- Nguồn vốn chủ sở hữu: trđ Nợ ngắn hạn: trđ
PHẦN 2: CÁC CHỈ SỐ TÀI CHÍNH
Bảng Cân đối Kế toán & Báo cáo Kết quả kinh doanh
• Tài sản, Nguồn vốn (BCĐKT)
• Doanh thu, Chi phí, Lợi nhuận (BCKQKD)
Nhóm Chỉ số Tài chính:
1. Năng lực hoạt động: Vịng quay (Khâu sản xuất & Khâu thanh toán)
2. Khả năng thanh toán ngắn hạn (DN thanh toán người bán hàng) (Khâu sản xuất) 3. Khả năng thanh toán dài hạn: (Khâu sản xuất)
4. Tỷ suất sinh lời: Khâu thanh toán
Hoạt động Doanh nghiệp:
Nhập NVL => Sản xuất => Lưu kho => Bán hàng => Thu tiền hàng => Thu hồi công nợ Khâu sản xuất: Nhập NVL => Sản xuất => Lưu kho
Khâu thanh toán: Bán hàng => Thu tiền hàng => Thu hồi cơng nợ
I. Nhóm chỉ tiêu về Năng lực hoạt động
Chú ý: Giá trị bình quân = (Đầu kỳ + Cuối kỳ)/2 Có 3 chỉ tiêu chính:
STT Nội dung Cơng thức Ý nghĩa
1 Vòng quay Khoản phải thu
(V/q KPT) (vòng)
V/q KPT =
- So sánh với trung bình ngành hoặc số liệu kỳ trước. Nếu Vòng quay tăng => Tốc độ luân chuyển vốn trong
khâu thanh toán tăng lên => Hiệu
suất sử dụng vốn của DN tăng lên (Và ngược lại)
- Vòng quay KPT càng cao chứng tỏ DN đang quản lý các KPT hiệu quả, VĐT cho các KPT ít hơn.
- Phản ánh khoảng thời gian trung bình từ khi DN xuất hàng đến khi DN thu được tiền về.
Tài liệu luyện thi Big4 Kiến thức TCDN
Kỳ thu tiền bình quân =
(ngày) =
(ngày)
- Vòng quay KPT cao => Kỳ thu tiền bình quân thấp => Tốc độ luân chuyển vốn trong khâu thanh toán tăng lên => Hiệu suất sử dụng vốn của DN tăng lên.
-Vòng quay KPT giảm hay thời gian chịu cho KH dài hơn, thể hiện vốn của DN bị ứ động nhiều hơn trong thanh toán, kéo theo nhu cầu Vốn gia tăng.
2 Vòng quay Hàng tồn kho
(V/q HTK)
V/q HTK =
So với trung bình ngành hoặc số liệu kỳ trước. Nếu Vòng quay tăng => Tốc độ luân chuyển vốn trong khâu
sản xuất nhanh hơn => Hiệu quả sử
dụng vốn tăng Thời gian tồn kho bình quân =
=
-Là khoảng thời gian từ khi DN bỏ tiền mua NVL đến khi SX xong sản phẩm, kể cả thời gian hàng lưu kho. - Khi Vòng quay HTK cao ó số ngày 1 vòng quay HTK thấp => Tốc độ luân chuyển vốn trong khâu sản
xuất nhanh hơn => Hiệu quả sử dụng
vốn tăng.
- So với kỳ trước, Vòng quay HTK giảm cho biết thơi gian HTK còn tồn lại trong kho dài hơn, vốn ứ đọng nhiều kéo theo nhu cầu vốn của DN tăng.
3 Hiệu suất sử dụng Tổng Tài
sản (Vòng quay Tổng tài sản)
(AU)
Hiệu suất sử dụng Tổng Tài sản = Chỉ số này đo lường khả năng doanh
nghiệp tạo ra doanh thu từ việc đầu tư vào tổng tài sản. Chỉ số này bằng 3 có nghĩa là: với mỗi đơ la được đầu tư
Tài liệu luyện thi Big4 Kiến thức TCDN
3
vào trong tổng tài sản, thì cơng ty sẽ tạo ra được 3 đô la doanh thu. Các doanh nghiệp trong ngành thâm dụng vốn thường có chỉ số vịng quay tổng tài sản thấp hơn so với các doanh nghiệp khác.
CHÚ Ý:
(1) Vòng quay Khoản phải thu càng cao thì càng tốt?
A. Đúng
B. Sai
GT: Khi Vịng quay KPT cao ó DTT cao và KPT bình quân thấp
Khi KPT thấp => DN cho KH nợ ít hơn, thắt chặt chính sách bán chịu => KH không muốn mua hàng của DN nữa => Số lượng sản phẩm tiêu thụ giảm => Doanh thu thuần giảm
(2) Vòng quay Hàng tồn kho càng cao càng tốt?
A. Đúng
B. Sai
GT: Khi Vịng quay HTK cao ó DTT cao và Hàng tồn kho thấp
Khi Hàng tồn kho thấp => DN dự trữ ít NVL, dự trữ ít thành phẩm hàng hóa => Khơng phải lúc nào điều này cũng tốt.
Ví dụ: Đơn hàng đột xuất bên đối tác cần hàng ngay => DN mất đi cơ hội bán hàng
CÂU HỎI TRẮC NGHIỆM
1. Vòng quay HTK được xác định bằng:
A. Tổng doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ chia cho HTK bình quân
B. Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ chia cho HTK bình quân
C. Tổng doanh thu và thu nhập khác chia cho HTK bình quân
D. Giá vốn hàng bán chia cho HTK bình qn
2. Vịng quay KPT được xác định bằng:
A. Tổng doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ chia cho KPT bình quân
B. Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ chia cho KPT bình quân
Tài liệu luyện thi Big4 Kiến thức TCDN
D. Giá vốn hàng bán chia cho KPT bình quân
3. Số ngày một vòng quay HTK phản ánh:
A. Số vốn mà DN bị đọng trong khâu dự trữ
B. Số lần bình quân HTK của Doanh nghiệp luân chuyển được trong 1 kỳ
C. Số ngày cần thiết bình quân để thu hồi các khoản vốn trong khâu dự trữ
D. Phản ánh thời gian cần thiết để thực hiện một vòng quay HTK
4. Doanh thu của công ty Rosy năm 2012 là 49 tỷ, Tổng tài sản là 26 tỷ. Hiệu suất sử dụng
Tổng tài sản của công ty là:
A. 1.88
B. 1.92
C. 1.55
D. 1.35
E. Đáp án khác
5. (Đề thi Vietcombank 05.2020) Trong điều kiện các yếu tố khác không đổi, nhận định nào
sau đây là đúng:
A. Nếu một công ty tăng doanh thu trong khi các khoản phải thu khơng đổi thì kỳ thu tiền bình qn giảm
B. Nếu vịng quay HTK giảm thì ROE sẽ tăng
C. Sự giảm xuống của các KPT sẽ không ảnh hưởng đến hệ số khả năng thanh tốn nợ ngắn hạn
nhưng nó có thể làm hệ số khả năng thanh toán nhanh tăng
D. Nếu một công ty tăng doanh thu trong khi các khoản phải thu khơng đổi thì kỳ thu tiền bình quân tăng
6. (Đề thi Vietcombank 05.2020) Số ngày phải thu của doanh nghiệp tăng lên nghĩa là :
a. Phải thu của doanh nghiệp với khách hàng tăng lên b. Phải thu cua doanh nghiệp với khách hàng giảm xuống c. DN tăng khả năng thu hồi nợ
d. Khơng có câu nào đúng
7. (Đề thi Vietcombank 08.2018) Vòng quay Hàng tồn kho được xác định như sau:
a. Là thương số giữa Doanh thu thuần với Hàng tồn kho bình quân
b. Là thương số giữa Hàng tồn kho bình quân với Doanh thu thuần
c. Là thương số giữa Giá vốn với Hàng tồn kho bình quân
d. Là thương số giữa Hàng tồn kho bình quân với Giá vốn
Tài liệu luyện thi Big4 Kiến thức TCDN
5
Vòng quay HTK Phản ánh số lần HTK luân chuyển bình quân trong một kỳ.
8. (Đề thi Vietcombank 08.2018) Ý nghĩa của chỉ số Vòng quay Khoản phải thu?
a. Phản ánh khoảng thời gian trung bình từ khi DN xuất hàng đến khi DN thu được tiền về.
b. Phản ánh mức độ đầu tư vốn vào TSCĐ để tạo doanh thu.
c. Phản ánh khả năng doanh nghiệp tạo ra doanh thu từ việc các khoản phải thu.
d. Phản ánh mức độ đầu tư vào các Khoản phải thu để duy trì mức độ doanh số bán hàng cần
thiết cho DN
GT:
Đáp án A là Ý nghĩa của Chỉ số “Kỳ thu tiền bình quân” Đáp án B là ý nghĩa của chỉ số “Hiệu suất sử dụng TSCĐ”
9. (Đề thi Vietcombank 07.2019) Phương thức nào sau đây làm Tăng số ngày Khoản phải
thu?
A. Tăng Giá vốn hàng bán
B. Giảm Nợ phải trả
C. Giảm Doanh thu thuần
D. Tăng Lợi nhuận sau thuế
GT:
Kỳ thu tiền bình qn = 360 / Vịng quay KPT
Vòng quay KPT = Doanh thu thuần / Khoản phải thu bình quân
10. (Đề thi Vietcombank 10.2019) Kỳ thu tiền khoản bán chịu 1,5 tỷ đồng của năm nay là
60,83 ngày. Hỏi doanh thu bán chịu của doanh nghiệp là bao nhiêu?
a. 7 tỷ đồng b. 8 tỷ đồng c. 9 tỷ đồng d. 10 tỷ đồng
Trả lời:
Kỳ thu tiền bình quân = 365/ vòng quay khoản phải thu Vòng quay khoản phải thu = DTT/ KPT bq