2.1 Đánh giá việc áp dụng quy định pháp luật về giới hạn đầu tƣ vốn trong thờ
2.1.2 Hạn chế của quy định pháp luật về giới hạn đầu tư vốn
Nhìn chung các NHTM áp dụng các quy định của pháp luật về giới hạn đầu
tư tương đối hiệu quả và tuân thủ chặt chẽ, tuy nhiên vẫn có những quy định về tỷ lệ
các giới hạn đầu tư của NHTM vẫn chưa đáp ứng được, đăc biệt là vấn đề sở hữu
38 Saigonbank (2016), Báo cáo tài chính 6 tháng đầu năm 2016 của Saigonbank.
39 Ngân hàng Quân Đội (2016), Báo cáo tài chính 6 tháng đầu năm 2016 của Ngân hàng Quân Đội.
40 Phương Vân, “Masan chuyển nhượng 4,5% cổ phần Techcombank”,
http://vneconomy.vn/tai-chinh/masan-chuyen-nhuong-45-co-phan-techcombank-20151231025459781.htm, ngày cập nhật 15/4/2016.
lẫn nhau giữa các NHTM và các TCTD. Đây là vấn đề rất cấp thiết và NHNN đã có những văn bản hướng dẫn xử lý nhưng các NHTM vẫn chưa thực hiện đúng.
Thứ nhất: Một trong những nội dung quan trọng của Thông tư 36/2014/TT-
NHNN là nhằm giảm tình trạng sở hữu lẫn nhau giữa các NHTM. Thông tư 36 quy
định: Một NHTM chỉ được nắm giữ cổ phiếu của tối đa không quá 02 TCTD và lượng cổ phần nắm giữ tối đa không quá 5% vốn cổ phần có quyền biểu quyết.
Theo Thơng tư 36/2014/TT-NHNN thì lộ trình phải hồn thành trước ngày 01/02/2016. Tuy vậy hiện nay tình trạng sở hữu giữa các NHTM vẫn còn tồn tại.
Hiện tại NHTM CP Ngoại thương việt nam (Vietcombank) đang nắm giữ cổ phần của các NHTM: 7.04% NHTM CP Quân Đội(MB), 8.24% NHTM CP xuất
nhập khẩu việt nam, 4.72 NHTM CP Phương Đông (OCB), 4.37% NHTM CP Sài
gịn cơng thương (Saigonbank)41. Vậy VCB hiện đang sở hữu vượt số lượng các TCTD được nắm giữ là 2/4 TCTD, VCB cũng sở hữu vượt tỷ lệ mà Thông tư
36/2014/TT-NHNN cho phép là 5% (7.04% MB, 8.24% EIB) và VCB vẫn chưa khắc phục được tình trạng sở hữu này theo quy định của pháp luật.
Tại NH Xuất nhập khẩu việt nam (EIB) thì NH này hiện đang nắm giữ cổ phần 9.16% của STB42 đây là tỷ lệ vượt quá tỷ lệ cho phép của Thông tư
36/2014/TT-NHNN.
Cịn NH Vietinbank tại báo cáo tài chính năm 2015 thì vẫn sở hữu 5.48% cổ phần của Saigonbank, nhưng trong quý 2/2016 đã bán bớt cổ phần để giảm xuống còn 4.91% nhằm đáp ứng đúng quy định của Thơng tư 36/2014/TT-NHNN.
Tình hình sở hữu vượt quy định về số lượng cũng như tỷ lệ phần trăm nắm giữ vẫn còn tồn tại ở các NHTM gây khó khăn cho cơng tác quản lý và hoạt động
hiệu quả của chính các NHTM. Pháp luật hiện hành thiếu các quy định về xử lý sở hữu vượt cổ phần.
Thứ hai: Tại Điều 55 luật TCTD 2010 đã quy định về tỷ lệ sở hữu cổ phần tại
các NHTM, nhưng vấn đề sở hữu vượt cổ phần vẫn còn tồn tại ở nhiều NH. Để dẫn
đến tình trạng hiện nay các NHTM chưa khắc phục được việc các tổ chức cá nhân sở
hữu vượt cổ phần cũng xuất phát từ một số nguyên nhân: Sở hữu cổ phần vượt trần
được các NH lý giải là chuyện lịch sử để lại, bởi các cá nhân đều góp vốn trước thời điểm luật các tổ chức tín dụng năm 2010 có hiệu lực từ 01/01/2011 và theo Khoản 5, Điều 161 luật TCTD 2010, NHNN phải có hướng dẫn cụ thể thời hạn, trình tự, thủ
41 Vietcombank (2016), Báo cáo tài chính qúy 2 năm 2016 của Vietcombank.
tục chuyển tiếp với các tổ chức tín dụng để thực hiện quy định về tỷ lệ sở hữu cổ phần, nhưng NHNN chậm ban hành các văn bản hướng dẫn về vấn đề này khiến các NH không chịu sức ép và chưa có động lực để giảm tỷ lệ sở hữu vượt trần, bên cạnh
đó các NHTM cũng khó tìm được người chuyển nhượng cổ phần43
.
Sau khi luật TCTD 2010 có hiệu lực thì NHNN ban hành Thơng tư
36/2014/TT-NHNN có hiệu lực từ ngày 01/02/2015, tức là khoảng 4 năm sau khi luật TCTD 2010 có hiệu lực. NHNN mới ban hành thơng tư hướng dẫn có quy định về NHTM mua cổ phiếu của các TCTD khác và chế tài đối với các cổ đông sở hữu
vượt cổ phần tại các TCTD. Thông tư 06/2015/TT-NHNN của NHNN ban hành
ngày 01/6/2015 quy định thời hạn, trình tự, thủ tục chuyển tiếp đối với trường hợp sở hữu cổ phần vượt giới hạn quy định tại Điều 55 Luật TCTD 2010 có hiệu lực
15/7/2015.
Tiếp đó NHNN ban hành Thơng tư 06/2016/TT-NHNN có hiệu lực 01/7/2016 sửa đổi Thông tư 36/2014/TT-NHNN quy định chuyển tiếp về chế tài xử lý các trường hợp sở hữu vượt cổ phần tại các NHTM. Do đó chúng ta thấy việc
chậm trễ trong ban hành các văn bản hướng dẫn gây khó khăn cho các NHTM trong việc xử lý tình trạng sở hữu vượt cổ phần. Bên cạnh đó, các thơng tư NHNN ban hành chủ yếu mang tính chất chế tài chưa có hướng dẫn cụ thể chi tiết các NHTM về việc xử lý số cổ phần sở hữu vượt các tỷ lệ cho phép. Các NHTM phải tự xây dựng kế hoạch, biện pháp và lộ trình khắc phục việc sở hữu cổ phần vượt giới hạn.
Điều này cũng gây khó khăn nhất định cho các NHTM, tổ chức cá nhân trong việc
thoái vốn số cổ phần này.
Thứ ba: Theo Luật TCTD 2010 quy định “Cổ đông là cá nhân, cổ đơng là tổ
chức có người đại diện là thành viên Hội đồng quản trị, thành viên Ban kiểm soát, Tổng giám đốc (Giám đốc) của tổ chức tín dụng không được chuyển nhượng cổ phần của mình trong thời gian đảm nhiệm chức vụ”44, điều này gây khó khăn cho trường hợp cổ đơng là cá nhân hoặc cổ đơng có người đại diện là thành viên HĐQT,
Ban kiểm soát, Tổng giám đốc của TCTD hiện đang sở hữu vượt cổ phần quy định
nhưng không thể chuyển nhượng cho tổ chức cá nhân khác, NHNN cần ban hành thông tư hướng dẫn xử lý việc các NHTM sở hữu vượt tỷ lệ cho phép của Luật TCTD 2010 và Thông tư 36/2014/TT-NHNN. Trong thông tư hướng dẫn phải quy
43 Thanh Thanh Lan, “Đằng sau chuyện vượt rào sở hữu cổ phần ngân hàng”,
http://kinhdoanh.vnexpress.net/tin-tuc/ebank/ngan-hang/dang-sau-chuyen-vuot-rao-so-huu-co-phan-ngan- hang-2950578.html, cập nhật ngày 12/1/2016.
định về thời hạn xử lý, biện pháp xử lý, nguyên tác chuyển nhượng số cổ phần sở
hữu vượt tỷ lệ và cho các đối tượng quy định tại Khoản 1, Điều 56 luật TCTD 2010
được phép chuyển nhượng số cổ phần sở hữu vượt giới hạn.