c) Trạng thái thị trường
1.5.1. Quan điểm của Hội đồng Chuẩn mực Kế toán Tài chính Mỹ (FASB)
Khái niệm số 1 (1980), viết tắt là CON1, đoạn 32 nêu rõ: "các đặc trưng của
thơng tin giúp nó tr ên quý giá ở n để dẫn dắt việc lựa chọn các chính sách kế tốn được ưu tiên từ những phương án sẵn có. Chúng có thể được xem như một hệ thống
thứ bậc các tính chất kế tốn, hữu ích để ra quyết định trong những tình huống quan
trọng."
Để trở nên hữu ích, thơng tin tài chính phải thể hiện được từng tính chất trong
một chừng mực tối thiểu. Mặc dù trong hệ thống có sự phân định giữa các tính chất sơ cấp và các tính chất khác nhưng khơng tính chất nào được chỉ định là ưu tiên hơn; hơn nữa, một loại tính chất nào đó có thể bị hy sinh để có được những tính chất khác
Một số giải pháp nâng cao tính hữu dụng của thơng tin kế tốn đối với q trình ra quyết định của nhà đầu tư trên thị trường cổ phiếu Việt Nam
HV: Võ Thị Lan Chi Giảng viên hướng dẫn: TS Trần Việt Hà
37
Thơng tin kế tốn khi được định hướng đến người sử dụng để ra quyết định trên cơ sở đáp ứng các tính chất làm cho tr ên hở n ữu ích, nhưng tiến trình này ã đ
gặp phải hai trở ngại quan trọng: Áp lực về cân đối ợi íchl - chi phí: Việc cung cấp
thơng tin tài chính tiêu tốn nhiều chi phí để thu nhập, xử lý, soạn thảo các BCTC
hoặc cho kiểm tốn; hơn nữa cịn phải xem xét các chi phí phát sinh từ phía người
sử dụng như thu thập, phân tích, hay loại bỏ những thơng tin ừa. Trong khi lợi ích th mang lại từ thông tin, chẳng hạn sự đáp ứng một yêu cầu pháp lý, thương mại, hay
củng cố hình ảnh tài chính của doanh nghiệp, tạo niềm tin cho khách hàng và giới đầu tư (đối với người soạn thảo), hoặc có thể là những kết quả phân tích, dự báo
phù hợp và đáng tin cậy cho việc ra quyết định (đối với người sử dụng thơng
tin)…có thể khơng tương xứng với số tiền đã bỏ ra. Nói cách khác, tính hữu ích của
thơng tin tài chính bị giảm sút nếu chi phí vượt quá lợi ích mang lại từ việc cung
c sấp ử dụng thông tin. Điều này gây ra áp lực rất lớn đến việc cung cấp thơng tin tài chính hữu ích nếu yêu cầu quá cao về lợi ích mang lại của thông tin từ phía nhà
nước, người sử dụng so với khả năng đáp ứng của doanh nghiệp.
Trong những tình huống khơng c ắc chắn, đh ịi hỏi phải có sự xét đốn của người làm kế toán hoặc những người liên quan trực tiếp khác như các kiểm tốn
viên, nhà phân tích về những sự kiện quan trọng có thể ảnh hưởng lớn đến việc ra
quyết định của người sử dụng thơng tin. Sự xét đốn về ức độ ảnh hưởng gắn liền m với tính chất trọng yếu của sự kiện, trên phương diện tổng thể hoặc cục bộ, đặc biệt
là ở khía cạnh định lượng. Do vậy, việc đưa ra các hướng dẫn hay tiêu chuẩn để giúp xác định các mức trọng yếu theo từng ngành, lĩnh vực hoạt động là điều cần
thiết để các bên liên quan có được sự đảm bảo hợp lý khi đưa ra các xét đốn là
khơng bị lệ thuộc nhiều vào các ngưỡng nhận thứ cá biệt nào, chẳng hạn như Bảng hướng dẫn các ví dụ về định lượng mức trọng yếu được FASB đưa ra trong CON2
trên cơ sở tham chiếu các hướng dẫn của SEC, APB. Điều này chắc chắn sẽ giúp tăng cường tính hữu ích của thơng tin tài chính được cung cấp.
Một số giải pháp nâng cao tính hữu dụng của thơng tin kế toán đối với quá trình ra quyết định của nhà đầu tư trên thị trường cổ phiếu Việt Nam
HV: Võ Thị Lan Chi Giảng viên hướng dẫn: TS Trần Việt Hà
38
Trong hệ thống các tính chất kế tốn thì sự phù hợp và đáng tin cậy là những
khái niệm trung tâm của kế toán.
Để phù h (relevant), thơng tin kợp ế tốn phải có năng lực tạo ra sự khác biệt
trong một quyết định qua việc giúp cho người sử dụng thông tin thực hiện thiết lập
các dự báo về kết quả của các sự kiện trong qúa khứ, hiện tại, hay tương lai, xác
nhận hoặc hiệu chỉnh các kỳ vọng (CON2, đoạn 47). Một mặt, tính phù hợp của
thơng tin tài chính bao gồm hai thành t à giá trố l ị dự báo (predictive value) và giá trị
phản hồi (feedback value), bởi vì khơng nhận thức được quá khứ thì khơng đủ cơ sở để dự báo, khơng có lợi ích trong tương lai thì nhận thức về quá khứ cũng vơ dụng (CON2, đoạn 51), điều này thể hiện rất rõ trong các báo cáo giữa niên độ để thể
hiện thành quả quá khứ lẫn dự báo thu thập thường niên trước khi kết thúc niên độ;
mặt khác, tính kịp thời cũng được xem một khía cạnh lệ thuộc của tính phù hợp bởi
nếu thơng tin khơng sẵn có khi cần hoặc chỉ có sau khi các sự kiện đ được báo cáo ã rất lâu thì thơng tin sẽ thiếu tính phù hợp và ít được sử dụng.
Tính tin cậy (reliability) cũng như tính phù hợp rất quan trọng để làm sáng tỏ
thực chất của các yêu cầu để có được số liệu kế tốn được mơ tả một cách xác thực (CON2, đoạn 58). Thông tin kế tốn đáng tin cậy khi người sử dụng thơng tin có thể đặt niềm tin vào đó để ra quyết định, dựa trên hai đặc trưng quan trọng là trình bày trung thực (representational faithfulness) và có thể kiểm tra (verifiability), ngồi ra tính trung thực (neutrality) của thơng tin cũng có quan hệ tương tác với hai đặc trưng trên để tác động lên tính hữu ích của thơng tin (CON2, đoạn 62)
Thơng tin tài chính của doanh nghiệp sẽ mang lại sự hữu ích to lớn nếu được
so sánh với những thông tin tương tự về các doanh nghiệp khác hoặc so sánh với
các thông tin qua các thời kì, thời điểm tại cùng một doanh nghiệp. Điều này càng
được thể hiện rõ trong các quyết định cho vay, đầu tư bởi chúng được dựa trên sự ước lượng các cơ hội thay thế. Tuy nhiên, việc so sánh gặp nhiều khó khăn bởi có
Một số giải pháp nâng cao tính hữu dụng của thơng tin kế tốn đối với q trình ra quyết định của nhà đầu tư trên thị trường cổ phiếu Việt Nam
HV: Võ Thị Lan Chi Giảng viên hướng dẫn: TS Trần Việt Hà
39
nguyên nhân mang tính nguyên tắc để phát triển các chuẩn mực kế toán (CON2, đoạn 112)