4.2. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH BIẾN đỘNG CỦA TÀI SẢN VÀ NGUỒN
4.2.1. Phân tắch tình hình biến ựộng của tài sản nhạy cảm với lãi suất
Sự nhạy cảm lãi suất chỉ sự so sánh giữa sự nhạy cảm của luồng tiền tệ thuộc tài sản (TS NCLS) và luồng tiền tệ thuộc nguồn vốn (NV NCLS). Kỳ hạn của sự nhạy cảm này thường ựược xác ựịnh với kỳ hạn 1 tháng, 3 tháng, 6 tháng, 12 thángẦ Các khoản ựầu tư càng ngắn hạn càng nhạy cảm với lãi suất, có nghĩa là khi lãi suất thay ựổi thì thu nhập từ các khoản ựầu tư này sẽ thay ựổi.
Tài sản nhạy cảm lãi suất là các loại tài sản mà trong ựó thu nhập về lãi suất sẽ thay ựổi trong một khoảng thời gian nhất ựịnh khi lãi suất thay ựổi. Quản lý tài sản nhạy cảm lãi suất của ngân hàng là việc chuyển hoá nguồn vốn tắn dụng thành tiền mặt và tài sản sinh lời, tức là việc phân chia vốn giữa tiền mặt, tắn dụng, ựầu tư, chứng khoán và các tài sản khác. Trong bảng tổng kết tài sản của ngân hàng thì khoản mục ựầu tư cho vay ngắn hạn là khoản mục có ựộ nhạy cảm với lãi suất cao. Khoản mục này sẽ là nhân tố quan trọng ự ể một ngân hàng có thể ự ánh giá và hạn chế rủi ro lãi suất của ngân hàng khi lãi suất biến ựổi.
đồng thời, ựề tài phân tắch ảnh hưởng của sự thay ựổi lãi suất qua 3 năm 2009 Ờ 2011 thì ựây là giai ựoạn chuyển giao của cuộc khủng hoảng kinh tế kéo dài từ năm 2008 ựến năm 2010 và quá trình phục hồi sau cuộc khủng hoảng, nên thị trường tài chắnh có nhiều biến ựộng cùng với sự biến ựộng bất thường của lãi suất, ựặc biệt là năm 2011 lãi suất liên tục biến ựộng và cho tới khoảng tháng
10/2011 mới dần ựi vào ổn ựịnh kéo theo chỉ số lạm phát tăng cao, và gần ựây nhất vào khoảng cuối quý 1 ựầu quý 2 năm 2012 NHNN ựã liên tục 2 lần giảm lãi suất vào tháng 13/3/ 2012 thì NHNN cũng ựã ựiều chỉnh giảm lãi suất xuống 1% làm cho lãi suất huy ựộng chỉ cịn 13%/năm và ngày 11/04/2012 thì NHNN tiếp tục ựiều chỉnh giảm lãi suất xuống thêm 1% nữa làm cho chúng ta không thể xác ựịnh rõ kỳ hạn biến ựộng của lã suất. Bên cạnh ựó, do tắnh bảo mật về số liệu trong NH và việc cung cấp số liệu thì NH cũng khơng thể cung cấp số liệu tổng hợp về giá trị của các luồng thanh toán theo từng kỳ hạn, từng tuần, từng tháng hoặc từng quý,Ầ Vì vậy, ựề tài khơng thể phân tắch khoản mục nhạy cảm với lãi suất theo từng kỳ hạn, từng tháng hay từng quý theo sự biến ựộng của lãi suất trên thị trường mà phân tắch sự nhạy cảm của các khoản mục tài sản và nguồn vốn ựối với lãi suất theo năm, nghĩa là kỳ hạn nhạy cảm lãi suất của ựề tài là 12 tháng.
4.2.1.1. Tiền gửi tại NHNN
Tiền gửi tại NHNN chủ yếu là tiền gửi thanh tốn, thơng thường những khoản tiền này sinh lời rất ắt và ựược duy trì chủ yếu ựể chi trả cho cac giao dich thanh toán bù trừ. Khoản tiền này chịu ảnh hưởng trực tiếp từ chắnh sách tiền tệ và lãi suất cơ bản của NHNN, ựồng thời có thời gian tồn tại rất ngắn nên ựây là khoản mục TS NCLS.
Tại NH TMCP Bắc Á chi nhánh đBSCL, tiền gửi NHNN chiếm tỷ trọng khoảng từ 8 - 13% trên tổng TS NCLS của NH trong giai ựoạn 2009 Ờ 2011. Cụ thể, năm 2009 là 12,6 triệu ựồng chiếm 13,68% tổng TS NCLS, ựến năm 2010 giảm nhẹ xuống còn 12,18 triệu ựồng, ựây là biến ựộng khơng nhiều chỉ giả có 3,33% so với năm 2009 nên vẫn khơng có gì ựáng lo ngại và vẫn ựược xem là ổn ựịnh. Và năm 2011, ựã tăng trở lại 27,5 triệu ựồng tăng thêm 25,32 triệu ựồng so với năm trước tương ựương 125,78% do nhu cầu thanh toán bằng tiền gửi ngân hàng của KH tăng nên lượng tiền gửi tại NHNN phải tăng ựể ựáp ứng các giao dịch này thơng qua thanh tốn bù trừ.
SVTH: Trần Thị Ánh Hồng - Trang 59 - MSSV: 4093770
Bảng 11. CƠ CẤU TÀI SẢN NHẠY CẢM LÃI SUẤT CỦA NGÂN HÀNG GIAI đOẠN 2009 Ờ 2011
đơn vị tắnh: triệu ựồng
Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011 So sánh 2010/2009 So sánh 2011/2010
Tuyệt ựối Tương ựối (%) Tuyệt ựối Tương ựối (%)
1. Tiền gửi tại NHNN 12,60 12,18 27,50 (0,42) (3,33) 15,32 125,78
2. Tiền gửi ngắn hạn tại các TCTD 4,50 6,80 11,20 2,30 51,11 4,40 64,71
3. Dư nợ cho vay ngắn hạn 75,01 129,21 169,50 54,20 72,26 40,29 31,18
- Cá nhân và hộ KD 20,49 26,47 38,46 5,98 29,18 11,99 45,30
- Doanh nghiệp 54,52 102,74 131,04 48,22 88,44 28,30 27,55
TỔNG TÀI SẢN NHẠY CẢM 92,11 148,19 208,20 56,08 60,88 60,01 40,50
4.2.1.2. Tiền gửi tại các tổ chức tắn dụng trong và ngoài nước
Cũng giống TG tại NHNN thì tiền gửi tại các TCTD trong và ngoài nước cũng chỉ là những khoản gửi thanh toán nhằm ựể thanh toán các giao dịch của KH giữa các TCTD với nhau, cũng phụ thuộc nhiều vào sự biến ựộng lãi suất trên thị trường và cũng là một trong những khoản mục nhạy cảm với lãi suất. Tiền gửi tại các TCTD chiếm tỷ trọng rất nhỏ trên tổng số TS NCLS chỉ chiếm khoảng 5%. Tuy nhiên, nhìn chung do sự gia tăng về nhu cầu thanh tốn thơng qua tài khoản tại các NH ngày càng tăng nên khoản tiền gửi này cũng tăng và ổn ựịnh nhằm ựáp ứng các khoản giao dịch liên NH. Năm 2010, ựạt 6,8 triệu ựồng tăng 2,3 triệu ựồng tương ựương 51% so với năm 2009 và chiếm 4,89% tổng TS NCLS, năm 2011 tăng thêm 4,4 triệu ựồng chiếm 64,71% ựạt 12,2 triệu ựồng. Vì ựây là khoản mà NH dùng ựể thanh toán các giao dịch nên chủ yếu là các khoản tiền gửi rất ngắn hạn, dễ dàng nhạy cảm với sự biến ựộng của lãi suất.
4.2.1.3. Dư nợ cho vay ngắn hạn
0.00 20.00 40.00 60.00 80.00 100.00 120.00 140.00
Năm 2009 Năm 2010 Năm 2011
Cá nhân và hộ KD Doanh nghiệp
Hình 6. DƯ NỢ CHO VAY NGẮN HẠN CỦA BACABANK đBSCL QUA 3 NĂM 2009 - 2011
Cho vay ngắn hạn là loại hình cho vay dưới 12 tháng của các NHTM và ựược sử dụng ựể bù ựắp sự thiếu hụt về vốn lưu ựộng của các doanh nghiệp và các nhu cầu chi tiêu ngắn hạn của cá nhân. Thông thường những khoản vay này
Triệu ựồng
sẽ ựược tái ựầu tư trong năm tiếp theo nên những khoản này NCLS hơn những khoản cho vay trung và dài hạn.
đồng thời, nghiệp vụ tắn dụng là nghiệp vụ chắnh trong các NHTM nên dư nợ của khoản mục này cũng chiếm tỷ trọng lớn trên tổng vốn ựầu tư của NH. NH TMCP Bắc Á chi nhánh đBSCL cũng không ngoai lệ, tuy nhiên do ựặc ựiểm riêng của vùng kinh tế thì trong cơ cấu TD của NH thì dư nợ TD ngắn hạn luôn chiếm tỷ trọng cao nhất và cũng chiếm tỷ trọng cao nhất trong cơ cấu TS NCLS. Mặt khác, ựặc ựiểm của kinh tế - xã hội trong giai ựoạn này là lạm phát ngày càng tăng, lãi suất cũng biến ựộng theo chiều hướng tăng dần nên KH cũng hạn chế việc vay dài hạn mà thay vào ựó là vay ngắn hạn nhằm hạn chế rủi ro do lãi suất gây ra cho cả NH và KH. Năm 2009, dư nợ TD ngắn hạn là 75,01 triệu ựồng chiếm 50% so với tổng dư nợ và chiếm 81,43% tổng TS NCLS, năm 2010 tăng nhanh và ựã chiếm 67,65% tổng dư nợ và trên 87,19% tổng TS NCLS và năm 2011 thì khoản mục này tăng 31,18% so với năm 2010 ựạt 169,5 triệu ựồng chiếm 81,41% tổng TS NCLS. điều này cho thấy khoản mục này là rất quan trọng trong cơ cấu tài sản của NH, nó khơng những chiếm tỷ trọng lớn trên tổng DN nợ còn chiếm tỷ trọng lớn trên tổng TS NCLS.
Dựa vào hình 6, dư nợ TD ngắn hạn tăng liên tục và ổn ựịnh qua các năm. Trong cơ cấu như trên ta thấy tổng dư nợ của khoản mục này thì DN TD ngắn hạn của doanh nghiệp chiếm tỷ trọng cao hơn DN TD ngắn hạn của cá nhân và hộ KD rất nhiều luôn chiếm từ 72 Ờ 80% trên tổng dư nợ TD ngắn hạn. Cụ thể như sau: năm 2009, dự nợ của ựoanh nghiệp là 54,52 triệu ựồng chiếm 72,68% DN ngắn hạn và dư nợ của cá nhân và hộ KD là 20,49 triệu ựồng chỉ chiếm 27,32%. Năm 2010, dư nợ ngắn hạn của doanh nghiệp, cá nhân và hộ KD ựều tăng lên lần lượt là 102,74 triệu ựồng và 26,47 triệu ựồng nhưng tỷ trọng dư nợ của cá nhân và hộ kinh doanh trong khoản mục này lại giảm xuống chỉ còn 20,49%. Và ựến năm 2011, dư nợ của DN lại tiếp tục tăng lên 77,31% kéo theo tỷ trọng của dư nợ cá nhân và hộ KD giảm, nhưng xét về giá trị tuỵêt ựối thì 2 khoản mục này ựều tăng lên so với năm 2010. Nguyên nhân của ựiều này là do trên ựịa bàn các doanh nghiệp chủ yếu kinh doanh ngành thương mại và dịch vụ họ cần có nhiều nguồn vốn lưu ựộng nên các doanh nghiệp ựã ựi vay ngắn hạn
nhằm bù ựắp sự thiếu hụt về vốn trong ngắn hạn, ựồng thời nguồn vốn ngắn hạn này có lãi suất thấp hơn vốn trung, dài hạn và giảm thiểu RRLS khi ựi vay nhất là trong giai ựoạn lãi suất ựầy biến ựộng này. Chắnh nguồn vốn vay này ựã giúp DN có ựộng lực hơn ựể hoạt ựộng một cách hiệu quả nhất. Bên cạnh ựó ta thấy, DN TD ngắn hạn của doanh nghiệp cao hơn của cá nhân và hộ KD nên tổng giá trị NCLS của doanh nghiệp nhiều hơn so với DN TD ngắn hạn của cá nhân và hộ KD do doanh nghiệp cần nhiều vốn ựể hoạt ựộng sản xuất, KD hơn trong khi cá nhân và hộ KD chỉ là những tổ chức KD nhỏ lẻ và những cá nhân ựi vay chủ yếu dùng với mục ựắch tiêu dùng nên giá trị DN trong ựối tượng này không cao.