Chênh lệch CHỈ TIÊU NĂM 2000 NĂM 2001 NĂM 2002 NĂM 2003
TSCĐ & đầu tư dài hạn 26.919 37.388 43.742 72.060 38,89% 16,99% 64,74%
Tài sản cố định 19.024 31.799 38.638 54.985 67,15% 21,51% 42,31%
Đầu tư dài hạn 3.769 992 992 11.950 -73,68% 0,00% 1104,56%
Tổng tài sản 82.496 72.163 137.492 165.923 -12,53% 90,53% 20,68%
Tỷ suất đầu tư tổng quát 32,63% 51,81% 31,81% 43,43% 19,18% -20,00% 11,62% Tỷ suất đầu tư TSCĐ 23,06% 44,07% 28,10% 33,14% 21,01% -15,96% 5,04% Tỷ suất đầu tư tài chính dài hạn 4,57% 1,37% 0,72% 7,20% -3,19% -0,65% 6,48%
Đồ thị 3: Đồ thị tỷ suất đầu tư
37.388 43.742 72.060 992 82.496 72.163 137.492 165.923 26.919 54.985 38.638 19.024 31.799 11.950 3.769 992 - 20.000 40.000 60.000 80.000 100.000 120.000 140.000 160.000 180.000
Năm 2000 Năm 2001 Năm 2002 Năm 2003
Triệu đồng
TSCĐ & ĐTDH TSCĐ Đầu tư dài hạn Tổng tài sản
33,14% 51,81% 32,63% 43,43% 31,81% 28,10% 44,07% 23,06% 7,20% 0,72% 1,37% 4,57% 0,00% 10,00% 20,00% 30,00% 40,00% 50,00% 60,00%
Năm 2000 Năm 2001 Năm 2002 Năm 2003
Tỷ suất đầu tư tổng quát Tỷ suất đầu tư tài sản cố định Tỷ suất đầu tư dài hạn Đường hồi qui (Tỷ suất đầu tư tổng quát)
Giai đoạn 2000 – 2001: Năm 2001 tỷ suất đầu tư tổng quát là 51,81%, nếu so với năm
2000 thì đã tăng 19,18%. Trong đĩ tỷ suất đầu tư về tài sản cố định là 44,07%, tăng
21,01% so với năm 2000, nguyên nhân tăng là do trong năm 2001 doanh nghiệp đầu tư
nâng cấp các mơ hình hoạt động bằng cách mua sắm thêm các máy mĩc thiết bị như: xe,
trang bị thêm máy lạnh, đầu VCD, máy giặt, ngồi ra doanh nghiệp cịn thi cơng hồn
thành các dự án khu du lịch Bến Đá Núi Sam và nhà nghỉ Hịn Chong làm cho tổng tài sản cố định của doanh nghiệp tăng 67,15% so với năm 2000. Về tỷ suất đầu tư tài chính dài
hạn trong năm 2001 lại giảm 3,19% so với năm 2000 là do doanh nghiệp khơng cịn liên doanh với Cơng ty liên doanh cơng nghệ thực phẩm An Thái.
Giai đoạn 2001 – 2002: Vào năm 2002 tỷ suất đầu tư tổng quát là 31,81%, như vậy đã
giảm 20% so với năm 2001. Trong đĩ tỷ suất đầu tư tài sản cố định giảm 15,96%, nguyên nhân là do tốc độ tăng của tổng tài sản nhanh hơn tốc độ tăng của tài sản cố định (tốc độ
tăng của tổng tài sản là 90,53%, tốc độ tăng của tài sản cố định là 21,51% so với năm
2001), như vậy xét về giá trị thì tài sản cố định của doanh nghiệp trong năm 2002 cĩ tăng là do doanh nghiệp tiếp tục đầu tư mua sắm thêm các thiết bị văn phịng như máy vi tính, máy in, trang bị thêm xe khách cho Trung Tâm Dịch Vụ Du Lịch, làm lại hệ thống điện, hệ thống thốt nước cho các khu du lịch, các nhà hàng, khách sạn và xây dựng hệ thống kho, hệ thống sân phơi, mua thêm các máy mĩc hiện đại cho nhà máy chế biến gạo, đồng thời cơng ty thi cơng hồn thành khách sạn Đơng Xuyên và đưa vào sử dụng. Tỷ suất đầu tư tài chính dài hạn trong năm 2002 lại tiếp tục giảm 0,65% so với năm 2001 là do tổng tài sản
của doanh nghiệp tăng nhanh, trong khi đĩ các khoản đầu tư tài chính dài hạn thì khơng
đổi.
Giai đoạn 2002 – 2003: Năm 2003 tỷ suất đầu tư tổng quát tăng trở lại và đạt 43,43%,
so với năm 2002 tăng 11,62%. Trong đĩ tỷ suất đầu tư tài sản cố định là 33,14%, tăng
5,04% so với năm 2002, nguyên nhân tăng là do năm 2003 doanh nghiệp tiếp tục trang bị thêm các thiết bị cho khu du lịch Bến Đá Núi Sam và nhà nghỉ An Hải Sơn, đồng thời mua thêm cân điện tử, hệ thống sàng đảo trống chọn, máy lau bĩng gạo, máy may bao thay thế cho các máy mĩc cũ ở các nhà máy chế biến gạo nhằm nâng cao năng lực sản xuất. Về tỷ suất đầu tư tài chính dài hạn trong năm 2003 cũng tăng cao và đạt 7,20%, tức là đã tăng 6,48% so với năm 2002, nguyên nhân tăng là do trong năm doanh nghiệp liên doanh với Tổng cơng ty Du Lịch Sài Gịn và Cơng ty Bảo Vệ Thực Vật An Giang thành lập Cơng ty cổ phần Du Lịch Sài Gịn – Mêkong.
⇒ Như vậy qua tồn bộ q trình phân tích ta nhận thấy tỷ suất đầu tư của doanh
nghiệp cĩ xu hướng tăng dần, điều này chứng tỏ cơ sở vật chất của doanh nghiệp ngày
càng được tăng cường, qui mơ về năng lực sản xuất ngày càng được mở rộng, đồng thời
doanh nghiệp cũng gia tăng đầu tư. Đây là hiện tượng hết sức khả quan thể hiện sự chú
trọng của cơng ty vào đầu tư đổi mới tài sản cố định, một sự thay đổi phù hợp với tăng năng lực sản xuất, phù hợp với xu hướng sản xuất kinh doanh nên đây là sự thay đổi hợp lý.
2.2. Bố trí cơ cấu nguồn vốn: 2.2.1. Tỷ suất nợ: 2.2.1. Tỷ suất nợ:
Tỷ suất nợ phản ánh mức độ sử dụng vốn vay của doanh nghiệp, đồng thời nĩ cịn cho biết mức độ rủ ro tài chính mà doanh nghiệp đang phải đối diện cũng như mức độ địn bẩy tài chính mà doanh nghiệp đang được hưởng. Để tính tỷ suất nợ ta dựa vào cơng thức sau:
Dựa vào các tài liệu cĩ liên quan ta cĩ bảng sau: Nợ phải trả
Tỷ suất nợ =
Tổng nguồn vốn x 100%