2.1 .Phân tích hiệu quả sinh lời trong hoạt động kinh doanh của NHTM Việt Nam
2.1.3.2 .Lợi nhuận của các ngân hàng
Năm 2009,Hàng loạt ngân hàng có kết quả kinh doanh vượt kế hoạch. Trong
đó, phần lớn lợi nhuận mà họ đạt được khơng xuất phát từ kênh tín dụng. Đà tăng
trưởng về lợi nhuận trong tháng cuối năm 2009 có giảm so với những tháng đầu năm và cơ cấu lợi nhuận có thay đổi, nhưng xét chung, họ đều đạt được kết quả vượt xa chỉ tiêu đề ra. Cùng với sự tăng trưởng chung, các ngân hàng có mức lợi nhuận trong năm 2009 vượt con số nghìn tỷ đồng phải kể đến là: Vietinbank đạt 3.018 tỷ đồng (vượt kế hoạch 16%), trong đó ngân hàng huy động được gần 222 nghìn tỷ đồng (tăng 26,7%
so với năm 2008) và dư nợ cho vay - đầu tư đạt 218 nghìn tỷ đồng (với hơn 60 nghìn tỷ đồng thuộc diện cho vay hỗ trợ lãi suất). Xét về cơ cấu lợi nhuận, đến quý IV/2009, lợi nhuận nhiều ngân hàng đã giảm tốc do chênh lệch lãi suất đầu vào - đầu ra thu hẹp dần đồng thời các kênh đầu tư khác như: vàng, bất động sản, chứng khoán… ngày
càng tạo được sức hấp dẫn với giới đầu tư. Tuy nhiên, một số ngân hàng vẫn giữ được phong độ lợi nhuận ổn định nhờ hoạt động phi tín dụng chiếm tỉ trọng cao.
Lợi nhuận sau thuế năm 2011 của toàn hệ thống tăng 15,1% so với năm 2010, thấp hơn tốc độ tăng lợi nhuận của các năm trước, trong đó có gần 50% các tổ chức tín dụng có lợi nhuận giảm so với năm 2010. Trong khi phần lớn các tổ chức tín dụng hoạt động kinh doanh ổn định, an tồn, có hiệu quả nhưng vẫn cịn hơn 10% số lượng
các tổ chức tín dụng vì nhiều lý do, hoạt động kinh doanh kém hiệu quả dẫn đến kết quả kinh doanh thua lỗ. Lợi nhuận của hệ thống tăng chủ yếu do sự tăng trưởng của một số ngân hàng có quy mơ tổng tài sản và vốn chủ sở hữu lớn, có năng lực điều
hành và quản trị rủi ro tốt, hoạt động an toàn, hiệu quả. Trong khi nhiều tổ chức tín
dụng thuộc nhóm có quy mơ nhỏ, quản trị điều hành yếu kém, thiếu sức cạnh tranh
trên thị trường nên thường phải huy động với lãi suất cao cộng với nợ xấu gia tăng mạnh nên đã có kết quả kinh doanh rất thấp, thậm chí lỗ lớn trong năm 2011. Cụ thể, lợi nhuận của năm 2011 tăng 15,1% so với năm 2010, trong khi tốc độ tăng vốn chủ sở hữu 22,85% và tốc độ tăng quy mơ tài sản có 18,55%. Với phần lớn các ngân hàng thương mại Việt Nam, hoạt động tín dụng vẫn chiếm một tỷ trọng lớn. Do vậy, lợi
nhuận ngân hàng chủ yếu phụ thuộc vào tăng trưởng tín dụng, tỷ lệ lãi biên rịng (NIM - net interest margin) và tỷ lệ nợ xấu. Năm 2011, lạm phát tăng mạnh buộc Ngân hàng Nhà nước (NHNN) phải thắt chặt tín dụng khiến lãi suất tăng vọt. Có thời điểm lãi
suất cho vay lên tới trên 25%, còn lãi suất huy động lên 20%. Hầu hết các ngân hàng buộc phải lách trần lãi suất huy động 14% để huy động vốn. Tuy nhiên, dù khó khăn trong huy động vốn và bị giới hạn bởi trần tăng trưởng tín dụng nhưng lợi nhuận các ngân hàng vẫn tăng mạnh do chênh lệch lãi suất cho vay và huy động lớn. Nguồn thu nhập từ hoạt động tín dụng vẫn chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu thunhập của hầu hết
các ngân hàng. Năm 2010, tỷ trọng trung bình thu nhập lãi trong tổng thu nhập của 10 NH hàng đầu Việt Nam là 79,8%. Đối với một số NH có quy mơ nhỏ hơn, tỷ trọng này thậm chí cịn lên tới hơn 90%. Điều này cho thấy cơ cấu thu nhập của hệ thống NHTM Việt Nam chưa có sự đa dạng, phụ thuốc nhiều vào hoạt động tín dụng. đồng thời khi tăng trưởng tín dụng bị hạn chế, thu nhập của các NH sẽ bị ảnh hưởng nặng nề.
Tổng lợi nhuận toàn ngành ngân hàng năm 2012 là 28.600 tỷ đồng, sụt giảm
gần 50% so với năm 2011. Trong cơ cấu thu nhập của một số ngân hàng, phần tạo lợi nhuận chính vẫn là từ hoạt động cho vay. Việc tín dụng tăng thấp là một trong những
nguyên nhân quan trọng khiến cho lợi nhuận ngành ngân hàng sụt giảm mạnh trong năm 2012. Tăng trưởng cho vay trong những tháng đầu năm 2012 liên tục âm, sau đó tăng thấp. Tiếp đó, mặt bằng lãi suất cho vay giảm cũng là nhân tố tác động tới lợi
nhuận của các ngân hàng. Bên cạnh đó, các ngân hàng có xu hướng mở rộng hệ thống, tăng chi phí hoạt động trong đó có chi phí cho nhân viên. So với các ngành khác của tồn nền kinh tế, chi phí cho nhân viên ngành ngân hàng ở mức cao và được tính vào lãi suất đầu ra của doanh nghiệp khiến cho mức lãi suất đến tay người đi vay vẫn còn cao. Lợi nhuận giảm mạnh cũng được lý giải là do chi phí dự phịng rủi ro tăng so với các năm trước. Đáng lưu ý trong kết quả kinh doanh của các ngân hàng năm nay là
mức trích lập dự phòng rủi ro cao, tác động mạnh và là một trong những nhân tố chính khiến lợi nhuận năm 2012 lao dốc trầm trọng.
Hình 2-10Cơ cấu các nguồn thu của ngân hàng năm 2012
Nguồn: Vietstock Finance