2.3.2 Kiểm định các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của
2.3.2.1 Mô tả dữ liệu và các biến nghiên cứu
Mô tả dữ liệu
Dữ liệu được sử dụng trong phần nghiên cứu này là dữ liệu thứ cấp được trích từ báo cáo tài chính đã qua kiểm toán của NHLD Việt Thái trong thời gian 18 năm từ khi mới thành lập năm 1995 đến năm 2012. Kỳ số liệu sẽ được lấy theo nửa năm, do ngày thành lập của NHLD Việt Thái là tháng 8/1995 nên riêng năm 1995 chỉ gồm 1 kỳ số liệu và kết quả là tổng cộng chúng ta có 35 kỳ số liệu.
Các biến nghiên cứu
• Biến phụ thuộc
Hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM thông thường được đo lường bằng một tổng hợp các chỉ số tài chính như liệt kê ở phần trên. Trong giới hạn của bài nghiên cứu này và trong khả năng của tác giả lần đầu tiếp cận với mơ hình nghiên cứu định lượng, hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHLD Việt Thái sẽ được thể hiện thông qua hai chỉ số chính: chỉ số ROA và ROE.
Tên biến Thước đo Nguồn số liệu
ROA Lợi nhuận sau thuế/Tổng tài sản Báo cáo tài chính ROE Lợi nhuận sau thuế/Vốn CSH Báo cáo tài chính
• Biến độc lập
Các biến độc lập sử dụng cho bài nghiên cứu này được lựa chọn trên cơ sở các bài nghiên cứu tham khảo và quan trọng hơn là từ kết quả phân tích tình hình kinh doanh thực tế của NHLD Việt Thái trong phần trên.
Hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM chịu ảnh hưởng bởi các nhân tố bên trong và bên ngoài. Nhân tố bên ngoài trong phần cơ sở lý luận bao gồm nhân tố kinh tế-chính trị-xã hội, mơi trường pháp lý; nhân tố bên trong gồm nhân tố quy mơ, năng lực tài chính, năng lực quản trị, trình độ cơng nghệ, trình độ cán bộ nhân viên… Các biến độc lập thường được lựa chọn đưa vào các mơ hình nghiên cứu để phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng gồm: quy mô ngân hàng, tỷ lệ tổng chi phí/tổng thu nhập, tỷ lệ cho vay trên vốn huy động, tỷ lệ cho vay trên
tổng tài sản, tỷ lệ nợ xấu… và đại diện cho các nhân tố tác động bên ngoài gồm GDP và tỷ lệ lạm phát. Qua q trình phân tích, các biến độc lập sử dụng trong bài nghiên cứu này gồm những biến tiêu biểu đại diện cho các nhân tố về quy mơ tài sản, trình độ quản lý, hiệu quả cho vay và tác động của nhân tố kinh tế gồm:
• Nhân tố bên trong: quy mô ngân hàng, tỷ lệ tổng chi phí/tổng thu nhập, tỷ lệ dư nợ cho vay trên tổng tài sản, tỷ lệ nợ xấu.
• Nhân tố bên ngồi: GDP
(1) Quy mơ ngân hàng (BANKSIZE): biến quy mô ngân hàng được lựa
chọn làm biến độc lập vì về mặt lý thuyết một ngân hàng lớn có thể tạo ra nhiều lợi nhuận hơn với chi phí thấp hơn do đó hiệu quả kinh doanh sẽ tốt hơn. Biến BANKSIZE được tính bằng logrit cơ số tự nhiên của tổng tài sản được lấy làm biến đại diện cho quy mô của NHLD Việt Thái qua các năm.
(2) Tổng chi phí/tổng doanh thu (TCTR): phản ánh khả năng điều chỉnh mối
quan hệ giữa chi phí và doanh thu để đạt mức hiệu quả. Tỷ số này nếu càng nhỏ sẽ cho hiệu quả cao hơn, đồng thời biến này cũng thể hiện năng lực điều hành hoạt động của ban lãnh đạo ngân hàng.
(3) Tỷ lệ cho vay/tổng tài sản (LNTA): lợi nhuận của các NHTM chủ yếu là
thu và chi về lãi. Vì vậy, một trong những biện pháp tăng hiệu quả hoạt động kinh doanh là tăng doanh số cho vay để tăng nguồn thu nhập cho ngân hàng. Vì vậy, nếu tỷ lệ này cao có nghĩa ngân hàng đã có nhiều thu nhập hơn, từ đó có khả năng mang lại nhiều lợi nhuận, tăng hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
(4) Tỷ lệ nợ xấu (NPL): Tỷ lệ nợ xấu cho biết chất lượng và rủi ro của danh
mục cho vay của ngân hàng, bao nhiêu đồng đang bị phân loại vào nợ xấu trên 100 đồng cho vay. Tỷ lệ này nếu có xu hướng tăng lên có thể là dấu hiệu cho thấy ngân hàng đang gặp khó khăn trong việc quản lý chất lượng các khoản cho vay. Ngược lại, tỷ lệ này thấp so với các năm trước cho thấy chất lượng các khoản tín dụng được cải thiện.
Tên biến Thước đo Nguồn số liệu
BANKSIZE Logarit tổng tài sản Báo cáo tài chính TCTR Tổng chi phí/Tổng doanh thu Báo cáo tài chính LNTA Tỷ lệ cho vay/Tổng tài sản Báo cáo tài chính NPL Tỷ lệ nợ xấu Báo cáo tài chính
(5) GDP: Tăng trưởng kinh tế có tác động mạnh mẽ đến chỉ tiêu lợi nhuận của ngành ngân hàng nói chung. Tăng trưởng ngân hàng chắc chắn sẽ chậm trong bối cảnh kinh tế khó khăn và điều đó sẽ là thách thức lớn cho ngành ngân hàng trong việc đạt kế hoạch lợi nhuận đặt ra.
Bảng liệt kê các biến cho thấy rằng biến trình độ người lao động và trình độ cơng nghệ thơng tin đã không được liệt kê thành những biến nghiên cứu trong mơ hình định lượng, tuy nhiên chúng ln được xem là những biến quan trọng ảnh hưởng đến kết quả hoạt động kinh doanh của NHLD Việt Thái. Nguyên nhân chúng khơng được đưa vào mơ hình vì sự tác động xuất phát từ sự thay đổi trình độ của hai nhân tố này đến kết quả hoạt động kinh doanh của NHLD Việt Thái là khá rõ nét. Sự thiếu kinh nghiệm và trình độ chun mơn chưa phù hợp hay sự thiếu quyết tâm của Ban điều hành trong việc tạo ra những đột phá về chiến lược kinh doanh và thứ hai là sự thiếu đầu tư về công nghệ rõ ràng là những nhân tố rất quan trọng khi tiến hành xem xét và tìm ra nguyên nhân dẫn đến thực trạng hoạt động không hiệu quả của NHLD Việt Thái hiện nay.