Chênh lệch CHỈ TIÊU NĂM 2000 NĂM 2001 NĂM 2002 NĂM 2003
00-01 01-02 02-03 Doanh thu thuần 262.847 296.745 270.804 387.021 12,90% -8,74% 42,92%
Khoản phải thu đầu kỳ 28.765 46.278 25.354 79.887 60,88% -45,21% 215,08%
Khoản phải thu cuối kỳ 46.278 25.354 79.887 77.810 -45,21% 215,08% -2,60%
Khoản phải thu bình quân 37.521 35.816 52.621 78.848 -4,54% 46,92% 49,84%
Số vịng quay khoản phải thu 7,01 8,29 5,15 4,91 1,28 (3,14) (0,24) Kỳ thu tiền bình quân (ngày) 51 43 70 73 (8) 27 3
Đồ thị 18: Đồ thị tình hình luân chuyển khoản phải thu
262.847 296.745 270.804 387.021 37.521 78.848 52.621 35.816 - 50.000 100.000 150.000 200.000 250.000 300.000 350.000 400.000 450.000
Năm 2000 Năm 2001 Năm 2002 Năm 2003
Triệu đồng
Doanh thu thuần Khoản phải thu bình quân
7,01 8,29 5,15 4,91 70 73 002 Năm 2003 - 10 20 30 40 50 60 70 80 Ngày 51 43 - 1,00 2,00 3,00 4,00 5,00 6,00 7,00 8,00 9,00
Năm 2000 Năm 2001Năm 2
Vịng
Số vịng quay Kỳ thu tiền bình quân
Đường hồi qui (Số vịng quay)
Dựa vào bảng phân tích và đồ thị ta thấy:
Trong giai đoạn từ 2000 – 2001: tốc độ luân chuyển khoản phải thu tăng 1,28 vịng,
mỗi vịng giảm 8 ngày. Nguyên nhân là do doanh thu thuần tăng, trong khi đĩ thì khoản phải thu lại giảm. Như vậy trong giai đoạn này khả năng thu hồi nợ của doanh nghiệp khả quan hơn.
Giai đoạn từ 2001 – 2002: tốc độ luân chuyển khoản phải thu liên tục giảm, cụ thể là
giảm từ 8,29 vịng trong năm 2001 xuống cịn 5,15 vịng trong năm 2002 (giảm 3,14 vịng so với năm 2001), đến năm 2003 tốc độ luân chuyển vốn lại tiếp tục giảm chỉ cịn 4,91
vịng (giảm 0,24 vịng so với năm 2002). Tốc độ luân chuyển vốn giảm cũng cĩ nghĩa là thời gian thu hồi nợ ngày càng dài hơn. Nguyên nhân dẫn đến tình hình trên là do khoản phải thu liên tục tăng với tốc độ cao (năm 2002 tăng 46,92% so với năm 2001, năm 2003 tăng 49,84% so với năm 2002), trong lúc đĩ doanh thu thuần lại giảm hoặc cĩ tăng nhưng tăng với tốc độ chậm hơn so với tốc độ tăng của khoản phải thu (năm 2002 giảm 8,74% so với năm 2001, năm 2003 tăng 42,92% so với năm 2002). Tình hình thu hồi nợ trong giai
đoạn này khơng tốt bằng so với giai đoạn từ 2000 – 2001.
⇒ Từ kết quả phân tích và dựa vào đồ thị ta nhận thấy qua 4 năm hoạt động thì tốc độ
luân chuyển khoản phải thu cĩ xu hướng giảm dần, đây là dấu hiệu khơng tốt, nĩ thể hiện khả năng thu hồi vốn chậm, vốn của doanh nghiệp bị tồn đọng và bị các đơn vị khác chiếm
4.3. Luân chuyển vốn lưu động:
Trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, vốn lưu động khơng ngừng vận
động. Nĩ lần lượt mang nhiều hình thái khác nhau, như: tiền, nguyên vật liệu, sản phẩm dở
dang, thành phẩm và qua tiêu thụ sản phẩm nĩ lại trở thành hình thái tiền tệ nhằm đảm bảo cho nhu cầu sản xuất kinh doanh hàng ngày của doanh nghiệp. Khả năng luân chuyển vốn lưu động chi phối trực tiếp đến vốn dự trữ và vốn trong thanh tốn của doanh nghiệp. Khả năng luân chuyển được thể hiện qua các chỉ tiêu sau:
Tổng doanh thu thuần Số vịng quay
vốn lưu động = Vốn lưu động sửdụng bình quân
Số vịng quay vốn lưu động là một trong những chỉ tiêu tổng hợp để đánh giá chất
lượng cơng tác sản xuất kinh doanh trong từng giai đoạn và trong cả quá trình sản xuất kinh doanh. Số vịng quay vốn lưu động càng lớn hoặc số ngày của một vịng quay càng nhỏ sẽ gĩp phần tiết kiệm tương đối vốn cho sản xuất. Mối liên hệ giữa tốc độ luân chuyển vốn với tiết kiệm vốn được thể hiện qua cơng thức sau:
Số ngày trong kỳ (360 ngày) Số ngày của
một vịng quay = Sốvịng quay vốn lưu động
Tổng mức luân chuyển thực tế Số vốn tiết kiệm (lãng phí) so với năm trước động =
Thời gian kỳ hoạt động (360 ngày)
x
Chênh lệch giữa số ngày một vịng quay thực tế năm
nay với số ngày một vịng quay thực tế năm trước
Hệ số đảm nhiệm của vốn lưu động:
Chỉ tiêu này phản ánh, để tạo ra một đồng doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ trong kỳ phân tích cần bao nhiêu đồng vốn lưu động bình quân dùng vào sản xuất kinh doanh trong kỳ.
1 Hệ số đảm nhiệm
của vốn lưu động = Sốvịng quay vốn lưu động
Dựa vào các số liệu cĩ liên quan ta cĩ bảng sau: