1.2 Nội dung pháp luật về giới hạn đầu tƣ vốn của ngân hàng thƣơng mại
1.2.3 Giới hạn về lĩnh vực đầu tư vốn của ngân hàng thương mại
Do NHTM là một định chế tài chính quan trọng bậc nhất của mỗi quốc gia. NHTM là tổ chức kinh doanh tiền tệ mà nhiệm vụ chủ yếu là nhận tiền gửi của khách hàng với trách nhiệm hoàn trả, sử dụng số tiền đó cho vay thực hiện nghiệp vụ NH và làm phương tiện thanh toán.
Các NHTM ngày càng phải hoạt động trong sự cạnh tranh gay gắt nên sản phẩm và phương thức kinh doanh của các NHTM cũng có sự thay đổi, theo đó, sản
phẩm của NH còn bao gồm các dịch vụ khác như: Bảo lãnh, chứng khoán, đầu tư trái phiếu, cổ phiếu, đầu tư, góp vốn vào các Cơng ty con, Cơng ty liên kết.
Vì tầm quan trọng của hệ thống NH trong toàn bộ nền kinh tế, cũng như tạo ra những định chế an toàn cho hoạt động của NH, nên Luật quy định chặt chẽ những
lĩnh vực mà NH được thực hiện hoạt động kinh doanh, những lĩnh vực này được quy định rõ ràng trong những quy định của pháp luật hiện hành.
Như chúng ta đã biết, hoạt động NH hiện nay không đơn thuần là cho vay tiền
và nhận tiền gửi, để phù hợp với xu thế phát triển kinh tế hiện nay, nhằm tăng sức cạnh tranh giữa NH và các Cơng ty tài chính, luật quy định NHTM cần phải thành lập hoặc mua lại các Công ty con, Công ty liên kết để thực hiện các hoạt động kinh doanh khác ngoài các hoạt động NH truyền thống.
1.2.3.1 Ngân hàng thương mại phải thành lập hoặc mua lại các công ty hoạt động trên các lĩnh vực
Theo Luật TCTD 2010 thì NHTM phải thành lập hoặc mua lại Công ty con,
Công ty liên kết để thực hiện hoạt động kinh doanh sau đây: Bảo lãnh phát hành chứng khốn, mơi giới chứng khoán; quản lý, phân phối chứng chỉ quỹ đầu tư
chứng khoán; quản lý danh mục đầu tư chứng khoán và mua, bán cổ phiếu; Cho thuê tài chính và bảo hiểm32. Đây là các lĩnh vực ngành nghề mà các NHTM khi muốn
hoạt động kinh doanh bắt buộc phải thành lập hoặc mua lại Công ty con, Công ty liên kết để thực hiện hoạt động kinh doanh, điều này nhằm giúp cho các NHTM có được
cách quản lý chuyên nghiệp, chuyên trách đối với từng mảng hoạt động nâng cao hiệu quả đầu tư.
Các lĩnh vực quy định trên ta dễ thấy các ngành nghề này chủ yến liên quan đến
hoạt động kinh doanh chứng khoán, mua bán cổ phiếu, đây là mảng kinh doanh đòi hỏi sự chun nghiệp, đội ngũ cán bộ nhanh nhạy, có trình độ để cạnh tranh với các Công ty chuyên hoạt động về chứng khốn Bên cạnh đó, mối quan hệ giữa các NHTM với Cơng ty chứng khốn ln có mối quan hệ mật thiết với nhau, nên pháp luật quy định cho các NHTM thành lập, hoặc mua cổ phần các Công ty hoạt động trên các lĩnh vực
trên cũng là điều dễ hiểu và việc yêu cầu các NHTM phải thành lập hoặc mua lại các
Công ty hoạt động trên lĩnh vực trên cũng phù hợp.
Đối với ngành nghề cho thuê tài chính và bảo hiểm cũng vậy đòi hỏi các NHTM cũng phải thành lập hoặc mua lại Công ty con, Công ty liên kết nếu muốn hoạt
32 Khoản 2, Điều 103 Luật TCTD 2010.
động đầu tư kinh doanh. Thực tế tại phụ lục 1 thì các NHTM đã thực hiện đầu tư vào
các Công ty con hoạt động vào lĩnh vực chứng khoán chiếm 8/10 NHTM có vốn điều lệ lớn nhất, điều này cho thấy tầm quan trọng của lĩnh vực này và đòi hỏi sự quản lý chặt chẽ của hệ thống pháp luật cũng như của chính các NHTM.
1.2.3.2 Ngân hàng thương mại được thành lập, mua lại các công ty hoạt động trên các lĩnh vực
Ngoài những lĩnh vực được quy định tại Khoản 2, Điều 103 nói trên thì các
NHTM mại được thành lập, mua lại Công ty con, Công ty liên kết hoạt động trên các
lĩnh vực: Quản lý tài sản bảo đảm, kiều hối, kinh doanh ngoại hối, vàng, bao thanh
toán, phát hành thẻ tín dụng, tín dụng tiêu dùng, dịch vụ trung gian thanh tốn, thơng tin tín dụng33. Đây là các lĩnh vực không phải bắt buộc các NHTM phải thành lập các
Công ty con, Công ty liên kết khi muốn tiến hành đầu tư kinh doanh trên các lĩnh vực này. Nhưng không phải dựa vào quy định trên để đưa ra nhận định các ngành nghề quy
định tại khoản 2 quan trọng hơn khoản 3. Xét ở góc độ khác thì ta thấy rõ, các NHTM
sẽ dễ dàng thực hiện hoạt động kinh doanh hơn khi đầu tư vào các lĩnh vực quy định tại Khoản 3 Điều 103 Luật TCTD 2010.
Đối với trường hợp ở khoản 2 thì bắt buộc NHTM chọn một trong hai hình thức
thành lập hoặc mua lại Cơng ty con, Công ty liên kết nếu muốn hoạt động trên lĩnh vực mà Khoản 2, Điều 103 Luật TCTD 2010 quy định. Cịn Khoản 3 thì khơng nhất thiết
NHTM chọn một trong hai trường hợp thành lập hoặc mua lại mà NHTM có thể chọn cả hai trường hợp đó để thực hiện hoạt động đầu tư kinh doanh quy định tại Khoản 3,
Điều 103 Luật TCTD 2010.
1.2.3.3 Ngân hàng thương mại có thể góp vốn, mua cổ phần các công ty hoạt động trên các lĩnh vực
Tại Khoản 4, Điều 103 Luật TCTD 2010, thì các NHTM chỉ cần góp vốn mua cổ phần hoạt động trên lĩnh vực bảo hiểm, chứng khoán, kiều hối, kinh doanh ngoại hối, vàng, bao thanh tốn, phát hành thẻ tín dụng, tín dụng tiêu dùng, dịch vụ trung gian thanh tốn, thơng tin tín dụng và các lĩnh vực khác.
Nếu Khoản 2, 3 Điều 103 Luật TCTD 2010 quy định các NHTM thành lập,
mua lại Cơng ty con, Cơng ty liên kết thì Khoản 4 Điều 103 là điều khoản mở cho các NHTM không muốn thành lập các Công ty con, Công ty liên kết thì có thể góp vốn,
mua cổ phần vào các DN hoạt động trên các lĩnh vực “ bảo hiểm, chứng khoán, kiều
33 Khoản 3, Điều 103 Luật TCTD 2010.
hối, kinh doanh ngoại hối, vàng, bao thanh toán, phát hành thẻ tín dụng, tín dụng tiêu dùng, dịch vụ trung gian thanh tốn, thơng tin tín dụng‟‟34 và lĩnh vực khác không quy
định tại điểm a khoản này. Tuy nhiên khi các NHTM góp vốn vào các DN theo hình
thức này thì sẽ hạn chế trong vấn đề kiểm sốt hoạt động của các Cơng ty này.
Việc quy định tại Điểm a Khoản 4 Điều 103 Luật TCTD 2010 giúp các NHTM khi muốn hoạt động đầu tư các ngành nghề trên vẫn có thể tiến hành được nhưng không nhất thiết phải thành lập hay mua lại Công ty con, Công ty liên kết.
Những ngành nghề quy định tại Khoản 3 và Điểm a, Khoản 4 có nhiều ngành nghề trùng nhau chỉ khác nhau về quản lý tài sản bảo đảm của Khoản 3 và bảo hiểm,
chứng khoán tại điểm a Khoản 4. Cho thấy NHTM vẫn tạo điều kiện cho NHTM đầu
tư kinh doanh có thể thành lập Cơng ty hay góp vốn, mua cổ phần vào các DN khác
hoạt động trên các lĩnh vực trên.
Nội dung tại Điểm b, Khoản 4 Điều 103 Luật các TCTD 2010, luật cho phép các NHTM được mở rộng ngành nghề kinh doanh, đáp ứng nhu cầu đa dạng hoá các lĩnh vực đầu tư của NHTM, nhưng các lĩnh vực kinh doanh này cần có sự “đồng ý của NHNN”35. Và trong tình hình kinh tế hiện nay các NHTM mở rộng hoạt động kinh
doanh đối với các lĩnh vực không liên quan đến tài chính tiền tệ cũng khơng phải là
hiếm, mà đang được mở rộng.
NH hiện sở hữu cổ phần trong các DN: Danh sách Công ty do Ngân hàng
Thƣơng mại Cổ phần Á Châu (ACB) nắm giữ.
TÊN CTY SỐ CỔ PHIẾU TỶ LỆ % TÍNH ĐẾN NGÀY Cơng ty Cổ phần Vận tải biển Việt Nam (VOS) 12,600,000 9.0 31/03/2015 Tổng công ty Cổ phần Vận tải Dầu khí (PVT) 6,662,535 2.6 31/12/2015 Công ty cổ phần Xi măng Vicem Bút Sơn (BTS) 5,556,600 5.1 17/03/2016 Công ty cổ phần Đầu tư Dầu khí Sao Mai – Bến
Đình (PSB) 5,092,400 10.45 31/12/2014
Tổng Công ty Phân bón và Hóa chất Dầu khí-CTCP
(DPM) 3,800,000 0.97 26/02/2016
Công ty cổ phần Thương mại Dịch vụ Tổng hợp
Cảng Hải Phòng (DVC) 321,650 6.92 17/11/2014 (Nguồn: Báo cáo quý I năm 2016 của Ngân hàng TMCP Á Châu)
Trên đây là một số Công ty mà NHTM ACB đang nắm giữ, nhưng chúng ta dễ
nhận thấy những Công ty trên khơng thuộc các ngành nghề tài chính NH hay liên quan
34 Điểm a, Khoản 4, Điều 103 Luật TCTD 2010.
đến hoạt động nghiệp vụ của NH. Do đó, căn cứ vào Điểm b, Khoản 4 Điều 103 Luật
TCTD 2010 thì NH ACB đã xin chủ trương và được sự đồng ý của NHNN về các danh mục đầu tư trên để đầu tư vào một số DN như: Xi măng Vicen Bút sơn, Đầu Tư Dầu Khí Sao Mai…
1.2.3.4 Ngân hàng thương mại khơng được kinh doanh bất động sản
Riêng trong lĩnh vực kinh doanh bất động sản, thì theo điều 132 Luật các TCTD 2010 đã nêu rõ, TCTD không được kinh doanh bất động sản, trừ các trường hợp: Mua, đầu tư, sở hữu bất động sản để sử dụng làm trụ sở kinh doanh, địa điểm làm việc
hoặc cơ sở kho tàng phục vụ trực tiếp cho các hoạt động nghiệp vụ của tổ chức tín dụng; Cho thuê một phần trụ sở kinh doanh chưa sử dụng hết, thuộc sở hữu của tổ chức tín dụng; Nắm giữ bất động sản do việc xử lý nợ vay. Trong thời hạn 03 năm, kể từ ngày quyết định xử lý tài sản bảo đảm là bất động sản, TCTD phải bán, chuyển nhượng hoặc mua lại bất động sản này để bảo đảm tỷ lệ đầu tư vào tài sản cố định. Bởi vì khi cho phép NHTM được phép kinh doanh bất động sản thì các dự án bất động sản rất dễ trở thành sân sau của các NH, nên nguy cơ nợ xấu, rủi ro cho hệ thống NH rất cao. Bên cạnh đó, mối quan hệ giữa các NH với dự án bất động sản không rõ ràng, minh bạch luôn tiềm ẩn nguy cơ. Một cá nhân hay một nhóm lợi ích rất dễ lợi dụng các bất động sản, dự án bất động sản không đủ tiêu chuẩn để thế chấp vay tiền NH.
Trong tình hình hiện nay, thị trường bất động sản và NH có mối liên hệ mật
thiết với nhau, nếu như luật cho phép NH được kinh doanh bất động sản sẽ dẫn đến
lung đoạn thị trường và tạo ra những cạnh tranh không công bằng, dễ tạo ra bong bóng
bất động sản và nguy cơ tạo ra nợ xấu cho NH là hồn tồn có thể xẩy ra. NH có thể sử dụng nguồn lực tài chính của mình để thâu tóm các dự án, sau đó nâng giá lên, hay sử dụng nguồn vốn của mình để mua cổ phần của các Công ty hoạt động trên lĩnh vực bất
động sản, sau đó sử dụng nhiều thủ thuật để cấp tín dụng cho các dự án bất động sản
của các Công ty này những không đảm bảo tài sản thế chấp và dễ gây nên tình trạng nợ xấu trên hệ thống.
Ngồi những quy định về lĩnh vực các NHTM phải hoặc đƣợc thành lập,
góp vốn mua cổ phần Cơng ty con, Công ty liên kết và các DN khác thì pháp luật
cũng quy định các điều kiện chặt chẽ về một số lĩnh vực mà các NHTM muốn làm
cổ đơng sáng lập thì phải đáp ứng các tiêu chí nhất định. Theo Thơng tư
NHTM Việt Nam khi muốn làm cổ đông sáng lập của Công ty tài chính, Cơng ty
cho thuê tài chính phải đảm bảo các điều kiện:
“- Có tổng tài sản tối thiểu 100.000 tỷ đồng, tuân thủ đầy đủ các quy định
về quản trị rủi ro và trích lập dự phòng đầy đủ theo quy định tại thời điểm nộp hồ
sơ đề nghị cấp Giấy phép và đến thời điểm nộp hồ sơ bổ sung để được xem xét
cấp Giấy phép;
- Không vi phạm các giới hạn, tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động theo quy định của Ngân hàng Nhà nước trong năm liền kề trước năm nộp hồ sơ đề nghị cấp Giấy phép và đến thời điểm nộp hồ sơ bổ sung để được xem xét cấp Giấy phép;
- Đảm bảo tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu sau khi góp vốn thành lập tổ chức tín
dụng phi ngân hàng;
- Khơng bị xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực tiền tệ và hoạt động
ngân hàng trong 02 năm liền kề trước năm nộp hồ sơ đề nghị cấp Giấy phép và đến
thời điểm nộp hồ sơ đề nghị cấp Giấy phép”.
Ngoài ra NHTM phải đáp ứng được các điều kiện sau: Chịu trách nhiệm về tính hợp pháp của nguồn vốn góp, cam kết hỗ trợ về tài chính để giải quyết khó khăn trong trường hợp tổ chức tín dụng phi ngân hàng khó khăn về vốn hoặc khả năng chi trả, thanh khoản, không phải là cổ đông chiến lược, cổ đông sáng lập, chủ
sở hữu, thành viên sáng lập của tổ chức tín dụng khác được thành lập và hoạt động tại Việt Nam, có khả năng về tài chính để góp vốn thành lập tổ chức tín dụng phi ngân hàng; khơng được dùng vốn ủy thác, vốn huy động, vốn vay của các tổ chức
tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngồi, tổ chức, cá nhân khác để góp vốn.
Như vậy, với Thông tư 30/2015/TT-NHNN NHNN sẽ siết chặt các quy định
trong việc thành lập các Cơng ty tài chính nhằm tránh các NHTM thành lập ồ ạt các Cơng ty tài chính trên thị trường, nhưng hoạt động khơng hiệu quả.
Nhìn chung các quy định về việc góp vốn, mua cổ phần của NHTM đối với
các tổ chức kinh tế khác đều được pháp luật kiểm soát rất chặt chẽ bằng việc quy định về điều kiện góp vốn, tỷ lệ góp vốn và lĩnh vực có thể được đầu tư. Tất cả các quy định trên đều tạo thành một hành lang pháp lý vững chắc để buộc các NH không được chăm chút và chạy theo giá trị của các khoản đầu tư nằm ngoài hoạt động NH truyền thống mà phải có sự kiểm sốt để đảm bảo cung ứng hoạt động NH
một cách tốt nhất.
Việc NHTM thành lập, mua lại các Công ty con, Công ty liên kết hay mua cổ phần của các DN khác đều là những hoạt động đầu tư vốn của NHTM, nhằm đa
dạng hoá hoạt động kinh doanh, tăng lợi nhuận của NHTM. Tuy nhiên tuỳ theo mỗi
lĩnh vực đầu tư mà các NHTM có các hình thức đầu tư khác nhau.
Có thể nói hoạt động thành lập, mua lại Cơng ty con, Công ty liên kết được
quy định tại Khoản 2, 3 Điều 103 Luật TCTD 2010 thể hiện được quyền kiểm soát
rất cao của các NHTM đối với các hình thức đầu tư này, ngồi ra cịn địi hỏi các NHTM phải chuyển bị tốt về cơ sở vật chất kỹ thuật, trình độ của nhân viên, cách
quản trị điều đó cho ta thấy các ngành nghề quy định tại các khoản nên trên có vài
trò ý nghĩa rất quan trọng đối với hoạt động kinh doanh của chính các NHTM.
Cịn các hoạt động góp vốn mua cổ phần của các DN được quy định tại
Khoản 4 Điều 103 Luật TCTD 2010. Đây là hình thức giúp các NHTM chủ động
linh hoạt trong việc mở rộng hoạt động đầu tư kinh doanh. Việc mua cổ phần các DN khác đòi hỏi các NHTM cần chuyển bị các điều kiện về con người, cơ sở vật
chất, khả năng quản trị và quan trọng là NHTM phải nghiên cứu tổng thể về DN
Kết luận chƣơng 1
Trong chương 1 tác giả đã làm rõ được một số nội dung sau:
Tổng quan về vốn, đầu tư vốn, vốn được đầu tư đối với các hình thức khác
nhau của các NHTM, đi sâu phân tích những quy định của pháp luật hiện hành liên
quan đến hoạt động đầu tư vốn của các NHTM, đặc biệt là góp vốn, mua cổ phần và đầu tư trái phiếu, cổ phiếu của các NHTM.
Nói lên được tầm quan trọng và sự cần thiết những quy định của pháp luật về