Bảo hiểm liên kết đầu tư là một loại hình đặc biệt của bảo hiểm nhân thọ, trong đó sau khi trừ đi chi phí quản lý và chi phí trả cho bảo hiểm nhân thọ, phí bảo hiểm được sử dụng để mua các đơn vị đầu tư trong các quỹ liên kết. Các quỹ này bao gồm nhiều loại tài sản đầu tư được quản lý nhằm mang lại lợi ích cho tất cả những người sở hữu các đơn vị đầu tư trong quỹ. Quyền lợi của các hợp đồng bảo hiểm thực tế là giá trị của các đơn vị đầu tư đó. Giá trị này khơng cố định, có thể tăng hoặc giảm phụ thuộc vào giá trị các tài sản đầu tư. Với tính đầu tư này, bảo hiểm liên kết đầu tư đã thực sự làm thay đổi quan niệm về bảo vệ và tiết kiệm của các nghiệp vụ bảo hiểm nhân thọ truyền thống.
Có thể nói, bảo hiểm liên kết đầu tư là loại bảo hiểm nhân thọ có khả năng đáp
ứng đồng thời nhu cầu chuyển giao hậu quả tài chính của rủi ro và nhu cầu đầu tư của ngườimua bảo hiểm. Bảo hiểm nhân thọ liên kết đầu tư có các đặc điểm sau:
So với các nghiệp vụ bảo hiểm nhân thọ truyền thống, cụ thể là các sản phẩm bảo hiểm có tham gia chia lãi, bảo hiểm liên kết đầu tư có những khác biệt cơ bản, cụ thể:
34
- Sự tách biệt giữa các yếu tố cấu thành hợp một hợp đồng bảo hiểm liên kết đầu tư: Các yếu tố như hoạt động đầu tư, chi phí và chi quản lý, và lợi nhuận của quỹ đều được tách biệt và công bố rõ với khách hàng
- Rủi ro và lợi nhuận của hoạt động đầu tư được chuyển từ doanh nghiệp bảo hiểm sang cho bên mua bảo hiểm: Đây là đặc trưng cơ bản nhất của loại hình bảo hiểm liên kết đầu tư. Thông thường các doanh nghiệp bảo hiểm đưa ra các quỹ đầu tư khác nhau với các mức độ rủi ro khác nhau. Rủi ro càng cao thì lợi nhuận có thể thu hút được càng nhiều và ngược lại. Bên mua bảo hiểm là người lựa chọn việc phí bảo hiểm của mình sẽ được đầu tư vào đâu bằng việc sở hữu một số các đơn vị của một quỹ đầu tư (tương ứng số phí bảo hiểm đóng). Giá trị mà bên mua bảo hiểm sẽ nhận được khi đáo hạn hợp đồng chính là giá trị của các đơn vị quỹ đầu tư tại thời điểm đáo hạn. Như vậy, nếu quỹ đầu tư hoạt động tốt, bên mua bảo hiểm sẽ là người được hưởng lợi do giá trị của một đơn vị quỹ đầu tư đã tăng lên. Tuy nhiên, trong các trường hợp rủi ro, giá trị của các đơn vị đầu tư khơng tăng, hoặc giảm thì sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến quyền lợi bảo hiểm mà bên mua bảo hiểm được hưởng mà khơng có một sự bù đắp nào từ phía doanh nghiệp bảo hiểm. Thậm chí có những trường hợp bên mua bảo hiểm có thể mất tồn bộ số tiền đầu tư của mình.Do đó, đối với loại hình bảo hiểm liên kết đầu tư, bên mua bảo hiểm không thể chắc chắn về khoản thu nhập trong tương lai, trong khi đó đây lại là mục tiêu chính của các hợp đồng bảo hiểm truyền thống.
- Tính minh bạch cao: Một trong các ưu điểm của sản phẩm bảo hiểm liên kết đầu tư là ở việc khách hàng có thể biết rõ phí bảo hiểm của mình được đầu tư vào đâu,
khách hàng cũng có thể kiểm sốt được các rủi ro đầu tư của mình bằng việc lựa chọn đầu tư phí bảo hiểm vào quỹ đầu tư mà mình cho là phù hợp nhất. Đây là đặc điểm mà các hợp đồng truyền thống khơng có được do mọi hoạt động đầu tư được quyết định bởi doanh nghiệpbảo hiểm.
So sánh giữa bảo hiểm nhân thọ truyền thống và bảo hiểm liên kết đầu tư:
Tiêu chí so
sánh Bảo hiểm nhân thọ
truyền thống Bảo hiểm liên kết đầu tƣ
1. Tính chất bảo
vệ - toàn bộ vĩnh viễnQuyền lợi tử vong, thương tật
- Quyền lợi đáo hạn hợp đồng
- Chủ yếu là quyền lợi tử vong, thương tật toàn bộ vĩnh
viễn 2. Yếu tố tiết
kiệm và đầu tư - phương pháp tính phí (dự phịng Giá trị hồn lại phụ thuộc vào tốn học và bảo tức)
- Bảo tức cơng bố hàng năm
- Giá trị tiết kiệm và đầu tư phụ thuộc vào giá đơn vị mới nhất của các quỹ đầu tư
- Đơn vị của các quỹ đầu tư được định giá thường xuyên 3. Lựa chọn
hình thức tiết kiệm và đầu tư
- DNBH lựa chọn, bên mua bảo hiểm không lựa chọn
- Bên mua bảo hiểm chia sẻ một phần lợi nhuận, DNBH chịu mọi rủi ro
- Bên mua bảo hiểm lựa chọ quỹ đầu tư phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro của mình
- Bên mua bảo hiểm hưởng mọi lợi nhuận và chịu mọi rủi
35