2019
3.2.2.1 Hiệu quả sử dụng vốn dài hạn
Vốn cố định của doanh nghiệp là số vốn đầu tƣ ứng trƣớc về TSCĐ mà đặc điểm của nó là luân chuyển dần dần từng phần trong nhiều chu kỳ sản xuất và hồn thành một vịng tuần hồn khi TSCĐ hết hạn sử dụng. Để đánh giá hiệu quả sử dụng VDH đƣợc thể hiện qua bảng 3.3
Chỉ tiêu hiệu quả sử dụng VDH
Qua bảng ta thấy, chỉ tiêu hiệu quả sử dụng VDH giảm qua các năm. Chỉ tiêu này cho ta biết cứ một đồng VDH trong kỳ thì tạo ra đƣợc bao nhiêu đồng doanh thu. Năm 2017 khi công ty bỏ ra một đồng VDH thì kết quả thu đƣợc 4,287 đồng doanh thu. Năm 2018 giảm 0,276 lần tƣơng ứng 6,44% so với năm 2017, vậy khi bỏ ra một đồng VDH thì thu lại đƣợc 4,011 đồng doanh thu. Năm 2019 hiệu quả sử dụng VDH đạt 4,008 đồng giảm 0,004 lần tƣơng ứng giảm 0,09% so với năm 2018. Nguyên nhân giảm là do tốc độ tăng của của doanh thu thấp hơn tốc độ tăng của VDH bình quân. Trong khi tốc độ phát triển bình quân của doanh thu thuần chỉ đạt 102,15% thì tốc độ phát triển bình quân VDH đạt 105,65%. Tốc độ phát triển bình quân của hiệu quả sử dụng VDH khá thấp chỉ đạt 96,68%. Qua những phân tích trên ta thấy VDH của công ty đã đƣợc sử dụng và phát huy hiệu quả tƣơng đối cao. Công ty cần chú trọng khâu quản lý sử dụng TSCĐ, khấu hao tài sản, tiết kiệm chi phí, tăng doanh thu nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh hơn nữa.
Chỉ tiêu mức đảm nhiệm của VDH
Về chỉ tiêu mức đảm nhiệm của VDH có xu hƣớng tăng qua 3 năm với tốc độ phát triển bình quân là 103,43%. Cụ thể năm 2017 để làm ra một đồng doanh thu công ty cần bỏ ra 0,233 đồng VDH. Năm 2018 mức đảm nhiệm đạt 0,249 tăng 0,0161 đồng tƣơng ứng tăng 6,88% so với năm 2017. Năm 2019 với 0,250 đồng VDH thì tạo ra đƣợc 1 đồng doanh thu. Nhìn chung, chỉ tiêu hệ số
39
mức đảm nhiệm của công ty khá cao phản ánh việc sử dụng VDH của công ty chƣa đạt hiệu quả cao, số vốn tiết kiệm đƣợc ít đi.
Chỉ tiêu mức doanh lợi VDH
Chỉ tiêu mức doanh lợi VDH cho ta biết cứ một đồng VDH bình quân tham gia vào hoạt động SXKD thì tạo đƣợc bao nhiêu đồng lợi nhuận trong kỳ. Qua bảng trên ta thấy mức doanh lợi VDH có xu hƣớng tăng trong 3 năm. Cụ thể năm 2017 khi bỏ ra một đồng VDH bình quân thì tạo ra đƣợc 0,041 đồng lợi nhuận, năm 2018 tăng lên 0,043 đồng tƣơng ứng tăng 5,19% so với 2017. Năm 2019 tiếp tục tăng 9,08% tƣơng ứng tăng 0,0039 đồng so với năm 2017. Tốc độ phát triển bình quân đạt 107,12%. Mức đảm nhiệm VDH thấp nên hiệu quả qua các ở đây là không cao, công ty hoạt động SXKD chƣa hiệu quả. Một đồng VDH bình quân tham gia vào sản xuất chƣa mang lại nhiều lợi nhuận trong kỳ. Cần có các biện pháp tăng doanh thu để phát huy hiệu quả sử dụng VDH trong thời gian tới.
Nhìn chúng, cơng ty khai thác chƣa đƣợc thực sự hiệu quả khả năng sử dụng của VDH, đầu vào hệ thống TSCĐ chƣa cao. Các loại máy móc thiết bị của cơng ty đã dần cũ và lạc hậu so với sự phát triển của khoa học kỹ thuật hiện nay. Công ty cần khắc phục ngay tình trạng này bằng cách đổi mới công nghệ, hơn nữa nhằm nâng cao hiệu quả SXKD.
40
Bảng 3.3: Hiệu quả sử dụng vốn dài hạn qua 3 năm 2017-2019
STT Chỉ tiêu ĐVT Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019
Chênh lệch
ѲBQ(%) 2018/2017 2019/2018
±Δ ѲLH(%) ±Δ ѲLH(%)
1 Doanh thu thuần VNĐ 375,736,394,000 386,765,015,000 392,031,269,200 11,028,621,000 102.94 5,266,254,200 101.36 102.15
2 Lợi nhuận trƣớc thuế VNĐ 3,608,706,190 4,176,427,520 4,621,746,447 567,721,330 115.73 445,318,927 110.66 113.17
3 Vốn cố định bình quân VNĐ 87,638,975,917 96,422,262,902 97,823,386,766 8,783,286,986 110.02 1,401,123,864 101.45 105.65 4 Hiệu quả sử dụng VDH (1/3) Lần 4.287 4.011 4.008 5 Mức đảm nhiệm (3/1) Lần 0.233 0.249 0.250 6 Mức doanh lợi VCĐ (2/3) Lần 0.041 0.043 0.047 (Nguồn: Phịng kế tốn)
41
3.2.2.2 Hiệu quả sử dụng vốn lƣu động
Ngƣợc lại với vốn cố định, vốn lƣu động hồn thành một vịng tuần hồn sau một chu kỳ sản xuất. Trong q trình đó, VLĐ chuyển tồn bộ, một giá trị vào giá trị sản phẩm, khi kết thúc q trình sản xuất, giá trị hàng hóa đucợ thực hiện và VLĐ đƣợc thu hồi.
Muốn quá trình sản xuất kinh doanh đƣợc liên tục, doanh nghiệp phải đảm bảo đủ VLĐ đầu tƣ, đồng thời đảm bảo sự cân đối hợp lý của vốn trong các khâu, các giai đoạn và bộ phận SXKD. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VLĐ đƣợc thể hiện trong bảng 3.4:
Chỉ tiêu hiệu suất sử dụng VLĐ
Qua bảng trên ta thấy VLĐ bình qn của cơng ty có xu hƣớng tăng qua các năm. Năm 2018 so với năm 2017 tăng 54.097.890.830 đồng tƣơng ứng tăng 49,74%, năm 2019 tăng 6.663.989.730 đồng tƣơng ứng tăng 4,09% so với năm 2018 với tốc độ phát triển bình quân đạt 124,85%. Về chỉ tiêu hiệu suất sử dụng VLĐ cho ta biết cứ một đồng VLĐ bình quân thì tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu trong kỳ. Năm 2017 công ty bỏ ra một đồng VLĐ bình quân thu về đƣợc 3,455 đồng doanh thu, năm 2018 bị giảm 1,080 đồng tƣơng ứng giảm 31,26% so với năm 2017 đạt 2.375 đồng. Năm 2019 tiếp tục giảm 0.062 đồng tƣơng ứng giảm 2,62% so với năm 2018. Tốc độ phát triển bình quân đạt 81,82%.
Chỉ tiêu mức doanh lợi VLĐ
Mức doanh lợi VLĐ năm 2017 đạt 0.033 tức là khi bỏ ra một đồng VLĐ thì tạo ra 0,033 đồng lợi nhuận trƣớc thuế, năm 2018 so với năm 2017 giảm xuống 0,008 đồng tƣơng ứng giảm 22,71%. Năm 2019 tăng 0,002 đồng tƣơng ứng tăng 6,31% và đạt 0,027 tức là khi bỏ ra một đồng VLĐ thì tạo ra đƣợc 0,027 đồng lợi nhuận trƣớc thuế. Tốc độ phát triển bình quân đạt 90,65%. Năm 2018 mức doanh lợi giảm bởi vì lợi nhuận trƣớc thuế thấp hơn so với năm trƣớc. Tỷ suất lợi nhuận trƣớc thuế trên VLĐ bình qn của cơng ty thấp chứng tỏ hiệu quả sử dụng VLĐ của công ty thấp.
42
Năm 2017 một đồng VLĐ bình quân bỏ ra thì mang lại đƣợc 3,455 đồng DTT hay có thể nói trong kỳ VLĐ của doanh nghiệp luân chuyển đƣợc 3,455 lần. Năm 2018 VLĐ của doanh nghiệp luân chuyển đƣợc 2,375 lần giảm 31,26% so với năm 2017. Năm 2019, tiếp tục giảm 0,062 đồng tƣơng ứng giảm 2,62% so với năm 2018. Nhƣ vậy số vòng quay VLĐ của doanh nghiệp là chƣa thực sự cao.
Chỉ tiêu kỳ luân chuyển vốn lưu động
Là chỉ tiêu phán ánh độ dài thời gian của một vòng quay VLĐ. Năm 2017 về VLĐ quay đƣợc một vòng mất 104 ngày, năm 2018 số vòng quay dài hơn mất 152 ngày, năm 2019 mất 156 ngày. Nguyên nhân khiến cho vòng quay VLĐ tăng lên nhiều nhƣ vậy là do 2018 hiệu suất sử dụng VLĐ giảm. Nhƣ vậy, doanh nghiệp đã bị kéo dài thời gian của một vòng quay VLĐ.
43
Bảng 3.4: Hiệu quả sử dụng vốn lƣu động qua 3 năm 2017-2019
STT Chỉ tiêu ĐVT Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019
Chênh lệch
ѲBQ(%) 2018/2017 2019/2018
±Δ ѲLH(%) ±Δ ѲLH(%)
1 Doanh thu thuần VNĐ 375,736,394,000 386,765,015,000 392,031,269,200 11,028,621,000 102.94 5,266,254,200 101.36 102.15 2 Lợi nhuận trƣớc thuế VNĐ 3,608,706,190 4,176,427,520 4,621,746,447 567,721,330 115.73 445,318,927 110.66 113.17 3 Vốn lƣu động bình quân VNĐ 108,761,176,235 162,859,067,064 169,523,056,794 54,097,890,830 149.74 6,663,989,730 104.09 124.85 4 Hiệu suất sử dụng VLĐ (1/3) 3.455 2.375 2.313 5 Mức doanh lợi VLĐ (2/3) 0.033 0.026 0.027 6 Số vòng quay (1/3) Lần 3.455 2.375 2.313 7 Kỳ luân chuyển VLĐ (360/6) Ngày 104 152 156 (Nguồn: Phịng kế tốn)
44
3.2.2.3 Hiệu quả sử dụng tài sản cố định
Phân tích hiệu quả sử dụng TSCĐ nhằm đánh giá việc tổ chức sử dụng TSCĐ có đúng mục đích, đúng với gái trị mà doanh nghiệp đã đầu tƣ hay không. Công ty CPXDTM 559 là doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực xây lắp nên dây chuyền máy móc thiết bị rất đa dạng. Để đánh giá tính hiệu quả khi sử dụng TSCĐ ta đi phân tích các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng TSCĐ của công ty năm 2017 – 2019 qua bảng 3.5:
Chỉ tiêu hiệu suất sử dụng TSCĐ:
Qua bảng trên ta thấy chỉ tiêu hiệu suất sử dụng TSCĐ của cơng ty có xu hƣớng giảm. Chỉ tiêu hiệu suất sử dụng TSCĐ cho biết để thu đƣợc một đồng doanh thu thuần bỏ ra bao nhiêu đồng nguyên giá TSCĐ bình quân. Cụ thể, năm 2017 hiệu suất sửu dụng TSCĐ đạt 2,628 tức là khi bỏ ra một đồng nguyên giá TSCĐ bình qn thì cơng ty thu về đƣợc 2,628 đồng doanh thu. Đến năm 2018 giảm 0,166 lần tƣơng ứng giảm 6,30% so với năm 2017. Năm 2019 so với năm 2018 giảm tiếp 0,074 lần tƣơng ứng giảm 3,02%. Tốc độ phát triển bình quân đạt 95,33%. Nhƣ vậy, hiệu quả sử dụng TSCĐ của công ty tƣơng đối thấp chứng tỏ việc tổ chức sử dụng TSCĐ của công ty chƣa tốt cần chú trọng hơn nữa vào việc nâng cao hiệu quả SXKD.
Mức doanh lợi TSCĐ
Về chỉ tiêu mức doanh lợi TSCĐ của công ty tăng qua các năm. Chỉ tiêu này cho ta biết cứ một đồng TSCĐ bình quân tham gia vào quá trình sản xuất thì tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận trƣớc thuế. Năm 2017, cứ một đồng TSCĐ bình quân tham gia vào quá trình sản xuất thì tạo ra 0,0363 đồng lợi nhuận trƣớc thuế. Năm 2018 mức doanh lợi đạt 0,0374 đồng tăng 3,09% so với năm 2017. Năm 2019 mức doanh lợi tăng 14,07% so với năm 2018, cao nhất trong 3 năm. Nhìn chung chỉ tiêu này của cơng ty cịn thấp, công ty cần tạo doanh thu và lợi nhuận cao hơn trong tƣơng lai để nâng cao hiệu quả sử dụng TSCĐ từ đó nâng cao hiệu quả SXKD.
45
Bảng 3.5: Hiệu quả sử dụng tài sản cố định qua 3 năm 2017-2019
STT Chỉ tiêu ĐVT Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019
Chênh lệch
ѲBQ(%)
2018/2017 2019/2018
±Δ ѲLH(%) ±Δ ѲLH(%)
1 Doanh thu thuần VND 358,329,007,899 375,736,394,000 386,765,015,000 17,407,386,101 104.86 11,028,621,000 102.94 103.89
2 Nguyên giá bình quân TSCĐ VND 136,346,982,299 152,589,589,384 161,953,225,748 16,242,607,086 111.91 9,363,636,364 106.14 108.99
3 Lợi nhuận trƣớc thuế VND 3,181,658,232 3,608,706,190 4,176,427,520 427,047,958 113.42 567,721,330 115.73 114.57
4 TSCĐ bình quân VND 87,638,975,917 96,422,262,902 97,823,386,766 8,783,286,986 110.02 1,401,123,864 101.45 105.65
5 Hiệu suất sử dụng TSCĐ (1/2) Lần 2.628 2.462 2.388
6 Mức doanh lợi TSCĐ (3/4) Lần 0.0363 0.0374 0.0427
46
3.2.2.4 Hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu
Vốn chủ sở hữu là các nguồn vốn thuộc sở hữu của chủ doanh nghiệp và các cổ đông trong công ty cổ phần. Công ty CPXDTM 559 là công ty cổ phần nên việc sử dụng VCSH có hiệu quả hay khơng là rất quan trọng, nó nói lên khả năng tự chủ công ty trong hoạt động SXKD. Sau đây là một số chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng VCSH trong doanh nghiệp thông qua bảng 3.5:
Chỉ tiêu hiệu quả sử dụng VCSH
Chỉ tiêu hiệu quả sử dụng VCSH (ROE) chỉ tiêu này cho biết cứ một đồng VCSH của công ty tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận trƣớc thuế. Hệ số này qua các năm đều mang giá trị dƣơng nghĩa là cơng ty hoạt động SXKD có lãi. Cụ thể, năm 2017 hiệu quả sử dụng VCSH của công ty đạt 0,014 lần, năm 2018 và năm 2019 tăng lần lƣợt là 0,016 và 0,017. Với tốc độ phát triển bình quân đạt 109,63%. Có thể thấy cơng ty sử dụng VCSH đạt hiệu quả khá cao. Trong thời gian tới cơng ty cũng cần có những chính sách để tăng hiệu quả sử dụng VCSH lên cao hơn nữa để nâng cao hiệu quả SXKD cho doanh nghiệp.
Chỉ tiêu hệ số cơ cấu VCSH
Hệ số này cho biết tỷ lệ VCSH trong tổng số tài sản của doanh nghiệp. Qua bảng ta thấy hệ số cơ cấu vốn của công ty khá cao dao động qua các năm từ 95% - 99%. Năm 2017 hệ số cơ cấu vốn của chủ sở hữu cao nhất đạt 98,92%, năm 2018 và năm 2019 giảm dần lần lƣợt là 96,42% và 95,37 . Tốc độ phát triển bình quân đạt 100,21%. Nhƣ vậy, VCSH chiếm tỷ lệ khá cao trong tổng tài sản của cơng ty, điều này có thể giúp cho các nhà quản trị có thể huy động vốn trên thị trƣờng bất cứ lúc nào để tài trợ cho sự tăng trƣởng của công ty.
47
Bảng 3.6: Hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu của công ty năm 2017-2019
STT Chỉ tiêu ĐVT Năm 2017 Năm 2018 Năm 2019
Chênh lệch
ѲBQ(%)
2018/2017 2019/2018
±Δ ѲLH(%) ±Δ ѲLH(%)
1 Lợi nhuận trƣớc thuế VNĐ 3,608,706,190 4,176,427,520 4,621,746,447 567,721,330 115.73 445,318,927 110.66 113.17 2 Vốn chủ sở hữu VNĐ 255,236,241,434 263,326,418,498 271,971,698,640 8,090,177,064 103.17 8,645,280,142 103.28 103.23 3 Tổng tài sản VNĐ 258,021,032,658 273,112,296,395 285,180,484,782 15,091,263,737 105.85 12,068,188,387 104.42 105.13 4 Hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu (1/2) 0.014 0.016 0.017 5 Hệ số cơ cấu vốn chủ sở hữu (2/3) % 98.92 96.42 95.37 (Nguồn: Phịng kế tốn)
48
3.2.2.5 Hiệu quả sử dụng lao động
Số lƣợng và chất lƣợng lao động là một trong những yếu tố cơ bản quyết định quy mô kết quả sản xuất kinh doanh. Sử dụng tốt nguồn lao động, biểu hiện trên các mặt số lƣợng và thời gian lao động, tận dụng hết khả năng lao động kỹ thuật của con ngƣời lao động là một yếu tố hết sức quan trọng làm tăng hiệu quả kinh doanh cho công ty.
Năng suất lao động
Năng suất lao động bình qn của cơng ty qua các năm đều tăng, năm 2018 tăng 9,37% tƣơng ứng với tăng đi 103.533.631 đồng so với năm 2017, đến năm 2019 NSLĐ tăng 35.903.040 đồng so với năm 2018, lý do là do trong năm 2018, 2019 lợi nhuận của công ty tăng với mức tăng cao hơn mức tăng của số lao động.
Nhìn chung qua 3 năm chỉ tiêu năng suất lao động có xu hƣớng tăng với tốc độ phát triển bình quân đạt 106,12 %. Với năng suất lao động khá cao nhƣ vậy của công ty đã phải cố gắng trong việc sử dụng làm sao cho có hiệu quả nguồn lao động hiện có để chỉ tiêu NSLD ngày càng tăng lên đồng thời góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh.
Hiệu suất sử dụng tiền lƣơng
Chỉ tiêu này cho biết 1 đồng chi phí tiền lƣơng bỏ ra thì sẽ thu về đƣợc bao nhiêu đồng lợi nhuận. Năm 2017 đạt 0,039 tức là 1 đồng chi phí tiền lƣơng bỏ ra sẽ thu về 0,039 đồng lợi nhuận, đến năm 2018 và năm 2019 chỉ tiêu này có xu hƣớng tăng lên lần lƣợt là 0,047 đồng và 0,056 đồng. Điều này cho thấy 3 năm qua hiệu quả sử dụng tiền lƣơng của công ty đều tăng lên đạt tốc độ phát triển bình quân là 119,73 %, nguyên nhân là do lợi nhuận có xu hƣớng tăng với tốc độ phát triển bình quân đạt 113,17% trong khi đó chi phí tiền lƣơng tăng ít hơn với TĐPTBQ là 94,52 %. Chính điều này đã làm cho chỉ tiêu hiệu quả sử dụng tiền lƣơng tăng, tuy con số tăng này không nhiều nhƣng chúng ta cũng đã thấy đƣợc đó là sự cố gắng của công ty.
49 Sức sinh lời cuả lao động
Sức sinh lời của một lao động là một chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sửu dụng lao động cuả doanh nghiệp. Chỉ tiêu này cho biết một lao động tạo ra đƣợc bao nhiêu đồng lợi nhuận trong kỳ.
Qua bảng ta thấy sức sinh lời của lao động biến động qua 3 năm với tốc độ phát triển bình quân đạt 117,57%. Năm 2017 một lao động tạo ra đƣợc 10.613.842 đồng lợi nhuận. Năm 2018 và năm 2019 đều tăng lên lần lƣợt là 13.051.336 đồng và 14.672.211 đồng tƣơng ứng tăng 22,97% với 12,42%. Nguyên nhân là do số lao động trong 3 năm đều giảm đi với tốc độ phát triển bình quân chỉ đạt 96,25%, trong khi đó tốc độ phát triển bình qn của chỉ tiêu lợi nhuận tăng đạt 113,17% . Nhìn chung chỉ tiêu này khá cao cho thấy đƣợc tồn thể lãnh đạo và cơng nhân đã rất cố gắng để có đƣợc. Cơng ty cần có thêm những hình thức khen thƣởng, khích lệ tinh thần làm việc của công nhân để họ