2.3.2 Kiểm định các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của
2.3.2.6 Thảo luận kết quả nghiên cứu định lượng
Với kết quả hồi quy thu được, biến TCTR, LNTA, NPL đều có hệ số hồi quy mang dấu âm, tức 3 biến này đều có mối quan hệ nghịch biến với ROE ở mức ý nghĩa 5% với hệ số hồi quy và p-value lần lượt là TCTR (corr:-0.0246; p-value: 0.000), TCTR (corr: -0.0336; p-value: 0.0550), NPL (corr: -0.4336; p-value: 0.004). Ở mức ý nghĩa 5%, các biến độc lập trong mơ hình có thể giải thích 56,51% sự thay đổi của biến phụ thuộc và mơ hình này hồn tồn phù hợp với F- statistic=12,998 và Pro(F-statistic)=0.0000.
Đầu tiên xét biến tỷ lệ tổng thu nhập/tổng chi phí TCTR, dấu của hệ số hồi quy là phù hợp với kỳ vọng dấu trong phần giả thiết về mơ hình và có ý nghĩa thống kê ở mức 5% đối với biến phụ thuộc ROE với hệ số hồi quy -0.0246. Trong mơ hình ROA, biến TCTR cũng có quan hệ có ý nghĩa đối với ROA ở mức ý nghĩa 1%
với hệ số hồi quy là -0.0111, hoàn toàn tương đồng với sự tác động đối với ROE. Hệ số hồi quy này cho thấy mức độ ảnh hưởng khá khiêm tốn của biến TCTR đến ROE và ROA. Ta biết rằng biến TCTR được đo lường bằng tỷ số của tổng chi phí trên tổng doanh thu, do đó nó thể hiện khả năng kiểm sốt chi phí của ngân hàng với định hướng hạ thấp tỷ số này với cùng ý nghĩa là gia tăng lợi nhuận đạt được. Do đó, sẽ khơng ngạc nhiên khi biến này đều có tương quan ngược chiều với ROE và ROA. Điều đáng lưu ý là biến TCTR của NHLD Việt Thái có xu hướng tăng qua từng năm, hiện tượng ngày xuất phát từ hai nguyên nhân, hoặc chi phí gia tăng quá nhanh trong khi doanh thu lại tăng không đáng kể, hoặc do doanh thu đang có xu hướng giảm dần qua thời gian. Trở lại với phần phân tích thu nhập chi phí trong phần trên, khoản mục chi phí cho nhân viên và chi phí dự phịng rủi ro tín dụng là hai khoản mục có tốc độ tăng nhanh nhất. Trong khi tốc độ tăng của tổng chi phí chỉ là 31.67% thì tốc độ tăng của khoản mục chi phí cho nhân viên và chi phí dự phịng rủi ro tín dụng là 113.49% và 1,184.03%. Từ đây cho thấy cơng tác kiểm sốt chi phí là vơ cùng quan trọng. Trong chi phí hoạt động, không chỉ lưu ý đến khoản mục chi phí cho nhân viên mà cịn rất nhiều khoản chi khác NHLD Việt Thái cần phải kiểm soát chặt chẽ hơn. Việc sử dụng nhân sự có phần cả nể trong thời gian qua là một vấn đề tồn tại trong quản lý nội bộ NHLD Việt Thái. Sự bất hợp lý trong phân bổ nhân sự khiến cho bộ máy quản lý cồng kềnh và kém hiệu quả, thậm chí có những phịng ban tại Hội Sở chỉ có 4 nhân sự nhưng đã có một Giám đốc, 2 Phó Giám đốc và chỉ một nhân viên. Hiện tượng vừa thừa vừa thiếu về nhân sự có chun mơn ln là vấn đề NHLD Việt Thái luôn gặp phải trong thời gian qua. Mặt khác, chính sách đãi ngộ chưa hợp lý tại NHLD Việt Thái còn thể hiện qua việc những nhân sự làm việc lâu năm thường không được cất nhắc mà lại được lấp vào bằng những nhân viên mới với mức lương và vị trí cao hơn, điều này khơng tránh khỏi việc khiến cho những nhân sự cũ bất mãn và từ đó làm việc kém hiệu quả. Bên cạnh những tồn tại về mặt nhân sự dẫn đến chi phí nhân sự ngày càng tăng khi sếp nhiều hơn nhân viên và cả những vị trí với mức lương cao nhưng phân cơng chun mơn chưa phù hợp thì khoản mục thứ hai là chi phí dự phịng rủi ro tín dụng cũng là vấn đề xuất phát từ chính khả năng điều hành liên quan đến nghiệp vụ của NHLD
Việt Thái. Như vậy, từ biến TCTR ta sẽ từ đó thấy được một nhân tố quan trọng ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHLD Việt Thái là khả năng quản trị điều hành về nội bộ lẫn nghiệp vụ của NHLD Việt Thái.
Đối với biến cho vay trên tổng tài sản LNTA, kết quả cho thấy có mối quan hệ ngược chiều giữa tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản và hiệu quả hoạt động ROE. Như ta đã biết, hoạt động tín dụng mà cụ thể là thu nhập từ lãi vay luôn chiếm tỷ lệ lớn trong tổng thu nhập của ngân hàng mà cụ thể tại NHLD Việt Thái nguồn thu nhập này luôn chiếm gần 70% tổng thu nhập. Tuy nhiên, xuất phát từ chính bản chất của hoạt động cho vay là số lượng tín dụng tăng thì rủi ro tín dụng cũng tỷ lệ thuận với việc gia tăng đó. Đặc biệt đối với những khoản vay trung dài hạn, mức độ rủi ro lại càng tăng cao do những khoản vay này sẽ chịu tác động mạnh mẽ của những biến động từ thị trường và nền kinh tế. Tuy hầu như tất cả các khoản vay của NHLD Việt Thái đều có tài sản đảm bảo đầy đủ nhưng rủi ro trong việc thu hồi nợ luôn ở mức cao. Điều này xuất phát từ sự yếu kém và hạn chế trong công tác thẩm định các dự án vay vốn, đồng thời khả năng quản lý, khả năng kiểm sốt chất lượng tín dụng của NHLD Việt Thái chưa cao, năng lực nghiệp vụ của cán bộ tín dụng cịn hạn chế đã khiến cho các khoản vay luôn tiềm ẩn rủi ro cao, từ đó làm giảm hiệu quả sử dụng vốn, tăng tỷ lệ nợ quá hạn dẫn đến hiệu quả hoạt động kinh doanh chung của toàn ngân hàng bị giảm sút. Như vậy, kết quả hồi quy đối với biến LNTA trong hai mơ hình đều trái ngược với kỳ vọng được đặt ra trong giả thiết. Điều này là một gợi ý về chính sách quản lý tín dụng cho NHLD Việt Thái để hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng sẽ luôn tỷ lệ thuận với doanh số cho vay trong thời gian tới.
Đối với biến NPL, hệ số ước lượng của biến NPL trong mơ hình hồi quy trên là -0,433649. Biến NPL là biến có hệ số hồi quy lớn nhất thể hiện mức độ ảnh hưởng lớn nhất đối với hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHLD Việt Thái. Điều này cho thấy rằng nếu NHLD Việt Thái sử dụng không tốt nguồn vốn huy động và cho vay khi chỉ chạy theo số lượng mà bỏ qua vấn đề chất lượng tín dụng thì nguy cơ nợ xấu sẽ tăng và có ảnh hưởng theo chiều hướng tiêu cực rất lớn đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Như vậy, để xử lý nợ xấu và phòng ngừa, hạn chế nợ xấu gia tăng trong tương lai, NHLD Việt Thái cần (1) đánh giá lại chất lượng
và khả năng thu hồi của các khoản nợ để có biện pháp xử lý thích hợp; (2) tăng cường trích lập và sử dụng dự phịng rủi ro để xử lý nợ xấu; (3) tiếp tục cơ cấu lại nợ; (4) tiếp tục hỗ trợ vốn để khách hàng khắc phục khó khăn và phục hồi; (5) Bổ sung, hoàn thiện hồ sơ pháp lý tài sản bảo đảm; (6) Thu nợ và xử lý tài sản bảo đảm; (7) Kiểm soát chặt chẽ và giảm chi phí hoạt động. Trong phần phân tích về nợ xấu trong phần trên cho thấy rằng tỷ lệ nợ xấu của NHLD Việt Thái đang có xu hướng tăng dần theo thời gian, đặc biệt trong thời gian 3 năm từ 2010 đến 2012 tỷ lệ nợ xấu của NHLD Việt Thái đã tăng từ 2.08% lên đến 9.22%. Sự gia tăng đột biến này xuất phát từ những nguyên nhân chủ quan và khách quan khác nhau nhưng sự ảnh hưởng mạnh mẽ của nợ xấu đến hiệu quả hoạt động chung của ngân hàng đã điều rõ ràng và đã được kiểm chứng bằng mơ hình hồi quy này.
Xét biến quy mơ BANKSIZE, biến này đã bị loại khỏi mơ hình do có tương quan cao với biến NPL và LNTA. Kết quả hồi quy cuối cùng cho thấy biến BANKSIZE hồn tồn khơng có sự ảnh hưởng có ý nghĩa đến kết quả hoạt động kinh doanh của NHLD Việt Thái. Điều này có nghĩa là quy mơ tài sản tăng hay giảm khơng có ảnh hưởng đáng kể đến ROA và ROE. Một cách lý giải khác là tính chung cho tồn kỳ nghiên cứu, hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHLD Việt Thái chịu ảnh hưởng bởi các nhân tố khác nhau mà không gồm nhân tố quy mô. Kết quả hồi quy này chưa giúp chúng ta rút ra được một kết luận hợp lý đối với biến BANKSIZE, do đó cần tiến hành những nghiên cứu tiếp theo để kiểm chứng lại kết quả này. Tuy nhiên điều chúng ta cần lưu ý thêm là hiện nay vấn đề hiệu suất và quy mô không phải lúc nào cũng có cùng xu hướng do một số ngân NHTM ở Việt Nam đang đối mặt với xu hướng hiệu suất giảm theo quy mô, nghĩa là việc tăng vốn không hẳn sẽ mang lại hiệu quả hoạt động kinh doanh cao hơn cho ngân hàng. Từ biến BANKSIZE ta có thể suy luận rằng để có thể phát triển bền vững thì các NHTM nói chung, NHLD Việt Thái nói riêng muốn thốt khỏi quy luật đó thì nên đầu tư phát triển theo chiều sâu và cung cấp các loại hình dịch vụ mới, nhất là các dịch vụ dựa trên nền tảng công nghệ ngân hàng tiên tiến.
Đối với biến đại diện cho các nhân tố bên ngoài ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHLD Việt Thái là GDP, biến này đã không tồn tại một mối
quan hệ có ý nghĩa gì với hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Tuy nhiên