PHẦN I ĐẶT VẤN ĐỀ
PHẦN II NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
2.1 Tổng quan về Công ty Cổ phần Phương Minh
2.1.6. Tình hình tài sản và nguồn vốn
Việc phân tích bảng cân đối kếtốn có ý nghĩa vô cùng quan trọng đối với doanh nghiệp. Bởi lẽ, bảng cân đối kế tốn là bức tranh tồn cảnh vềtình hình tài chính của cơng ty tại thời điểm lập báo cáo. Phân tích bảng cân đối kế tốn cung cấp những thơng tin tài chính tổng hợp theo các chỉ tiêu kinh kinh tế tài chính giúp phân tích và nghiên cứu tình hình tài chính, trìnhđộ quản lý và sửdụng vốn, triển vọng kinh tếtài chính của cơng ty. Từ đó, các nhà quản trị có thể đềxuất phương hướng và biện pháp quản lý hiệu quả.
Tình hình tài sản, nguồn vốn hình thành tài sản của Cơng ty Cổ phần Phương
Minh trong 3 năm 2017-2019 được thể hiện qua một số chỉ tiêu trên bảng cân đối kế
Bảng 2.2. Tình hình tài sản và nguồn vốn của Cơng ty qua 3 năm 2017-2019
Đơn vị: Triệu đồng
CHỈ TIÊU Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019 2018/2017 2019/2018
± % ± %
TÀI SẢN
A. Tài sản ngắn hạn 45030,58 48908,35 48275,08 3877,77 8,61 (633,27) (1,29) I. Tiền và các khoản tương đương tiền 961,05 3403,05 1738,23 2442,00 254,10 (1664,82) (48,92)
II.Đầu tư tài chính ngắn hạn 642,99 - 642,99
III. Các khoản phải thu ngắn hạn 26263,34 20686,29 22142,59 (5577,05) (21,24) 1456,30 7,04 IV, Hàng tồn kho 17496,01 24598,35 23387,52 7102,34 40,59 (1210,83) (4,92) V. Tài sản ngắn hạn khác 310,18 220,66 363,76 (89,52) (28,86) 143,10 64,85 B. Tài sản dài hạn 41220,93 38928,91 44609,23 (2292,02) (5,56) 5595,16 14,37 I. Tài sản cố định 39316,09 35887,29 39480,19 (3428,80) (8,72) 3592,90 10,01 II. Tài sản dở dang dài hạn 173,44 1321,29 3773,22 1147,85 661,81 2451,93 185,57
III.Đầu tư tài chính dài hạn 1270,66 1270,66 1270,66 - - - -
II. Các tài sản dài hạn khác 460,73 449,65 (11,08) (2,40) (449,65) (100,00)
TỔNG TÀI SẢN 86251,50 87837,25 92884,31 1585,75 1,84 5047,06 5,75 NGUỒN VỐN A. Nợ phảitrả 65662,94 67498,75 7465,78 1835,81 2,80 4967,03 7,36 I. Nợ ngắn hạn 63462,94 66098,75 72465,78 2635,81 4,15 6367,03 9,63 II. Nợ dài hạn 2200,00 1400,00 (800,00) (36,36) (1400,00) (100,00) B. Vốn chủ sở hữu 20588,56 20338,50 20418,53 (250,06) (1,21) 80,03 0,39 I. Vốn chủ sở hữu 20588,56 20338,50 20418,53 (250,06) (1,21) 80,03 0,39 TỔNG NGUỒN VỐN 86251,50 87837,25 92884,31 1585,75 1,84 5047,06 5,75
Nhìn vào bảng 2.2, ta thấy rằng tổng tài sản và nguồn vốn của cơng ty có sự
tăng lên rõ rệt qua 3 năm. Cụ thể, tổng tài sản, nguồn vốn năm 2018 tăng hơn 1,5 tỷ
đồng tương ứng tăng hơn 1,8% so với năm 2017. Sang năm 2019, nguồn vốn và tài sản
tiếp tục tăng thêm khoảng 5 tỷ đồng so với năm 2018 tương ứng tăng hơn 5,7%. Cho thấy rằng doanh nghiệp đang mở rộng quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh, đặc biệt
là giai đoạn 2018-2019. Cụthể như sau:
(a) Tài sản
Thứ nhất, tài sản ngắn hạn năm 2018 so với năm 2017 tăng 3877,77 triệu đồng
tương ứng tăng 8,61%. Nhưng sang năm 2019, tài sản ngắn hạn lại giảm 633,27 triệu
đồng tương ứng giảm 1,29% so với năm 2018. Lý giải cho sựbiến động này, ta có thể thấy rằng tài sản ngắn hạn năm 2018 tăng chủ yếu là do sự tăng nhanh của tiền và các khoản tương đương tiền, lượng hàng tồn kho. Cụ thể, tiền và các khoản tương đương tiền tăng 2442,00 triệu đồng tương ứng tăng đến 254,10%, đây là một sự tăng lên đột
biến do công ty thu được tiền khách hàng nợ ( khoản phải thu ngắn hạn giảm hơn 5,5 tỷ tương ứng giảm 21,24%). Đồng thời lượng hàng tồn kho cũng tăng mạnh 7102,34
triệu đồng tương ứng tăng đến 40,59%. Như vậy công ty đã tăng lượng hàng tồn kho đểphục vụcho quá trình sản xuất được diễn ra liên tục. Năm 2019, tài sản ngắn hạn có sựgiảm nhẹ, giảm 633,27 triệu đồng,tương ứng giảm 1,29%. Nguyên nhân chủyếu là do tiền và các hoản tương đương tiền giảm mạnh giảm 48,92%, đồng thời công ty cũng cắt giảm lượng hàng tồn kho, giảm 1210,83 triệu đồng tương ứng giảm 4,92%.
Thứ hai, tài sản dài hạn của công ty năm 2018 giảm hơn 2 tỷ đồng tương ứng giảm 5,56% so với năm 2017 do nhiều TSCĐ của công ty đã hết thời hạn sử dụng.
Sang năm 2019, tài sản dài hạn đã tăng lên hơn 5,5 tỷ đồng tương đương tăng đến
14,37% nhờ TSCĐ, tài sản dở dang dài hạn đồng thời tăng lên. Như vậy, công ty đã
tiến hành mua mới, nâng cấp TSCĐ đểphục vụkịp thời nhu cầu sản xuất.
b) Nguồn vốn
Tổng nguồn vốn tăng lên rõ rệt trong giai đoạn 2017-2019 chủ yếu do các nguyên nhân sau:
Cơng ty có cơ cấu nợ phải trảchiếm gần 50% tổng nguồn vốn chứng tỏ cơng ty cịn khá phụ thuộc vào bên ngồi. Nợ phải trả của cơng ty năm 2018 tăng 1835,81
triệu đồng tương ứng tăng 2,80% so với năm 2017 cho thấy công ty đang tăng cường
hoạt động chiếm dụng vốn nhằm tăng cường hoạt động sản xuất kinh doanh. Đến
năm 2019 số nợ phải trả lại tiếp tục tăng lên 4967,03 triệu đồng tương ứng tăng
7,36%, mặc dù chiếm dụng vốn là một địn bẩy kinh tếcó thểgiúp doanh nghiệp phát triển, nhưng nếu chiếm dụng vốn với mức quá cao (72465,78 triệu đồng) và có xu
hướng tăng dần thì đây là một dấu hiệu xấu, nó cho thấy khả năng thanh tốn của
cơngty chưa tốt. Nợ phải trảcủa cơng ty chủ yếu là nợ ngắn hạn còn phần nợdài hạn
có xu hướng giảm dần qua 3 năm, nguyên nhân là do công ty sử dụng các khoản vay ngắn hạn để thanh toán các khoản nợ dài hạn đã đến hạn, bằng cách này cơng ty có
thể có đủ nguồn lực để tiếp tục hoạt động. Cụ thể, năm 2018 nợ ngắn hạn tăng 2635,81 triệu đồngtương ứng tăng 4,15%, nợ dài hạn giảm 800,000 triệu đồngtương ứng giảm 36,36% so với năm 2017. Nợ ngắn hạn năm 2019 tiếp tục tăng 6367,03 triệu đồngtương ứng tăng 9,63% và nợ dài hạn giảm 1400,000 triệu đồng tương ứng
giảm 100% so với năm 2018.
Nhìn chung, vốn chủsỡ hữu của cơng ty có sựbiến động nhẹ qua 3 năm. Cụ thể vốn chủ sỡ hữu năm 2018 giảm 250,06 triệu đồng tương ứng giảm 1,21%. Sang năm
2019, vốn chủsỡhữu của côngty tăng 80,03triệu đồng, chỉ tăng 0,39%.