- Nguồn vốn chủ sở hữu: trđ Nợ ngắn hạn: trđ
4. Phân tích các mối quan hệ trên Bảng cân đối Kế toán
Các mối quan hệ trên Bảng cân đối Kế toán thể hiện qua 3 chỉ tiêu:
1) Vốn lưu động ròng (VLĐ thường xuyên) 2) Nhu cầu VLĐ
3) Ngân quỹ ròng
Kết cấu BCĐKT:
TÀI SẢN NGUỒN VỐN
Ngân quỹ có:
- Tiền và tương đương tiền - Đầu tư tài chính ngắn hạn
Ngân quỹ nợ:
- Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn
Tài sản Kinh doanh: ó Nhu cầu vốn ngắn hạn phục vụ cho hoạt động kinh doanh
- Phải thu ngắn hạn - HTK
- TSNH khác
Nợ kinh doanh: ó Vốn chiếm dụng của bên thứ 3
- Phải trả người bán - Người mua ứng trước - Thuế và các khoản phải nộp
Tài sản dài hạn Nguồn vốn dài hạn:
- Nợ dài hạn - VCSH
4.1. Vốn lưu động ròng
Khái niệm:
• Là phần chênh lệch giữa Nguồn vốn Dài hạn & Tài sản Dài hạn
• VLĐ ròng là nguồn vốn ổn định thường xuyên dùng vào việc tài trợ cho nhu cầu kinh doanh => Mục đích Tài trợ tín dụng ngắn hạn.
Tài liệu luyện thi Big4 Kiến thức TCDN
16
VLĐ ròng = NVDH – TSDH
ó (Tổng NV – NVNH) – (Tổng TS – TSNH) = TSNH – NVNH
Nguồn vốn dài hạn bao gồm:
• Vốn chủ sở hữu • Nợ dài hạn Tổng Nguồn vốn Tổng TS Nguồn vốn ngắn hạn TSNH Nguồn vốn dài hạn TSDH Cơng thức đầy đủ: VLĐ rịng = TSNH – Nợ Ngắn hạn = Vốn chủ sở hữu + Nợ dài hạn – TSDH
• VLĐ rịng > 0 ó NVDH > TSDH: Tồn bộ TSDH của DN được tài trợ hết bởi NVDH, và
NVDH cịn thừa một phần => Có nguồn vốn dài hạn tài trợ cho TSNH (cho nhu cầu kinh doanh của DN) (TH1)
Nguồn vốn dài hạn => Đầu tư Tài sản ngắn hạn
• VLĐ rịng <0 ó NVDH < TSDH: Nguồn vốn dài hạn không đủ để tài trợ hết cho Tài sản dài hạn, mà còn thiếu một phần. DN sử dụng 1 phần nguồn vốn ngắn hạn để tài trợ cho TSDH (TH2)
Cách thức ghi nhớ:
Tổng Tài sản = Tổng nguồn vốn
ó TSNH + TSDH = VCSH + (Nợ NH + Nợ DH)
ó TSNH – Nợ NH = VCSH + Nợ DH – TSDH = VLĐ ròng
Câu hỏi 1: Trong các trường hợp trên đâu là trường hợp mà DN trong tình trạng rủi ro cao nhất? An
toàn cao nhất? GT:
• An tồn cao khi NVDH tài trợ hết cho TSDH (TH1)
• Rủi ro cao khi NVDH không đủ để tài trợ cho TSDH, mà dùng đến NVNH (TH2) Lý do:
• TH1 an tồn cao vì NVDH là NV có thời gian sử dụng vốn lâu dài => Không lo áp lực trả nợ
• TH2 rủi ro khi phải lấy NVNH tài trợ cho TSDH, khi: NVNH là nguồn vốn phải trả trong thời gian gần
Tài liệu luyện thi Big4 Kiến thức TCDN
TSDH có thời gian thu hồi vốn lâu
Câu hỏi 2: Đâu là trường hợp mà DN có hiệu suất sử dụng vốn cao nhất
Hiệu suất sử dụng vốn ó Doanh thu đầu ra và Chi phí đầu vào Hiệu suất sử dụng vốn cao ó DT cao, CP thấp => LN cao Hiệu suất sử dụng vốn thấp ó DT thấp, CP cao => LN thấp Nguyên tắc, chi phí sử dụng vốn của NVDH > NVNH
ð Hiệu quả sử dụng vốn cao nhất: TH2
ð Hiệu quả sử dụng vốn thấp: TH1
Câu hỏi 3: Trong TH1, phần NVDH cịn thừa nên được dùng làm gì?
Mức cịn thừa của NVDH sau khi tài trợ hết cho TSDH nên tài trợ cho KPT, HTK (là TSNH thường xuyên sử dụng tại DN)
CÂU HỎI TRẮC NGHIỆM