CHƯƠNG 1 NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢNGHIấN CỨU
2.1 TỔNG QUAN VỀCễNG TY CỔPHẦN DỆT-MAY HUẾ
2.1.6 Tỡnh hỡnh nguồn vốn của cụng ty
Bảng 2.3. Tỡnh hỡnh vốn kinh doanh của cụng ty giai đoạn 2015-2017 2017
ĐVT: Đồng VN
Chỉtiờu 2015 2016 2017 2016/2015 2017/2016
+/- % +/- %
A.TÀI SẢN NGẮN HẠN 397.284.893.906 396.387.981.474 396.286.319.445 -896.912.432 1,00 -101.662.029 1,00 I.Tiền và cỏc khoản tươngđương ti ền 54.068.852.240 42.191.543.149 22.968.689.599 -11.877.309.090 -21,96 -19.222.853.550 45,56 II.Cỏc khoản phải thu ngắn hạn 171.289.834.875 181.126.261.481 159.045.107.463 9.836.426.606 5,74 -22.081.154.020 -12,19 III.Hàng tồn kho 162.627.216.951 163.081.311.931 164.729.567.021 454.094.980 0,28 1.648.255.090 1,01 IV.Tài sản ngắn hạn khỏc 9.298.989.840 9.988.864.913 6.319.962.117 689.875.073 7,42 -3.668.902.796 36,73 B.TÀI SẢN DÀI HẠN 208.930.750.224 282.797.160.689 251.950.155.928 7.386.641.047 35,35 -3.084.700.476 10,91 I.Tài sản cố định 184.956.934.136 272.415.178.478 216.492.214.527 87.188.244.340 47,14 -55.652.963.950 20,45 II.Tài sản dài hạn khỏc 8.837.056.646 5.734.857.955 4.342.559.148 -3.102.198.691 35,10 -1.392298807 -24,28 TỔNG CỘNG TÀI SẢN 606.215.644.130 679.185.142.163 648.236.475.373 72.969.498.030 12,03 -30.948.666.790 4,56 A.NỢPH ẢI TRẢ 466.997.998.445 473.317.107.641 430.266.539.828 6.319.109.196 1,35 43.050.567.810 -9,09 I.Nợngắn hạn 373.490.824.457 312.632.884.235 286.117.087.217 -60.857.940.220 16,29 -26.515.797.020 -8,48 B.VỐN CHỦ SỞ HỮU 139.217.645.685 205.868.034.522 217.969.935.545 66.650.388.840 47,87 12.101.901.020 5,88 TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 606.215.644.130 679.185.142.163 648.236.475.373 72.969.498.03 12,03 -30.948.666.790 -4,56
(Nguồn: Từphũng nhõn sựcủa cụng ty Dệt may Huế)
33
Nhận xột:
Trong cỏc Doanh nghiệp, tài sản và nguồn vốn là hai yếu tốquan trọng quyết định đến sựra đời, tồn tại và phỏt triển của mỗi doanh nghiệp. Tựy theo đặc điểm kinh doanh mà mỗi doanh nghiệp cần cú những chớnh sỏch vềquản lý tài sản, nguồn vốn và đảm bảo sửdụng nguồn vốn cú hiệu quả. Nắm bắt được tầm quan trọng đú, ban lónh đạo Cụng ty cổphần Dệt may Huế đó cú những chớnh sỏch quản lớ và điều tiết khỏ hiệu quả, cụthểvềtỡnh hỡnh tài sản và nguồn vốn qua 3 năm 2015 - 2017 như sau:
Quy mụ tài sản và nguồn vốn cú sựbiến động qua 3 năm theo những mức độ khỏc nhau. Tổng tài sản và nguồn vốn năm 2015 là 606.215.644.130 đồng, năm 2016 là 679.185.142.163 đồng giảm 7.296.949.803 đồng tươngứng giảm 12,30% so với năm 2015, năm 2017 là 648.236.475.373đồng giảm 3.094.866.679đồng tươngứng giảm 4,56% so với năm 2016. Nguyờn nhõn là do:
Xột vềtài sản:Tài sản cú xu hướng giảm qua 3 năm là do sựbiến động tăng giảm của tài sản ngắn hạn và sựgiảm xuống của tài sản dài hạn, trong đú tài sản dài hạn năm 2015 là 208.930.750.224đồng năm 2016 là 282.797.160.689đồng tăng 801.814.530 đồng tươngứng tăng 3,505% so với năm 2012, năm 2014 là 22.087.259.104 đồng giảm 1.591.408.771 đồng tươngứng giảm 6,721% so với năm 2013.
+ Tài sản ngắn hạn:Tài sản ngắn hạn cú sựbiến động tương đối lớn,ảnh
hưởng tới tỡnh hỡnh tài sản của cụng ty. Tài sản ngắn hạn giảm chủyếu là do tiền và cỏc khoản tương đương tiền giảm, sựbiến động tăng giảm của cỏc khoản phải thu ngắn hạn, đầu tư tài chớnh ngắn hạn, hàng tồn kho và cỏc tài sản ngắn hạn khỏc. Điều này cho thấy, tiền và cỏc khoản tương đương tiền giảm đi làm cho cụng ty cú nguy cơ mất khảnăng thanh toỏn khi cần đến tiền mặt và khụng chủ động được trong việc đầu tư phỏt triển kinh doanh, đõy là một trởngại lớn của cụng ty. Hàng tồn kho tăng liờn tục trong ba năm từnăm 2015 đến năm 2018, một phần là do khảnăng tiờu thụhàng tồn kho tăng lờn, một phần do cụng ty lập ra chớnh sỏch hạn chếmua hàng đểgiảm lượng hàng tồn kho trong tỡnh hỡnh biến động thịtrường chung và tỡnh hỡnh suy giảm cụng ty. Cỏc khoản phải thu ngắn hạn năm 2016 tăng so với 2015 và năm 2017 giảm so với năm 2016, cho thấy rằng cụng ty đang cú những chiến lược điều tiết chớnh sỏch tớn dụng cho khỏch hàng gúp phần tỡm kiếm, thu hỳt và phỏt triển nguồn khỏch hàng hiện cú trong thời điểm nền kinh tế đang gặp nhiều khú khăn, đồng thời cần cú chớnh
Khúa luận tốt nghiệp PGS.TS. Nguyễn Thị Minh
Hũa
45
sỏch phự hợp đểgiảm lượng vốn bịchiếm dụng khi nền kinh tếthịtrường đi vàoổn định. Đối với cỏc tài sản ngắn hạn khỏc cụng ty đó cú sự điều chỉnh tăng giảm phự hợp với tỡnh hỡnh hoạt động của cụng ty.
+ Tài sản dài hạn:Tài sản dài hạn cũng cú sựbiến động giảm nhưng khụng
đỏng kểnăm 2015 là 8.837.056.646đồng, năm 2016 là 5.734.857.955đồng giảm 3.102.198.691 đồng tươngứng giảm 35,10% so với năm 2015, năm 2017 là 4.342.559.148đồng giảm 1.392.298.807đồng tươngứng giảm 24,28% so với năm 2016.
Xột vềnguồn vốn:Nguồn vốn cú xu hướng giảm qua 3 năm là do sựbiến động của nguồn vốn nợphải trảvà chủsởhữu. Nguồn vốn chủyếu của cụng ty là do đi vay nờn nợphải trảchiếm tỉtrọng lớn trờn tổng sốnguồn vốn của cụng ty.
+ Nợphải trả:Cú xu hướng giảm năm 2015 là 466.997.998.44đồng, năm
2016 là 473.317.107.641đồng tăng 6.319.109.196đồng tươngứng tăng 1,35% so với năm 2015. Đến năm 2017 là 430.266.539.828đồng giảm 43.050.567.810đồng tương ứng tăng 9,09% so với năm 2015.
+ Vốn chủsởhữu:Cú xu hướng tăng là do lợi nhuận sau thuếchưa phõn phối
tăng. Nguồn vốn chủsởhữu chiếm tỷtrọng tương đối trong tổng sốnguồn vốn của cụng ty và cú xu hướng ngày càng tăng. Vốn chủsởhữu năm 2015 là 139.217.645.685 đồng, năm 2016 là 205.868.034.522đồng tăng 66.650.388.84đồng tươngứng tăng 47,87% so với năm 2015. Đến năm 2017 là 217.969.935.545đồng tăng 12.101.901.020đồng tươngứng tăng 5,88% so với năm 2016.
Qua 3 năm 2015-2017 cho ta thấy rằng, khi tỷtrọng của nợphải trảlớn hơn so với vốn chủsởhữu vềlõu dài là khụng tốt, hạn chếviệc chủ động trong mọi hoạt động của cụng ty. Vỡ vậy, cụng ty cần cú biện phỏp giảm nợnhằm đảm bảo tốt hơn khả năng vềtài chớnh và tựchủhơn trong mọi hoạt động.