2.1 Thực trạng năng lực tài chính của Ngân hàng TMCP Á Châu
2.1.1.2 Tăng vốn từ bên ngoài
Tăng vốn tự có từ nguồn bên ngồi bằng nhiều hình thức như: bán cổ phiếu thường,
bán cổ phiếu ưu đãi, phát hành các loại chứng khoán và chuyển đổi chứng khoán nợ thành
cổ phần. ACB thực hiện các hoạt động tăng vốn tự có từ nguồn bên ngồi thơng qua cơng
ty TNHH Chứng Khốn ACB (ACBS) thành lập tháng 6/2000.
Vốn góp hình thành từ bán cổ phiếu và chuyển đổi trái phiếu
Trong năm 2007, ACB liên tục tăng vốn CSH nhằm đảm bảo chỉ tiêu an toàn vốn đáp ứng yêu cầu hoạt động kinh doanh, tăng trưởng tài sản có. Vốn điều lệ của ACB tăng thêm 1.530 tỷ đồng từ các nguồn:
Trái phiếu chuyển đổi: 1.100 tỷ đồng
Quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ: 330 tỷ đồng
Phát hành cổ phiếu phổ thông: 100 tỷ đồng
Nhờ vậy, hệ số an tồn vốn của ACB tính tới ngày 31/12/2007 là 16,19% tăng 5,3%
so với cuối năm 2006. Tính tới thời điểm 31/12/2007, ACB có tổng cộng 263.005.996 cổ
34
Năm 2008, v ốn chủ sở hữu tăng khá so với đầu năm, từ 6.258 tỷ đồng 7.766 tỷ đồng; trong đó, v ốn điều lệ tăng 3.726 tỷ đồng từ các nguồn:
Chuyển đổi trái phiếu phát hành đợt 1 năm 2007: 550 tỷ đồng
Thặng dư vốn cổ phần: 1.704 tỷ đồng.
Chia cổ tức bằng cổ phiếu 55%: 1.447 tỷ đồng
Cổ phiếu thưởng cho cán bộ công nhân viên: 25 tỷ đồng
Năm 2009, ACB đã hoàn thành tăng vốn điều lệ thêm 1.458 tỷ đồng từ chuyển đổi
trái phiếu thành cổ phiếu và phát hành cổ phiếu thưởng từ các quỹ. Sau khi tăng vốn, ACB
có tổng cộng 781.413.755 cổ phiếu đang lưu hành và 100% là cổ phiếu phổ thơng. Đến
31/12/2009, ACB có mức vốn điều lệ 7.814 tỷ đồng, thuộc hàng lớn nhất trong nhóm các
ngân hàng TMCP Việt Nam
Năm 2010, ACB đã hoàn thành tăng vốn điều lệ lên 9.377 tỷ đồng (31/12/2010) từ đợt phát hành 156.282.751 cổ phiếu ra công chúng.
Bảng 2.3: Phát hành các chứng khoán nợ dài hạn và chứng khoán bổ sung trên các quỹ
dự phòng (ĐVT: triệu đồng)
Chỉ tiêu 2010 2009 2008
Trái phiếu có thời hạn 10
năm do NH phát hành 3.000.000 - -
Trái phiếu có thời hạn 5 năm
do NH phát hành 2.090.000 2.090.000 2.090.000
Trái phiếu có thời hạn 3 năm
do NH phát hành - 1.920.000 1.920.000
Trái phiếu có thời hạn 3 năm
do ACBS phát hành 700.000 - -
Trái phiếu có thời hạn 2 năm
do ACBS phát hành 1.500.000 500.000 500.000
Mệnh giá trái phiếu chuyển
đổi phát hành - 1.349.931 550.023
Phát hành thêm trong năm - - 1.339.931
35
Nguồn: Báo cáo tài chính ACB qua các năm
Với nguồn vốn chủ sở hữu tăng qua các năm đã tạo điều kiện cho ACB đầu tư mua
sắm tài sản phục vụ cho việc phát triển các sản phẩm dịch vụ và hiện đại hố cơng nghệ NH như: Triển khai đề án phát triển mạng lưới ATM đưa tổng số máy ATM lên gần 400
máy, phát triển hệ thống cơng nghệ thanh tốn tiên tiến, hệ thống giao dịch tự động, mạng
kết nối trực tuyến…, tăng cường trang bị thiết bị tin học hiện đại, xây dựng trung tâm dự
phòng, thực hiện dự án bảo mật mạng máy tính để nâng cao năng lực hoạt động của hệ
thống CNTT.
Bảng 2.4: Vốn chủ sở hữu của ACB qua các năm (2006-2010) (tỷ đồng)
Chỉ tiêu 2010 2009 2008 2007 2006
Vốn chủ sở hữu 205.103 167.881 105.306 85.392 44.645
Các quỹ dự trữ 1.209 953 714 2.192 188
Lợi nhuận chưa phân phối 790 1.339 697 1.435 366
Nguồn: Báo cáo tài chính của các ngân hàng qua các năm
Nguồn vốn chủ sở hữu đã cho phép ACB góp vốn vào 4 công ty, tham gia và hợp
tác với nhiều đối tác chiến lược. Danh mục đầu tư góp vốn, mua cổ phần ngày càng được đa dạng cả về đối tượng và loại hình đầu tư, góp phần đa dạng hố danh mục tài
sản có của ACB.
Bảng 2.5: Bảng so sánh vốn điều lệ giữa các ngân hàng thương mại Việt Nam
ĐVT: tỷ đồng Ngân hàng 2010 2009 2008 2007 2006 Agribank 20.708 - 10.924 10.543 7.200 Vietinbank 15.173 11.252 7.717 7.608 3.616 VCB 13.223 12.100 12.100 4.429 4.357 ACB 9.377 7.814 6.356 6.258 1.350 Sacombank 9.179 6.700 5.116 4.449 2.089
36
2.1.2. Qui mô, tốc độ tăng trưởng và chất lượng tổng tài sản
2.1.2.1 Chất lượng tài sản:
Chất lượng tài sản của ACB cao hơn các ngân hàng khác. ACB có tỷ lệ NPL
(trung bình từ 2005 – 2008 là 0.4%) thấp hơn các ngân hàng khác trong khi mức độ
minh bạch thì cao hơn. ACB quản lý rủi ro tín dụng tốt và chủ động trong việc kiểm
soát rủi ro tín dụng. Tỷ lệ nợ NPL ước tính là 0.89% năm 2009. Điều này được giải
thích là do tăng trưởng tín dụng cao trong năm 2009, đặt ra những thử thách cho chất lượng tài sản của ACB trong tương lai.
Hoạt động cho vay
Như đã phân tích ở trên, trong năm 2010 lợi nhuận của ACB chủ yếu đến từ thu
nhập lãi do thu nhập phi tín dụng bị thu hẹp. Vì vậy ACB tập trung vào tăng trưởng tín
dụng với tốc độ tăng trưởng trong năm 2010 là 39,9% so với cuối năm 2009 và cao hơn
so với trung bình ngành.
Chất lượng tín dụng của ACB được đánh giá trên một số khía cạnh sau:
• Cho vay theo thời gian: ACB duy trì cơ cấu nợ theo kỳ hạn tương đối ổn định.
Trong giai đoạn 2007 – 2010 tỷ trọng trung bình của các khoản nợ ngắn hạn, trung
hạn và dài hạn lần lượt là 51,07%; 20,19% và 28,74%. Riêng trong năm 2008, tỷ lệ
của nợ ngắn hạn giảm thấp (45,9%) trong khi tỷ lệ dài hạn tăng cao (33,4%) khiến tỷ
lệ nợ xấu cũng tăng theo. Việc duy trì tỷ lệ các khoản vay dài hạn của ACB nên ở mức hơn 20% là tương đối hợp lý với cơ cấu tiền gửi chỉ bao gồm 7,9% tiền gửi có kỳ hạn.
Hình 2.1: Thị phần cho vay theo kỳ hạnTHỊ PHẦN CHO VAY THEO KỲ HẠN THỊ PHẦN CHO VAY THEO KỲ HẠN
0% 20% 40% 60% 80% 100% 2008 2009 2010 Năm % dài hạn t rung hạn ngắn hạn
37
Nguồn: Báo cáo tài chính ACB qua các năm
• Chất lượng tín dụng: ACB là một trong những ngân hàng có chất lượng quản trị
tín dụng tốt nhất trong hệ thống ngân hàng. Trong suốt giai đoạn 2007 – 2010 tỷ lệ nợ
xấu của ACB ln được duy trì dưới 1%, thấp hơn rất nhiều so với mức 3% do Ngân hàng Nhà nước quy định. Với tỷ lệ nợ xấu cuối năm 2010 là 0,34%
Hình 2.2: Tỷ lệ nợ xấu qua các năm của ACB
0.00% 0.10% 0.20% 0.30% 0.40% 0.50% 0.60% 0.70% 0.80% 0.90% 1.00% 2008 2009 2010
Nguồn: Báo cáo tài chính ACB qua các năm
ACB tiếp tục là ngân hàng duy nhất trong nhóm các NHTMCP hàng đầu có tỷ lệ
nợ xấu dưới 0,5%. Tỷ lệ nợ xấu của một số ngân hàng khác tại cùng thời điểm đều cao hơn 0,5% như VCB: 3,06% (phân loại nợ theo cả định tính và định lượng); CTG:
1,09%; EIB: 1,40% và STB: 0,52%. Tuy nhiên, một điểm đáng chú ý là tỷ lệ nợ nhóm
5 trong tổng nợ xấu có chiều hướng tăng mạnh trong năm 2009 và 2010, đạt tương ứng
55,5% và 54,4% trong khi tỷ lệ này trong những năm trước thấp hơn nhiều (2008: 5,9%; 2007: 38,9% và 2006: 33,5%). Ngoài ra, mặc dù tỷ lệ DPRRTD/Tổng dư nợ duy trì ở mức thấp (cao nhất là 0,9%) nhưng có xu hướng tăng lên trong năm 2009 và năm 2010.
38
Hình 2.3:
Biểu đồ trên cho thấy cơ cấu các khoản cho vay theo phân lơi nhóm nợ của ACB đang có chiều hướng xấu. Cụ thể tỷ lệ nợ xấu (nợ dưới tiêu chuẩn, nợ nghi nghờ và nợ
có khả năng mất vốn) chiếm tỷ trọng trên 1%, đặc biệt nợ nhóm 2 (nợ cần chú ý) có xu
hướng tăng cao tính cho đến quý 3/2011. Nguyên nhân dẫn đến tình hình trên một phần
là biến động lãi suất trên thị trường cũng như biến động của thị trường (giá vàng, giá
USD, tình hình lạm phát …) trong thời gian vừa qua đã làm ảnh hưởng đến khả năng
trả nợ của khách hàng là nguyên nhân chủ yếu làm gia tăng các khoản vay dưới tiêu
chuẩn.
Hình 2.4: Biểu đồ so sánh tỷ lệ nợ xấu giữa các ngân hàng Việt Nam
0.00% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% 2.50% 3.00% 3.50% ACB VCB CTG EIB STB
Nguồn: Báo cáo tài chính ACB qua các năm
Hoạt động đầu tư
Tỷ lệ tài sản dành cho kinh doanh chứng khoán đầu tư của ACB năm 2010 (23,56%) là cao hơn rất nhiều so với VCB (1
39
STB (11,2%). Mặc dù việc đầu tư không đem lại nhiều lợi nhuận nhưng có tính ổn định
và thanh khoản tương đối cao, do đó ACB có thể tận dụng được lợi thế này để duy trì
cho mình một nguồn thu ổn định.
Xu hướng hoạt động đầu tư của ACB luôn gắn liền với những biến động của thị trường qua các năm thể hiện qua qui mô cũng như tỷ lệ trên tổng tài sản. Năm 2007 đạt
9.152 tỷ đồng (gấp hơn 2 lần năm 2006) chiếm tỷ trọng 10,72% trên tổng tài sản. Trong tổng danh mục đầu tư của NH thì chủ yếu là đầu tư vào chứng khốn đầu tư giữ đến ngày đáo hạn (chiếm 80 - 90%) đó là các khoản đầu tư vào tín phiếu, trái
phiếu chính phủ có tính an tồn cao, rủi ro thấp mà vẫn mang lại hiệu quả kinh doanh
cho NH và chứng khoán nợ của các TCTD.
Bảng 2.6: Danh mục đầu tư của ACB qua các năm (ĐVT: tỷ đồng)
STT Chỉ tiêu 2007 2008 2009 2010
1 Đầu tư kinh doanh chứng khoán 9.152 25.024 33.020 48.322
Tăng trưởng (%) 116 173 31,95 46,34
Tỷ trọng trên Tổng tài sản (%) 10,72 23,76 19,67 23,56
2 Chứng khoán đầu tư sẵn sàng để bán 1.678 716 299 2.153
Chứng khốn nợ (trái phiếu và tín phiếu chính
phủ) 1.004 - - 1.912
Chứng khoán vốn (do các TCTD khác và
TCKT trong nước phát hành) 674 716 299 241
3 Chứng khoán đầu tư giữ đến ngày đáo hạn 7.474 23.939 31.981 46.169
Trái phiếu chính phủ 2.810 12.041 13.653 7.737 Chứng khoán nợ và chứng chỉ tiền gửi do các
TCTD trong nước phát hành 2.880 8.879 14.540 30.592
Chứng khoán nợ do các TCKT trong nước phát
hành 1.783 3.018 3.788 7.838
40
Về số tuyệt đối, tỷ trọng đầu tư nắm giữ trái phiếu cũng như đầu tư vốn vào các
TCKT khác chiếm tỷ lệ nhỏ so với đầu tư vào trái phiếu Chính phủ và các TCTD. Điều này đảm bảo cho tính thanh khoản và an tồn trong danh mục đầu tư của ACB.
Trong năm 2010, ACB đã đầu tư vào chứng khoán tăng 46,34% nhưng do thị trường chứng khốn có nhiều biến động với chỉ số VN-Index giảm mạnh và thời gian
trầm lắng kéo dài nên tổng thu nhập từ hoạt động đầu tư là 258 tỷ đồng, giảm hơn 2 lần
so với năm 2009.
Nhìn chung, hoạt động đầu tư của ACB ln đảm bảo được tính an tồn, hiệu
quả và tuân thủ quy định pháp luật hiện hành. Hoạt động đầu tư đã góp phần nâng cao
hình ảnh, uy tín, vị thế của ACB trước cộng đồng tài chính và giới đầu tư trong và ngồi nước. Tuy nhiên so với tiềm năng và sự phát triển của thị trường vốn hiện nay, quy mơ đầu tư, góp vốn của NH cịn thấp và chưa xứng với tiềm năng của NH.
2.1.2.2 Chất lượng nguồn vốn
Thực trạng huy động vốn
Đối với hoạt động kinh doanh NH, nguồn vốn đóng vai trị quan trọng quyết định năng lực hoạt động và hiệu quả hoạt động của NH. Chất lượng nguồn vốn thể hiện trên
các khía cạnh: Quy mơ huy động vốn, cơ cấu, thị phần, mức tăng trưởng và mối tương
quan với tài sản.
Hình 2.5
TÌNH HÌNH HUY ĐỘNG VỐN QUA CÁC NĂM
0 50,000,000 100,000,000 150,000,000 200,000,000 2007 2008 2009 2010 Năm triệu đồng
41
Huy động vốn giai đoạn 2007-2010 của ACB tiếp tục đạt tỷ lệ tăng trưởng cao, đặc biệt là 3 năm gần đây mức tăng trưởng bình quân đạt 29%/năm, cao hơn mức tăng trưởng chung của toàn ngành NH (25%), năm 2010 đạt 183.132 tỷ đồng. ACB đã duy
trì được nguồn vốn ổn định và tăng trưởng một cách bền vững. Nguyên nhân chính là
do nguồn vốn huy động của ACB đã được đa dạng hóa tốt với những giải pháp chính là
triển khai nhiều sản phẩm tiết kiệm, cung ứng thêm nhiều tiện ích tiền gửi, thực hiện
giao quyền hạn cho các giám đốc chi nhánh trong việc định lãi suất và phát triển quan
hệ hợp tác với các khách hàng lớn nhằm huy động nguồn vốn nhàn rỗi đáp ứng nhu cầu
hoạt động kinh doanh.
Xét theo loại hình huy động
Trước những khó khăn trong việc huy động từ TGKH trong các tháng đầu năm 2010 và tác động việc điều chỉnh chính sách đảm bảo các tỷ lệ an tồn theo Thơng tư
13 thì nhu cầu vốn từ thị trường cấp 2 trở nên cần thiết hơn so với cùng kỳ năm trước đối với tất cả các ngân hàng, không loại trừ ACB. Tỷ trọng nguồn vốn từ thị trường cấp
2 của ACB trên tổng nguồn vốn huy động thời điểm 31/12/2010 khoảng 20%, so với
khoảng 25% của một số ngân hàng đồng đẳng khác, chẳng hạn như Eximbank (25%)
và Techcombank (29%). Về tiền vay từ NHNN, số dư cuối năm 2009 của ACB l à 10.257 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng 7,6% trong tổng vốn huy động. Tỷ trọng nguồn vốn này
trong tổng vốn huy động của ACB đến thời điểm 31/12/2010 giảm nhẹ còn 5,16%. Về
tiền gửi và tiền vay từ các tổ chức tín dụng, số dư đến 31/12/2010 là hơn 28.129 tỷ đồng, tăng khoảng 17.680 tỷ đồng so với đầu năm và chiếm 15.36% tổng vốn huy động
42
Bảng 2.7: Loại hình huy động vốn của ACB qua các năm (ĐVT: triệu đồng)
Chỉ tiêu
2008 2009 2010
giá trị trtỷ ọng giá trị trtỷ ọng giá trị trtỷ ọng
Vay NHNN 0 0.0% 10,256,943 7.6% 9,451,667 5.2% Tiền gửi và tiền vay từ các TCTD 9,901,891 10.9% 10,449,828 7.8% 28,129,963 15.4% Tiền gửi của khách hàng (bao gồm chứng chỉ tiền gửi 75,112,843 82.4% 108,991,784 81.0% 137,880,762 75.3% Vốn tài trợ, ủy thác đầu tư, cho vay
298,865 0.3% 270,304 0.2% 379,768 0.21% Công cụ tài chính phái sinh và các khoản nợ tài chính khác 0 0.0% 23,351 0.0% 0 0.0%
Trái phiếu
(chuyển đổi) 5,859,931 6.4% 4,510,000 3.4% 7,290,000 4%
Cộng 91,173,530 100% 134,502,210 100% 183,132,160 100%
Nguồn: Báo cáo tài chính ACB qua các năm
Xét về kỳ hạn huy động
Nguồn vốn trung và dài hạn ngày càng chiếm tỷ trọng cao. Do đó gây áp lực
trong việc sử dụng nguồn, đòi hỏi phải sử dụng vào những tài sản có lãi suất cao mới đủ bù đắp chi phí đồng thời mang lại hiệu quả.
Bảng 2.8: Kỳ hạn huy động vốn của ACB qua các năm (ĐVT: triệu đồng)
Chỉ tiêu giá trị 2008 tỷ 2009 9T2010
trọng giá trị trtọngỷ giá trị tỷ trọng
Ngắn hạn 46,384,070 50.90% 65,001,015 48.30% 72,545,029 44.20%
43
Nguồn: Báo cáo tài chính ACB qua các năm
Xét về đối tượng huy động:
Huy động từ dân cư có xu hướng ổn định qua các năm và chiếm tỷ trọng chủ yếu
trong thị phần tiền gửi của khách hàng tại ACB. Tiếp theo là tiền gửi từ cơng ty CP, TNHH, DNTN có xu hướng tăng qua các năm. Năm 2010 trong bối cảnh lạm phát và tác động của việc điều chỉnh chính sách đảm bảo các tỷ lệ an tồn theo Thơng tư 13 do
vậy cũng làm ảnh hưởng đến tính hình huy động vốn nói chung của các ngân hàng và ACB nói riêng
Bảng 2.9: Thị phần huy động phân loại theo đối tượng (ĐVT: triệu đồng)
Chỉ tiêu 2008 2009 2010 giá trị tỷ trọng giá trị trtọngỷ giá trị trtọngỷ Doanh nghiệp Nhà nước 581,007 0.90% 1,406,288 1.62% 849,487 0.79% Công ty CP, TNHH, DNTN 6,671,218 10.39% 12,776,923 14.70% 14,537,693 13.59% Công ty liên doanh 216,632 0.34% 494,270 0.57% 568,057 0.53% Công ty 100% vốn nước ngoài 251,636 0.39% 575,429 0.66% 474,329 0.44% Hợp tác xã 11,563 0.02% 36,319 0.04% 20,512 0.02% Cá nhân 55,930,901 87.10% 71,196,762 81.91% 89,885,177 84.05% Khác 553,992 0.86% 433,205 0.50% 601,356 0.56% Cộng 64,216,949 100% 86,919,196 100% 106,936,611 100%
Nguồn: Báo cáo tài chính ACB qua các năm
Thị phần huy động vốn:
Đến ngày 31/12/2010, tổng nguồn vốn huy động của ACB quy đổi khoảng