- Nguồn vốn chủ sở hữu: trđ Nợ ngắn hạn: trđ
2. thi Vietcombank 08.2018) Điều nào sau đây không cải thiện Vốn lưu động ròng
Tài liệu luyện thi Big4 Kiến thức TCDN 18 đang âm? A. Tăng nợ dài hạn B. Mua sắm Tài sản cố định C. Phát hành thêm Cổ phiếu D. Giảm nợ ngắn hạn GT: VLĐ ròng = TSNH – Nợ NH = VCSH + Nợ DH – TSDH <0 Phân tích:
• Nếu tăng Nợ dài hạn => Tăng VLĐ ròng, cải thiện VLĐ âm
• Nếu mua sắm thêm TSCĐ => VLĐ tiếp tục âm
• Giảm nợ Ngắn hạn => Tăng VLĐ rịng, cải thiện VLĐ âm
• Phát hành thêm Cổ phiếu => Tăng Vốn chủ sở hữu => Tăng VLĐ ròng, cải thiện VLĐ âm.
3. (Đề thi Vietcombank 05.2020) Vốn lưu động ròng là vốn:
a. Được chuyển từng phần vào chi phí sản xuất trong chu kì sản xuất kinh doanh
b. Được chuyển tồn phần vào chi phí sản xuất trong chu kì sản xuất kinh doanh
c. Chuyển từng phần trong giai đoạn sản xuất d. Chuyển từng phần trong giai đoạn tiêu thụ
Giải đáp: Đặc điểm của vốn lưu động
Vốn lưu động hồn thành một vịng tuần hồn sau một chu kỳ sản xuất. Trong q trình đó, vốn lưu động chuyển toàn bộ, một lần giá trị vào giá trị sản phẩm, khi kết thúc quá trình sản xuất, giá trị hàng hóa được thực hiện và vốn lưu động được thu hồi.
4. (Đề thi Vietcombank 11.2018) VLĐ rịng đang giảm, điều nào sau đây khơng làm cải
thiện VLĐ ròng? A. Tăng nợ dài hạn B. Tăng VCSH C. Tăng nợ ngắn hạn D. Thanh lý Tài sản cố định GT: VLĐ ròng = TSNH – Nợ NH = VCSH + Nợ DH – TSDH Tăng Nợ DH => VLĐ ròng tăng Tăng VSCH => VLĐ ròng tăng Tăng nợ ngắn hạn => VLĐ ròng giảm
Thanh lý Tài sản cố định => TSDH giảm => VLĐ ròng tăng
Tài liệu luyện thi Big4 Kiến thức TCDN
A. Nguồn vốn ngắn hạn – Tài sản ngắn hạn
B. Nguồn vốn dài hạn – Tài sản dài hạn
C. VCSH + Nợ phải trả + Tài sản dài hạn D. Tài sản ngắn hạn + Nợ ngắn hạn
6. (Đề thi Vietcombank 11.2017) Đứng ở góc độ người cho vay khi đánh giá cơ cấu tài sản, nguồn vốn của doanh nghiệp. Nhận định nào sau đây không được chấp nhận? nguồn vốn của doanh nghiệp. Nhận định nào sau đây không được chấp nhận?
A. Doanh nghiêp có thể sử dụng một phần nguồn dài hạn để tài trợ ngắn hạn.
B. Doanh nghiệp có thể sử dụng một phần nguồn ngắn hạn để tài trợ dài hạn.
C. Doanh nghiệp có thể sử dụng một phần lợi nhuận giữ lại để bổ sung vốn lưu động. D. Doanh nghiệp có thể giữ lại một phần lợi nhuận sau thuế trong kỳ để trả nợ dài hạn. GT: Lý thuyết VLĐ ròng
VLĐ ròng = Nguồn vốn dài hạn – TS dài hạn
VLĐ ròng > 0 ó NVDH > TSDH => DN thừa vốn dài hạn => Dùng vốn dài hạn đầu tư vào Tài sản ngắn hạn => Cơ cấu tài chính ổn đihj
VLĐ rịng < 0 ó NVDH < TSDH => DN thiếu vốn dài hạn => Dùng vốn ngắn hạn đầu tư vào Tài sản dài hạn => Cơ cấu tài chính bất ổn
7. (Đề thi Vietcombank 05.2020) Nếu tăng Tài sản ngắn hạn thêm 100, tăng nợ dài hạn thêm 100, trong khi các yếu tố khác giữ nguyên, Vốn lưu động ròng sẽ thay đổi như thế nào? thêm 100, trong khi các yếu tố khác giữ nguyên, Vốn lưu động ròng sẽ thay đổi như thế nào?
A. Tăng 100
B. Giảm 100 C. Tăng 200 D. Không thay đổi
Giải đáp:
VLĐ ròng = TSNH – Nợ ngắn hạn = VCSH + Nợ dài hạn – TSDH Nếu TSNH tăng 100, hoặc nợ dài hạn tăng 100 => VLĐ ròng tăng 100.
8. (Đề thi Vietcombank 05.2020) Khi doanh nghiệp bị mất cân đối tài chính, ta cần phải
làm gì
A. Bán thanh lý TSCĐ B. Thoái vốn đầu tư
C. Tăng vốn chủ sở hữu bằng lợi nhuận giữ lại
D. A & C đúng
E. Tất cả đều đúng
Tài liệu luyện thi Big4 Kiến thức TCDN
20
4.2. Nhu cầu VLĐ
Khái niệm:
• Là nhu cầu vốn ngắn hạn phát sinh trong q trình SXKD của DN (Tài sản kinh doanh)
• Nhưng, chưa được tài trợ bởi bên thứ 3 trong q trình SXKD (Nợ kinh doanh)
Cơng thức:
Nhu cầu VLĐ = TS Kinh doanh – Nợ kinh doanh Trong đó Tài sản Kinh doanh gồm:
KPT ngắn hạn HTK
TSNH khác
Trong đó Nợ Kinh doanh gồm: Nợ người bán
Người mua ứng trước
Thuế và các khoản nộp NSNN Phải trả CNV…
Ý nghĩa:
• Nếu Nhu cầu VLĐ > 0 ó TSKD > Nợ KD: Vốn chiếm dụng từ bên thứ 3 không đủ để tài trợ cho Nhu cầu vốn Ngắn hạn cho SXKD của DN. DN phát sinh nhu cầu vốn.
• Nếu Nhu cầu VLĐ < 0 ó TSKD < Nợ KD: Vốn chiếm dụng từ bên thứ 3 tài trợ hết cho nhu cầu Vốn ngắn hạn, và còn thừa 1 phần. Phần vốn chiếm dụng từ bên thứ 3 nhiều hơn toàn bộ nhu cầu vốn ngắn hạn phát sinh trong q trình SXKD. DN khơng phát sinh nhu cầu vốn.
4.3. Ngân quỹ rịng
Cơng thức:
Ngân quỹ rịng = Ngân quỹ có – Ngân quỹ nợ
= Tổng TS – TSKD – TSDH – (Tổng NV – Nợ kinh doanh – NVDH) = (NVDH – TSDH) – (TSKD – Nợ Kinh doanh)
= VLĐ ròng – Nhu cầu VLĐ Kết cầu BCĐKT:
TÀI SẢN NGUỒN VỐN
Tài liệu luyện thi Big4 Kiến thức TCDN
- Tiền và tương đương tiền - Đầu tư tài chính ngắn hạn
- Vay và nợ thuê tài chính ngắn hạn
Tài sản Kinh doanh:
- Phải thu ngắn hạn - HTK
- TSNH khác
Nợ kinh doanh:
- Phải trả người bán - Người mua ứng trước - Thuế và các khoản phải nộp
Tài sản dài hạn Nguồn vốn dài hạn:
- Nợ dài hạn - VCSH