Đơn vị tính: đồng
Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012
Vốn lưu động ròng 1.389.719.346.435 2.289.237.453.564 2.366.357.341.535 Nhu cầu vốn lưu động ròng 2.436.884.145.189 2.523.207.989.136 2.333.245.482.941
(Nguồn: Số liệu tính từ các Báo cáo tài chính 2010 - 2012)
Nhu cầu vốn lưu động rịng của cơng ty trong cả 3 năm đều mang dấu dương chứng tỏ công ty có sự thiếu hụt về vốn lưu động. Năm 2010, nhu cầu là 2.436.884.145.189 đồng, năm 2011 tăng lên thành 2.523.207.989.136 đồng do trong năm này, hàng tồn kho tăng mạnh so với năm 2010 (tăng 39,78%) trong khi nợ ngắn hạn chỉ tăng nhẹ (tăng 8,31%). Nhưng đến năm 2012 nhu cầu vốn lưu động lại giảm cịn 2.333.245.482.941 đồng vì các khoản phải thu trong năm giảm 13,23%, đồng thời nợ ngắn hạn tăng 10,76% so với năm trước.
Vốn lưu động ròng trong giai đoạn 2010-2011 luôn nhỏ hơn nhu cầu vốn phản ánh việc công ty luôn phải chủ động vay các khoản ngắn hạn để bù đắp số vốn cần thiết. Năm 2010 vốn lưu động ròng là 1.389.719.346.435 đồng, thấp hơn nhu cầu vốn là 1.047.164.798.754 đồng. Năm 2011, hiệu số này là 233.970.535.572 đồng. Như vậy công ty luôn phải chịu sức ép từ việc thanh toán các khoản nợ trong 2 năm liên tục. Tới năm 2012, tình hình đã được cải thiện hơn, mức độ cân bằng tài chính của cơng ty ở mức an tồn, cơng ty đã đáp ứng đủ nhu cầu vốn.Trong thời gian tới cơng ty nên có những biện pháp cải thiện để tiếp tục tăng nguồn vốn lưu động và giảm các chi phí về hàng tồn kho.
Phân tích việc tạo vốn và sử dụng vốn
Năm 2011 về việc tạo vốn, công ty vẫn tập trung đầu tư vào sản xuất, tăng các khoản nợ vay (ngắn hạn và dài hạn) nhưng chủ yếu vẫn là gia tăng vốn chủ sở hữu để có thể chủ động trong việc thanh toán các khoản nợ vay. Đồng thời tiếp tục rút bớt vốn từ các hoạt động đầu tư tài chính (ngắn hạn và dài hạn) một phần do đầu tư không hiệu quả.