31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 2018 so với 2017 2019 so với 2018 Số tiền (Triệu đồng) Tỷ trọng (%) Số tiền (Triệu đồng) Tỷ trọng (%) Số tiền (Triệu đồng) Tỷ trọng (%) Chênh lệch Tỷ trọng(%) Chênh lệch Tỷ trọng(%) A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 19.002.943 58,45 18.505.885 53,93 19.828.855 50,31 -497.058 -2,62 1.322.970 7,15
I. Tiền và các khoản tương đương
tiền 733.004 3,86 1.011.235 5,46 957.163 4,83 278.231 37,96 -54.072 -5,35
1. Tiền 653.004 89,09 661.235 65,39 957.163 100,00 8.231 1,26 295.928 44,75
2. Các khoản tƣơng đƣơng tiền 80.000 10,91 350.000 34,61 - 0,00 270.000 337,50 -350.000 -100,00
II. Các khoản đầu tư tài chính
ngắn hạn 10.515.000 55,33 8.576.023 46,34 11.100.023 55,98 -1.938.977 -18,44 2.524.000 29,43
1. Chứng khoán kinh doanh 442.023 4,20 442.023 5,15 23 0,00 0 0,00 -442.000 -99,99
2. Đầu tƣ nắm giữ đến ngày đáo hạn 10.072.977 95,80 8.134.000 94,85 11.100.000 100,00 -1.938.977 -19,25 2.966.000 36,46
III. Các khoản phải thu ngắn hạn 4.177.896 21,99 4.240.430 22,91 3.809.795 19,21 62.534 1,50 -430.635 -10,16
1. Phải thu khách hàng 3.346.015 80,09 3.167.243 74,69 3.116.906 81,81 -178.772 -5,34 -50.337 -1,59
2. Trả trƣớc cho ngƣời bán 515.608 12,34 784.178 18,49 409.723 10,75 268.570 52,09 -374.455 -47,75
3. Phải thu ngắn hạn khác 320.433 7,67 290.019 6,84 283.305 7,44 -30.414 -9,49 -6.714 -2,32
4. Dự phòng phải thu khó địi -4.160 -0,10 -1.010 -0,02 -139 0,00 3.150 -75,72 871 -86,24
IV. Hàng tồn kho 3.447.759 18,14 4.531.769 24,49 3.876.560 19,55 1.084.010 31,44 -655.209 -14,46
1. Hàng tồn kho 3.452.574 100,14 4.537.109 100,12 3.882.519 100,15 1.084.535 31,41 -654.590 -14,43
2. Dự phòng giảm giá hàng tồn kho -4.815 -0,14 -5.340 -0,12 -5.959 -0,15 -525 10,90 -619 11,59
V. Tài sản ngắn hạn khác 129.284 0,68 146.428 0,79 85.314 0,43 17.144 13,26 -61.114 -41,74
1. Chi phí trả trƣớc ngắn hạn 30.082 23,27 29.661 20,26 31.700 37,16 -421 -1,40 2.039 6,87
2. Thuế giá trị gia tăng đƣợc khấu
trừ 99.202 76,73 116.767 79,74 53.614 62,84 17.565 17,71 -63.153 -54,08
B. TÀI SẢN DÀI HẠN 13.506.630 41,55 15.811.400 46,07 19.586.256 49,69 2.304.770 17,06 3.774.856 23,87
I. Các khoản phải thu dài hạn 43.382 0,32 77.753 0,49 6.743 0,03 34.371 79,23 -71.010 -91,33
1. Phải thu dài hạn của khách hàng 29.974 69,09 67.658 87,02 - 0,00 37.684 125,72 -67.658 -100,00
2. Phải thu từ cho vay dài hạn 5.374 12,39 3.143 4,04 545 8,08 -2.231 -41,51 -2.598 -82,66 3. Phải thu từ dài hạn khác 8.034 18,52 6.952 8,94 6.198 91,92 -1.082 -13,47 -754 -10,85
Chỉ tiêu 31/12/2017 31/12/2018 31/12/2019 2018 so với 2017 2019 so với 2018 Số tiền (Triệu đồng) Tỷ trọng (%) Số tiền (Triệu đồng) Tỷ trọng (%) Số tiền (Triệu đồng) Tỷ trọng (%) Chênh lệch Tỷ trọng(%) Chênh lệch Tỷ trọng(%) II. Tài sản cố dịnh 6.578.194 48,70 8.667.871 54,82 8.729.550 44,57 2.089.677 31,77 61.679 0,71 1. Tài sản cố định hữu hình 6.491.045 98,68 8.585.709 99,05 8.658.938 99,19 2.094.664 32,27 73.229 0,85 Nguyên giá 12.565.141 193,58 15.442.309 179,86 16.824.778 194,31 2.877.168 22,90 1.382.469 8,95
Giá trị hao mòn lũy kế -6.074.096 -93,58 -6.856.600 -79,86 -8.165.840 -94,31 -782.504 12,88 -1.309.240 19,09
2. Tài sản cố định vơ hình 87.149 1,32 82.162 0,95 70.612 0,81 -4.987 -5,72 -11.550 -14,06
Nguyên giá 203.811 233,86 205.265 249,83 175.341 248,32 1.454 0,71 -29.924 -14,58
Giá trị hao mòn lũy kế -116.662 -133,86 -123.103 -149,83 -104.729 -148,32 -6.441 5,52 18.374 -14,93
III. Bất động sản đầu tư 95.273 0,71 89.042 0,56 60.967 0,31 -6.231 -6,54 -28.075 -31,53
1. Nguyên giá 143.341 150,45 143.341 160,98 77.502 127,12 0 0,00 -65.839 -45,93
2. Giá trị hao mòn lũy kế -48.068 -50,45 -54.299 -60,98 -16.535 -27,12 -6.231 12,96 37.764 -69,55
IV. Tài sản dở dang dài hạn 970.605 7,19 275.021 1,74 158.002 0,81 -695.584 -71,66 -117.019 -42,55
1. Xây dựng cơ bản dở dang 970.605 100,00 275.021 100,00 158.002 100,00 -695.584 -71,66 -117.019 -42,55
V. Các khoản đầu tư tài chính dài
hạn 5.358.856 39,68 6.308.420 39,90 10.220.035 52,18 949.564 17,72 3.911.615 62,01
1. Đầu tƣ vào các công ty con 4.957.492 92,51 5.409.593 85,75 9.609.187 94,02 452.101 9,12 4.199.594 77,63
2. Đầu tƣ vào các công ty liên kết 388.120 7,24 400.370 6,35 400.370 3,92 12.250 3,16 0 0,00
3. Đầu tƣ góp vốn vào đơn vị khác 28.570 0,53 18.300 0,29 18.300 0,18 -10.270 -35,95 0 0,00
4. Dự phòng giảm giá đầu tƣ tài
chính dài hạn -15.326 -0,29 -19.843 -0,31 -7.822 -0,08 -4.517 29,47 12.021 -60,58
5. Đầu tƣ nắm giữ ngày đáo hạn - 0,00 500.000 7,93 200.000 1,96 500.000 - -300.000 -60,00
VI. Tài sản dài hạn khác 460.320 3,41 393.293 2,49 410.959 2,10 -67.027 -14,56 17.666 4,49
1. Chi phí trả trƣớc dài hạn 429.925 93,40 360.935 91,77 387.425 94,27 -68.990 -16,05 26.490 7,34
2. Tài sản thuế thu nhập hoãn lại 30.395 6,60 32.358 8,23 23.534 5,73 1.963 6,46 -8.824 -27,27
TỔNG TÀI SẢN 32.509.573 100,00 34.317.285 100,00 39.415.111 100,00 1.807.712 5,56 5.097.826 14,85
Theo bảng phân tích số liệu 2.2 ta thấy rằng
Tổng tài sản của công ty qua các năm tăng dần, cụ thể cuối năm 2018 tổng tài sản của công ty đạt 34.317.285 triệu đồng, tăng 1.807.712 triệu đồng (tăng 5,56%) so với cuối năm 2017; cuối năm 2019 tổng tài sản của công ty đạt
39.415 triệu đồng, tăng 5.097.826 triệu đồng (tăng 14,85%) so với cuối năm 2018. Điều này chứng tỏ công ty đang mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh. Tổng tài sản có sự biến động nhƣ trên là do cả hai khoản mục tài sản ngắn hạn
và tài sản dài hạn đều có sự biến động trong đó tài sản dài hạn tăng nhiều hơn. + Tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản của công ty tại thời điểm cuối các năm 2017 nhƣng đang có xu hƣớng giảm dần về cuối năm
2018-2019. Cụ thể cuối năm 2017 tài sản ngắn hạn là 19.002.943 triệu đồng chiếm 58,45% tổng tài sản; cuối năm 2018 tài sản ngắn hạn là 18.505.885 triệu đồng chiếm 53,93% tổng tài sản; đến cuối năm 2019 tài sản ngắn hạn là 19.828.855 triệu đồng chiếm 50,31% tổng tài sản. Tỷ lệ tăng tài sản ngắn hạn cuối năm 2018 giảm so với năm 2017 là 2,62%, đến cuối năm 2019 tăng so với cuối năm 2018 là 7,15%. Tài sản ngắn hạn biến động qua các năm chủ yếu do các khoản đầu tƣ tài chính ngắn hạn của Công ty.
+ Tài sản dài hạn của công ty cuối năm 2017 là 13.506.603 triệu đồng, chiếm 41,55% tổng tài sản; Tài sản dài hạn cuối năm 2018 là 15.811.400 triệu đồng, chiếm 46,07% tổng tài sản. Cuối năm 2019 tài sản dài hạn của công ty
là 19.586.256 triệu đồng, chiếm 49,69% tổng tài sản. Tỷ lệ tăng tài sản dài hạn các năm 2018,2019 lần lƣợt là 17,06% và 23,87%. Tài sản dài hạn cuối năm 2018 tăng chủ yếu do tài sản cố định tăng. Tài sản dài hạn cuối năm 2019 tăng chủ yếu do các khoản đầu tƣ tài chính dài hạn tăng mạnh.
* Tài sản ngắn hạn
- Tiền và các khoản tƣơng khoản tƣơng đƣơng tiền của Công ty cuối năm 2018 đạt 1.011.235 triệu đồng, chiếm tỷ trọng 5,46%, tăng 278.231 triệu đồng, tỷ lệ tăng37,96% so với cuối năm 2017 chủ yếu do các khoản tƣơng đƣơng tiền tăng. Tiền và các khoản tƣơng khoản tƣơng đƣơng tiền của Công ty cuối năm
2019 đạt 957.163triệu đồng, chiếm tỷ trọng 4,83%, giảm 497.058 triệu đồng, tỷ lệ giảm 5,35% so với cuối năm 2018do khơng có các khoản tƣơng đƣơng tiền.
- Các khoản thu ngắn hạn cuối năm 2019 là 3.809.795 triệu đồng, chiếm tỷ trọng 19,21%, so với cuối năm với cuối năm 2018, các khoản phải thu ngắn hạn giảm 430,635 triệu đồng, giảm 10,16% về tỷ trọng. Các khoản thu ngắn hạn năm 2018 là 4.240.430 triệu đồng, chiếm tỷ trọng 22,91%, so với cuối nămvới cuối năm 2017, các khoản phải thu ngắn hạn tăng 62.534 triệu đồng, tăng 1,5% về tỷ trọng. Nhìn chung Cơng ty đang bị chiếm dụng vốn nhiều.
+ Khoản phải thu ngắn hạn của khách hàng năm 2019 là 3.116.906 triệu đồng, chiếm tỷ trọng 81,81%, tăng so với cuối năm 2018. Khoản phải thu ngắn hạn của khách hàng năm 2018 là 3.167.243 triệu đồng, chiếm tỷ trọng 74,69%, giảm so với cuối năm 2017. Công ty đang giảm khoản bị khách hàng chiếm dụng vốn.Công ty cần theo dõi nợ và có kế hoạch thu hồi nợ hợp lý.
+ Các khoản trả trƣớc cho ngƣời bán ngắn hạn cuối năm 2018 tăng 268.570 triệu đồng so với cuối năm 2017, tƣơng ứng tăng 52,09%. Các khoản trả trƣớc cho ngƣời bán ngắn hạn năm 2019 giảm 374.455 triệu đồng so với cuối năm 2018, tƣơng ứng giảm 47,75%. Điều này chứng tỏ công ty đang bị chiếm dụng vốn.
+ Các khoản phải thu khác đang giảm, cuối năm 2019 là 283.305 triệu đồng. chiếm tỷ trọng 7,44%, cuối năm 2018 là 290.019 triệu đồng. chiếm tỷ trọng 6,84%, cuối năm 2017 là 320.433 triệu đồng. chiếm tỷ trọng 7,67%.
- Hàng tồn kho cuối năm 2019 đạt 3.876.560 triệu đồng, chiếm tỷ trọng 9,84% giảm so với cuối năm 2018 là 655.209 triệu đồng, cuối năm 2018 đạt 4.531.769 triệu đồng, chiếm tỷ trọng 13,21% tăng so với cuối năm 2017 là 1.084.010 triệu đồng. Chứng tỏ lƣợng hàng tồn kho cung cấp ra thị trƣờng phong phú nhƣng tiêu thụ chậm điều này dễ dẫn tới lƣợng vốn bị ứ đọng.
- Tài sản ngắn hạn khác: Năm 2019 là 85.314 triệu đồng, chiếm 0,22% về tỷ trọng, giảm so với cuối năm 2018 là 61.114 triệu đồng với tỉ lệ giảm là
41,74%. Năm 2018 là 146.428 triệu đồng, chiếm 0,43% về tỷ trọng, tăng so với cuối năm 2017 là 17.144 triệu đồng với tỉ lệ tăng là 13,26%.
* Tài sản dài hạn
So với cuối năm 2018 tài sản dài hạn đạt 15.811.400 triệu đồng, thì năm 2019 là 19.586.526 triệu đồng, tăng 3.774.856 tỉ lệ tăng 23,87%. So với cuối năm 2017 tài sản dài hạn đạt 13.506.630 triệu đồng, thì năm 2018 là 15.811.400 triệu đồng, tăng 2.304.770 tỉ lệ tăng 17,06%. Tài sản dài hạn tăng chủ yếu là do tài sản cố định và tài sản đầu tƣ tăng mạnh. Công ty đang đầu tƣ xây để mở rộng sản xuất kinh doanh. Cụ thể:
+ Tài sản cố định năm 2019 là 8.729.550 triệu đồng, tăng nhẹ so với cuối năm 2018 là 61.679 triệu đồng, với tỷ lệ 0,71%. Tài sản cố định năm 2018 là 8.667.871 triệu đồng, tăng mạnh so với cuối năm 2017 là 2.089.677 triệu đồng, với tỷ lệ 31,77% do tài sản cố định hữu hình tăng.
+ Đầu tƣ tài chính dài hạncuối năm 2018 tăng so với cuối năm 2017 là 949.564 triệu đồng, tƣơng đƣơng tăng 17,72%; cuối năm 2019 tăng so với cuối năm 2018 là 3.911.615 triệu đồng, tƣơng đƣơng tăng 62,01%. Do các
khoản dầu tƣ vào các cơng ty con tăng.
Nhận xét:
Nhìn một cách tổng thể, công ty đang mở rộng quy mô tài sản dài hạn. Chính sách đầu tƣ của Cơng ty theo xu hƣớng tăng tỷ trọng đầu tƣ vào tài sản dài hạn, giảm tỷ trọng đầu tƣ vào tài sản ngắn hạn.
2.3.1.2. Phân tích tình hình nguồn vốn của Công ty
Khái quát:
Tổng nguồn vốn cuối năm 2018 là 34.317.285 triệu đồng, tăng 1.807.712 triệu đồng, tƣơng ứng tăng 5,56% lên so với cuối năm 2017. Tổng nguồn vốn cuối năm 2019 đạt 39.415.111triệu đồng, tăng 5.097.826 triệu đồng, tƣơng ứng tăng 14,85% lên so với cuối năm 2018. Chứng tỏ doanh nghiệp huy động đƣợc nguồn vốn để mở rộng kinh doanh.
Bảng 2.3. Phân tích tình hình cơ cấu và sự biến động nguồn vốn của Công tyChỉ tiêu