiền mặt của NH.
Nếu chỉ số FGAP < 0: cho thấy NH còn dư một khoản tiền huy động chưa sử dụng, NH có thể xem xét việc sử dụng số tiền này đề đầu tư hoặc mua lại những chứng khoán đã phát hành.
2.1.3. Các nhân tố ảnh hưởng đến rủi ro thanh khoản
Chênh lệch của những khoản tiền vay và của những khoản tiền gửi trên tổng tài sản là khe hở tài trợ. Cơ sở lý luận để khóa luận lựa chọn khe hở tài trợ như là biến phụ thuộc trong mô hình được nêu tại chương 3 chính là đây.
Quy mô tổng tài sản
SIZE = ln(Tổng tài sản) (2.6) Quy mô tổng tài sản là một chỉ tiêu trọng yếu thể hiện quy mô tài sản của một ngân hàng hoặc tổ chức kinh tế, phản ánh toàn bộ các khoản mục có trên
bảng cân đối tài chính. Các NH lớn thường được hưởng lợi từ kinh tế quy mô, giúp giảm chi phí trung bình trên mỗi đơn vị sản phẩm hoặc dịch vụ, và kinh tế phạm vi, tối ưu hóa việc sử dụng các nguồn lực và đa dạng hóa hoạt động. Ngược lại, các NH lớn thường có khả năng chống chịu tốt hơn trước những biến động kinh tế nhờ vào nhiều nguồn lực và khả năng đa dạng hóa rủi ro. Về quản trị, quy
mô lớn có thể làm tăng độ phức tạp trong quản lý và kiểm soát, đòi hỏi một hệ thống quản trị và kiểm soát rủi ro hiệu quả, cũng như tuân thủ các quy định nghiêm ngặt về minh bạch và báo cáo tài chính. Trong bối cảnh nghiên cứu về RRTK của các NHTM, quy mô tổng tài sản đóng vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến khả năng quản lý thanh khoản, khả năng chống chịu rủi ro và hiệu quả hoạt động của NH, đồng thời dẫn đến những chiến lược quản lý và ứng phó với rủi ro khác nhau.
Tổng tiền gửi trên tổng nợ
EFL = Tổng tiền gửi
Tổng nợ phải trả (2.7)
Tỷ lệ tổng tiền gửi trên tổng nợ (EFL) là một chỉ số quan trọng trong lĩnh vực tài chính NH, phản ánh mức độ phụ thuộc của NH vào các nguồn vốn huy động từ tiền gửi so với tổng nợ phải trả. Tỷ lệ này cao cho thấy NH có lượng huy động tiền gửi từ KH lớn. Các khoản tiền gửi thường có chi phí thấp hơn so với các nguồn vốn vay khác và mang tính ổn định hơn. Nhờ đó NH có thể đáp ứng các yêu cầu thanh khoản một cách dễ dàng và giảm thiểu RRTK. Ngược lại, tỷ lệ này thấp có thể gợi ý rằng NH phụ thuộc nhiều vào các khoản vay hoặc các nguồn vốn ngắn hạn khác, làm tăng nguy cơ gặp phải RRTK trong trường hợp dòng tiền gặp trục trặc.
Trong nghiên cứu về các yếu tố ảnh hưởng đến RRTK của các NHTM, tỷ
lệ tổng tiền gửi trên tổng nợ là một biến số quan trọng. Nó giúp đánh giá khả năng của NH trong việc duy trì thanh khoản, đáp ứng các nghĩa vụ tài chính và giảm thiểu RRTK. Việc duy trì một tỷ lệ cao có thể là chiến lược quản lý rủi ro hiệu quả, giúp NH ổn định hơn trong bối cảnh kinh tế biến động.
Tỉ lệ cho vay trên tổng tài sản
TLA = Tổng cho vay khách hàng
Tổng tài sản (2.8)
Tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản (TLA) là một chỉ số quan trọng trong lĩnh vực tài chính NH, phản ánh mức độ tập trung của NH vào hoạt động cho vay so với quy mô tổng tài sản của mình.
Một tỷ lệ TLA cao cho thấy NH tập trung mạnh vào hoạt động cho vay, đồng nghĩa với việc một phần lớn tài sản của NH được sử dụng để cung cấp các khoản vay. Điều này có thể mang lại lợi nhuận cao hơn cho NH do lãi suất cho vay thường cao hơn lãi suất từ các hoạt động đầu tư khác. Tuy nhiên, điều này cũng đồng nghĩa với việc NH phải đối mặt với rủi ro tín dụng lớn hơn, đặc biệt
là khi nền kinh tế gặp khó khăn hoặc KH không thể thực hiện các nghĩa vụ thanh toán đúng hạn. Ngược lại, một tỷ lệ TLA thấp cho thấy NH có xu hướng duy trì một danh mục tài sản đa dạng hơn, không quá phụ thuộc vào hoạt động cho vay. Điều này có thể giúp cải thiện RRTK của NH, nhưng đồng thời có thể dẫn đến lợi nhuận thấp hơn so với các NH có tỷ lệ TLA cao.
Trong nghiên cứu về các nhân tố ảnh hưởng đến RRTK của các NHTM, tỷ
lệ cho vay trên tổng tài sản là một biến số quan trọng. Một tỷ lệ TLA hợp lý cần được xác định dựa trên chiến lược kinh doanh, khả năng quản lý rủi ro và tình hình kinh tế vĩ mô, nhằm đảm bảo sự cân bằng giữa lợi nhuận và an toàn tài chính.
Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản
CAP = Vốn chủ sở hữu
Tổng tài sản (2.9)
Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản (CAP) là một chỉ số quan trọng trong việc đánh giá sức mạnh tài chính và khả năng chấp nhận rủi ro của một NHTM. Chỉ số này thể hiện mức độ bảo vệ mà vốn chủ sở hữu cung cấp đối với các tài sản của NH.
Một tỷ lệ CAP cao cho thấy NH có một lớp đệm tài chính mạnh mẽ để hấp thụ các tổn thất tiềm tàng và duy trì sự ổn định tài chính. Vốn chủ sở hữu lớn đồng nghĩa với việc NH có khả năng tốt hơn trong việc đối phó với các rủi ro tín
dụng, rủi ro thị trường, và rủi ro hoạt động. Điều này cũng giúp NH tạo niềm tin đối với KH và nhà đầu tư, đồng thời dễ dàng thu hút nguồn vốn với chi phí thấp hơn. Ngược lại, một tỷ lệ CAP thấp có thể làm tăng RRTK và rủi ro tín dụng cho
NH. Khi tỷ lệ vốn chủ sở hữu thấp, NH có ít nguồn lực để đối phó với các tổn thất và có thể dễ dàng rơi vào tình trạng khó khăn tài chính khi có biến động kinh
tế hoặc các khoản nợ xấu gia tăng. Điều này cũng có thể ảnh hưởng tiêu cực đến
uy tín và khả năng thu hút vốn của NH.
Trong các nghiên cứu về RRTK của NHTM, tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản là một biến số quan trọng. Nó không chỉ phản ánh khả năng tài chính mà còn thể hiện sự thận trọng trong quản lý RRTK của NH.
Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản
ROA = Lợi nhuận sau thuế
Tổng tài sản (2.10)
Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA) là một chỉ số quan trọng dùng để
đo lường hiệu quả sử dụng tài sản của một NH. ROA được tính bằng cách lấy lợi nhuận ròng chia cho tổng tài sản, cho thấy khả năng của NH trong việc tạo ra lợi nhuận từ số tài sản mà họ sở hữu.
Một tỷ lệ ROA cao biểu thị rằng NH đang sử dụng tài sản của mình một cách hiệu quả để tạo ra lợi nhuận. Điều này thường cho thấy quản lý tốt và chiến lược kinh doanh hiệu quả, giúp NH thu hút đầu tư và tăng cường uy tín trên thị trường. Ngược lại, một tỷ lệ ROA thấp có thể là dấu hiệu của việc quản lý tài sản kém hiệu quả, hoặc NH đang gặp khó khăn trong việc biến tài sản thành lợi nhuận. Trong bối cảnh nghiên cứu về “các yếu tố ảnh hưởng đến RRTK của NHTM”, tỷ
lệ ROA đóng vai trò quan trọng. Một NH có tỷ lệ ROA cao thường có khả năng giảm RRTK tốt hơn, vì họ có thể tạo ra lợi nhuận ổn định và đủ để đáp ứng các nghĩa vụ tài chính. Bên cạnh đó, điều này giảm thiểu RRTK khi phải bán tài sản hoặc vay mượn với chi phí cao trong tình huống khẩn cấp. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng ROA không phản ánh toàn bộ bức tranh tài chính của NH. Tỷ lệ sinh lời trên tổng tài sản là một chỉ số quan trọng giúp đánh giá hiệu quả hoạt động của NHTM,
đồng thời cung cấp thông tin về khả năng thanh khoản và quản lý rủi ro của NH. Việc duy trì tỷ lệ ROA ở mức hợp lý là cần thiết để đảm bảo NH hoạt động bền vững và hiệu quả trong môi trường kinh doanh cạnh tranh.
Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu
ROE = Lợi nhuận sau thuế
Vốn chủ sở hữu (2.11)
Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) là một chỉ số quan trọng trong lĩnh vực tài chính doanh nghiệp, đặc biệt là khi đánh giá hiệu suất và khả năng sinh lời của một công ty. ROE cho biết tỷ lệ lợi nhuận mà một công ty tạo ra từ mỗi đơn vị vốn mà cổ đông đã đầu tư vào công ty.
ROE được xem là một thước đo về sức mạnh tài chính và hiệu suất quản lý của một công ty. Một ROE cao cho thấy rằng công ty đang sử dụng hiệu quả vốn của mình để tạo ra lợi nhuận. Điều này có thể đồng nghĩa với việc công ty có khả năng sinh lời tốt hơn cho cổ đông giúp RRTK được quản lý tốt hơn. Ngược lại, một ROE thấp có thể cho thấy rằng công ty đang gặp khó khăn trong việc tạo ra lợi nhuận từ vốn chủ sở hữu của mình. Để đề phòng trong các tình huống rút tiền bất ngờ, NH sẽ tích trữ các loại tài sản thanh khoản với một mức độ nhất định. Trong thực tiễn, tài sản có khả năng thanh khoản cao sẽ đem lại phần lớn lợi nhuận cho NH. Ngoài ra, ROE cũng có thể bị ảnh hưởng bởi các yếu tố không phải doanh nghiệp quản lý trực tiếp như chính sách thuế, biến động thị trường và điều kiện kinh doanh tổng thể.
Nợ xấu trên dư nợ cho vay
𝑁𝑃𝐿 = 𝑇ổ𝑛𝑔 𝑛ợ 𝑥ấ𝑢 (𝑛ợ 𝑛ℎó𝑚 3,4,5)
𝐷ư 𝑛ợ 𝑐ℎ𝑜 𝑣𝑎𝑦 (2.12)
Tỷ lệ nợ xấu trên dư nợ cho vay là một chỉ số quan trọng trong lĩnh vực NHTM, là một nhân tố trong việc đánh giá khả năng quản lý rủi ro và sức khỏe tài chính của một NH. Tỷ lệ này được tính bằng cách chia tổng giá trị các khoản
nợ xấu cho tổng dư nợ cho vay của NH, thể hiện mức độ rủi ro mà NH đối mặt trong việc cho vay.
Một tỷ lệ nợ xấu cao có thể tạo ra những tác động tiêu cực đến hoạt động
của NH, bao gồm việc giảm khả năng thu hồi vốn và lãi, tăng chi phí dự phòng cho nợ xấu và làm giảm uy tín của NH trên thị trường. Nó cũng có thể tạo ra áp lực lớn đối với thanh khoản của NH, khi phải đối mặt với khả năng không thể thu hồi được các khoản nợ xấu một cách nhanh chóng và hiệu quả. Một tỷ lệ nợ xấu thấp hơn thường biểu thị cho sự quản lý rủi ro tốt hơn và khả năng thanh khoản tốt hơn của NH. Điều này giúp giảm thiểu nguy cơ phải bán tài sản hoặc vay mượn với chi phí cao trong tình huống khẩn cấp, đồng thời tăng cường uy tín và
sự tin cậy của NH trên thị trường.
Tỷ lệ nợ xấu trên dư nợ cho vay là một chỉ số giúp đánh giá khả năng quản
lý RRTK và sức khỏe tài chính của NHTM. Việc duy trì tỷ lệ nợ xấu ở mức hợp
lý là cần thiết để đảm bảo NH hoạt động bền vững và hiệu quả trong môi trường kinh doanh cạnh tranh.
2.2. TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC
Khóa luận tiến hành nghiên cứu thực nghiệm dựa trên cơ sở lý thuyết từ các nghiên cứu thực nghiệm trước đây. Khóa luận sẽ có thể thu thập thêm những lý thuyết
cơ bản và luận cứ của các nghiên cứu trước đây đã đăng từ các bài báo, tạp chí, ... và thu nhận kết quả của các nghiên cứu thực nghiệm trước đó.
2.2.1. Nghiên cứu nước ngoài
Nghiên cứu của Valla và Escorbiac (2006), với dữ liệu thu thập từ các NH
ở Pháp khoảng năm 1993-2005, đã rút ra kết luận rằng “RRTK của các NH chịu ảnh hưởng từ yếu tố vi mô và vĩ mô như: quy mô NH, lợi nhuận NH, quy mô tín dụng, lợi nhuận ngắn hạn và sự phát triển kinh tế.” Kết quả ban đầu của nghiên cứu cho biết tổng trị giá phần tài sản thanh khoản do NH nắm giữ tạo cơ hội giúp
NH gia tăng doanh thu và chính sách tiền tệ của nhà nước có tác động đối với khả năng thanh khoản của NH.
Bonfim và Kim (2011), với bộ dữ liệu thu thập từ các NH tại Châu Âu và Bắc Mỹ trong khoảng 2002-2009, đã tiến hành một nghiên cứu bao gồm 2968 quan sát tại các chi nhánh NH và các NHTM có báo cáo tài chính hợp nhất nhưng loại trừ các NH có thông tin không minh bạch về tài sản. Tác giả khẳng định tầm